2020广发证券 融资融券业务营销-季星宇ppt课件

1、融资融券业务营销 肇庆区域中心部肇庆区域中心部 季星宇季星宇 2019.05.19 2019.05.19 北京北京第一部分第一部分 融资融券交易现状与发展融资融券交易现状与发展第三部分第三部分 营销方法与常见问题回答话术营销方法与常见问题回答话术第二部分第二部分 交易策略与实战技巧交易策略与实战技巧第四部分 资讯产品-睿组合双向稳健组合的使用标的证券规模标的证券规模 融资融资285285只，融券只，融券234234只。只。融资融券业务成交金额比重较小融资融券业务成交金额比重较小 2019 2019年、年、20192019年沪、深股票成交额分别年沪、深股票成交额分别5454万亿、万亿、42.24

2、2.2万亿，融资融券成交额占比仅万亿，融资融券成交额占比仅0.12%0.12%；而在；而在日本市场，该比例约为日本市场，该比例约为15%15%，在台湾市场，该比，在台湾市场，该比例约为例约为30%30%。1 1、国内融资融券业务仍处于初级阶段、国内融资融券业务仍处于初级阶段目前仅有部分证券公司可开展融资融券业务目前仅有部分证券公司可开展融资融券业务 目前获得融资融券业务试点资格的证券公司目前获得融资融券业务试点资格的证券公司是是2525家，占证券交易所会员数量家，占证券交易所会员数量1/41/4。 （今年还有（今年还有5151家，合计家，合计7676家）家）标的证券家数标的证券家数例如融券标的

3、从例如融券标的从4 234 4 234 融资融券月度余额融资融券月度余额2 2倍倍20192019年年 127 127亿元亿元 2011 2011年年 382 382亿元亿元20192019年年5 5月首破月首破500500亿元亿元, ,达到达到522.9522.9亿亿2 2、融资融券业务发展速度很快、融资融券业务发展速度很快 融资融券月度余额增长融资融券月度余额增长3 3、券商受益情况、券商受益情况n 20192019年两融业务为券商贡献近年两融业务为券商贡献近2828亿亿n 佣金近佣金近5 5亿，融资利息亿，融资利息2323亿亿 十大券商占十大券商占8 8成成 广发证券排名第广发证券排名第

4、5 5位，市场份额位，市场份额7.3%7.3%融资交易：融券交易融资交易：融券交易= 48= 48：1 1 ，两者比例悬殊。，两者比例悬殊。制度上的原因制度上的原因 & & 观念上的原因观念上的原因 4 4、市场融资规模远高于融券规模、市场融资规模远高于融券规模0 05,000,0005,000,00010,000,00010,000,00015,000,00015,000,00020,000,00020,000,00025,000,00025,000,00030,000,00030,000,0002000200020012001200220022003200320042004

5、2005200520062006200720072008200820092009融资融资融券融券台湾证券市场台湾证券市场5 5、未来转融通推出，融资融券交易成为常规操作、未来转融通推出，融资融券交易成为常规操作解决融券券源不足的问题，提升融券交易占比解决融券券源不足的问题，提升融券交易占比促进金融创新，各类交易策略有效展开具促进金融创新，各类交易策略有效展开具第二部分第二部分 交易策略与实战技巧交易策略与实战技巧第三部分第三部分 营销方法与常见问题回答话术营销方法与常见问题回答话术第四部分 资讯产品-睿组合双向稳健组合的使用第一部分第一部分 融资融券交易现状与发展融资融券交易现状与发展盘活资产

6、，低位补仓摊低成本盘活资产，低位补仓摊低成本 或波段自救或波段自救做空获利做空获利T+0T+0交易交易套期保值策略套期保值策略套利策略套利策略融资融券交易策略融资融券交易策略 由于中国投资者多数不做仓位控制，长期高仓位运作，在由于中国投资者多数不做仓位控制，长期高仓位运作，在熊市趋势容易套牢，无多余资金做自救或补仓摊低成本。熊市趋势容易套牢，无多余资金做自救或补仓摊低成本。 用现有股票抵押，融资波段操作可实现自救。用现有股票抵押，融资波段操作可实现自救。1 1、盘活资产，低位补仓摊低成本、盘活资产，低位补仓摊低成本 或波段自救或波段自救 下跌市照样能获利，在明显趋势中成功概率大增。下跌市照样能

7、获利，在明显趋势中成功概率大增。2 2、做空获利、做空获利融券卖出融券卖出买券还券买券还券实战案例1：600132重庆啤酒20192019年年1212月、月、20192019年年2 2月月 37-25 2 37-25 2月月 32% 32%实战案例2：000969安泰科技20192019年年1212月月 1 1月月 19-14 25% 19-14 25%实战案例3：002106莱宝高科20192019年年1111月月 1.5 1.5个月个月 26-14 45% 26-14 45%做空做空T+0T+0先融券卖出，然后买券还券。先融券卖出，然后买券还券。做多做多T+0T+0上午买入股票后大涨，当天

8、不能卖；先融券卖出，上午买入股票后大涨，当天不能卖；先融券卖出，第二第二天还券。（非交易过户一笔天还券。（非交易过户一笔2020元）。元）。3.T+03.T+0交易交易 对冲个股的风险 对冲组合的风险4 4、套期保值策略，锁定风险和收益、套期保值策略，锁定风险和收益市场或持有的某只股票突发异动，为了赢取判断时间，对冲市场或持有的某只股票突发异动，为了赢取判断时间，对冲该只股票下跌风险，投资者只需融券卖出相同数量的该股票该只股票下跌风险，投资者只需融券卖出相同数量的该股票即可。（若持有的股票不属于标的证券，投资者可以融券卖即可。（若持有的股票不属于标的证券，投资者可以融券卖出与该股票相关度较高的

9、标的证券）出与该股票相关度较高的标的证券）对冲个股的风险对冲个股的风险对冲组合的风险对冲组合的风险 通常用通常用ETFETF基金对冲基金对冲融券卖出融券卖出买券还券买券还券& &融资买入融资买入同行业个股估值基差较大权证套利策略当权证出现折价时，融券卖出正股，同时买入权证，持有该组合直至权证到期6个月内），然后行权买入正股归还借券。5 5、套利策略、套利策略17.6%第三部分 营销方法与常见问题回答话术第二部分 交易策略与实战技巧第四部分 资讯产品-睿组合双向稳健组合的使用第一部分 融资融券交易现状与发展常用方法常用方法新业务新业务抢先抢先专项营销专项营销用意回访用意回访人情人

10、情 作为一种金融工具推荐作为一种金融工具推荐 沙龙讲座、电话营销沙龙讲座、电话营销1 1、专项营销、专项营销 以转融通将推出，抢夺先机为切入点以转融通将推出，抢夺先机为切入点 类比权证、创业板等业务，强调抢先能获利。类比权证、创业板等业务，强调抢先能获利。 先开好，等转融通推出后可很快介入，免得错过时机。先开好，等转融通推出后可很快介入，免得错过时机。2 2、新业务抢先机、新业务抢先机 先以生日拜访、客户咨询反馈、客户回访等其他日常业务先以生日拜访、客户咨询反馈、客户回访等其他日常业务为起点。为起点。 您的条件满足融资融券信用账户，赠送权限，类比信用卡。您的条件满足融资融券信用账户，赠送权限，

11、类比信用卡。 强调有条件要求，不是每个客户都能享受优惠活动）强调有条件要求，不是每个客户都能享受优惠活动）3 3、用意回访、用意回访营销中常见的八个问题以及对应话术营销中常见的八个问题以及对应话术1-21-2开通了有什么好处？马斯洛需求理论：人的需要取决于他还缺少什么，只有尚未满足的需要才能够影响其行为。多空双向、自救、套保策略。杠杆放大是双刃剑，特别注意客户风险偏好。谈一个众所周知的做空成功案例。 已开通期指，没必要再开做空指数是做空一篮子股票，融券做空可精确到个股，可获得系统与非系统风险，胜算加大。杠杆风险偏小营销中常见的八个问题以及对应话术营销中常见的八个问题以及对应话术3-43-4风险

12、大，不敢参与风险是因为做了杠杆，可用自有资金买股，资金抵押融券，风险与您母线买股票是一样的。利息太高强调成交才计息的特点。强调只是短期限注意日计算，用万元每日2元多表达，勿以年计营销中常见的八个问题以及对应话术营销中常见的八个问题以及对应话术5-65-6到时再说 全部被套，不想再冒险强调额度、券量有限，先到先得。审批要好几天，等行情来了资源没了，交易时机也错过了。强调开通无费用。（优惠活动期）股市总有涨跌，开通权限，等行情来了，低位补仓，波段操作自救。营销中常见的八个问题以及对应话术营销中常见的八个问题以及对应话术7-87-8不看好大盘 开通后多空双向操作，涨跌皆可获利我不会做我们有总部专业资

13、讯作为操作指导。特点：盘前制定好计划，有明确数量和价格，盘中不更改，极具可操作性。开通帐户后的问题以及对应话术开通帐户后的问题以及对应话术券太少 300张期货对冲出来，转融通出来就解决了 抢券技巧资金划转一卡双户第二部分 交易策略与实战技巧第三部分 营销方法与常见问题回答话术第四部分 资讯产品-睿组合双向稳健组合的使用第一部分 融资融券交易现状与发展 研究报告支持力度不同，鲜有卖出建议的报告研究报告支持力度不同，鲜有卖出建议的报告 市场资金决定股价极限边际不同市场资金决定股价极限边际不同 投资型做多一般不止损价，越跌越买；做空多数要设止损投资型做多一般不止损价，越跌越买；做空多数要设止损价。价

14、。 差价运作可能导致筹码丢失差价运作可能导致筹码丢失1 1、做空获利并非简单的把做多思路反向、做空获利并非简单的把做多思路反向 融券量不足融券量不足 - -抢券技巧抢券技巧 优质股优质股& & 绩差股，绩差股， 高位股高位股& &低位股。低位股。2 2、当前、当前A A股市场做空面临的问题股市场做空面临的问题 多空双向使得大盘无论涨跌均有获利机会。多空双向使得大盘无论涨跌均有获利机会。 自有资金买股，资金抵押融券做空，多空双向均自有资金买股，资金抵押融券做空，多空双向均1：1，不，不 杠杆放大。杠杆放大。 结合市场状况，追求准确率和实战可操作性结合市场状况，追求

15、准确率和实战可操作性 与其他多空双向组合相比，本组合买卖预设价格极为严格，与其他多空双向组合相比，本组合买卖预设价格极为严格， 差差1分钱也不算成交，而其他多空组合预设价正负分钱也不算成交，而其他多空组合预设价正负2%都算都算成交成交3 3、关于双向稳健组合、关于双向稳健组合 采取当前国际流行的采取当前国际流行的CPPICPPI、TIPPTIPP策略来保持净值稳策略来保持净值稳 健增长，健增长，CPPICPPI策略将使得组合在大熊市中遭受的风险损失策略将使得组合在大熊市中遭受的风险损失也也 相当有限，甚至可能获取正收益，相当有限，甚至可能获取正收益， TIPP TIPP策略则帮助投资者策略则帮助投资者追追 求长年正收益之复利效应。求长年正收益之复利效应。 依据固定收益品种的流动性、收益率等指标提供动态的最依据固定收益品种的流动性、收益率等指标提供动态