筹码理论的优缺点

1、筹码理论的优缺点筹码理论的原理基于持筹成本的统计。从理论上说筹码交易的操作必然会留 下踪迹，谁什么价位买进了，以后是否卖出了，应该是有据可查的；把这些踪迹 用数学统计模型展现出来，就会得到某只股票的价格分价位详图， 这就是以筹码 理论为基础的专业分析软件独有的筹码分布图。尤其是把浮筹和锁定筹码通过技 术手段区分开来，这样我们就能明白目前市场中所有筹码的价格构成。 根据筹码 移动变化规律来研判筹码属性，进一步把握操作机会，这是筹码理论的基础。筹码理论的优点是直观、本质，尤其是在发现、跟踪机构主力方面，具有其 他技术理论不可取代的特点。一. 在大盘行情不好的时候，出现群体超跌，我们可以迅速找到主力

2、被套的股票。1. 在筹码价位较高，没有明显出货迹象时，试想一只股票下跌了30%以上，而从没有放量，高端和低端筹码都不动，这是不正常的，散户重在散，下跌到一定 程度一定会有很多人止损和出局，而持续盘跌不放量，只能说明其中有主力被套 了，因为主力一般无法止损出局，那样成本太高了。这种股最适用于擒庄操作。2. 根据筹码密集状态，找到主力吸筹完毕的股票，一旦遇到大盘不好或者突发 利空消息，主力可能向下挖坑，把包括自己的锁定筹码密集峰套住， 使股价向下 脱离成本区而形成空间。我们可以做有庄股票的超跌反弹。二. 股价缩量上涨，底部锁定筹码不动，可以放心坐轿。在筹码价位较低时，一只股票上涨了 20%以上，而

3、从不放量，底端密集筹码不动 也是不正常的，散户一般很少有人经得起如此引诱而一直不出货， 这只能说明其 中有主力在运做，而多数主力没有30%以上的利润是不会离场的，因为那样除去 费用纯利就太低了。这种股最适用于坐轿操作。三. 机会和风险提示1.有些股票虽然高位无量，但其拉升时出现了放量或长时间盘整，使筹码出现 了高位集中，这些股一般是主力离场了，后市风险会较大。有些股低位放量或长 时间盘整，出现筹码低位密集，一般是有主力进行收集造成的， 操作起来机会比 较大。2对大盘中期底、顶部判断方面比较准确主力机构可以通过对倒、作价等技术手段进行骗线操作，但对大盘却无能为力。 所以结合活跃资金和大盘筹码动态

4、，可以准确把握每一中期阶段的底部和顶部， 这为我们买卖操作提供了真实可行的背景依据。3. 根据资金活跃指数的强弱走势，可以准确地研判出大盘的强弱环境，让我 们及时抓住稳妥赚钱的机会，回避中期调整的风险。从而有效解决了什么时间可 以重仓操作，什么时间要空仓等待的实际问题。但是，与其它技术理论一样，筹码理论也有其弱点。一是无法精确统计筹码分布。软件公司一般无法得到全体股民帐户的运行情 况，即使能得到运行情况，也会因为股民存在多次买卖同一股票， 而使其成本混 乱无法统计持仓成本；所以目前的软件采用比例推定的方法推算筹码价位情况， 其显示的筹码精度与实际情况有一定差别。但笔者认为，多数情况下这些差别并 不足以影响筹码理论的使用。二是人为因素干扰。事在人为，任何理论都可以被人为妨造，有些高度控盘 的庄股，主力出不了货，闲来无事有时会利用此理论做一些套子， 因为有很多成 交量来自于老资金的对倒，掩盖了真相。但是我们可以根据换手率和筹码移动情 况予以甄别。总之，筹码理论相对