兰州市轨道交通资金筹措意见

1、兰州市轨道交通项目资金筹集建议根据2010年3月29日袁市长办公会议要求，经过我局综合测算，现将兰州市轨道交通项目资金筹集建议汇报如下： 兰州市城市总体规划20002010年和兰州市城市综合交通规划，兰州市将建立以公交为主体、城市快速轨道交通为骨干的现代化城市综合客运交通运输系统，来促进城市空间结构布局的形成、促进城市土地资源的有效利用和整合，加快城市经济和社会的可持续发展。2010年至2020年由市政府分期安排建设轨道交通1号线雁北路奥体中心段和二号线东岗南关什子段，线路全长36km，初步形成东西主轴的城市快速轨道交通主骨架。项目投资预估算总额为150亿元，按照国务院关于调整固定资产投资项目

2、资本金比例的通知（国发200927号）精神，其中项目资本金为总投资的25即37.5亿元。 一、项目资本金筹集建议 1、省市区三级地方财政安排36.5亿元。其中： （1）、甘肃省财政补助15亿元，建设期按10年计算，平均每年补助1.5亿元；（2）、由于兰州轨道交通一、二号线经过城关区、七里河区、安宁区和西固区4个区，拟将轨道沿线征地拆迁费用由各区政府承担作为资本金的一部分，兰州市及近郊四区政府共承担21.5亿元，根据市级及四区政府财力占总财力比例，市级及各区政府分担金额为：市财政承担12.77亿，主要资金渠道为土地出让金收入及年预算安排，城关区3.75亿，七里河区1.80亿，西固区1.71亿，安

3、宁区1.48亿，合计21.5亿元，详见附表； 兰州市轨道交通市级资本金分配表 单位：亿元合计市本级城关区七里河区西固区安宁区09年财力 737,808 438,107 128,628 61,655 58,563 50,855 占总财力比例 1 59.38%17.43%8.36%7.94%6.89%资本金分配金额 21.5 12.77 3.75 1.80 1.71 1.48 2、人防结建费1亿元。2008年兰州市人防结建费收入为731万元，据测算2010年至2020年用于轨道交通建设的人防结建费可达0.7亿元左右，可从省上再争取0.3亿元左右。轨道交通近期建设项目资本金安排计划表(亿元)年度20

4、11201220132014201520162017201820192020合计资本金3.733.743.753.753.753.753.753.753.763.7737.51、财政投入资金3.653.653.653.653.653.653.653.653.653.6536.5其中：省政府1.51.51.51.51.51.51.51.51.51.515市政府1.2771.2771.2771.2771.2771.2771.2771.2771.2771.27712.77城关区政府0.3750.3750.3750.3750.3750.3750.3750.3750.3750.3753.75七里河政府0

5、.180.180.180.180.180.180.180.180.180.181.8西固政府0.1710.1710.1710.1710.1710.1710.1710.1710.1710.1711.71安宁政府0.1480.1480.1480.1480.1480.1480.1480.1480.1480.1481.482、人防结建费0.080.090.10.10.10.10.10.10.110.121二、建设资金筹措安排 兰州市轨道交通的建设资金在扣除37.5亿元项目资本金后还将有112.5亿元需要筹集，筹集渠道按照兰州市建设局提出的意见如下： 1、轨道沿线土地收益30亿元，平均每年3亿元。近年来

6、兰州的土地供应呈现快速增长态势，根据中华人民共和国城镇国有土地使用权转让和转让暂行条例及相关规定，土地出让收益应主要用于城市基础设施建设和土地开发。依据兰州市土地储备滚动发展战略，未来十年按照近期、中期、远期考虑，我们计划安排使用其中的30亿元作为建设资金。 2、轨道交通效益附加1亿元。轨道交通建设对多种团体产生了显著的效益，包括有业主、零售商、土地拥有者和开发商。拟按其不同的受益和收入的情况，确定不同收费标准，收入全部上缴，用于补偿轨道交通的建设。同时，初步考虑向所有在兰州当地进行生产经营活动的商户按年营业收入的1、住宿客人按1元次的标准征收“轨道交通效益附加”，筹集资金1亿元。 3、国内商

7、业银行贷款60亿元。轨道交通公司作为大型市政公益企业，破产和清算的可能性小，且轨道交通的资产、权益随着时间的推移，具有不断增值放大的特点。另外，公司可在轨道交通沿线和车站开展多元化经营，其收入增长空间较大，如果得到协商和沟通，可以得到各大商业银行的理解和认可。兰州轨道交通建设作为城市基础性项目可积极向银行申请长期贷款。 4、发行企业债券20亿元。企业债券具有募集成本低，融资成本固定，期限长等特点。企业债券每年付息，到期一次还本，对优化轨道交通项目的财务结构有利。在拉动内需促进经济增长政策的大背景下，国家允许地方发债，因此在国家有关部门的支持下，可以争取发行包括中期票据在内的企业债券。 5、其他

8、10亿元。为了保证建设资金的充裕，在上述筹资渠道的基础上还拟申请国外政府贷款和国际金融机构贷款，外国政府贷款的利率通常低于商业银行，贷款期限可以安排得很长，政府还款压力较低。 三、运营期间债务资金偿还办法 轨道交通建设项目具有较强的融资能力，融资成本较低。为了保证能按时还款，注入部分优质资产给轨道公司，让轨道公司依靠提供运营服务、附属资源开发、土地综合开发等综合经营方式，平衡部分还本付息及运营亏损所需资金。不足的部分，可分年度安排预算内资金、预算外资金、土地收益金等进行补贴,以确保轨道交通的可持续发展。具体偿还办法为： 1、积极出台配套政策，创新投融资体制。针对轨道交通建设具有投资大、运营成本

9、高、票价低廉，是一种准公共产品，带有一定的社会福利性质，建成后短期内内盈利的可能性很小这样一些特点，实行以政府引导为主的多元化投资，多渠道筹措的方式，一是通过补贴或扶持等方式鼓励社会资本，包括境外资本以合资、合作或委托经营等方式参与轨道交通的投资、建设和经营，为我市的轨道交通顺利实施创造资金条件。二是政府负责项目规划、协调、承担资本金的筹集，利用资金和政策引导社会资本进入轨道交通建设领域。三是健全轨道交通建设的投资评价体系，完善轨道交通项目建设的经济政策及优惠条件，制订出外资参与轨道交通的专项引资政策，并建立与政策配套的投融资体制等。 2、通过立法形式，制订兰州轨道交通发展建设资金征收管理办法

10、，设立“兰州轨道交通发展建设专项资金”，一方面用于轨道建设发展，一方面主要用于还债，纳入财政专户管理和核算，实行专款专用。资金来源： 、自2011年起，在预算编制中就包含偿债资金，用十年左右的时间，前三年每年安排1.5亿元，以后年度按每年安排35亿元，筹集资金2530亿元； 、向所有在兰州当地进行生产经营活动的商户按年营业收入的1、住宿客人按1元次的标准征收“轨道交通效益附加”，筹集资金0.41亿元； 、土地经营开发收益金，根据轨道交通土地利用规划，对轨道交通线路两侧、车站四周或其它区域的土地和地下空间资源（含广告）进行开发，尤其是对轨道交通中线两侧5公里规划范围内的土地，通过招拍挂方式出让的

11、土地收入一律纳入轨道交通资金筹集筹集范围，筹集资金520亿元； 、发行兰州轨道交通建设债券。抢抓国家拉动内需政策出台的有利时机，积极争取发行兰州轨道交通建设债券，募集资金30亿元。 、利用信托方式，发行“兰州轨道交通项目贷款信托计划”。根据信托法和信托公司集合资金信托计划管理办法，委托甘肃省信托投资有限责任公司发行短期或长期“兰州轨道交通项目贷款信托计划”。募集资金5亿元。 、利用资本市场借壳上市，发行股票，募集资金10亿元。 、轨道通信管廊出租收入，筹集资金10亿元。 、发行中期票据60亿元。 四、运营初期亏损弥补设想 轨道交通是城市的重大基础设施，面向公众提供公共出行服务，存在着投资规模大、票价空间小、偿债压力大、财务成本高的行业特点，这给运营企业带来很大的压力。 兰州市轨道交通拟采用分段计费方式，起步价2元，逐站递增，每间隔三五个区间增加1元。运营分析运价暂按0.45元/每人公里计算客运收入，其他收入按客运收入15%考虑。经测算分析，投入运营的1号线、2号线路总体将出现亏损，主要原因是轨道交通投资大，建设期长，运营后固定资产折旧成本高，巨额负债所支付的财务成本数额大；另一方面为了保持轨道交通