创业融资如何编写VC投资报告

1、如何编写VC投资报告有个朋友让我告诉他怎样编写 VC投资报告,由于他正在考虑 参加一家创业企业,并准备向一些朋友和家人进行种子期中小企 业融资,他想照着 VC的方式来操作.这件事之后,我意识到大部 分创业者可能不了解 VC公司或天使俱乐部内部工程投资的运作方 式.如果创业者能够了解 VC公司在进行内部工程评审时要准备的 文件,可能对其中小企业融资有所帮助.毕竟,知道VC公司是如何在内部介绍、分享和推销你的工程,可以帮助创业者对VC的问题进行预先准备.我曾在几家VC公司干过,对标准的投资报告还是很有见解的. 我只谈在我经历过的这些 VC他们的投资报告中都会有的内容及 主题,而不会谈其中任何一家的

2、任何“特别的或独特的内容.需要提醒一下,对于不同的 VC公司,投资报告的作用也有不 同.有些VC公司,投资报告是用来向投资委员会推荐拟投资的企 业的,投资报告是投资审批流程的重要局部.有些VC公司,投资报告是合伙人用来进行内部交流的,让其他合伙人知道这个工程, 并寻求他们的建议和看法,以便后续的尽职调查.不管怎么样, VC公司内部有那么一个人,他会将你公司的根本情况、市场、技 术、团队、等聚集在一起,并以一种格式文件呈现给投资团队, 以便他们能够高效地形成投资意见.VC投资报告的典型内容:A. 简介/执行摘要：这局部通常是一页篇幅,需要非常简要 地对这个工程进行总结,深度的分析和讨论会在报告的

3、其他章节 分别介绍.1. 公司简介：几行文字,介绍公司情况2. 投资额：投资金额,本轮中小企业融资总额,资金来源 后面详述3. 投资的有利面/投资理由：简要说明为什么值得投资.通 常是团队、市场和技术差异等因素.4. 不利面/关键风险：突出影响公司开展或投资回报的潜在 风险.治理团队的缺陷、强大的竞争对手、等5. 目标：资金使用方案、中小企业融资后要到达的里程碑. 与团队及其他投资人形成统一的公司开展方向及目标.B. 市场时机：简介之后,就是投资报告的主体局部了.每部 分内容根据工程的不同,可长可短.市场局部需要介绍潜在的市 场容量,公司如何在市场中存活,对面哪个细分市场,等.1. 市场：市场

4、容量,分析师对市场观点,客户及行业内人士 的看法；2. 要解决的问题：治理团队对问题的描述跟VC的调查结果匹配吗？3. 问题核心/价值：不是对产品的描述,而是描述能够减轻 客户的“痛苦,VC跟哪些客户或潜在客户沟通过 ？他们怎么说4. 竞争：非常重要的局部.明确现在的竞争状况和未来的竞 争形式,公司如何生存？C. 产品：产品是什么样的,有哪些客户,他们为什么购置, 购置需求跟市场时机/存在的问题匹配吗,产品有壁垒吗,其他人 可以做吗,需要多少 R&DW用？1. 产品描述：包括谁购置,谁是用户2. 知识产权：是投资的重要局部,律师对知识产权审查过吗3. 产品研发方案或路线图4. 价格、毛利、规模

5、效应：由谁负责“生产,如何才能达 到规模化,物流本钱是多少？5. 通过对现有客户及潜在客户的调查,产品存在的问题是什 么,有待开发的性能有哪些？D. 销售/市场策略1. 目标客户：他们在哪里,产品如何到达他们？2. 销售流程：销售本钱,不同渠道的本钱差异；3. 是否跟行业人士的看法及市场分析相符 ；4. 如果公司已经有客户,列出重要客户并进行案例分析,列 出主要收入来源；5. 对外合作及业务拓展策略对市场营销重要吗,对赢取客户 重要吗？E. 团队和参谋：这可能是最重要的局部.有时候,这局部直接写在简介的后 面.需要列出每个团队成员的真实、详细的背景,以及准备聘请 的人员和人员需求分析.VC通常

6、会评价哪些团队成员是合格的, 哪些还需要提升.F. 运营方案：公司越晚期,历史财务报表内容越多.1. 季度及月度的运营费用2. 历史财务：只需要包含重要的历史财务数据,如果收入水 平比较大,就需要财务审查,对于早期公司通常是不需要财务细 节的3. 资金使用：跟简介中“目标局部的描述相对应4. 收入方案,收入模型及利润5. 利润率分析6. 员工方案：根据公司开展规划,制定的人员招聘方案G. 投资描述/结构/细节1. 投资额,本轮中小企业融资总额,资金来源,股份比例2. 股份类型；3. 其他事项：比方团队已投入的资金,是否有可转债以折扣 价转成股份,等H. 长期中小企业融资方案1. VC基金中还需预留的投资额度2. 公司到能够自我滚动开展,还需要多少资金3. 财务预测：本轮中小企业融资后,公司开展里程碑,这些 里程碑的价值分析I. 退出分析谁是潜在收购方,如果要做IPO,公司需要多大规模,可比公 司的价值,投资回报分析J. 工程历史工程来源,跟哪些人交流过,已经做过哪些尽职调查,等附件：1. 股权结构表2.