固定资产更新例题和练习

1、例：某公司正考虑用一台效率更高的新机器取代现有的旧机器。旧机器的账面净值为10万元，市场价值为6万元；预计尚可使用4年，预计4年后净残值为0;税法规定的折旧年限尚有4年，采用直线法折旧，税法规定无残值。购买和安装新机器需要 使用4年，预计清理净残值为2万元。按税法规定可分为4年折旧，并采用双倍余额递减法*计算应纳税所得额，法定残值为原值的1/10。使用该机器每年可以节约付现成本公司的所得税税率为25%。 资本成本为解：更新方案年均成本计算表(单位：万元)项目计算过程现金流量时间现值系数(8%)现值继续使用旧设备初始现金流量变现净值-6+(10-6)X 25%-701-7经营现金流量每年付现成本

2、折旧抵税(10十4 )X 25%0.6251-43.31212.0701处置现金流量变现净值00400旧设备现金流出总现值-4.9299使用新设备初始现金流量-5001-50年份折旧额125212.533.7543.75*新设备各年折旧额单位：万元50万元，预计可以16万元。例：某公司正考虑用一台效率更高的新机器取代现有的旧机器。旧机器的账面净值为10万经营现金流量每年付现成本16X (1 -25%)121-43.312139.7452每年折旧抵税第一年25 X 25%6.2510.92595.7869第二年12.5 X 25%3.12520.85732.6791第三年3.75 X 25%0.

3、937530.79380.7442第四年3.75 X 25%0.937540.73500.6891处置现金流量变现净值2+(50 X 10%-2) X 25%2.7540.73502.0212新设备现金流出总现值1.6657例:EFG公司有一台设备，购于3年前，现在考虑是否需要更新。 该公司的所得税税率为25%新旧设备的详细资料如下： （金额单位：元）项目旧设备新设备原价6000070000税法规定残值（10%60007000税法规定的使用年限（年）65已使用年限（年）30尚可使用年限（年）45每年操作成本86005000最终报废残值70007000目前变现价值30000每年折旧额900012

4、600公司的资本成本为10%请分析该企业应否更新。解：更新方案年均成本计算表（单位：元）项目计算过程现金流量时间现值系数（10%）现值继续使用旧设备初始现金流量旧设备变现净值30000+(60000-9000 X 3) -30000 X 25%-1575001-30750经营现金流量每年付现成本-8600 X( 1-25%)-21501-43.1699-6815.29折旧抵税9000 X 25%22501-32.48695595.53处置现金流量变现净值7000- ( 7000-6000 )X 25%725040.68304951.75旧设备现金流出总现值-27018.01年均成本1-43.1

5、699-8523.30使用新设备初始现金流量-70000-7000001-70000营业现金流量每年付现成本5000 X (1 -25%)37501-53.7908-14215.5每年折旧抵税12600X 25%31501-53.790811941.02终结现金流量变现净值7000700050.62094346.3新设备现金流出总现值-67928.18年均成本1-53.7908-17919.22资料：B公司目前生产一种产品，该产品的适销期预计还有品。生产该产品的设备已经使用5年，比较陈旧，运行成本（人工费、维修费和能源消耗等）和残次品率较高。目前市场上出现了一种新设备，其生产能力、生产产品的质

6、量与现有设备 相同。新设备虽然购置成本较高，但运行成本较低，并且可以减少存货占用资金、降低残次 品率。除此以外的其他方面，新设备与旧设备没有显著差别。B公司正在研究是否应将现有旧设备更换为新设备，有关的资料如下11继续使甲旧设备门 旧设备当狀买和安装 2 询成本稅法规定折旧年限（年 h 10.稅法规定折旧年限（年 M年运行成本 C fl 现成本 h 1 lorao-年运行成本（忖现成本片薯:次品仲贼8曲年残次品妬（付王瞰本 2B公司更新设备投资的资本成本为10%，所得税率为25% ;固定资产的会计折旧政策与税 法有关规定相同。要求:（1）计算B公司继续使用旧设备的相关现金流出总现值（计算过程及

7、结果填入答题卷给定的表格内）。6年，公司计划6年后停产该产（单位：元）：旧设备当前市值存50 OOOv 新设备购买和安装战本 Q300 000 ,税法规定折旧方法 4直线法存稅法规定折旧方法税法规定残値率稅法规定残值率心已经使用痢艮年 25 年*运行效率提高减少半成品存货占用 賢金心预计尚可使用年限（年）*6 年 Q计划使用年限（年 26 年心预计 E 年后残值变现净、收 2如预计 6 年后残值变现净收入心85 0132 ；(2)计算B公司更换新设备方案的相关现金流出总现值(计算过程及结果填入答题卷给定的表格内)。(3)计算两个方案的净差额，并判断应否实施更新设备的方案。答案:(1)继续使用旧

8、设备的现金流量折现:现金瀝元)2现金瀟出现 值舍 i”旧设备年折旧额=200000X( 1 + 10% /10=18000(元) 旧设备账面净值=200000- 18000X 5=110000(元) 旧设备变现损失=110000-50000=60000(元)(2)更换新设备的现金流量折现:丧尖的变现-(SOOOtMOOOOX?) =650020小-65000稅后fl 现战-(11000CH-8000)X C1-2SS)=： -835O4*3553P-385444*05*13000X25500*3,7908；17058.6*回收最终殛值 Q0-残值净损失抵税口200000 xmx 20?&

9、;=50000.554542822, 5P-430562* 95 口项目俎现金盛（元）Q时间 2系数 2现值伉）4购置成本心-300000*0心2-JQOOOO*H少占用营运赘本卩15000*50P215000*V税后付现成本卫-00000X（ 1-29%）=-67500*I阴4 3血3卫-293932,75*折旧扌甌 P27000 X2E=6 750*5t5芒4.3553*J29398.275*3 L1 1营运资本回枚桢-15000*5卫0*55454-3467.54L回收残值 P15OQ0O-S20.5545*? S4675*J残值净收盘内稅心-12000 X25S*S=-3000P5P0-55452I I-1693.54=* p现金流量舍计*=-4T5070,4S* 新设备年折旧额=3000