精品资料（2021-2022年收藏）硅产业主要企业有机硅分析报告20120908

1、蓝星硅产业事业部www.china-2012年硅产业重点企业报告本内部报告主要包含三个部分：工业硅产业，有机硅上下游，多晶硅产业及它们的相关产业。有机硅部分介绍了有机硅相关概述、目前市场经济运行环境等，接着分析了有机硅重点企业运行的现状，行业市场竞争格局。最后概述了行业发展趋势，国家政策，市场消费容量，现有产量预测，及行业投资建议。采用数据主要来自于各类市场监测网站和企业网站。目录第一部分 有机硅行业重点企业4一、道康宁公司61.公司主要业务62.生产基地、装置规模、产品类别、销售市场73.生产经营情况84.最新情况10二、瓦克公司111.生产经营情况122.财务情况12三、信越化学 131.

2、公司发展历史及组织结构142.有机硅产业21四、迈图集团21第一部分 有机硅行业重点企业有机硅因其独特的结构，兼备了无机材料与有机材料的性能，广泛应用于建筑、运输、化工、纺织、食品、轻工、航空航天、电子电气、医疗等行业。2011年，年初的时候国内有机硅市场价格相对平淡，进入2月有机硅价格仍然上行步伐艰难。尽管节后国内各厂家都极力推价，但因下游采购不积极等因素导致价格出现僵持状态，企业观望氛围较浓厚。3月的时候第一次全线飘红进入一个销售小高峰，DMC主流最高报价为23000元/吨，然而日本大地震牵扯影响了多国多行业的发展，由于日本与中国一直保持着密切的经贸联系，日本作为中国的主要邻国，也不可避免

3、地对中国经济产生影响，这也是打破有机硅市场较为规律走势的原因之一。与此同时，今年有机硅单体厂家不断扩产的结果显现，产能虽然并未完全释放，但已经远远超出了国内市场需求的数量。固有产品受到打击，传统用途减少，汽车行业萎缩，加之国家宏观调控导致房地产行业萧条，使得市场需求状态不佳。供需矛盾得不到缓解，有机硅产品的价格只得无奈走软。后期鉴于市场堆积性生产，货源丰沛，市场人士多对有机硅市场信心不够，使得原有下游采购需求更加谨慎操作，不急于求购。此后，市场局势逐渐冷清，价格慢慢盘整回落。年中时全球有机硅网了解到厂家普遍反映，价格的下调已使得市场出货情况短暂性好转，但是后期由于多数下游厂家因对后市态度不明朗

4、，仍保持谨慎采购的态度。使得国内有机硅生产厂家难以守住价格，市场价格持续继续向价格成本线逼近，价格底部徘徊。进入8月底，由于有机硅市场长期行情大落，带来巨额的亏损，众商家皆按兵不动，等待市场的拨云见日，一直疲软的市场似乎露出一丝曙光，然而这丝曙光终因为9月时个别厂家的低价抛售行为而偃旗息鼓，坚持半个月后价格经过混乱调整后继续回落。从客观上来讲这次的小波动是必然的，因为除去个别厂家的抛售行为不谈，根本决定市场的下游需求方面并没有完全好转。后期进入10月后，有机硅市场价格一跌不起，年末有机硅DMC 产品成交价格维持在16800元/吨附近（含包装）；生胶产品个别成交地价在16700元/吨（含包装）；

5、107胶产品成交价在17800元吨附近（含包装）；混炼胶产品成交价格在16500元/吨（含包装）；二甲基硅油产品成家价格在18500元/吨（含包装）.作为全球增速最快的有机硅市场，我国有着丰富的人力资源和矿产资源，近年来我国有机硅市场一直保持20%-30%的增长率，目前中国已成为世界最大的有机硅单体生产基地，新加入的产能仍然层次不穷。但是由于技术不过关、投入和产出并不成正比。加之道康宁等国外行业巨头企业在对中国项目中，从上游原材料到下游深加工产品的逐步投产和执行，相比之下国内企业的优势骤然下降。从国内市场供应面来看，首先，从日本地震后，国内的出口需求明显萎缩，多余产能只能被迫压缩到国内消耗。其

6、次，2011年国家大打宏观调控牌，严格控制房市，使下游需求受到了极大限制。再次今年人民币汇率中间价接连走高，加上欧债危机国际经济大环境恶劣的影响，国内的出口企业大受打击。最后还有国内的通货膨胀，银行借贷限制，企业可流通资金面缩窄。利空因素云集。2011年国内有机硅表观消费量折合硅氧烷约55万吨，较2010年增长10%以内，这是近5年来增长幅度最低的一年。国内有机硅单体企业共有16家，单体年产能约190万吨，折合硅氧烷在85万吨以上。在产能过剩，供需结构难以改变的情况下，行业洗牌是必然之势，国内有机硅厂家虽不至于门可罗雀，但在近期并未带给自家企业什么利润，可谁也不愿意永久的推出这个行业的舞台。因

7、为没有哪家愿意永久推出市场，所以即使各厂家低价出货亏负成本，也保持正常供货的状态。另外，瓦克化学公司与道康宁公司在中国江苏省张家港市共同投资的气相二氧化硅二期扩建项目正式建成投产。气相二氧化硅与硅氧烷是生产有机硅下游产品的关键材料。基地包括二期年产能约21万吨/年。双方在新建气相二氧化硅工厂的总投资额将达到几千万欧元。可以看出，即使目前有机硅行业不景气，国外巨头对未来的市场还是很看好的。为应对眼前的市场不景气，瓦克和道康宁两大有机硅行业的领军者不仅选择了大幅让利抛售有机硅单体，来压制国内企业冲击国内市场，还利用自己的优越技术选择继续大笔投入，拓展下游业务的战略。相信未来的有机硅市场这种加大拓展

8、融合到其他产业的做法也会成为其他厂家的选择。在这一特殊时期各厂家的市场综合竞争力充分体现，竞争力越强的在这场战争中就能坚持的越久。中国作为世界有机硅最大的生产国，工业与国际先进水平相比，仍有不小的差距，很多高端产品仍需进口，影响高端市场的产品太少。最开始进驻此业的国内有机硅厂家见证了国内有机硅市场从高利润到亏损的有机硅发展。总结当前市场难以发力的主要原因有以下几点：1.前期国内上游生产企业发展迅速，产能集中发展，但忽略了对下游一体化产业链的配备，和自身技术设备水平的提高。2.即使市场供求天平严重倾斜于供给方时，国内向此业发展的企业仍旧陆续加入，热情不减。3.国内裂解DMC 市场不可小视。4.由

9、于无序的市场竞争，大多数生产厂家为了降低成本，采用价格较低的回收料作为主要原料。5.下游厂家普遍存在生产效率低，配套技术不完善，生产高档次产品少等问题。6.能够有力消耗市场库存的产品没有。目前的行业总产能严重过剩，加之国际国内环境萧条为主，预计今年的有机硅市场半年仍不会好转，希望有利好消息强势介入，改善下半年的市场行情，虽然有机硅市场目前原料供应过剩，价格长期低迷。但全球有机硅网认为，有机硅行业在未来仍旧会浴火重生，重新展翅。目前的国内有机硅厂家已经在加紧着手进行技改以及开发新的应用产品，下游生产配备也在一步步完善。虽然目前市场不好，但是其在耐低温、耐老化、耐化学腐蚀性、绝缘、不燃等方面性能的

10、突出贡献仍旧不可替代。相信经过行业调整后，中国有机硅未来前途一片光明一、 道康宁公司美国道康宁公司成立于1943年，公司总部设在美国密歇根州的米德兰市，目前在全球拥有约8,800名员工，为全球25,000多家客户提供7,000余种有机硅产品以及相关服务。道康宁公司在有机硅及硅基材料领域居于世界领先地位，公司股份由美国陶氏化学公司和康宁公司均等持有，现公司年销售额的50%以上来自于美国以外的国家和地区。公司在2010年的销售额60亿美元，2011年达64.3亿美元。1. 公司主要业务道康宁公司作为有机硅，硅基技术和创新领域的全球领导者，道康宁通过Dow Corning® 品牌与XIAM

11、ETER ®品牌提供7,000多种产品和服务。道康宁公司是一家由陶氏化学公司和康宁公司均等持股的合资公司。公司总部设在美国密歇根州米德兰市，在全球拥有45个生产基地及仓储设施，全球员工超过了12,000名。公司2011年销售额达到64.3亿美元。一半以上的销售额来自美国以外地区。开拓创新是道康宁业务的核心。公司每年用于研发的费用约占销售额的4-5，并在全球拥有约4,500项的有效专利。道康宁在全球的运营都遵循美国化学委员会的责任关怀®计划。责任关怀®是为推进和保证化学产品和流程及工艺的安全管理而制订的一套严格标准。道康宁还拥有Hemlock Semiconduct

12、or集团()的多数股权。Hemlock Semiconductor是世界领先的多晶硅和用于生产半导体设备、太阳能电池和模块的硅基产品供应商。1961年，Hemlock Semiconductor开始运营，自2005年来已公布投资额超过40亿美元。在过去的7年里，道康宁和Hemlock Semiconductor集团宣布投资超过50亿美元用于研发和扩大对太阳能行业发展至关重要的材料的产能。2. 生产基地、装置规模、产品类别、销售市场1).生产信息包括装置地址产能万吨合计备注道康宁美国Carrolton，Kentucky20道康宁瓦克合资建设张家港20万吨/年硅氧烷工厂（道康宁占75%股份），20

13、10年10月投产日本Ichihara2英国Barry，Wales20中国江苏张家港153. 生产经营情况1) 生产情况a. 2010年重要数字(截止至2010年12月31日的统计数据)2010 年销售额.60 亿美元2010 年 净收入 .8.66 亿美元全球员工数 . 11,500亚洲员工数.3,500美洲员工数 .6,000欧洲员工数. 2,000全球生产与仓储设施所在地.45提供的产品与服务.7,000客户数量.25,000在全球拥有的专利.4,689研发投入占销售额的比例.4-5%b. 2011年主要财务指标：l Sales were $6.43 billion, 7 percent

14、higher than last year. l Significant areas of growth included Asia, Eastern Europe and developing geographic regions. l Net income was $806 million, 7 percent lower than last year. l Adjusted net income was $613 million, 15 percent lower than last year. Q4 2011Q4 2010% Change20112010% ChangeSales (i

15、n billions)$1.52$1.58-4% $6.43$6.007%Net income (in millions)$260$2513% $806$866-7%Adjusted net income* (in millions)$76.8$165-53% $613$724-15%Adjusted net income is a non-GAAP financial measure which excludes certain unusual items. The reconciliation between non-GAAP and GAAP measures is shown in t

16、he Consolidated Statement of Operations linked below. 2) 历年销售收入情况4. 最新情况2012年公司上半年销售额为30.9亿美元，净收入为1.92亿美元。销售额和净收入分别比2011年同期水平下降了5%和48%，这主要是缘于市场的供应过剩和高价位的原材料成本，致使公司的盈利持续受到影响。以下是详细的财务报告：2012年第二季度业绩报告 l 销售额为15.7亿美元，较去年同期下降6% l 合资企业Hemlock Semiconductor集团的多晶硅产品价格持续低迷 l 欧洲市场的经济波动导致在该地区的销售明显下滑 l 净收入为1.21亿

17、美元，较去年同期下降36% 今年截至目前的业绩表现 l 销售额为30.9亿美元，比去年同期下降5% l 净收入为1.92亿美元，比去年同期下降48% 2012年 第二季度2011年 第二季度变化幅度（%）2012年2011年变化幅度（%）销售额（单位：十亿）$ 1.57$ 1.67-6%$ 3.09$ 3.25-5%净收入（单位：百万）$ 121$ 191-36%$ 192$ 370-48%调整后净收入*（单位：百万）$ 121$ 188-35%$ 192$ 363-47%* 调整后净收入为非GAAP财务指标，不包括某些非常规项目。道康宁公司执行副总裁兼首席财务官J. Donald Sheet

18、s (PDF) 对此做出的评论是：l “2012年上半年所表现出来的巨大挑战主要来自于有机硅和多晶硅市场供应过剩和高价位的原材料成本，我们的业绩表现持续受到这些因素的影响。” l “我们的合资企业Hemlock Semiconductor 集团继续面临着多晶硅行业内供应过剩以及涉及太阳能行业的经济和政治的不确定性所带来的挑战。” l “保持产品成本的竞争优势是道康宁和Hemlock Semiconductor 集团长期成功的重要条件，我们也将继续积极地寻求各种机会提高运营效率，降低生产成本。”二、 瓦克公司瓦克是一家全球性化学公司，共有员工约17200人，年销售额约达49.1亿欧元(2011年

19、)。 瓦克目前在世界各地拥有25个生产基地、20个技术中心和53个销售办事处，销售网遍布全球。 1. 生产经营情况有机硅业务表现：2. 财务情况财务报表（依据国际财务报告准则（IFRS） 20112010200920082007销售额百万欧元4,909.74,748.43,719.34,298.13,781.3- 国外销售额百万欧元4,010.33,861.12,944.73,349.53,057.8息、税、折旧、摊销前利润（EBITDA）百万欧元1,104.21,194.5606.71,055.21,001.5息税前利润（EBIT）百万欧元603.2764.626.8647.9649.6净利

20、润百万欧元356.1497.0-74.5438.3422.2金融资产投资百万欧元981.2695.1740.1916.3699.3研发支出百万欧元172.9165.1164.0163.2152.5员工（截至 年12月31日）17,16816,31415,61815,92215,044三、 信越化学 信越集团为一家原材料生产商，譬如，聚氯乙烯、有机硅、纤维素衍生物，是日常生活和工业生产不可或缺的原材料，也被广泛应用于环保制品中。另外，正着手于半导体硅、合成石英、稀土磁铁、光刻胶等半导体电子材料的研究。为高科技材料的超级供应商，同时也不断地提供着技术。信越集团在其事业的各个领域，在世界范围内设立生

21、产及销售据点，建立了与市场直接接轨的供应体系。另外，为了确保高品质产品的稳定供应，信越集团自行生产主要事业的主原料金属硅，从而确立了从原料开始的一贯式生产体制。信越集团作为世界级的供应商，提供聚氯乙烯和半导体领域中，合成石英、有机硅、纤维素衍生物、人工合成信息素等产品。 1. 公司发展历史及组织结构日本信越化学是全球最大半导体硅晶圆与聚氯乙烯制造商。组织·设备投资等产品开发创立信越氮肥料株式会社(1940年，将公司名称改为信越化学工业株式会社)1926建设直江津工厂1927开始生产碳化物、石灰氮设置矶部金属试验所(现群马事业所)19381939开始生产金属硅设置武生工厂1945195

22、3开始工业生产有机硅19551957开始生产聚氯乙烯、苛性钠、氯建立CIRES S.A.1960开始生产高纯度硅开始生产醋酸乙烯单体、聚乙烯醇1962开始生产纤维素衍生物1965开发医药用纤维素衍生物1967开始生产高纯度稀土南阳工厂竣工1968鹿岛工厂竣工19701972开发稀土磁铁设立美国Shintech设立S.E.H.马来西亚1973开发环氧模塑料设置聚氯乙烯技术研究所（现为聚氯乙烯·高分子材料研究所）、有机硅电子材料技术研究所1976设置合成技术研究所、磁性材料研究所19771978设立S.E.H. America(美国)1979开始生产合成石英 1980开发人工合成信息素信

23、越半导体白河工厂竣工1984设立Shin-Etsu Silicones of America198519861987设置精密功能材料研究所19881993开始正式生产光纤用预制件1995收买Simcoa Operations1996设立Silica Products19971998光刻胶的企业化开始建设Shintechs Louisiana工厂收买荷兰的聚氯乙烯事业创立Shin-Etsu PVC1999液态氟合成橡胶的产品化成功 开始建设光纤用预制件的新工厂Shintechs Louisiana工厂的第一期工程竣工 112000设立亚洲Silicones Monomer 设置新功能材料技术研究

24、所设立Shin-Etsu Silicones ThailandShintechs Louisiana工厂竣工2001开始商业生产300mm2硅片设立日本醋酸氯乙烯·聚乙烯醇设立浙江信越精细化工2002Shin-Etsu Silicones of America,Inc.Freeport 工厂竣工设立信越有机硅国际贸易(上海)买收在瑞士的某化学厂商的纤维素事业创立 SE Tylose20032005开发钕系稀土族磁铁的新高性能化技术 三益半导体工业的股票公开经常去买(TOB)完成20062007开发RoHS限制对应光隔离器共同开发凸版印刷和最尖端光刻掩膜版2008开发世界最大级的永久磁

25、铁式磁电路 公司主营产品Business SegmentProduct Name PVC/Chlor-Alkali BusinessPolyvinyl chloride (PVC)Caustic sodaMethanolChloromethane Silicones BusinessSilicones Specialty Chemicals BusinessCellulose derivativesSilicon metalPolyvinyl alcoholSynthetic pheromones Semiconductor Silicon BusinessSemiconductor sili

26、conElectronics & Functional MaterialsBusiness Rare earth magnetsSemiconductor encapsulating materialsCoating materials for LEDsPhotoresistsPhotomask blanksSynthetic quartz productsOxide single crystalsRare earthsLiquid fluoroelastomersPellicles Diversified Business Processed PlasticsExport of pl

27、ant equipment and technology licencingInternational TradingEngineeringInformation processing 合并销售和收入ConsolidatedNet salesMillions of Yen1,047,731Millions of U.S. Dollars$12,777Operating incomeMillions of Yen149,632Millions of U.S. Dollars$1,825Ordinary incomeMillions of Yen165,237Millions of U.S. Do

28、llars$2,015Net incomeMillions of Yen100,643Millions of U.S. Dollars$1,227*Exchange rate: 82 yen = US$1Fiscal year ended March 30, 2012Net SalesNet IncomeNet Sales by Business SegmentFiscal year ended March 31, 2012(April 1, 2011 to March 31, 2012)Net Sales by MarketplaceFiscal year ended March 31, 2012(April 1, 2011 to March 31, 2012) 2012年第一财季（2012年46月）业绩。本季度信越化学收入2665.16亿日元，同比增长6.6%；营业利润403.38亿日元，同比增长0.8%；净利润266.25亿日元，同比增长11.7%。信越化学表示，智能手机和平板电脑用硅晶圆需求强劲，但PC和超薄电视等产品需求低迷，导致半导体硅晶圆部门收入543.61日元，下降17.9%，营业利润66.01亿日元，下降36.8%；聚氯乙烯部门收入854.88亿日元，增长26.7%