2016年05月乳清份进口数据分析

1、2016 年 7 月乳清份进口数据分析一、进口总量及价格分布1、总体情况区域华北华南华中其他总计北京天津青岛大连黄埔拱北深圳上海杭州南京宁波厦门其他数量679770898536412708695802924822190417732016 年 7 月1610014206924822192016 年 6 月18485135469255273344019增长-2385660-7-514-2246增幅-13%5%0%-19%-5%2016 年 5 月187099149107263745423296 月全国乳清粉进口共计41773 吨，较 6 月进口 44019 吨减少 2246吨,降幅 5%。仍处于较

2、高水平。本月全国各区域进口量总体水平仍然较高,华北、华中、厦门区域自5 月份达到高峰后6、 7月进口量持续下降，但华南区域进口量自5 月份以来在持续上升，5-7 月份进口量一直在高位水平，在7 月份达到 1.4 万吨的水平，与去年同期增长60%。2、进口价格分布及变化情况本月进口乳清粉价格分布区间为：低蛋$460 、500/T ；高蛋$2720-3320/T 。各类产品进口价格区间较4 月份没有明显变化，但低蛋类产品进口均价由面，改为更集中于 $500/T ，低蛋类产品的价格更向高端集中。行标签2015 年10 月11月饲用低蛋 2.01891合计3269726256增长率-11%-20%5

3、月份乳清粉进口增长的主力是低蛋白产品，进口量增加8675 吨，增幅高达前后高峰期的进口量，达到去年10 月以来的最高水平。高蛋和围，且进口量低于平均水平。WPC80 产品的进口量仅春节因素），且远低于月均水平。二、饲料级低蛋乳清粉情况（单价$0.6/kg）1、饲料级低蛋乳清粉进口量月份2015 年7 月8 月9 月10 月天津2030102721812263青岛1951456大连59619491754华北区域2225162241305473黄埔26471640440157445950631060472382802858676957559735088109019%深圳40064358750240

4、088912012958025719635507172%华南区域26472039504463316452671069352382922961627759616925608159726%上海27112509350639813473570143153596464140955990445184047189546%南京2272272270宁波1001982981973902001382230200华中区域27112509350640813670599945133823503140956190461274193209551%厦门48062031221042136122212014101223861400

5、2429180881644102873%其它区域0020000274200202990115621481951156总计8063679016001169271763720298210091085123988165972527218343316676867552%低蛋乳清粉5 月份到货25272 吨，较 4 月份增加8675 吨，增长 52%，为 15 年 7 月以来进口量最高。本月全国各区域进货量普遍增长，其中华北区域增长2799 吨，增幅51%，华南区域增长1597 吨，增幅 26%，福建增长 1028 吨，增幅 73%。从进口量分布情况来看，5月份进口增长是以华北、华中和福建区域为主，广东

6、区域的进口量增长相对较少，未达到春节前的高峰。2、饲料级低蛋乳清粉进口价格16000120008000400000.35-0.4从价格分布图中可以看出，2016 年$500-530/T 为主力。从15年7月以来的历史数据来看，特别是进入16 年以来进口量是在持续上涨，价格区间也在逐渐向高端移动，量价齐涨的趋势比较明显。3、低蛋乳清粉商家进口情况2015年行标签7 月8 月9 月10 月11 月安徽安粮35629175010中信国际800北京润发145415352644595厦门象屿100885中国牧工1004001602718商广州畜产870360500700福建同发100420881上海优海

7、46512601460中国国投2060300200浙江省粮1100油其它2758283563586039总计8063679016001169275 月全国各主要商家的进口量普遍增长20-50%水平，只有厦门象屿、广州畜产和中国国投进口有所下降。4、商家低蛋进口价格情况行标签0.380.40.410.42 0.440.45安徽安粮中信国际204102340福建同发110北京润发北京宇亚6002006001400伟业厦门象屿1190501240中国牧工商75100405203601095深圳富力图802802上海优海260360620唯他麦商贸500500湖南省九和92407499广州畜产3801

8、00480北京大北农400400浙江省粮油142240382厦门获丰362362其他019846140099100601300211400100100597020201002834总计20419813821510210562092371012603117503308214801060897932702132200252725 月低蛋产品进口价格最低价为中信国际$380/T ，进口 204 吨，最集中价格为$500/T，进口 7503 吨，占30%。本月价格集中于两个区域：$460-480/T,进口 7062 吨，占 28%，$500-520/T ，进口 12065 吨，占 48%。月份均价总量

9、最低价主要价格区间单价 500美元 /吨吨数美元/吨吨数吨数百分比吨数百分比3 月48918913390633500-5106547913048%978552%4 月5037563420250480-5305329302640%453760%5 月49525272380204500-51010584928637%1598663%本月低蛋产品进口价格与 4 月份相比，主要价格区间并没有明显上调，但主要价格区间向高端集中。单价高于 $500/T 的比例也进一步提升，说明本月低蛋粉采购价格继续整体向高移动。5、主要饲料原料市场价格：主要饲料原料价格趋势18000玉米豆粕鱼粉乳清粉1200060000

10、月1月2月3月4月5月6月7月8月9月01月11月21月1月2月3月4月5月6自 4 月份起，主要饲料原料都出现上涨趋势，特别是低蛋乳清粉的价格快速增长，由4 月底的 4800元快速上涨到 6 月份低的7000 元，上涨幅度达到46%。国际市场饲料级乳清粉价格趋势10008006004002001 月2 月3 月4月5 月6 月7 月8 月9 月10 月11 月12 月1 月2 月3 月4月5 月6月20152016美国814779722640558508469412363294339339325343343342330340荷兰77086383878269862856453056857852

11、3500518505500495523572德国754850821778685611548503552566518490510490480480508557波兰792806852902842785746684622635638592559560564554545528而与此同时，国际市场饲料级乳清粉价格虽然也有上涨，但4-6 月份国际市场价格涨幅在5%以内。6、低蛋乳清粉供需分析：5 月份市场反应来看，大量进口的乳清粉并没有缓解目前市场缺货的现状，从5 月到现在，现货市场仍然一货难求，市场供需关系仍然紧张。从养殖行业了解到的情况来看,2016 年以来 ,养殖户目前补栏积极，3-5 月份生猪存栏

12、数持续上涨，仔猪价格增长到800 元 / 头左右 ,且供应紧张。生猪养殖数据说明目前市场对乳清粉的需求量是处于增长通道。根据目前的市场信息和进口数据综合分析，我认为目前饲用乳清粉市场价格大幅增长的原因一方面固然有需求明显增长的因素，但进口成本的不断增长使得进销商对远期市场价格上涨行情的看好，刺激了饲料厂恐慌性大量签订远期合约的人为因素，进一步加大了供需矛盾的失衡。目前国内市场价格上涨的幅度远大于国际价格上涨的幅度。因此目前市场需求的失衡固然有客观需求增长的因素，但从进口数据和国际市场价格变化情况来看，当前市场价格上涨人为控制的成分也占据重要位置， 存在一定的泡沫成分。 由于目前生猪存栏还处于增

13、长阶段，养猪业利润空间较大，对于原材料成本上涨具有一定包容性，因此对后期市场行情的判断，价格仍然以稳定为主，但后续价格上涨空间有限。同时还要密切关注美国市场价格和出口量的变化，谨防市场出现反复。三、结论1、 进口量：A.5 月全国乳清粉进口共计 42329 吨，较 4 月进口 32717 吨增加 9612 吨 ,增长 29%。为去年 7 月份以来进口量最大月份。B.饲低蛋乳清粉5 月份到货 25272 吨，较 4 月份增加8675 吨，增长52%，为 15 年 7 月以来进口量最高。C.高蛋和 WPC35 虽然也有所增长，但也在正常浮动范围，且进口量低于平均水平。D.WPC80 产品的进口量仅1062 吨，此数据是 10 月份以来的最低（不考虑2月份春节因素） ，且远低于月均水平。2、 进口价格：A.2016年 5 月份低蛋产品进口主要分布在$450-550/T 区间，具体地说就是以B.从 15 年 7 月以来的历史数据来看，特别是进入16 年以来进口量是在持续上涨，价格区间也在逐渐向高端移动，量价齐涨的趋势比较明显。C.自 4月份起，主要饲料原料都出现上涨趋势，特别是低蛋乳清粉的价格快速增长，由4 月底的4800元快速上涨到 6 月份低的 700