河海大学《项目管理概论》期末考试知识点整理舒欢

1、投资（Investing） 一般是指经济主体为获取经济效益（或社会效益）而垫付货币或其它 资源用于某些事业的经济活动过程。工程项目投资 是指工程项目建设阶段所需要的全部费用总和。包含固定资产投资和流动 资产投资两部分。工程造价的直意即为工程的建造价格。在市场经济条件下，在建筑工程领域，工程造价有两种含义：工程造价就是工程项目固定资产投资。工程造价就是工程承发包价格。当两种含义是指工程全部时，反映的价值量相同。工程施工成本指承包商按照承包合同的要求，完成合同项目所需投入的人力、物力的货币表现形式。施工成本小于合同价格，承包人就获利。工程项目投资管理，就是通过对工程项目投资的计划、实施、控制，以及

2、纠正偏差的总图3.2 时间投贲IK计 曲线曲线）称。工程投资计划编制1.编制的方法按投资构成编制按不同子目编制按时间进度编制时间一成本累积曲线的绘制步骤如下:1 .确定工程项目进度计划，编制进度计划的横道图;2 .根据每单位时间内完成的实物工程量或投入的人力、物力和财力，计算单位时间（月或旬）的成本，在时标网络图上按时间编制成本支出计划，如下图所示。mszinrii 3 IM幅同帝阳|.推月安新的卓率H划已知某施工项目的数据资料如表下，绘制该项目的时间一成本累积曲线。*4MM鼻”用i m 力*Iff 1 IIIIABfV19tSTMT*nruTi15H ri i nt iiIJ.n甘MiUHH

3、nIItiHir*|1| Bae阶段和保修阶段，以规划的计划投资为目标， 通过相应的控制措施将工程项目投资的实际发生值控制在计划值范围以内的项目管理活动。一、投资控制的几个注意点1 .遵循动态控制原理比E曲与退卜他k 1投入方物入财.加人建设项目分阶段设置的投资计划计备段曲读阶方案设计缸图蚓程标段工招阶城工验收9工艮措国一可打性通变为我曲制制髯织制修直:言.is，.技屯先H版 随时同却玩: |.曲比 是设计阶段控制投资的意义J1、a;川看:，：!到 |J.时间工程项目投资控制的重点是工程项目的前期和工程的设计阶段。初步设节约投资的可能性在设计阶段最大，并且方案设计阶段节约投资的可能性最大、计阶

4、段小些、技术设计阶段更小些、施工图设计阶段最小。决策阶段的投资管理一一工程财务评价1.财务评价的作用(1)衡量投资项目的盈利能力。(2)用于制定适宜的资金规划(3)为协调项目投资的企业利益与国家利益提供依据。2、项目计算期 指经济评价中为进行动态分析所设定的期限建设期：项目资金正式投入开始到项目建成投产为止所需要的时间，可按合理工期或预计的建设进度确定。运营期(1)投产期：项目投入生产，但生产能力尚未完全达到设计能力时的过渡阶段。(2)达产期：生产运营达到设计预期水平后的时间。运营期一般应以项目主要设备的 经济寿命期确定。建设起点投产日达产曰算存点试产期1T达产期J卜建设期 运营期 r项目计篁

5、期*项目投资资金投入方式1)项目投资的原始投资2)项目总投资3)建设期资本化利息4)项目投资资金投入方式原始总投资的投入方式：一次投入和分次投入两种T建设期需经评期A 2 t 4 6789、口S一次投入原始总投资1000万元建设期生产经营期I I I I I I I I第-次500万元第二次500万元项目投资现金流量分析现金流入CI (Cash Inflow )工程经济分析中，现金流入量包括主要产品销售收入、回收固定资产残值、回收流动资金。现金流出 CO ( Cash Outflow )现金流出主要有：固定资产投资、流动资金、经营成本、营业税金及附加、所得税、借款本金偿还。净现金流量CF (C

6、ash Flow)项目同一时间的现金流入-现金流出即为该年份净现金流量。CFt= (CI CO)t现金流量图 表示现金流量的工具之一。现金流量图是表示项目在整个寿命期内各时期 点的现金流入和现金流出状况的一种数轴图示。现金流量图注意的问题现金流量图研究的主体：项目或投资方假设前提：投资项目时间假设。主要是年初或年末。固定资产投资、完整工业投资项目和更新改造投资项目。投资项目项目全额投入假设。通常都是投资金额以建设期为界限。假设所需全部投资资金为自有资金。经营期与固定资产折旧年限一致原则。投资金额均发生在某个建设期的流，流动资金投资金额则发生在建设期的年末，经营期内有关收入、成本、折旧、摊销、利

7、润、税金等项目确认均在年末发生。现销、现购假设。现金流量的构成(1)现金流入量的构成经营收入、固定资产的残值收入、垫支流动资金的收回等(2)现金流出量的构成建设性投资、经营支出、垫支流动资金等(3)按现金流量发生阶段分类1)初始期现金流量2)经营期现金流量3)终结期现金流量项目投资决策财务评价方法财务盈利能力评价财务内部收益率财务净现值投资回收期投资收益率净现值NPVnNPV 二、CI -CO 1 ict 4tNPV财务净现值(CI-CO)第t年的净现金流量n项目计算期ic标准折现率净现值NPVNPV = A父（P/A,ic,n） _Kp如项目建成投产后，各年净现金流量相等，均为A,投资现值为

8、Kp评价标准若NPVQ则该方案在经济上可以接受;若NPV 0,则该方案在经济上不可以接受。净现值优点考虑了资金时间价值和方案在整个寿命期内的费用和收益情况;直接以金额表示方案投资的收益大小，比较直观。净现值函数NPV 1=NCFt=NPVAA -NPVAA-C- i 0CDHNPVii B NPV b=0i1-K 0NPVc - K 0C【例】某项目的初始投资为1,000万元，不考虑建设期，该方案能经营 4年，每年净收益为 400万元。已知行业基准折现率为 10%。试计算净现值的大小，并画出净现值函数曲线。【解】nNPV = NCFt P/A,i,tt =0i -1000 + 400(P/A,

9、10%,4) = 268(万元)内部收益率（IRR）:净现值为零时的折现率。在这个折现率时，项目的现金流入的现值 和等于其现金流出的现值和。C (CI -CO d + IRR ) t=0 t =1内部收益率的几何意义i2 -iiIRR : i =i1NPV1NPV1 + NPV2工一 IRR是 NPV曲线与 横座标的交 点处的折现 率.折现率 的临界值判定准则：若给定基准收益率ic,用内部收益率指标评价单方案的判定准则为:IRRic则项目在经济效果上是可以接受的;若IRR行业标准投资回收期 Pc时，项目财务上不可行。静态投资回收期指标优点：概念明确，简单易用； 在一定程度上反映项目的经济性，且

10、能反映项目风险的大小。缺点：它没有考虑资金时间价值；它是一个短期指标；在方案选择时，可能导致错误的结论。动态投资回收期：指在考虑了资金时间价值的情况下，回收项目全部投资所需的时间。P=累计净现金流量现值开 始出现正值的年份-1上上一年累计现金流量现 值的绝对值 当年净现金流量现值评价项目合理收益，要求动态回收期不大于项目寿命期【例】某项目有关数据如表所示建设投资、经营成本和营业收入三栏。基准收益率ic=10%,试计算动态投资回收期。理创我 IE*博川 草 &C=1O咻）斗归U1234547$910中超忸第20500100纤茸或木300450450450450450450450誉业收人%。7W7

11、007W7 0,表示费用节约当CV= 0,表示实际费用与费用计划相一致（ 2）进度偏差SV（ Schedule Variance）SV=BCWP BCWS当SV 0,表示进度提前当SW 0,表示进度延误当SV= 0,表示实际进度与计划进度一致1 已完工作预算费用已完工作预算费用（BCWP）=已完成工作量X预算单价2计划工作预算费用计划工作预算费用（BCWS =计划工作量X预算单价3已完工作实际费用已完工作实际费用（ACWP）=已完成工作量X实际单价费用偏差CV（ CostVariance）费用偏差（CV）=已完工作预算费用（BCWP）一已完工作实际费用（ACWP）=已完成工作量X预算单价一已完

12、成工作量X实际单价=已完成工作量X （预算单价一实际单价）该式大小取决于单价之差，所以是价格差，即费用偏差。进度偏差SV（ ScheduleVariance）进度偏差（SV）=已完工作预算费用（BCWP）一计划工作预算费用（BCWS =已完成工作量X预算单价一计划工作量X预算单价=（已完成工作量一计划工作量 ）X预算单价该式大小取决于工作量之差，所以是工作量差，即进度偏差。费用绩效指数（CPI）费用绩效指数（CPD主已完工作预算费用（BCWP） /己完工作实际费用（ACWP） 当费用绩效指数 CPK1时，表示超支，即实际费用高于预算费用；当费用绩效指数 CPA 1时，表示节支，即实际费用低于预

13、算费用。进度绩效指数（SPI）进度绩效指数（SPD =已完工作预算费用（BCWP） /计划工作预算费用（BCWS当进度绩效指数 SPK1时，表示进度延误，即实际进度比计划进度拖后；当进度绩效指数 SPA1时，表示进度提前，即实际进度比计划进度快。例 某土方工程，计划工程量1000m3,预算单价10元/ m3,计划5天完成，计划每天完成200 m3。到第三天下班时，实际完成工程量 500 m3,实际单价15元/ m3。计算 BCWP、 BCWS、 ACWP、 SV、 CV答：BCWS= 600 m3X 10元/ m3 = 6000 元BCWP= 500 m3X 10元/ m3 =5000 元AC

14、WP= 500 m3X 15元/ m3 = 7500 元SV= BCWP-BCWS= 5000-6000 = -1000 元CV= BCWP-ACWP= 5000-7500 = -2500 元例 某土方工程，月计划工程量2800m3， 预算单价25 元 / m3， 到月末时已完工程量3000m3， 实际单价26 元 / m3， 对该项工作采用赢得值法进行偏差分析的说法，正确的是 （） 。A.已完成工作实际费用为 75000元 B.费用绩效指标1,表明项目运行超出预算费用C进度绩效指标1,表明实际进度比计划进度拖后D.费用偏差为-3000元，表明项目运行超出预算费用 【答案】D【解析】 已完工作

15、实际费用：3000*26=78000 元， A 错； 已完工作预算费用：3000*25=70000 元；费 用 绩 效 指 数 ：75000/780001,C 错 . 费 用 偏差 :75000-78000=-3000, 超支。例某土方工程，计划总工程量为4800m3预算单价为580元/ m3,计划6个月内均衡完成， 开工后， 实际单价为600元 / m3， 施工至第3个月底， 累计实际完成工程量3000m3，若运用赢得值法分析，则至第3 个月底的费用偏差为（）万元。 （ 2010 年第 30 题）A -34.8B -6C 6D 34.8【答案】B【解析】计算过程如下：已完工作实际费用（ AC

16、WP）=已完工作量X实际单价 二3000X 600=180 （万元）；已完工作预算费用（BCWP）二已完工作量X预算单价 二3000X580=174 （万元）；费用偏差（CV） =已完成工作预算费用（BCWP） -已完工作实际费用（ACWP） =174-180=-6（万元） 。当费用偏差（CCS为负值时，即表示项目运行超出预算费用；当费用偏差（CCS为正值时,表示项目运行节支，实际费用没有走出预算费用。因此，此项目超支 6万元。（3）费用绩效指数 CPI （Cost Performed IndexCPI=BCWP/ACWP当CPt1时，表示费用节约当CPK 1时，表示费用超支当CPI=1时，表

17、示实际费用与预算费用一致。（4）进度绩效指数 SPI （Schedule Performed IndexSPI=BCWP/BCWS当SPA 1时，表示进度提前当SPK 1时，表示进度延误当SPI=1时，表示实际进度等与计划进度一致费用（进度）偏差反映的是绝对偏差，结果很直观，有助于管理人员采取措施。但有其 不容忽视的局限性， 如10万元于100万元的项目和1000万元的项目，其严重性是不 同的。因此费用（进度）偏差仅适合于同一项目作偏差分析。费用（进度）绩效指数 反映的是相对偏差，它不受项目层次的限制，也不受项目实施时 间的限制，因而在同一项目或不同项目比较中均可采用。挣值法可以克服过去进度、

18、费用分开控制的缺点，即当我们发现费用超支时，很难立即 知道是由于费用超出预算，还是由于进度提前。相反，当我们发现费用低于预算时，也 很难立即知道是由于费用节省，还是由于进度拖延。 而引入赢得值法即可定量地判断进度、费用的执行效果。五、偏差原因分析偏差分析的一个重要目的就是要找出引起偏差的原因产生费用偏差的原因有：物价上涨、设计原因、业主原因、施工原因、客观原因费用傀羞夙国物价界说帕因史书胭勒里因其相期ffi摄璃不及封谱计厚守I港计保薜布4t黄计铜顼 I进工摄-1其他I工期幅罪I*僭IiKr府ft有同艮 1g桎用I isTt亲不当 _lKI朱修胧展携场摘他溺不他怵黄千孽而有蛆甑靠葡比牲薪执翔不当

19、清加的奔六、纠偏措施(1)寻找新的、更好更省的、效率更高的设计方案；(2)购买部分产品，而不是采用完全由自己生产的产品；(3)重新选择供应商，但会产生供应风险，选择需要时间；(4)改变实施过程；(5)变更工程范围；(6)索赔，例如向业主、承(分)包商、供应商索赔以弥补费用超支。施工成本分析的方法因素分析法因素分析法又称连环置换法。这种方法可用来分析各种因素对成本的影响程度。在进行分析时，首先要假定众多因素中的一个因素发生了变化，而其他因素则不变，然后逐个替换，分别 比较其计算结果，以确定各个因素的变化对成本的影响程度。【例】商品混凝土目标成本为 443040元，实际成本为473697元，比目标

20、成本增加 30657 元，资料如下表所示。高后设春土R林成本与殂际盛累门博ft 1Z1题 n学怕H 杯实 即差产+ 30朝伊儿1104-2Q投衽*速本A4*，斫 9 j分析成本增加原因：600*710*1.04=443040(1)分析对象是商品混凝土的成本，实际成本与目标成本的差额为30657元，该指是由产量、单价、损耗率三个因素组成的，排序见表2Z102044-1。(2)以目标数443040元(-600 X 710X 1加4)析替代的基础第一次替代产量因素，以630替彳t 600,630 X 710 X 1. 04-465192;第二次替代单价因素，以730替彳弋710,并保留上次替代后的值，630 X 730 X 1. 04=478296;第三次替代损耗率因素，以1.03替彳弋1.04,并保留上两次替代后的值，630 X 730 X 1.03-473697。(3)计算差额：第一次替代与目标数的差额 =465192-443040=22152元；第二次替代与第一次替代的差额=478296-465192=13104元；第三次替代与第二次替代的差额=473697 -478296=-4599元。（4）产量增加使成本增加了 22152元，单价提高使成本增加了13104元，而损耗降使成本减少了4599 元。各因素的影响程度之和 =22152+13104-4599=3