大类资产配置与财富管理100分C18017S

1、For pers onal use only in study and research; not for commercial use单选题（共4题，每题10分）1 资产A收益率6%，风险为6%;资产B收益为8%，风险8%，且相关系数为-1，则平 均配置A和B的组合，收益和风险分别为（c）。A.7%，7%B.10%，7%C.7%，1%D. 1%，1%2 .按照恒定混合策略，如果股票大涨，客户应该如何操作？（b）A.看好股票市场，继续买入股票B.卖出一部分权益类品种买入其他，使得各品种占比恢复到期初情况C.卖出全部股票，落袋为安D.持仓保持不动3 .下列关于资产配置的表述，错误的是（a）。A.

2、资产配置按照范围可以分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置B.战术性资产配置是在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调C.不同范围资产配置在时间跨度上往往不同D.资产配置按照范围可以分为全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置4 .资产配置采用的BL模型引入了（d），结合历史数据，通过优化算法，寻找到使得相对 来说收益最大化而风险最小化的投资组合。这一方法改变了均值-方差模型，过分依赖资产历史表现，缺乏预见性的缺陷，将马科维茨模型最优化的 结果与主观预期的结果通过数学方法结合起来，形成一套完整的资产配置体系。A.边际效益B.标准方差C.无风险收益率

3、D.周期主观判断多选题（共4题，每题10分）1 .资产配置需要考虑的因素包括（abcde）。A.影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素B.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素C.资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题D.投资期限E.税收考虑2 .下列关于资产配置的表述，正确的是（bcd）。A.资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到80%以上B.其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关C.从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资子者的风险偏 好为基础，决定不同资产类另恠投资组合中

4、所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益D.需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素3. BL资产配置模型有哪些特点？ （abd）A.低参数敏感性B.融入投资经理观点C.不需要对资产收益率预期做判断D.利用资产的低相关属性4.美国经济学家马科维茨（Markowitz）于1952年首次提出的投资组合理论获得了诺贝尔经|济学奖，该理论包含两个重要内容：（ab）。A.均值-方差分析方法B投资组合有效边界模型C经济周期D.风险平价理论判断题（共2题，每题10分）1 假定理性客户在给定期望风险水平下对期望收益进行最大化，或者在给定期望收益水平下对期望风险进行最小化。投资范围中不包含无风险资产（无

5、风险资产的波动率为零），曲线是一条典型的有效边界。A对错2 .有效的资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用。A对错仅供个人用于学习、研究；不得用于商业用途。For personal use only in study and research; not for commercial use.Nur fur den pers?nlichen fur Studien, Forschung, zu kommerziellen Zwecken verwendet werden.Pour l etude et la recherche uniquementades fins personnelles;

6、 pasades fins commerciales.ToJI E Kogfljirogeifcc,TOpBicnob3 groimio麻yqeHuicic码egoBua H Hudo员冶HBIucno员B30BaTbCEBKoMMepqeckux qeiix.-以下无正文-仅供个人用于学习、研究；不得用于商业用途。For personal use only in study and research; not for commercial use.Nur fur den pers?nlichen fur Studien, Forschung, zu kommerziellen Zwecken verwendet werden.Pour l etude et la recherche uniquementades fins personnelles; pasades fins commerciales.ToJI E Kogf