尽职调查访谈资料

1、创亿欣精密电子业务尽职调查访谈提纲主题：深圳市创亿欣精密电子股份有限公司业务尽职调查访谈时间： 2014年 4月 28日（星期四）（暂定）地点：深圳市宝安区沙井街道新桥新发工业区主持：彭晓晴、汤牧记录人：彭晓晴出席：中信建投证券：汤牧项目经理彭晓晴项目经理创亿欣：蒋晓如财务总监田翠兰营销总监一、访谈目的：调查公司的商业模式1、公司的主营业务是什么？公司是否有变更主营业务的计划？精密连接器、连接线和电脑周边器材等电子元器件的研发、生产和销售。2、公司的商业模式、业务流程是怎样的？从采购、管理、运营、销售等各方面来介绍。商业模式：自营 BTB 销售 模式+垂直整合连接器及其组件研发与生产+内地劳动

2、密集型生产基地核心技术: 精密连接器的开发和生产工艺自动化制程的开发3、公司的产品研发模式？公司研发投入的情况如何？公司的产品研发模式如下:a.OEM:以客户现有的规格做客制化的设计b.ODM:提供设计方案及产品开发，满足客户需求4、请介绍下公司如何拓展客户资源，公司的市场定位是什么？公司的主要客户有哪些？公司是否有稳定的客户基础？a.市场定位：智能安防行业、一线品牌商及特种线束；b.主要客户：安防行业:海康威视、宇视、同为、智美达、环宇、东视一线PC品牌商：宏基、技嘉、惠普、一线 PC代加工厂（富士康广达 纬创 兴英） 一线连接器品牌商：molex、立讯精密、金士顿、闪迪特种线束：新能源汽车

3、、智能机器人、无人机、防火防辐射线缆、防腐蚀防爆线c.公司目前的客户基础非常稳定。智能安防与一线品牌已具有长期稳定的客户群，特种线束正在应客户需求开发中。二、访谈目的：调查公司所属行业情况及市场竞争状况1、请介绍下公司所处行业的细分市场，监管体制，以及国家未来相关政策方向。a. 安防 PC 消费型电子行业b. 新能源产品的扩展以及安防智慧安全的社区及城市，防恐及高品质的特种连接线；2、推动行业发展的动力a.推动行业发展的动力主要是以4c （电脑、消费型产品、 元器件、通讯）技术的更新;b. 国家安全城市与物联网的发展需求；c.全球生存环境的改善需求（eg：新能源汽车的开发）3、公司所处行业的发

4、展趋势如何？从市场需求现状看，连接器行业受消费型电子市场萎缩影响，整体行业市场需求处于下滑状况，由于产品价格竞争更为激烈，各生产供应商处于产能调整整合阶段。从行业技术面看，连接器向小型化、高密度、高速传输与高频方向发展，对研发技术与制程技术的开发在资金投入上呈上升趋势。从未来发展趋势看，随着消费电子、汽车电子、安防、通讯终端和医疗电子在产品更新换代与功能兼容需求上，连接器市场需求还将保持需求增长的势头；连接器产品向高质量、高技术含量、高附加值、高市场竞争力转变；随着全球连接器生产能力不断向亚洲及中国转移， 亚洲已成为连接器市场最有发展潜力的地方，而中国将成为全球连接器增长最快和容量最大的市场。

5、4、公司所处行业处于生命周期的哪个阶段，行业规模如何？a.安防产业处于市场的蓬勃期，在市场上一直有高成长的需求；b.4c （电脑、消费型产品、元器件、通讯）产品上一直有稳定的需求；c.新能源汽车未来市场发展潜力具大；5、行业与行业上下游的关系？a.供应链（铜材、铁材、塑料）等；b.客户面有安防、消费型电子6、行业的竞争程度如何？技术门槛要求不高，市场价格竞争激烈；7、行业有什么样的进入壁垒？有哪些行业风险？竞争情况如何？a. 产品需符合行业协会规格标准及相关认证，是进入该行业的壁垒；b. 行业的风险有：客户产品定制规格的变更，消费型电子产品的快速更新，同类产品太多；c. 行业市场竞争激烈，客户

6、对产品价格需求敏感8、 行业发展的有利因素与不利因素？a.有利因素：市场需求量呈上升趋势b.不利因素：技术门槛不高，竞争激烈，人力成本呈上涨趋势；三、访谈目的：调查公司主营业务及经营模式1、公司的产品或服务的种类？精密连接器、连接线、电脑周边元器件2、公司产品种类、功能和用途及消费群体？产品种类：精密连接器、连接线、电脑周边元器件功能：精密可靠性连接，数据传输用途及消费群体：安防、 4c （电脑、消费型产品、元器件、通讯） 、新能源、特种线缆3、该公司主要产品的技术含量？a.产品技术要求精密化、可兼容性及可靠性要求高，拥有自主研发的专利技术b.产品制程工艺自动化程度高4、公司的业务关键资源的要

7、素有哪些？产品或服务相关证书？无形资产？核心技术？注册商标：公司有两个注册商标，其中TRonixin于2014年被评为“广东省著 名商标”称号。专利技术：实用新型与外观设计近 50项专利技术核心技术：精密连接器的开发和生产工艺自动化制程的开发 5、产品或服务向消费者提供的保障？符合行业标准规范和客户定制化的要求满足客户产品性能的需求 6、报告期内各类产品或服务在销售收入及利润中的比重如何？及在公司业务中的重要性以2015年度产品销售为例:产品空将吉数星新科成本材料名利率3毛利顾毛乳率簿连寿盘1L8. 396,495耳刑2J. 1TH5,955J5T20.271国,zn这攫妹班 S37, 60?

8、现 531 T843511.168. 54313刑灯，潮电子产品i, 197, 099哂25. 97%V 505,19329.09X19.m五笠要脱件空,IE也献$,口4匕胴2L 333,10343.伽1,017.94T33. 4跳1.0电子线材现底300.528232.13S77,邓2芈C那合计1ST, 717. 56123.554.0S4也 340, 02333.33*至 669, 76417 6立10100547、公司对提高现有产品或服务质量、增强竞争力等方面将采取的措施以及公司新产品或服 务种类的开发计划？随着近两年连接器在消费电子与通讯行业的市场需求下滑，公司原有客户业务量减少。面临

9、连接器行业发展受阻，公司将在安防、新能源汽车线束、特种线束等领域加速拓展。因此，公司管理层与营销部经过市场调研、 结合公司现有的资源状况， 在公司业务方面做了战 略规划，即未来公司从 4个方面向高附加值产品进行转型：1、由传统PC零配件的OEM配合改为向客户提供自主设计开发的终端电子产品，即 ODM转型；2、向技术领先型产品升级；3、重点安防应用行业发展；4、向小家电、新能源汽车与医疗行业突破。8、公司新产品或服务种类的开发计划?a.安防应用连接线b.新能源汽车线束c.特种行业线缆四、访谈目的：调查公司所属行业情况及市场竞争状况1、 该公司主要产品的技术含量？a 产品技术要求精密化、可兼容性及

10、可靠性要求高，拥有自主研发的专利技术b 产品制程工艺自动化程度高2、公司主要产品的可替代性？目前没有产品的可替代性3、公司研发机构设置、研发流程和研发系统运行情况如何？自主技术占核心技术的比重？连接a.公司设置研发部，负责公司产品及制程工艺的设计开发。研发部下设连接器课、线课、 机电课和生技课，分别负责连接器组件、连接线、电子产品的产品设计及制程开发。b.自主技术占核心技术的比重为80%4、公司具有什么样的竞争优势、竞争劣势？针对竞争劣势有什么样的应对措施？竞争优势：自主开发优势：专注精密连接器的开发自制件交期优势：连接器组件的垂直生产自制成本竞争优势：制程自动化与内地生产基地的产能布局竞争劣

11、势：行业龙头供应商具有产品专利技术保护，容易形成侵权对应措施：a 购买专利技术b 引进行业高技术的研发人才5、公司为稳定管理层及核心技术人员，采取措施有哪些？采取的措施有：a 引进行业管理型及技术型人才b 提供人力提升培训计划c 公司建立管理层及核心技术人员的股权激励d 企业文化建设五、访谈目的：调查公司对供应商和客户的依赖程度1、该公司对供应商的依赖程度如何？是否存在经营风险？a.无b.无2、公司有何市场推广计划？如何对客户进行管理？对客户的依赖程度及相关风险如何？a.公司市场推广计划为参展、拜访客户b.在重点客户设立业务服务中心，每季的技术交流。c.以服务大客户为主，例如：海康，所以没有对客户的高度依赖或相关风险。六、访谈目的：调查公司发展规划1、 公司的整体发展规划是什么具体目标有哪些行业风险竞争情况如何a.安防产业是以服务大客户为主b.4c （电脑、消费型产品、元器件、通讯）找寻尖端客户群c.特殊线缆的领域2、介绍公司的各项业务板块的中长期发展目标