期货交易投资计划书焦炭

1、商品期货交易投资计划书2016/11/28高淼四）五）投资项目：投资市场：投资品种：投资资金：投资期限：商品期货大连商品交易所焦炭 1701以 100 万元为限投资合约基本资料：交易品种：焦炭 1701交易代码：交易单位：100 吨/ 手报价单位：元（人民币 / 吨）4%最小变动价位： 1元/ 吨每日价格波动（涨跌停）最大幅度：上一交易日结算价的交易时间：每周一到周五上午 9:00 10:15 ，10:30 11:30 ，下午 13:3015:00最后交易日：合约月份第十个交易日最后交割日：最后交易日后第二个交易日最低交易保证金：合约价值的 6%交易手续费：万分之零点八强行平仓制度：盘中可用资

2、金出现负数，系统自动平超仓头寸交割品级：执行大连商品交易所焦炭交割质量标准交割方式：实物交割七）投资理念：理性决策，谨慎交易。1、保本第一。以保住投资本金作为投资前提。期货交易过程中，风险控制永远是第一位的。绝对禁止冒险 “梭哈”。2、顺势而为。市场永远是对的，一旦市场走势偏离初始预期，注意调整我方交易判断。3、控制仓位。在保证风险可控的前提下量力而行，结合自己的资金实力建立合理头寸。交易过程中拒绝满仓操作。4、严格遵循基本分析和技术分析相结合。没有点位不开仓，开仓必拉止损线”。八）投资策略：15 分总体策略：基于对大连焦炭期货市场目前的总体基本面分析，掌握各路利好 及利空消息，采取短期持仓策

3、略，放弃中长期持仓策略。投资依据主要是看 钟、30分钟、60分钟K线，以及日K线以此判断总体趋势。采取“倒金字塔”式 逐渐加仓，根据“量、价、时、空”关系调整持仓幅度。九）投资回报：预计 20%，盈利 20 万元十）投资风险：控制在 5%以内，大约 5 万元左右十一）风险控制：期货投资风险的大小并不仅仅来自于投资项目本身的风险大小，更在于对风 险控制能力的大小。商品期货投资一般来讲应归属于风险比较大的投资，即高利 润伴随着高风险。所以用严格的资金管理来控制风险、严格控制持仓比例是十分必要的。为防止被迫平仓爆仓，将仓位控制在10%左右是比较合理的。 （出入期货市场推荐）十二）基本分析：1、近期焦

4、炭现货价格涨势放缓，而且黑色系中螺纹钢及铁矿石现货行情相对弱势，以致钢矿期价率先回调。但是仅就目前而言，东部地区煤焦供应仍面临运 力不足导致的库存低位问题，因此，在此过程中，焦炭表现会相对好于钢矿。2、总体而言，焦炭产量呈现升高态势，但是短期供应缺口依旧较大。10月，我国焦炭产量为 3993万吨，同比升高 7.41%； 1 10 月，焦炭累计产 量为 37081.4 万吨，环比降低 0.98%。月度供应回升，年度供应小幅下滑。数据表明，虽然今年现货供应量稳步增加，但整体仍略低于去年同期，短线产量的回升9 月，国可认为是弥补下游需求。不过，若照此速度生产，年度供应量将转变为增加。因 此，焦炭价格

5、短线有继续上行的动力，但长线存在下跌风险。数据显示， 内炼焦煤供应量为 4106.52 万吨。其中，国内产量为 3551 万吨，环比降低 0.39%；进口量为 555.52 万吨，环比降低 14.36%。此外， 9 月需求量为 4650.26 万吨，环 比升高 0.45%。进口量减少， 供应量同步走低， 而需求向好， 供应缺口放大至 543.75元/ 吨，增幅高达 30.71%。正常来说，国内市场焦煤产量和需求量大致持平，最大才有0.5%的波动。 10月焦炭产量增加，焦煤供应缺口进一步拉大。虽然焦煤供应存在缺口，市场处于 供弱需强格局，支撑煤焦价格走强，但需要注意钢厂开工率的变化。如果钢厂开

6、工持续下降，那么需求将衰退，进而导致供应缺口收缩，甚至被填补。届时，煤 焦市场就会承压。3、焦炭库存低位，短线有上涨动能。截至 11月中旬，天津港焦炭库存为 191 万吨，环比小幅升高 1.6%；钢厂焦炭库存可用天数维持在 6 天的年内较低水平。数据表明，钢厂库存属于生产的最低 标准，焦炭供应仍旧偏紧，短线价格坚挺。但是，需要注意，港口现货价格涨势 有放缓迹象。结合近期煤炭港口库存升高的消息可以看出，煤炭运力正在恢复， 区域间供需不平衡问题正在逐步缓解。因此，中长线看，煤焦现货供应越来越宽 松，价格下行的压力也越来越大。目前，我国北方进入冬季， 温度大幅下降。 因北方取暖需要和工业发展需要，

7、焦炭现货市场总体供应紧张。短期库存问题对现货市场支撑强劲，限产调整和抑 制煤价效果难以在短期内快速见效，所以现货市场紧张局面短时间内难以发生实 质性好转，所以短期内可以多头交易为主。但是根据政策导向和市场走势，国家 发改委和商品期货交易协会相继出台调控政策，诸如上调保证金比例、控制单日 交易量等等措施，从长期来看价格最终必然回调。所以，焦炭期货投资从长期来 看不可逆势而上，一旦趋势改变应立即收手出局。十三）历史信息（以本年度近月为主） 历史持仓均价： 历史持仓均价分析： 历史建仓过程：十四）投资现状：1、入市计划：入市关注的是何时开始买（多头）卖（空头） 。完整的交易系统必须要有入市 信号，这

8、些信号明确了进入市场买卖的价位和条件。投资者在进行系统设计时， 一定要有入市的原则和依据。根据以上基本分析和技术分析，本次焦炭期货投资 计划决定于 1500 点位建仓，根据焦炭 1701 一路走高的态势，决定短期之内逐步 做多。2、离市计划：离市关注的是何时止盈止损。一套交易系统中要有明确的获利出市的原则， 而不是小富即安，更不能是赌徒心理。根据之前持有的对焦炭期货投资方向的判 断，短期之内的未来趋势不会出现反转， 但是长期来看的未来趋势必将出现回落。焦炭 1701 近期峰值已达到近 1800 点，预计本月末下月初将进入调整状态。目前，严格根据投资计划控制仓位于 12%左右。根据目前期现货市场的基本分析走势和技术分析走势，可继续稳定持仓。十五）操盘总结每日进行市场回顾 （分析盘面趋势和外盘情况） ，记录买入计划 （日期或时间、 操作策略和仓位变化） 、止损计划（普通止损和无条件止损） 、加仓策略（加仓理 由、加仓份额）和减仓策略（减仓理由）的完成度，最后进行操盘总结。操盘总 结包括：当日获利亏损情况、遵守计划情况、是否出现操作风险以及风险原因、 交易计划改进、心态和观念问题等。