实验报告模板

1、广东金融学院证券实验分析报告本学期操盘记录以及 金健米业（600127 ）分析课 程证券投资分析实验系专业（年级）金融系XX级XX专业学 号：XXXXXXX姓 名: XXX提交日期：2010年6月XX旦学生姓名： 成绩：评阅教师（签名）本学期操盘记录1、操盘概况交易开始日 2010.3.1 ， 交易终了日 2010.6. XX ，初始本金 100 万， 到交易终了日账户资产为 XX 万元，共计 盈利（亏损） x% 。2、操盘历史2010-3-12 ，周五，以 26.43 价格买入广东鸿图， 2010-315 ，周 一，以 27.0 价格卖出广东鸿图，盈利 2 个点。买入理由 ：盘子小，基本面不

2、错，高精密机械生产商，与物联网、3G 、汽车配件挂钩；卖出理由 ：为了老情人法尔胜。经过一定的分析，我认为法尔胜的特殊 背景使它具备了超级黑马的潜质，于是马上抛掉盈利的广东鸿图换入法尔 胜；2010-3-15 ，以 6.36 价买入法尔胜， 2010-317 以 6.57 卖出法尔胜。买入理由 ：见上。卖出理由 ：认为 KDJ 值过高，有回调，想等回调再介入；当时大盘形势 一片大好，涨停股一只接一只，对小法几分钱的涨幅有点不耐烦了；2010-3-17 以 14.78 买入厦门国贸， 2010-319 以 14.74 卖出厦门国 贸；买入理由 ：当时总理正在说支持台湾经济发展，厦门么，两岸第一桥

3、头 堡，况且厦门国贸有期货概念，基本面也不差，一直横盘整理，当时就认为它会借助两岸互通的利好来拉升；卖出理由 ：2 天了还不涨，利好消息都无法让它雄起，再分析它的新闻，发现大非在减持，继续持有的理由动摇了；3、操盘总结：以上可以清楚的看到自己是如何在股市里 （盈利 /亏损）。我最成功 （最）知难行易，知易失败）的几次交易是： （），成功或者失败的原因是： 行难，知行合一更是难上加难通过这 3 个多月的交易，使我深刻了解到（从个人性格和对市场的认识 两方面展开）自己的性格的优点是： （），弱点是： （） 要对付市场的云波诡谲不但要深入了解 XXX 方面的知识，更要有勇 气、耐心、灵活、纪律。勇气

4、很重要，因为（）；耐心很重要，因为（）灵活很重要，因为（） ；制定纪律以及遵守纪律很重要，因为（） 。金健米业（ 600127 ）分析一、基本面分析公司简介： 公司的主营业务为开发、生产、销售优质粮油及制品、农副产品、新型食品 、油脂化工产品、优质稻种，经营宾馆餐饮，部分粮油及设备进出口业务。公司是湖南省重点支持的农业产业化龙头企业，具备年产精米15万吨的生产能力，是我国目前规模大、技术先进的精米加工企业，并已逐渐发展成为中国优质大米加工行业中具影响力的企业。1、本年度业绩回顾指标日期| 2009-09-30| 2008-12-31| 2007-12-31| 2006-12-31净利润（万元）

5、1113.94 |-19884.31|1252.35 |471.61净利润增长率（）|101.91-1687.76|165.55 |-15.25净资产收益率（）| 0.20 |-35.65 |1.66 |0.62资产负债比率 （）|60.3460.86 |52.45 |50.28净利润现金含量（）|-2736.97|-3.73 |-112.25 |-760.31利润构成与盈利能力财务指标（单位）|2009-09-30| 2008-12-31| 2007-12-31| 2006-12-31主宫业务收入（万兀）|76130.31120060.87|101958.9686995.36经营费用（万兀）

6、|7778.06|10049.19|8102.60 |6331.35管理费用（万元）|3691.16 |8301.81|7304.88 |5612.56财务费用（万兀）|2000.56 |2904.03 |2470.02|1461.64二项费用增长率（）6.7618.89 |33.36 |4.45营业利润（万元）|-739.34|-21219.40|-1285.04|110.24投资收益（万兀）|162.54 |-1255.89|2048.44 |45.29营业外收支净额（万元）|1207.15 |1255.48 |1996.65 |261.40利润总额（万兀）|467.81|-19963.9

7、2|711.61 |371.640200520062007200S2009主管收人（全年）口主营收入厲一李度）10预测09年主营收入与08年持平, 或略有增长。收入趋势100.2o o OQ-1卫3,0 IIIII-0.6200520CC2007200S2009每歴收苗K全年）每腿收歳（第一李度）口序科网（业年）口淨利润（筝一李度）叭-C.2-O.4盈利趋势净利润今年转正，第三季度已为0.2,每股收益今年也将转正，第三季度已为0.0021。2、投资亮点及公司竞争优势分析（公司质素分析）第一，公司是我国粮食行业第一家跻身资本市场的企业，是首批农业 产业化国家重点龙头企业，“十五”第一批国家级科技

8、创新型星火龙头企 业，国家水稻工程优质米示范基地，湖南省 "十大标志性工程企业第二，国家高度重视“三农”问题，出台了一系列促进农业发展的具所得税（万元）|310.72 |408.02 |-631.96 |-81.11净利润（万元）|113.94 |-19884.31|1252.35 |471.61销售毛利率（）|17.99 |11.82 |15.37 |15.54净资产收益率（）| 0.20 |-35.65 |1.66 |0.62体措施，作为国家农业产业化重点龙头企业，公司面临许多政策机遇。第三，公司通过持续调整优化产业结构，产业发展质量和规模得到提 升，尤其是药业、种业、面制品等优

9、势产业发展壮大，增添了公司发展后 劲。第四，临澧食品基地二期工程新建了 4 条日产 100 吨的挂面生产线， 扩大了产业规模。药业三期扩改工程竣工投产后，总产能达到 2 亿瓶，成 为了中南地区单厂塑瓶产能最大的输液生产企业。3、热点、该股所属板块分析（宏观、行业分析）第一， 2010 年中央农村工作会议提出“三农” 工作的基本思路是： 稳粮保供给、增收惠民生、改革促统筹、强基增后劲。总体上看，本次中央农村工作会议是对“保障粮食生产、促进农民增 收、坚持城乡统筹发展”精神的传承和发展，是对中共中央第十七届三中、 四中全会文件在实践层面的贯彻和执行指南，我们预计 2010 年中央对 “三农”问题的

10、重点依然集中在“稳粮、增收、强基础、重民生”等方面。第二，年底也是食用油、粮食产品的价格明显上调期，全年最大环比 上涨都在年底获得， 12 月份以来的食用油价格调整有其季节性规律因素， 目前国内豆油价格和国际价格的比价关系并没有继续下行，来自国际价格 带动的价格上涨压力并没有进一步加剧;从农业板块获得超额收益的季节性规律来看，年底和年初是获得超额收益的集中期，通胀预期的走强将进 一步增强农业板块获得超额收益的可能性。近期食用农产品价格的上涨幅 度大多仍可以被年底价格上涨的季节性规律所解释，但在 2009 年大量流 动性释放的背景下，通胀预期如果受到强化可能会反过来进一步推动农产品价格上涨，这是

11、后期农产品价格可能进一步上涨超出季节性规律边界的 驱动因素，这一驱动因素的存在也同时利好于农业板块获得超额收益。4、财务分析摘要金健米业（600127）财务指标报告期2009-09-302009-06-302009-03-312008-12-31每股财务数据每股收益（元）0.0021-0.001-0.002-0.3652每股收益增长率（）101.9132-111.0458-197.5953-1687.7626每股收益-扣除（元）-0.0164-0.0121-0.0114-0.3909每股收益-扣除-增长率（%）87.207526.6667-500-877.25偿债能力分析流动比率0.92710

12、.93320.93650.8226速动比率0.41450.39240.38660.2903现金流动负债比（）4.63444.45532.59047.8211股东权益比（）38.060538.467637.514237.5801流动负债率（）87.115386.636587.174397.8343负债权益比（）158.5395155.7226162.4106161.9514经营效率分析存货周转天（天）187.3049210.7235213.8275171.5838存货周转率（倍）1.44150.85420.42092.0981应收款周转天（天）29.482729.557627.241416.30

13、07财务费用比例（）2.62782.96493.09442.4188总资产周转率（倍）0.51560.3190.15790.7661盈利能力分析经营净利率（）0.1497-0.1217-0.4739-16.5619经营毛利率（）17.414519.221418.166111.306资产利润率（）0.31690.1245-0.0199-12.7381成长能力分析主营收入增长率（）-1.6399-11.2518-13.477717.7541净利润增长率（）101.9132-111.0458-197.5953-1687.7626总资产增长率（）-9.4784-12.7644-9.3611-10.06

14、07股东权益增长率（）-19.8133-26.849-26.5327-26.2802主营利润增长率（）10.436913.39276.1216-6.6339财务结构分析资产负债率（）60.340959.902860.92760.8615长期负债资产比（）7.77478.00517.81431.3181固定比（%）48.559648.740847.424748.1362现金流量比率主营收入现金含量（倍）1.03071.00240.96811.0892净利润现金含量（倍）31.4009-58.8268-18.3788-0.3476A、 与总盘相比九项重要的财务指标中，有4项超差（效益、未分配利润、

15、主营利润、财务综合分析）,有4项极差（净资产、公积金、现金净流量、净资产收益）,有1项很差（主营业务收入）,且财务综合分在总盘评比中属于8级很差。B、市盈率极大。C、市净率极大。D、 已接近相当长时期盈利成本的极高区域，同时盈亏比为1:0.93（即该股在相当时期买卖交易过程中每盈利1元只有0.93元亏损。），可见盈利已与亏损相当，有部分获利卖出可能。E、 该股前期主力已完全满仓控盘，未来走势完全取决于主力意向。持有人需多加谨慎。5、发展趋势和盈利预期成长能力较差，未来三年发展潜力较大，该股成长能力总排名第846名，所属行业成长能力排名第19名。盈利预测：金健米业（600127 ）预测2009年

16、的每股收益为 0.01元,2010年的每股收益为 0.03元，当前的目标股价为8.26元。6、估值与建议综合估值估值区间（元）昨收盘（元）估值结果8.26-9.088.13低估区评价;该股当前收元短期压加皿元.中期压力飢甕元：短期詡7甜元，中期支库6號元基本面评价价值投资的基础是个股的基本面分析，机构是推动股市上涨的中坚力量，而左右机构做多或做空的主要动因，则取决于股票的业绩是否大幅度预增！J '毛利率X争资产收总辜T7M 212.21谄股數值 R股均值 在我名为第烦位34.67该股数佰行业均值行业排名第4施基本面风险：该股当前位置（单位：元）6*13实全区投资区找机医高凤险区基本面风

17、险：该股每股收益及净资产收益率等指标几年内一直小于零，近期才转正，且市盈率达到2899.42，基本面存在潜在的风险。二、技术分析1、中长期、短期技术图形分析u.see13.4BQii.sse甜帥俎沙金僂米业-周k媒團Mfil0!7.79 200?-12-3© 12s31s54-11.286le.iae?.eae7.5805-736MAC'S.63NA30上升通道3-590 ;Be-92-22 as-&9 ee-ei05-01-2304-2407-1710-0f12-3®414470S99157&0L6S7Se323940gpy卜 IRt 2005 S

18、INA.C0T1http* /f il na. com. en在金健米业的周K线中，自从08年10月底起，至09年12月底，股价一十础帥座7奩僮米业-日K嫌團生比已MRBiE.02jMfil0!7.87nR3017799I !IIIHIMilllHMiaitMlliaBI压力线7_9927_707.436压力线7. L54£.8786,6023266-050 0-03-11 13213798S-I669-1109-29NR109171036126274«35522G4276支撑线近期一直处于缩量调整阶段，如 有利好突破，则可能后市看涨。支撑线如果明年 初公布的 09年年报

19、业绩较差， 可能出现 的下降趋 势。mil请直处于上升通道中，缓慢增长，均线支撑强。长期看，金健米业呈上涨趋势https /f i nanoe-sT有M头信号, 短期可能下跌。Ctopyr lit 酣躬 SINR.C0T1在上图金健米业的日K线中，可以明显看到三根压力与支撑线，短期压力8.50元，短期支撑7.59元，中期压力8.65元，中期支撑6.88元57+7353413()2魁蓟5956册 -8 88S887777 7W12/0412/0815/1412?2112/2312/2A12/30445715334235Z2昂宵11U3B2、走势分析处于下跌趋势阶段，大盘处于短期高风险区，股价处于

20、短期高压区3、指标分析第一，MACD指标07/07Q7/28109760802320530630267440平滑异同09/291O/Z611Z1812/0512/30Oa/LS 09/00金傩米业6001271 C2009-07-0? - 2009-12-30)51Z7怕ZO o o o O宀！ 11 11 = 一广LM;iL.ii虚.毗如®.34©.82B56B3O4 X 琵公 A-8SW7777666_ 二二廿-=1- =al-T 二 一 二 二二-rt" 二二山 二 一 二DIFHACDMACD 柱状 线仍处于绿 色，短期如果 不能突破，则 有下降趋势。金健米业6001273 <200(9-07-07 - 2005-12-30)MA丄9名314一丄一“ 加 誘瞞辽就&1L4E3"j 止 MOB “ n 1 M寫 1 “ 工爲 3 “ I10C976C802320534G90267440illliIl IM3375.(X)KiHIMrilltMIIIMIIIHfllllMIIIMrill