股票质押贷款质押率分析系统项目概要

1、.天马行空官方博客： ；QQ:1318241189；QQ群：175569632股票质押贷款质押率分析系统项目概要1、 项目背景1995年颁布的担保法中明确规定，贷款人可以用“依法可以转让的股票”作为质押物获取贷款。但由于没有出台具体的管理办法，股票质押贷款业务一直没有真正开展起来。2000年2月，中国人民银行、中国证监会联合颁布了证券公司股票质押贷款管理办法（以下简称管理办法），允许符合条件的证券公司以自营的人民币普通股票（A股）和证券投资基金券作为质押物向商业银行借款，从而为商业银行开展股票质押贷款业务在法律和制度上亮起了绿灯。管理办法出台后，我行根据有关规定率先开办此项业务，并于2000年

2、3月由原总行营业部对湘财证券发放了首笔贷款，成为全国首家开办此项业务的银行。2001年2月机构改革后，此项业务转交金融机构业务部经营，并由该部的证券机构处具体办理相关业务。作为总行直接经营的信贷业务，此项业务发展迅速。目前，已有湘财、大鹏、长城、银河、兴业、天同、国泰、西南、大通、华夏等12家证券公司先后与我行建立了股票质押贷款业务合作关系。截止2002年6月末，我行股票质押贷款业务累计发放贷款20.55亿元，累计回收25.46亿元。2001年度和2002年上半年此项业务给我行带来利息收入分别为3762万元和5359.81万元，手续费收入分别为183万元和131.84万元。目前，质押在我行席位

3、上的股票种类达到140种，市值达27亿元。 股票质押贷款业务近几年主要业务指标年份2000年2001年2002年1-6月客户数量（个）2813当年发放（万元）26400308400205500当年回收（万元）19613124600254600贷款余额（万元）6787190600141500利息收入（万元）21837625360手续费收入（万元）40183132质押物总市值（亿元）1.43327质押物品种（只）2570140另外，随着中国市场经济的发展，资本市场逐步成为货币政策的一个重要传导渠道, 货币市场资金进入资本市场，不仅可以稳定股价，帮助证券公司克服营运资金的不足，同时也可以为商业银行提

4、供新的资金运用途径。最近，中国人民银行行长戴相龙就曾表示，应“加快完善股票质押贷款管理办法”，应“尽快提高直接融资比重，发展资本市场，将8万多亿元城乡居民储蓄中的一部分资金，通过各种方式转化为企业资本金”。今年年初开始实施的客户交易结算资金管理办法规范了证券公司的帐户管理，杜绝了挪用客户保证金的现象。可以预见，更多的证券公司会采取股票质押贷款向银行获取资金。从业务量的变化上看，由于我行营销此项业务的力度较大，业务流程规范清晰，放贷效率较高，一些客户也在授信额度的范围内增加了贷款金额，多家券商向我行提出了开办股票质押贷款业务的申请。还有的券商申请开办“指数质押”，即一次质押的股票就可能达到几百只

5、。股票质押贷款业务客户数量和业务量的增加，客观要求我行必须进一步建立健全风险控制和管理措施。根据实际业务操作经验和对股票质押贷款业务的分析，我们认为此项业务的风险主要有市场风险、信用风险和操作风险三种类型。目前我行已通过制定合理的规章制度、规范放贷流程、完善业务系统等办法对信用风险和操作风险加以控制，但对市场风险的控制缺乏有效的手段。市场风险（包括价格风险和流动风险）控制的必要手段是确定合理的质押率、加强贷后的动态风险监控、建立风险预警机制。股票质押贷款业务的质押率概念是指券商提交的质押物市值与其得到的贷款额之间的比率关系。根据管理办法的规定，这个比率不能超过60%，即券商质押市值100万的股

6、票，最多可从银行得到60万的贷款。对股票质押的比率做出上限规定一是可以为银行贷款风险提供补偿机制；二是由于证券公司以股票为质押物向银行融资存在着信用过度放大的风险，设定适当的质押比率可以避免银行资金推动股市泡沫的过度膨胀。在实际业务操作中，我行业务人员主要采取人工计算相关指标，结合股票市场表现等因素加以经验判断来确定质押率和贷款金额。这种操作科学性不高，效率比较低，难以满足风险监控的要求和业务量不断增长的现状。从贷后的风险监控和风险预警机制来看，现有业务系统中的风险监控模块采用静态监控模式，即用质押物总值（质押物市值+可用资金）与贷款余额的比率计算安全度，并根据安全度与警戒线（130%）和平仓

7、线（120%）的接近程度进行风险判断。这种方法属于“事后监控”，只能根据已经发生的质押股票价格变化状况来判断该笔贷款的风险。另外，现有业务系统中还缺少风险预警模块，增加了业务人员“盯市”的工作量，加大了管理成本。上述情况要求我行必须把质押率的确定工作科学化、系统化，并进一步健全风险防范措施，建立贷后风险预警机制，才能达到进一步防范业务风险，提高工作效率的目的，以满足市场和客户需求的变化。2、 项目目标（1）通过系统综合分析和评价股票的可质押价值，给出合理的质押率；（2）动态分析和监控已发放贷款的风险，建立风险预警机制；（3）自动生成相关业务报表，代替目前的手工操作。3、 需求概述股票质押率分析

8、业务是股票质押贷款业务贷前的审核、评价和贷后的监控、管理的重要组成部分。该业务主要包括质押物合规性检查、质押率分析与确定、风险监控与管理三块业务。根据股票质押率分析业务的要求，本系统需实现以下九项业务功能：（1）数据源管理，（2）质押物合规性检查，（3）单只股票质押率分析，（4）股票组合质押率分析，（5）分析报告生成与管理，（6）风险监控和管理，（7）信息查询，（8）系统管理，（9）其它功能。数据源管理接收、更新股票市场的源数据，进行数据的自校验和纠错，导入股票质押贷款业务系统相关数据。质押物合规性检查录入、调整质押物清单，有条件地对质押物明细进行合规性检查。单只股票质押率分析利用GVAR模型

9、、财务分析模型计算每只股票的质押率，给出质押率及参考贷款金额。股票组合质押率分析利用股票投资组合方法、GVAR模型、财务分析模型计算股票组合的质押率，给出质押率及参考贷款金额。分析报告生成与管理根据质押贷款业务报批要求和质押率计算结果，生成质押股票分析报告和 股票质押贷款授信额度项下质物审批单。风险监控与管理根据巴塞尔银行监管委员会的要求惯例和质押贷款的风险特征，采用未来两周（10个交易日）的风险值（VaR）距离和违约概率两类风险指标对贷款风险进行动态的分级监控和提示。信息查询根据业务需要，对本系统提供的基础数据和分析结果进行查询。系统管理系统管理功能包括：参数设置、用户管理、数据备份与恢复、

10、模型评价四个模块。其它功能根据业务要求，按照设定的条件，在系统开机时实现的功能。4、 与相关系统的关系根据管理办法的有关规定和我行股票质押贷款业务的实际需要，我行于2000年开发并运行了一套股票质押贷款业务系统以及配套使用的双向股票信息系统。股票质押贷款业务系统为实时业务处理系统，主要实现股票质押贷款业务中质押物的过户、调整和处置以及资金、股票台帐的管理、静态风险监控等功能；双向股票信息系统通过卫星与证券交易所的双向系统相连接，用于实时接收股票市场行情以及股票交易数据,同时将股票质押贷款业务系统产生的数据发送给交易所，进行交易操作信息的传递。（1）本系统是股票质押贷款业务系统的必要补充原有业务

11、系统中没有质押率分析的功能，风险监控办法也比较简单，本系统的实施、补充了上述功能，并与原有业务系统共同作用而实现整个股票质押贷款业务的所有业务项，是原有业务系统的一个补充和增强。系统应用前后股票质押贷款业务操作方式比较图业务流程业务操作描述现有操作方式拟实现操作方式贷前审核、评价1、审查借款人资格手工质押率分析系统2、审核质押物是否可质押手工质押率分析系统3、分析、评价质押物，确定质押率和参考贷款金额手工质押率分析系统贷款发放1、质押物过户质押贷款业务系统质押贷款业务系统2、发放贷款手工手工贷后监控、管理1、调整、处置质押物质押贷款业务系统质押贷款业务系统2、动态监控贷款风险手工质押率分析系统

12、3、分析、统计业务结果质押贷款业务系统、手工质押贷款业务系统、质押率分析系统（2）本系统需在股票质押贷款业务系统之外独立运行本系统是股票质押贷款业务系统的必要补充，但质押率分析所需要的比较复杂的模型计算以及不同于股票质押贷款业务系统的大量数据，又决定了本系统需在股票质押贷款业务系统之外独立运行。从处理过程来看，股票质押贷款业务系统是一个实时业务处理系统，处理过程相对规范、确定，处理结果是指令性的，系统应用不能间断和经常更改；而本系统的处理过程涉及复杂的模型计算和数据分析，是对不确定性因素的量化处理，其结果是指导性的，且模型需随业务的发展和股票市场的变化不断调整和完善，因此本系统在股票质押贷款业

13、务系统之外独立运行能保证该项业务的稳定性和安全性。从数据需求的角度来看，两个系统对数据内容及数据处理方式的要求是不同的，股票质押贷款业务系统只是对当时的股票市场数据、交易数据的记录和计算。而本系统需基于股票市场数据、交易数据、基本面数据进行复杂加工、分析，且需要大量的历史数据。本系统的数据需求量、数据处理复杂程度远远大于股票质押贷款业务系统。因此本系统在股票质押贷款业务系统之外独立运行是必要的。5、 设备配置概述本系统硬件平台：由高档PC计算机构成，基本配置如下表：15” 彩色液晶显示器：1024 X 768硬盘（1个）： 40G磁带机（1个）： 4MM(20_40G)CPU：P4,1.8G内

14、存：512M局域网网卡广域网（INTERNET）：ADSL MODE本系统运行环境如下图所示：应用系统股票质押贷款质押率分析系统系统数据数据文件操作系统Windows 2000/Profesional/Sever操作系统：采用流行的WINDOWS 2000系统；系统数据存储：采用股票分析系统通用的数据文件；应用系统开发：采用Microsoft 的Visual Basic 6.0；6、 投资概算（1）软件、硬件购置费：6.53万元PC机 2台 (磁带机、网卡、modem）：3.6万元便携式电脑 1台：1.6万元VB 6.0 正版：1万元磁带：22 盘X 150元=0.33万元（2）基础数据购买费

15、：8万元/年（3）系统合作开发费：4人 X 5月 X 3万元 = 60万元（4）辅助开发及使用推广费（业务人员 4人、科技人员：2人）序号明细项费用标准数量 金额（元）1差旅费小计-25000单程700公里 500元/人次 2人1次1000单程>700公里 3000元/人次 4人2次240002住宿费小计- -150000项目正副经理 200元/人天 3人125天75000其他人员开发阶段 200元/人天 3人125天750003伙食费小计- -47250会议形式集体就餐 60元/人天 6人125天45000其他形式 45元/人天 10人5天22504项目组人员补助费小计- -66625

16、项目正副经理 100元/人天 3人125天37500其他开发人员 75元/人天 3人125天281255杂费 30元/人天 6人125天225006场租费 800元/间天 1间150天1200007专家咨询论证费（税前） 375元/人次 10人3次112508培训推广费09测试、试点及检验费 根据有关合同010支持与服务费 根据有关合同011工具软件购置费 根据有关合同0合 计- -442625 上述合计1,187,925元。7、 项目计划概述（1） 项目实施计划 按照信息开发项目管理办法和中国建设银行应用开发项目可行性研究实施细则要求，股票质押贷款质押率分析系统项目实施计划总体上分为三个阶段

17、。第一阶段，项目可行性研究阶段。（3个月）本阶段的主要任务是：（1） 编写完整、规范的股票质押贷款质押率分析业务需求说明书。（2） 提出总体技术方案，进行技术可行性分析。（3） 编写股票质押贷款质押率分析系统可行性研究报告。（4） 组织专家进行可行性论证。第二阶段，项目开发阶段。（5个月）主要完成系统的设计 、详细设计、编码、单元测试联调测试，并完成股票质押贷款质押率分析系统总体设计说明书股票质押贷款质押率分析系统详细设计说明书股票质押贷款质押率分析系统安装手册、股票质押贷款质押率分析系统操作手册、以及项目的测试计划、质量控制办法等管理性文档。第三阶段，试运行阶段。（3个月）。本阶段主要完成系统的实际上线试运行，根据系统试运行的情况，结合实际业务，对系统进行必要完善和调整。并完成项目的上线验收工作。（2） 进度计划 第一阶段，项目可行性研究阶段。2002年6月2002年11月。 （1）2002年6月2002年8月，完成项目的业务需说明书、可行性研究报告及技术通体方案。 （2）2002年9月2002年11月