我国离岸企业成避税天堂

1、1 / 16中国离岸企业成避税天堂侵吞巨额国资2011-08-02 10:21 作者：南焱 王永福来源：中国经济周刊评论（0）T|T开曼谎言：中国企业离岸秘史有一个细节至今都让商务部研究员梅新育印象深刻。2005 年的一天，英属维尔京群岛的财政部长、国际金融中心主任、金融监管部门的负责人访华，并邀请梅新育一起在王府井全聚德吃饭。席间，梅新育注意到了一个细节，这几位黑皮肤的客人，他们的筷子用 得特不熟练，甚至能够专门熟练地夹起花生米。“当时我就想，他们跟中国人打了多少交道，才能把筷子练得那么熟练。”梅新育感慨道。据商务部资料显示：2008 年对华投资前十位的国家和地区中， 以实际投 入外资金额计

2、算排名，英属维尔京群岛位列第二为 159.54 亿美元，开曼群 岛第五为 31.45 亿美元，萨摩亚第八为 25.5 亿美元，毛里求斯第十为 14.94 亿美元。早在 2004 年，梅新育领衔的团队主持过 中国与离岸金融中心跨境资本流淌问题研究的课题报告。报告显示，2004 年第一季度，英属维尔京群岛在中国外资来源中位列第二，开曼群岛、萨摩亚分不位列第七位和第九 位。报告中揭示了一个十分敏感的问题，中国自20 世纪 80 年代以来，大约有 4000 名腐败犯罪分子逃到国外， 带走 500 多亿美元的资金，这些资金一般差不多上通过离岸公司向外转移的。此报告甫一公布，立即引起了国务院领导的重视，温

3、家宝总理和时任副总理黄菊分不做出批示，要求金融治理部门尽快提出解决方法。梅新育如何也没想到，自己做的那个课题难道改变了国家的投资政策。2 / 162005 年 10 月 21 日，国家外汇治理局颁布 关于境内居民通过境外专门目的公司融资及返程投资外汇治理有关问题的通知（下称“75 号文”）。 “75号文”要求境内居民设立或操纵境外专门目的公司之前，应持一系列材料 向所在地外汇分局、外汇治理部申请办理境外投资外汇登记手续，同时制 定了详细的流程和文件目录。2006 年 9 月 8 日，商务部、国资委、国家税务总局、国家工商总局、国家 外汇治理局和中国证监会六部委联合公布关于外国投资者并购境内企业

4、 的规定（下称“10 号文”，2009 年 6 月做了修订）。“ 10 号文”操纵了关联 并购（用自己在境外设立的离岸公司， 来并购自己的境内公司，需要报商务 部批准，权限不能下放），规定了海外上市须证监会审批的内容。在这两份文件中，“ 10 号文”的颁布，意味着境内企业注册离岸公司进 行返程收购的终结，此是两份文件中对离岸公司最狠的“杀手锏”，其次 是“75号文”。然而，“道高一尺，魔高一丈”，“10 号文”和“ 75 号文”依旧未能阻断境内企业和老总通过离岸公司返程回购的脚步。胡小姐（化名）是北京一家专门做代办注册离岸公司的企业的业务顾问。 在北京海淀区中关村数码大厦办公楼里，中国经济周刊

5、记者以办理离岸公司的名义，向她进行了业务咨询。她详细地介绍了规避“ 10 号文”和“ 75 号文”的具体做法。“您是做投资，依旧做贸易，或者为了避税？”她问道。“这有区不吗？ ”据胡小姐介绍， 假如纯粹为了避税，维尔京公司就能够了；假如要投资或者上市，开曼公司更合适；假如是转移资产，任何离岸公司都能够在回答了记者的咨询后， 她递给记者一份操作材料。 这是一份详细介绍 如何规避“ 10 号文”和“ 75 号文”设立离岸公司的材料。这家公司共有十余名业务顾问。 公司的要紧业务，确实是代办离岸公司 的注册。每个月有 30 笔左右的业务。据她介绍，注册设立一家离岸公司特不简单，一般只需要 20 多个工

6、作日。维尔京公司，注册费用需要 8000 元；开曼公司需要两万多元。开曼费用高 的缘故，是因为开曼公司能够在美国、香港、英国等地的证券市场上市。什么缘故中国内地企业就不能直接赴海外上市呢？中国社科院金融所研究员董裕平对中国经济周刊表示，直接从中国内地赴海外上市，需要在法律方面、会计审计报表等方面，按他国的标准 进行转换，然后再送去审计。“那个成本太高，也专门苦恼，假如利用离 岸公司就专门方便。”据北京市工商局的数字，这类“代办公司”，目前北京就有70 余家，全国就更多了。专门多知名的国企和民企都注册了离岸公司，实现海外上市和资本运作的目的。如中国石化、中国联通、中海油等，民营企业如碧桂园、巨人

7、集 团等，以及风险投资和私募基金如鼎晖、联想投资等，离岸公司为他们描 绘了一个个奇妙的童话。离岸公司们不断编造着规避税收、海外上市、曲线规避对外资行业限制、 资本运作、跨境并购、全球贸易以及资产转移的神话，令各国的监管部门 头疼不已。证监会主席尚福林稍早前在一次内部培训会上讲，美国证券交易委员会3 / 164 / 16多次请求中国证监会对在美上市的“中国概念”公司加强监管。但是尚福 林他们却发觉，证监会全然无法监管那些公司，因为它们差不多上“离岸 公司”，不在中国法律的管辖范围之内。囿于法律现实，尚福林只能对美 国证券交易会表示爱莫能助。避税天堂通过高买低卖的方式，把利润做到离岸公司，把亏损留

8、给国内公司，这 就避开了国内的增值税收。避税始终是大多数离岸公司追求的目的。2010 年 8 月，河南省漯河市国税局透露，高盛在境外转让河南双汇投资 进展股份有限公司（下称“双汇进展”，000895.SZ）的股权，获得丰厚收益， 但并没有向河南省国税局纳税，躲避企业所得税4.2 亿元。2006 年 3 月，高盛、鼎晖在英属维尔京群岛注册设立公司Shi ne BHoldings I Limited（ 下称：Shine B）。Shine B 公司完全控股罗特克斯公 司（由高盛和鼎晖同年 2 月在香港设立的合资公司），罗特克斯公司控股双汇 进展公司。通过维尔京公司 Shine B，高盛实现了在中国境

9、外对双汇进展的实际减持，到 2009 年底时，对双汇进展的持股比例降至 3.3%。这与 2006 年高盛间 接持股双汇进展 31%相比，有天壤之不。依照双汇进展 2006、2007、2008 年的年报估算，高盛收益可能达 21 亿元。依照 2008 年新修订的企业所得税法等规定，包括股权转让在内的企 业资本运作项目，以及非居民企业所得税治理都已列入我国税务征管的重 点范围之内。5 / 16这是一个典型的采纳境外间接股权转让的避税案例。朱广俊是国家税务总局税收科学研究所的一名研究员。曾在基层担任过税务局长的他，对利用离岸公司进行避税的操作手法特不熟悉。他向中国经济周刊介绍，“转让定价”是避税操作

10、中常见的手法。河北某公司和某国的 M 集团（境外）于 1990 年末共同投资创办了一家中 外合资企业 A 公司，注册资本 2.5 亿元，投资总额 3 亿元，要紧从事汽车及 相关零配件的生产及销售。然而，近年来，A 公司的年报数据却一直处于低盈利状态。河北国税局和石家庄国税局调查发觉，A 公司在从关联方（M 集团）进口原材料和向关联方出口产品两方面，存在“转让定价”行为：通过高价从 M 集团进口原材料，加工产品后，低价出口给M 集团。“一高一低”，降低了 A 公司的利润，也使相应的税收减少了。2008 年 12 月，A 公司向税务机关补交应纳税额 4375 万元。朱广俊讲，因为维尔京、开曼等离岸地没有税收，因此，通过高买低卖 的方式，把利润做到离岸公司，把亏损留给国内公司，这就幸免了国内的 增值税等。2007 年，国家统计局“利用外资与外商投资企业研究”课题组，完成的一份研究报告表明， 在所调查的亏损外商投资企业中， 约三