财务报表分析计算公式

1、一、偿债能力的分析（第五章）（一）短期偿债能力分析1、营运资本=流动资产流动负债（P127）,是反映企业短期偿债能力的绝对量指标优点：能够直接反映流动资产保障流动负债偿还后能够剩余的金额 缺点：该指标不便于进行企业之间的比较。学习参考2、流动比率=流动资产流动负债(P129)（流动资产-流动负债流动负债+流动负债流动资产也可变形为：流动比率=流动负债营动资金+流动负债营运资金=1 + 流动负债流动负债优点：与营运资本相比，流动比率更能反映出流动资产对流动负债的保障程度，并可以在不同企业之间相互比较缺点：流动比率是静态分析指标。流动比率没有考虑流动资产的结构。流动比率没有考虑流动负债结构 。流动

2、比率易受人为控制。3、速动比率=速动资产/流动负债（P133）速动资产，是指流资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款、存货、其他流动资产等项目后的余额。速动资产=货币资金+短期投资十应收票据十应收账款十其他应收款4、现金比率现金+短期有价证券流动负债(P137)（二）长期偿债能力分析负债总额5、资产负债率 =、 X100%（P144）资产总额优点：是企业的重要比例。缺陷：资产负债率是一个静态指标，但制造业以70%为好资产负债率没有考虑负债的偿还期限。资产负债率没有考虑资产的结构 。6、股权比率所有者权益总额资产总额X100%(P147)负债总额+所有者权益 总额资产负债率+股权比率=资产总额X

3、100%= 100%因此：股权比率=1 资产负债率7、负债总额'' 一所有者权益总额X100%(P149)产权比率二J?、所有者权益总额负债总额/资产总额资产负债率X10O%=所有者权益总额/资产总额=股权比率产权比率负债总额所有者权益总额资产总额-所有者权益总额 1=-1所有者权益总额股权比率8、权益乘数资产总额所有者权益总额（P151）权益乘数权益乘数资产总额所有者权益总额股权比率资产总额负债总额+所有者权益总额=1+产权比率所有者权益总额所有者权益总额是杜邦体系中的重要一环9、有形资产债务比率负债总额有形资产总额X100% =负债总额资产总额无形资产X100 %(P152

4、)10、有形净值债务比率负债总额负债总额X100 %=有形净值总额所有者权益总额-无形7k X100%(P152)资产11、利息保障倍数二息税前利润:利润总费用:净利润+吁/。息费用（P154）利息费用因会计核算中分资本性与权益性，故有两种观点。12、息税前经营活动现金流量现金流量利息保障倍数 =m人 现金利息支出经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出现金利息支出（P157）、企业营运能力分析（第六章）13、资产周转率（次数）计算期的资产周转额计算期资产平均占用额(P167)资产周转期（天数）计算期天数资产周转率（次数）是衡量企业一年做多少生意的重要指标赊销收入净额14、应收账款周转

5、率=、匕一+八十 二人F应收账款平均余额赊销收入净额=赊销收入赊销退回赊销折让赊销折扣（P170）应收账款周转天数360天应收账款周转率应收账款平均余额父360天赊销收入应收账款平均余额x 360天或=一主营业务收入是衡量企业当年将收入中多大比例作为现象收入的重要指标。(P171)主营业务成本15、存货周转率=-十小人f (P174) 存货平均余额360存货平均余额父360存货周转天数= = (P176)存货周转天数主营业务成本()是衡量企业存货多少的重要指标。16、营业周期=存货周转天数 十应收账款周转天数(P179)17、现金周期=营业周期-应付账款周转天数 =应收账款周转天数 十存货周转

6、天数-应付账款周转天数(P181)士 赊购净额18、应付账款周转率=十人应付账款平均余额(赊购净额)本期存货增加净额=销货成本十期末存货一期初存货切国粕360天应付账款平均余额父360天(P181)应付账款周转率赊购净额新的企业的重要指标。19、营运资本周转率=销售净额/平均营运资本主营业务收入20、流动资产周转率=、十2人y P85) 流动贯广干均余额占耳尸一工人F流动资产期初余额+流 动资产期末余额流动资产平均余额-2360流动炎f均余额父360流动贺广周转天数 =(P186)流动资产周转率主营业务收入主营业务收入21、固定资产周转率=十二人、= 固定贺LH匀余额固定资产期初余额+固定资产

7、期末余额 固定资产平均余额=2360固定贫户十均余额 乂 360固定资产周转天数=-羊 =、(P189)固定资产周转举土富业分收入主营业务收入22、总资广周转率丁,心-(P192)平均负户总额工尸期初资产总额+期末资 产总额平均资产息额-可变形为：总资产周转率主营业务收入流动资产平均余额流动资产平均余额X平均资产总额=流动资产周转率X流动资产占总资产平均比重或者总资产周转率主营业务收入固定资产平均余额固定资产平均余额X平均资产总额=固定资产周转率X固定资产占总资产平均比重总资产周转天数360总资产周转率总资产平均余额x 360主营业务收入是衡量企业能否持续经营的重要指标。三、盈利能力分析（第七

8、章）23、总资产收益率 =净利润/总资产平均额 X100%（P200203）总资产平均额=（期初总资产十期末总资产）/2其他三种表现形式：总资产收益率=（净利润+所得税）/总资产平均额X100%总资产收益率=（净利润+利息）/总资产平均额X100%总资产收益率=（净利润十利息十所得税）/总资产平均额X100%总资产收益率公式可做如下分解：总资产收益率净利润总资产平均额净利润 销售收入X,、一、销售收入总资产平均额=销售净利率X总资产周转率24、净资产收益率（P204206）静态指标：全面摊薄净资产收益率 =净利J润/期末净资产X100%动态指标：加权平均净资产收益率 =净利J润/净资产平均额X

9、100%净资产平均额=（期初净资产十期末净资产）/2净资产收益率公式可做如下分解：净资产收益率=总资产收益率x平均总资产/平均净资产=总资产收益率x权益乘数净资产收益率的缺陷：净资产收益率不便于进行横向比较净资产收益率不利于进行纵向比较25、长期资金收益率=息税前利润/平均长期资金X100%（P208）平均长期资金=（期初长期负债十期初股东权益）十（期末长期负债十期末股东权益）/2 息税前利润=利润总额十财务费用26、资本保值增值率扣除客观因素后的期末所有者权益期初所有者权益X100%(P209)是考核董事长的唯一重要的指标27、经营活动产生的现金流量资产现金流量收益率 =、,X100 % （

10、P211）资产平均总额28、流动资产收益率=净利润/流动资产平均额（P212）29、固定资产收益率=净利润/固定资产平均额（P213）30、销售毛利率=（销售收入净额销售成本）/销售收入净额X100%（P214） 是商业企业经理做生意中考虑的唯一比率。31、销售净利率=净利J润/销售收入X100%（P217）32、每股收益基本每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数稀释每股收益=调整后净利润/调整后普通股的加权平均数 (P220)33、经营活动现金净流量每股现金流量 =4/一,小，一、mm十&一二工(P223) 发行在外的普通股平均股数34、每股股利:现金股利总额发行在外的普通股股

11、数(P223)每股市价35、市盈率=一.(P224)每股收益是每一个股利购买与抛出股票的重要指标36、股利支付率=每股月利/每股收益X100%(P225)37、股利收益率=每股股利+股价X100%(P225)股利发放率=每股股利/每股收益X100%=每股市价/每股收益X每股股利/每股市价X100% 四、企业发展能力的分析(第八章)38、销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额/上年销售(营业)增长额X100%(P242)39、三年销售年末销售(营业)收入总额(营业)平均增长率=(3.、三年前年末销售(营业)收入总额1) X100%(P245)40、总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额X100%(P246)三年总资产平均增长率=(3年末资产总额，三年前年末资产总额1) X100%(P247)41、流动资产增长率本年流动资产增长额年初流动资产额X100%(P248)42、固定资产增长率本年固定资产增长额年初固定资产额X100%(P248)43、无形资产增长率本年无形资产增长额年初无形资产额100% (P248)员工增长率=本年员工增长人数/年初员工总数X100%44、固定资产成新率二父5;券X10