内蒙古兴业矿业股份有限公司2018年度财务报表分析报告

1、内蒙古兴业矿业股份有限公司2018年度财务报表分析报告本报告以兴业矿业2016-2018年度财务报表数据为分析基础包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表水平、垂直分析财务指标盈利能力、偿债能力、营运能力、发展成长能力、杜邦等分析This report is based on the data of financial statements of Listed Companies in 2016-2018.Including horizontal and vertical analysis of SOFP, profit statement, cash flow statement

2、 and owners equity statementFinancial Indicators Profit, Debt Payment, Operations, Development, DuPont, etc.1 财务报表数据1.1 资产负债表11.2 利润表41.3 现金流量表51.4 所有者权益变动表62 会计报表分析2.1 资产负债表分析 82.1.1 水平趋势分析 82.1.2 垂直结构分析132.2 利润表分析182.2.1 水平趋势分析 182.2.2 垂直结构分析202.3 现金流量表分析 232.3.1 水平趋势分析 232.3.2 垂直结构分析252.4 所有者权益变动

3、表分析 272.4.1 水平趋势分析272.4.2 垂直结构分析273 财务指标分析3.1 偿债能力分析283.1.1 短期偿债能力分析283.1.2 长期偿债能力分析303.2 营运能力分析333.2.1 流动资产周转分析333.2.2 固定资产周转分析353.2.3 总资产周转分析363.3 盈利能力分析363.3.1 资产经营盈利能力分析.363.3.2 资本经营盈利能力分析.373.3.3 商品经营盈利能力分析.393.3.4 盈利质量分析453.4 发展能力分析463.4.1 资产资本成长分析463.4.2 营业收益成长分析473.4.3 每股净资产分析 484 杜邦分析4.1 杜邦

4、分析表494.2 杜邦分析图495 数据来源及计算说明5.1 数据来源515.2 计算说明51内蒙古兴业矿业股份有限公司2018年度财务报表分析报告1财务报表数据1.1 资产负债表表格1 2016-2018年度 资产负债表Table 1 Balance Sheets for 2016-2018项目（万元）2016 年2017 年2018 年货币资金118,144.0753,749.207,003.77应收票据7,330.0011,868.665,872.49应收账款117.00175.738,894.02预付款项298.66654.08590.95应收利息0.476.700.00应收股利0.0

5、044.090.00其他应收款812.82756.4414,193.66存货23,863.7219,844.0826,220.96其他流动资产7,902.305,015.997,983.24流动资产合计158,469.0692,114.9870,759.09可供出售金融资产7,409.747,409.747,409.74长期股权投资0.000.0029,300.58固定资产145,920.66332,633.33286,211.44在建工程242,866.0874,905.7095,858.61工程物资2,288.40566.260.00364,080.73364,081.63350,774.

6、50商誉20,609.5220,609.5220,609.52长期待摊费用589.743,204.733,093.66递延所得税资产23,459.9225,996.6618,447.46其他非流动资产10,583.7611,613.4110,885.17非流动资产合计817,808.55841,020.99822,590.69资产总计976,277.61933,135.97893,349.78短期借款57,500.0054,750.0054,500.00应付票据5,670.1815,415.0080,855.02应付账款77,576.8148,924.830.00预收款项3,297.726,5

7、66.054,497.29应付职，薪酬2,892.892,522.402,132.70应交税费6,794.2025,388.6222,161.57应付利息803.74545.840.00其他应付款42,699.8111,046.529,103.84一年内到期的非流动负债0.0020,000.0021,584.82其他流动负债351.05227.28156.76流动负债合计197,586.39185,386.54194,992.00长期借款250,000.00170,000.00148,415.18长期负债合计250,000.00170,000.00148,415.18预计负债487.60520

8、.55551.68递延所得税负债41,045.0439,251.6137,783.01递延收益-非流动负债472.50442.50412.50非流动负债合计292,005.13210,214.65187,162.38负债合计489,591.53395,601.20382,154.37实收资本（或股本）186,850.06186,850.06186,850.06资本公积227,945.36227,945.36241,325.62其中:库存股0.000.0019,991.92盈余公积13,905.9214,172.3814,172.38未分配利润56,861.74109,356.8288,574.

9、61专项储备886.14116.071,171.11归属于母公司所有者权益合计486,449.22538,440.68512,101.85少数股东权益236.86-905.91-906.44所有者权益合计486,686.08537,534.78511,195.41负债与所有者权益总计976,277.61933,135.97893,349.78内蒙古兴业矿业股份有限公司，简称兴业矿业，所属的行业是其它有色金属及合金，公 司总部位于内蒙古自治区。2018年，兴业矿业的资产总计是 893,349.78万元，负债合计是 382,154.37万元，所有者权益合计是 511,195.41万元。69资产构成

10、负债 所有者权益从资产的角度看兴业矿业的资产负债表，2016-2018年最近三年的资产总计分别是976,277.61 万元、933,135.97 万元、893,349.78万元，其中，2018年的流动资产合计为70,759.09万元，包括7,003.77万元的货币资金和26,220.96万元的存货；非流动资产合计 为822,590.69万元，其中的固定资产占到了 286,211.44万元。资产总额变动趋势1,000,000.00980,000.00960,000.00940,000.00920,000.00900,000.00880,000.00860,000.00840,000.00-976

11、,277.61933,135.97893,349.78 |2016 年2017 年2018 年负债方面，兴业矿业最近三年的负债总额分别是489,591.53万元、395,601.20万元、382,154.37万元，其中，2018年的流动负债是194,992.00万元，非流动负债是187,162.38 万元。所有者权益方面，2016-2018年兴业矿业的所有者权益总额分别为486,686.08万元、537,534.78 万元、511,195.41 万元，2018 年的股本为 186,850.06 万元。1.2 利润表表格2 2016-2018 年度利润表Table 2 Income Sheets

12、 for 2016-2018项目（万元）2016 年2017 年2018 年营业总收入86,570.96211,143.91243,900.02营业收入86,570.96211,143.91243,900.02营业总成本71,646.25134,847.09231,350.00宫业成本47,882.1876,985.0992,462.86营业税金及附加3,327.9914,712.0517,055.90销售费用350.40558.47615.98管理费用20,095.6522,494.1424,140.66财务费用5,352.1418,180.0916,515.41资产减值损失-5,362.1

13、01,917.2480,559.19投资收益40.0844.091,059.45其中:对联营和合营企业的投资收益0.000.00-180.55其他业务利润0.00380.07138.84营业利润14,964.8076,720.9813,748.31营业外收入266.536.3972.62营业外支出230.671,119.56722.88利润总额15,000.6675,607.8113,098.04所得税费用6,080.4320,252.0430,162.09净利润8,920.2355,355.77-17,064.05归属于母公司所有者的净利润8,945.8756,498.53-17,063.5

14、2少数股东损益-25.64-1,142.77-0.53基本每股收益0.000.000.00稀释每股收益0.000.000.00综合收益总额8,920.2355,355.77-17,064.05归属于母公司所有者的综合收益8,945.8756,498.53-17,063.52归属少数股东的综合收益-25.64-1,142.77-0.532016-2018 年兴业矿业 的营业总收入分别为86,570.96 万元、211,143.91 万元、243,900.02万元，营业总成本分别为 71,646.25万元、134,847.09万元、231,350.00万元， 净利润分别为8,920.23万元、55

15、,355.77万元、-17,064.05万元。主要利润表项目300,000.00250,000.00200,000.00150,000.00100,000.0050,000.000.00-50,000.002016 年2017 年2018 年营业总收入86,570.96211,143.91243,900.02营业总成本71,646.25134,847.09231,350.00净利润8,920.2355,355.77-17,064.052018年，兴业矿业的营业收入和营业成本分别为 243,900.02万元、92,462.86万元，销 售费用、管理费用和财务费用分别为 615.98万元、24,1

16、40.66万元和16,515.41万元，营业 利润和利润总额分别为13,748.31万元、13,098.04万元。1.3 现金流量表表格3 2016-2018年度 现金流量表Table 3 Cash Flow Sheets for 2016-2018项目（万元）2016 年2017 年2018 年销售商品、提供劳务收到的现金82,630.49212,677.58262,371.53收到的其他与经营活动有美的现金1,233.711,171.481,841.44购买商品、接受劳务支付的现金31,077.4535,435.8262,180.14支付给职工以及为职工支付的现金5,579.657,803

17、.506,340.45支付的各项税费20,496.2447,303.4671,970.95支付其他与经营活动有美的现金7,072.866,614.558,966.15经营活动产生的现金流量19,637.99116,691.73114,755.27取得投资收益收到的现金40.080.00372.00处置长期资产收回的现金0.70678.610.00购建长期资产支付的现金36,726.1174,190.0356,066.20投资支付的现金3,200.000.0029,430.00支付其他与投资活动有美的现金0.000.004,000.00投资活动产生的现金流量-56,240.34-73,511.4

18、2-89,124.20吸收投资收到的现金116,240.550.004,065.96吸收权益性投资收到的现金116,240.550.004,065.96取得借款收到的现金169,536.32338,700.0063,800.00收到其他与筹资活动有美的现金0.009,500.000.00偿还债务支付的现金124,309.22417,185.0099,510.25分配股利.利润或利息支付的现金26,358.4925,315.1919,296.10支付其他与筹资活动有美的现金64.049,530.0024,061.72筹资活动产生的现金流量135,045.12-103,830.19-75,002.

19、11现金及现金等价物净增加额98,442.78-60,649.89-49,371.05期初现金及现金等价物余额15,333.61113,776.3953,126.50期末现金及现金等价物余额113,776.3953,126.503,755.462018年，兴业矿业的期末现金及现金等价物余额为3,755.46万元，其中，经营活动产现金及现金等价物余额趋势生的现金流量是114,755.27万元，投资活动产生的现金流量是-89,124.20万元，筹资活动产 生的现金流量是-75,002.11万元。 113,776.392016 年2017 年2018 年120,000.00100,000.0080,

20、000.0060,000.0040,000.0020,000.00 0.001.4 所有者权益变动表表格4 2016-2018年度 所有者权益变动表Table 4 Changes in Owners Equity Sheets For 2016-2018项目（万元）2016 年2017 年2018 年上期期末余额270,032.22486,686.08537,534.78本期期初余额274,783.39486,686.08537,534.78本期增减文动金额211,902.6950,848.70-26,339.37综合收益总额8,920.2355,355.77-17,064.05所有者投入和减

21、少资本205,879.450.00-6,611.66股份支付金额0.000.002,906.88和投资相关的其他项目0.000.00-9,518.55利润分配0.00-3,737.00-3,718.69对股东的分配0.00-3,737.00-3,718.69专项储备867.29-770.071,055.04本期计提2,184.483,835.484,829.98本期使用1,317.204,605.543,774.94期末余额486,686.08537,534.78511,195.41所有者权益期末余额变动趋势550,000.00537,534.78511,195.41486,686.08540

22、,000.00530,000.00520,000.00510,000.00500,000.00490,000.00480,000.00470,000.00460,000.002016 年2017 年2018 年2会计报表分析2.1 资产负债表分析2.1.1 水平趋势分析表格5 2018年度水平分析Table 5 Horizontal Analysis In 2018项目（万元）2017 年2018 年变动额变动比影响总资产货币资金53,749.207,003.77-46,745.44-86.97%-5.01%应收票据11,868.665,872.49-5,996.17-50.52%-0.64%

23、应收账款175.738,894.028,718.294961.19%0.93%预付款项654.08590.95-63.12-9.65%-0.01%应收利息6.700.00-6.70-100.00%0.00%应收股利44.090.00-44.09-100.00%0.00%其他应收款756.4414,193.6613,437.221776.37%1.44%存货19,844.0826,220.966,376.8732.13%0.68%其他流动资产5,015.997,983.242,967.2559.16%0.32%流动资产合计92,114.9870,759.09-21,355.89-23.18%-2

24、.29%可供出售金融资产7,409.747,409.740.000.00%0.00%长期股权投资0.0029,300.5829,300.580.00%3.14%固定资产332,633.33286,211.44-46,421.89-13.96%-4.97%在建工程74,905.7095,858.6120,952.9127.97%2.25%工程物资566.260.00-566.26-100.00%-0.06%无形资产364,081.63350,774.50-13,307.13-3.65%-1.43%商誉20,609.5220,609.520.000.00%0.00%长期待摊费用3,204.733,

25、093.66-111.07-3.47%-0.01%递延所得税资产25,996.6618,447.46-7,549.21-29.04%-0.81%其他非流动资产11,613.4110,885.17-728.24-6.27%-0.08%非流动资产合计841,020.99822,590.69-18,430.30-2.19%-1.98%资产总计933,135.97893,349.78-39,786.19-4.26%-4.26%短期借款54,750.0054,500.00-250.00-0.46%-0.03%应付票据15,415.0080,855.0265,440.02424.52%7.01%应付账款4

26、8,924.830.00-48,924.83-100.00%-5.24%预收款项6,566.054,497.29-2,068.76-31.51%-0.22%应付职工薪酬2,522.402,132.70-389.70-15.45%-0.04%应交税费25,388.6222,161.57-3,227.05-12.71%-0.35%应付利息545.840.00-545.84-100.00%-0.06%其他应付款11,046.529,103.84-1,942.68-17.59%-0.21%一年内到期的非流动负债20,000.0021,584.821,584.827.92%0.17%其他流动负债227.

27、28156.76-70.52-31.03%-0.01%流动负债合计185,386.54194,992.009,605.455.18%1.03%长期借款170,000.00148,415.18-21,584.82-12.70%-2.31%长期负债合计170,000.00148,415.18-21,584.82-12.70%-2.31%预计负债520.55551.6831.135.98%0.00%递延所得税负债39,251.6137,783.01-1,468.60-3.74%-0.16%递延收益-非流动负债442.50412.50-30.00-6.78%0.00%非流动负债合计210,214.65

28、187,162.38-23,052.28-10.97%-2.47%负债合计395,601.20382,154.37-13,446.82-3.40%-1.44%实收资本（或股本）186,850.06186,850.060.000.00%0.00%资本公积227,945.36241,325.6213,380.265.87%1.43%其中：库存股0.0019,991.9219,991.920.00%2.14%盈余公积14,172.3814,172.380.000.00%0.00%未分配利润109,356.8288,574.61-20,782.21-19.00%-2.23%专项储备116.071,17

29、1.111,055.04908.96%0.11%归属于母公司所有者权益合计538,440.68512,101.85-26,338.84-4.89%-2.82%少数股东权益-905.91-906.44-0.530.06%0.00%所有者权益合计537,534.78511,195.41-26,339.37-4.90%-2.82%负债与所有者权益总计933,135.97893,349.78-39,786.19-4.26%-4.26%从资产的角度对兴业矿业的资产负债表进行水平分析，2018年的资产总计是 893,349.78万元，相比2017年变动了-39,786.19万元，变动了 -4.26%,其中

30、，流动资产合 计为70,759.09万元，相比2017年变动了-21,355.89万元，变动了 -23.18%。货币资金为 7,003.77万元，相比2017年变动了-46,745.44万元，变动了 -86.97% ,存货为26,220.96万 元，相比2017年变动了 6,376.87万元，变动了 32.13%;非流动资产合计为 822,590.69万 元，相比2017年变动了-18,430.30万元，变动了 -2.19%,其中的固定资产为 286,211.44万 元，相比2017年变动了-46,421.89万元，变动了 -13.96% 。流动资产变动趋势180,000.00-158,469

31、.0670,759.09160,000.00140,000.00120,000.00100,000.0080,000.0060,000.0040,000.0020,000.000.002016 年2017 年2018 年非流动资产变动趋势845,000.00840,000.00835,000.00830,000.00825,000.00820,000.00815,000.00810,000.00805,000.00817,808.55841,020.99822,590.692016 年2017 年2018 年流动负债变动趋势200,000.00198,000.00196,000.00194,0

32、00.00192,000.00190,000.00188,000.00186,000.00184,000.00182,000.00180,000.00178,000.00. 197,586.39194,992.002016 年2017 年2018 年非流动负债变动趋势350,000.00-292,005.13187,162.38300,000.00250,000.00200,000.00150,000.00100,000.0050,000.000.00 2016 年2017 年2018 年140,000.00120,000.00100,000.0080,000.0060,000.0040,00

33、0.0020,000.000.00货币资金变动趋势2016 年2017 年2018 年存货变动趋势30,000.0025,000.0020,000.0015,000.0010,000.005,000.000.002016 年2017 年2018 年350,000.00300,000.00250,000.00200,000.00150,000.00固定资产变动趋势100,000.0050,000.000.002016 年2017 年2018 年负债方面，兴业矿业 2018年的负债总额为382,154.37万元，相比2017年变动了 -13,446.82万元，变动了 -3.40% ,其中，流动负债

34、是 194,992.00 万元，非流动负债是 187,162.38万元，相比2017年，分别变动了 9,605.45万元和-23,052.28万元，变动比率分 另I是 5.18% 和-10.97% 。应付职工薪酬变动趋势3,500.003,000.002,500.002,000.001,500.001,000.00500.000.002016 年2017 年2018 年应交税费变动趋势30,000.0025,000.0020,000.0015,000.0010,000.005,000.000.002016 年2017 年2018 年负债总额变动趋势600,000.00500,000.00400

35、,000.00300,000.00200,000.00100,000.000.002016 年2017 年2018 年所有者权益变动趋势511,195.41550,000.00540,000.00530,000.00520,000.00510,000.00500,000.00490,000.00480,000.00470,000.00460,000.002016 年2017 年2018 年股本变动趋势200,000.00180,000.00160,000.00140,000.00120,000.00100,000.0080,000.0060,000.0040,000.0020,000.000.

36、002016 年2017 年2018 年所有者权益方面，2018年兴业矿业的所有者权益总额为 511,195.41万元，相比2017 年变动了-26,339.37万元，变动了 -4.90% ;股本为186,850.06 万元，相比2017年变动了 0.00万元，变动了 0.00%。2.1.2 垂直结构分析表格6 2018年度垂直分析Table 6 Vertical Analysis In 2018项目（万元）2017 年2018 年变动额变动比货币资金5.760.78-4.98-86.39%应收票据1.270.66-0.61-48.32%应收账款0.021.000.985186.60%预付款项

37、0.070.070.00-5.63%应收利息0.000.000.00-100.00%应收股利0.000.000.00-100.00%其他应收款0.081.591.511859.94%存货2.132.940.8138.02%其他流动资产0.540.890.3666.24%流动资产合计9.877.92-1.95-19.76%可供出售金融资产0.790.830.044.45%长期股权投资0.003.283.280.00%固定资产35.6532.04-3.61-10.12%在建工程8.0310.732.7033.67%工程物资0.060.00-0.06-100.00%39.0239.270.250.6

38、4%商誉2.212.310.104.45%长期待摊费用0.340.350.000.83%递延所得税资产2.792.06-0.72-25.88%其他非流动资产1.241.22-0.03-2.10%非流动资产合计90.1392.081.952.16%资产总计100.00100.000.000.00%短期借款5.876.100.233.98%应付票据1.659.057.40447.88%应付账款5.240.00-5.24-100.00%预收款项0.700.50-0.20-28.46%应付职，薪酬0.270.24-0.03-11.68%应交税费2.722.48-0.24-8.82%应付利息0.060.

39、00-0.06-100.00%其他应付款1.181.02-0.16-13.92%一年内到期的非流动负债2.142.420.2712.73%其他流动负债0.020.02-0.01-27.96%流动负债合计19.8721.831.969.87%长期借款18.2216.61-1.60-8.81%长期负债合计18.2216.61-1.60-8.81%预计负债0.060.060.0110.70%递延所得税负债4.214.230.020.55%递延收益-非流动负债0.050.050.00-2.63%非流动负债合计22.5320.95-1.58-7.00%负债合计42.3942.780.380.90%实收资

40、本（或股本）20.0220.920.894.45%资本公积24.4327.012.5910.58%其中:库存股0.002.242.240.00%盈余公积1.521.590.074.45%未分配利润11.729.91-1.80-15.40%专项储备0.010.130.12953.90%归属于母公司所有者权益合计57.7057.32-0.38-0.66%少数股东权益-0.10-0.100.004.52%所有者权益合计57.6157.22-0.38-0.66%负债与所有者权益总计100.00100.000.000.00%负债占总资产比重流动负债占总资产比重非流动负债占总资产比重100%90%80%7

41、0%60%50%40%30%20%10%0%2016 年2017 年2018 年所有者权益占总资产比重100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2016 年2017 年2018 年流动资产占总资产比重100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2016 年2017 年2018 年非流动资产占总资产比重货币资金占总资产比重固定资产占总资产比重从资产的来源看，2018年度，兴业矿业的负债占总资产的比重为-3.40% ,所有者权益占总资产的比重为-4.90% ,其中，流动负债占据了 5.18% ,非流动负债占据了 -10.97% 。从资产的构成看，201

42、8年度，兴业矿业的流动资产占总资产的比重为-23.18% ,其中,货币资金占据了 -86.97% ,非流动资产占总资产的比重为-2.19% ,其中，固定资产占据了 13.96%2.2 利润表分析2.2.1 水平趋势分析表格7 2018年度水平分析Table 7 Horizontal Analysis In 2018项目（万元）2017 年2018 年变动额变动比影响总收入营业总收入211,143.91243,900.0232,756.1115.51%15.51%营业收入211,143.91243,900.0232,756.1115.51%15.51%营业总成本134,847.09231,350

43、.0096,502.9171.56%45.70%营业成本76,985.0992,462.8615,477.7620.10%7.33%营业税金及附加14,712.0517,055.902,343.8515.93%1.11%销售费用558.47615.9857.5110.30%0.03%管理费用22,494.1424,140.661,646.527.32%0.78%财务费用18,180.0916,515.41-1,664.68-9.16%-0.79%资产减值损失1,917.2480,559.1978,641.954101.83%37.25%投资收益44.091,059.451,015.362302

44、.75%0.48%其中：对联营和合营企业的投资收益0.00-180.55-180.550.00%-0.09%其他业务利润380.07138.84-241.23-63.47%-0.11%营业利润76,720.9813,748.31-62,972.68-82.08%-29.82%营业外收入6.3972.6266.231036.99%0.03%营业外支出1,119.56722.88-396.68-35.43%-0.19%利润总额75,607.8113,098.04-62,509.77-82.68%-29.61%所得税费用20,252.0430,162.099,910.0448.93%4.69%净利润

45、55,355.77-17,064.05-72,419.81-130.83%-34.30%归属于母公司所有者的净利润56,498.53-17,063.52-73,562.05-130.20%-34.84%少数股东损益-1,142.77-0.531,142.23-99.95%0.54%基本每股收益0.000.000.00-130.36%0.00%稀释每股收益0.000.000.00-130.36%0.00%综合收益总额55,355.77-17,064.05-72,419.81-130.83%-34.30%归属于母公司所有者的综合收益56,498.53-17,063.52-73,562.05-130

46、.20%-34.84%归属少数股东的综合收益-1,142.77-0.531,142.23-99.95%0.54%营业总收入变动趋势300,000.00250,000.00200,000.00150,000.00100,000.0050,000.000.002016 年-2017 年2018 年营业总成本变动趋势250,000.00200,000.00150,000.00100,000.0050,000.000.002016 年2017 年2018 年销售费用变动趋势70060050040030020010002016 年2017 年2018 年管理费用变动趋势30,000.0025,000.0020,000.0015,000.0010,000.005,000.000.002016 年2017 年2018 年财务费用变动趋势20,000.0018,000.0016,000.0014,000.0012,000.0010,000.008,000.006,000.004,000.002,000.000.002016 年2017 年2018 年利润