李先生家庭综合理财规划方案

1、李先生家庭综合理财规划建议书中国工商银行湘潭分行贵宾理财中心理财规划师： 方捍东联系电话：2008 年 7 月 2 日目录第一部分 理财规划建议书的假设前提第二部分 客户家庭基本情况背景资料 第三部分 客户家庭基本情况及财务状况分析1、客户家庭成员及基本情况分析2、家庭资产负债表3、家庭年度收支表4、客户财务比率分析5、客户财务状况总体评估6、客户财务状况预测第四部分 客户理财综合需求分析1、客户的生涯状态分析2、客户的理财目标的初步确立和资金供求分析第五部分 理财规划建议1、财务安全规划2、子女教育金规划3、退休规划4、投资规划5、生活理财规划第六部分 理财规划方案的执行第七部分 风险揭示第

2、八部分 后续服务第一部分 理财规划建议书的假设前提本计划的规划时段为 2008 年 6 月至 2025 年（李先生 计划退休， 55 岁），由于未来我国经济环境的变化可能对计 划产生影响，为便于我做出数据准确详实的理财方案，现结 合我掌握的信息，按照现在我国经济发展形势以及国家公布 的有关数据，现对相关内容做出如下假设和预测：湘潭的社会平均工资 1795 元/月，消费物价指数 4% ， 一年期定期存款利率 3.933%（税后） ,活期存款利率 0.684% （税后），个人存款利息税税率 5% ，企业债券利息税税率 20% ，国债利息税税率为 0 ，人民币兑美元牌价为 1 美元 =6.90元人民

3、币，收入增长率=7%，投资报酬率=6%，房产年均增值率 5%，通货膨胀率=生活支出增长率=4%，当前大学留学费水平为 15 万元/年/人，当前大学学费水平 1 万 元/年/人大学学费增长率=5%，假设李先生退休后生活水平保持不变，退休后生活 25 年第二部分 客户家庭基本情况背景资料客户基本慨况年富力强、事业有成的李先生， 38 岁就已经在某外企当上 了副总经理，其家庭是一个典型的三口之家，自己的年收入达 30 万元（税后，主要是工资、薪金和奖金收入），妻子李太太 34 岁，在教育部门工作，月工资为 5000 元（税后）；夫妻双 方都有基本的“三险一金”，除此之外没有购买其他任何的商业保 险。

4、家里有车有房， 生活算比较富裕。 双方父母都有一定的退休 金，有基本的社会医疗保险和养老保险， 有自己的住房， 经济上 不用他们操心， 身体状况尚好， 暂时不需要李先生负担， 但李先 生很孝顺， 每月给双方父母各 500 元，共计 1000 元。三处房产 中，一套 218 平米的复式楼自用，价值 50 万元，另外两处房产 出租，价值 40 万元，每月的租金收入达 2600 元（税后），有 按揭贷款 30 万元， 期限 20 年，每月还贷 2500 元。李先生有一 个 12 岁的儿子读初一，有学校统一购买的意外伤害保险，准备 大学毕业后到美国去留学。 李先生有一辆广州本田 2.0 型家庭用 车，

5、购买价为 20 万元；李先生家庭年支出 15 万元，其中日常 生活年支出 3.6 万元，休闲娱乐支出每年 1.6 万元，养车费用每 年 2.5 万元，通讯费用 8000 元，其他费用每年 1.1 万元，妻子 购买衣物美容费用 8000 元，儿子学费等 4000 元，赡养父母 1.2 万元，年还贷本息支出 3 万元。有 60 万的存款，其中的 5 万元 是活期存款，其余为定期存款，李先生看到别人买基金赚了钱， 也买了 5 万元股票型基金， 分得红利 3000 元；李先生对邮票收 藏感兴趣，收藏邮票及字画等花了 10 万元，妻子买了首饰 3 万 元，家庭除了房屋贷款的 30 万元之外并没有其他负债

6、。李先生虽然收入还不错， 但由于工作繁忙， 夫妻两人平常对 理财方面并不在行。 面对社会发展与竞争带来的压力， 李先生希 望在控制风险的基础上将自己的余钱投资到能够给他带来更多 盈利的投资项目或理财产品上， 希望有更多的资金来保证儿子能 够拥有优良的教育资源， 想咨询一下是否开始为儿子的教育开始 作资金筹划， 希望儿子大学毕业以后可以去美国留学。 另外， 李 先生打算 55 岁退休，想为自己和夫人的晚年做好规划，在保持 现在生活水平不变的同时想享受到更高质量的晚年生活。 并保持 一定的流动资产来抵御未来不确定的各种风险。第三部分 客户家庭基本情况及财务状况分析1、对李先生家庭成员基本情况及分析

7、（1）基本情况介绍家庭成员姓名年龄职业丈夫李一鸣38某外企副总经理妻子赵萍34教师儿子李伟12初中一年级学生（2）李先生及家庭成员性格特征、消费习惯、理财观念、投资偏好分析李先生性格稳重，属于那种相对谨慎型的投资者， 李太太的 性格比乐观开朗，从李先生一家金融资产大部分为银行存款来 看，李先生的投资经验和投资知识比较欠缺，风险承受度一般。 根据风险承受能力分析（客观因素），（见下表）李先生家庭得分 63分，所以从评估测试可以看出，李先生的风险承受能力属于 中等水平风险承受能力分析（客观因素）年龄10分8分6分4分2分得分38总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上0分37就业

8、状况公务员上班族自由职业个体失业8家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养二代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50 %房贷50 %无自宅6投资经验10年以上610年25年1年以内无2投资知识专业人士财金类毕业自修有心得懂一些一片空白4总分63从李先生家庭的消费水平来看，属于适中消费，既保证了生 活质量又不是很奢侈；从李先生目前的资产配置情况和理财需求 来看，李先生一家有理财意识但由于多方面的原因并没有很好的 进行资产组合，过于追求资产的安全性和流动性， 收益性资产配 置不够。此外，作为家庭经济支柱的李先生和李太太的保障缺失，这将会严重威胁到整个家庭的财务安全，一旦发生意外，该家庭将会

9、出现较为严重的经济问题， 因此在理财规划中首先满足好李先 生和李太太的保障需求。总之，李先生家庭是一个处于成长期的家庭， 生活支出平稳， 教育负担将逐步增加，保险需求将达到顶峰。2、李先生目前的家庭资产负债表规划前家庭资产分配-负债状况（单位：元）家庭资产家庭负债项目金额占家庭资产的百分比项目金额占家庭负债的百分比现金及活存60000031.91房屋贷 款300000100基金500002.66消费贷 款汽车20000010.64其他房地产（自用）50000026.60房地产（投资）40000021.28首饰300001.60邮票字画收藏1000005.32资产总计100负债总30000010

10、0丨计丨丨资产净值（资产-负债）从该家庭的资产负债表可以看出， 李先生的金融资产除了 5 万元基金外，大部分为银行存款，虽然安全性较高，但也造成收 益水平偏低，考虑到目前我国通货膨胀的因素，银行存款实际为负利率，李先生资产不但不能增值，反而会缩水。当前负债30万，虽然存在一定的还款压力，但对家庭的正常生活影响不大。3、李先生年度家庭现金流量表规划前年度现金流量表（单位：兀）2007.07.01-2008.06.30收入项目支出项目项目金额占家庭收入的百分比项目金额占家庭支出的百分比本人收入30000072.09水电气膳食等3600024.00配偶收入6000014.42通讯费80005.33奖

11、金津贴0.00赡养父母120008.00租金收入312007.50人寿和其他保 险0.00有价证券红利30000.72养车费用2500016.67银行存款活期 利息3420.08按揭贷款利息3000020.00银行存款定期 利息216325.20妻子衣服美容 费用80005.33其他收入0.00儿子学费40002.670.00休闲娱乐1600010.670.00其他支出110007.33收入总计416174100支出总计150000100.00盈余266174从李先生家庭收支情况来看， 家庭收入来源结构一般，主要 集中在李先生身上。整个家庭的收入来源主要是工资性收入 （被 动性收入），理财收入

12、（主动性收入）较少，距离财务自由（日 常固定开支主要依赖理财收入）还有很大的距离。但是考虑到李 先生还有几项理财目标要实现， 如补充商业保险、争取提前还清 按揭贷款，准备儿子出国留学的教育费用、 退休养老资金筹集等。 因此还存在很多潜在的支出，需要通过理财实现资产的增值来满 足。4、李先生家庭财务状况比率分析（1）财务比率计算项目参考值实际数值节余比率（节余/税后收入）30%63.95%投资与净资产比率（投资资产/净资产）50%34.81%清偿比率（净资产/总资产）大于50%84%负债比率（负债/总资产）小于50%16%负债收入比率（负债/税后收入）小于40%72%流动性比率（流动资产/每月支

13、出）3 64.33（2）财务比率分析节余比率 主要反映客户提高净资产水平的能力。李先生家 庭的指标为63.95%,说明具有很大的储蓄和投资潜力，其家庭净 资产在未来会有较大幅度提高。投资与净资产比率 为 34.81% ，低于参考值 ,说明李先生投资意识不强，从李先生家庭的总体数据看也验证了这一点,投资带来的总体效益确实很不理想 ,投资的品种单一，只有房地产投资 和 5万元基金以及 10 万元邮票字画，占比分别为 21%和 2.66% 、 5.32% ，投资结构有待完善。清偿比率 是反映客户综合偿债能力的高低。 李先生家庭的指 标为 84% ，较大地超过了参考值 ,一方面说明其资产负债情况安 全

14、，另一方面也说明李先生还可以更好的利用财务杠杆效应以提 高家庭资产的整体收益率。负债比率 也是反映客户综合偿债能力的指标。 李先生家庭该 比率较低 ,反映了与清偿比率相同的问题。负债收入比率 反映客户支出能力强弱。 李先生家庭指标大大 高于参考值 ,说明偿债能力较弱。但从李先生的资产结构和职业 状况以及收入水平来看，其偿债能力可基本得到保证,债务风险不大。流动性比率 反映客户支出能力强弱。 李先生家庭这一指标为 4.33,说明家庭支出能力较强 ,其流动性资产足以支付未来 4 个月 的支出。5、对李先生家庭财务状况进行总体评价分析 通过对李先生家庭上述财务指标的分析 , 我们认为其财务状况 总体

15、上比较安全 ,偿债能力较强 ,但是资产结构还不够合理 ,财务效益不高,金融资产过于注重流动性而没有充分考虑资产的增值 要求，投资结构有待进一步完善，投资收益需要进一步增加。 所以, 李先生要通过增加投资资产比重以提高资产的整体收益 ，以实现 自身的理财目标。6、对李先生家庭财务状况的预测李先生是某外企的高级管理人员，李太太是教师，工作比较稳定；同时，双方都正处于事业的黄金阶段，预计收入会有稳定 增长。此外经过我们的资产结构调整， 投资收入的比例和投资收 入都会逐渐加大。不过现有的支出也会增加， 该买的保险需要补 充，并且随着年龄的增大，保险医疗费用也会有所增加；儿子的 教育费用也会越来越高，养

16、老规划资金的投入也需要考虑。 不过， 到了 2028年，儿子已经参加工作，住房按揭贷款也还清了，届 时就有更充裕的资金用来投资和安排养老规划。第四部分 客户理财综合需求分析李先生的生涯状况分析生涯规划年龄事业家庭居住理财目标准备当前状况描38岁某外企高级管儿子上初一有二套住累积退休、教育金、述理人员房居住其中一套10年后状况48岁某外企高级管理人员儿子大学毕业，准备去美国有二套住房居住其中一套累积退休、教育金17年后状况55岁退休儿子在美国读完硕士博士参加工作同上领取退休金42年后状况80岁死亡二、李先生家庭理财目标的初步确立及资金供求分析（1）现金管理规划：为保障家庭发生意外时的不时之需，至

17、少要从现有的银行存款中拿出 8万元作为家庭应急基金，以保证 家庭支出3-6个月的现金储备，该基金可以选择无风险的储蓄或 者工行的灵通快线理财产品（就是年利率为2%的活期存款）或者货币型基金存放，其比例可以这样确定：活期存款2万元，灵通快线6万元。（2） 保险规划：增加适当的保险投入进行风险管理。根据理财规划的基本原则，保险规划中的保额设计为10倍的年收入，保费则不超过家庭年收入的 10%。所以每年保费支出在 4万左 右比较合理。3）子女教育规划： 10 年后为儿子准备赴美国留学的教育费用。按照现在的费用水平，去美国留学每年大概需要 15 万左 右人民币的学费与生活费用，如果每年递增5%的话，在

18、外 6 年预计届时需要准备不少于 90 万元的费用。（4）投资规划： 主要是投资资产的保值增值， 建议李先生在 物价飞涨的情况下， 通过工行的网上银行购买纸黄金、 实物黄金 进行保值增值。（ 5）退休养老规划：如果李先生 55 岁退休，则还有 17 年 的剩余工作期限， 如果活到 80 岁，并像李先生自己提出的“在保 持现在生活水平不变的同时想享受更高质量的生活”，退休后生 活支出保持目前水平为每年 15 万元，所以 17 年后应为退休养 老积累 80 万元养老基金。第五部分 理财规划建议一、 财务安全规划财务安全规划是整个理财规划的基础，可以有效地应对由于家 庭经济支柱出现疾病、死亡、失业或

19、其他意外对家庭的财务状况所 带来的影响，从而可以确保理财目标的实现。财务安全规划包括两 方面的内容：1、建立家庭应急基金（现金资产管理规划） 建立应急基金是为了应对家庭出现意外的不时之需， 一般应准 备 3-6 个月的家庭固定开支，李先生家庭的月固定开支大约为 12500 元，考虑到个儿子才读初中，还有四位老人，建议提取 8 万 元作为紧急预备金，紧急预备金的存放形式可以 20000 元的活期 储蓄，其余 6 万元建议以工商银行灵通快线的形式留存， 灵通快线 相当于年利率 2% 的活期存款，免手续费，收益免税，流动性强， 随时可以提现。 这部分现金可以在保证流动性的前提下获得更多的 收益 .此

20、外建议李先生与李太太到工商银行分别申请一张牡丹贷记 卡，牡丹贷记卡在消费支出增大需要急用时可以起到融通资金的作 用，具有透支额度高、免息透支消费，最短 25 天、最长 56 天的免 息还款期，透支额度循环使用，可以实现轻松理财的目的。2、家庭保险规划由于李先生夫妻两人保险计划欠缺，所以必须首先考虑两人 的保险基金， 根据理财规划的基本原则， 保险规划中的保额设计 为 10 倍的年收入，保费则不超过家庭年收入的 10% 。所以，我 们建议李先生每年购买不超过 4 万元的保险费用， 这样的保障程 度比较完备， 保费支出也不会构成家庭过度的财务负担。 具体如 下：（1）建议李先生投保一份生存死亡两全

21、保险，并一次性将保 额做到 200 万元，每年支出在 3600 元左右。这样，无论是李先 生继续生存到一定年龄还是万一发生意外或疾病去世均可获得 保险金的给付。（2）建议李先生与夫人各买一份重大疾病保险， 保额设计为 30 万元。（ 3）建议为李先生全家都购买一份人身意 外伤害综合保险，因为儿子活泼好动，保额最高可做到 150 万元， 每份约 200 元。（ 4）建议李先生为不动产和汽车、邮票、字画 等家庭财产购买相应的保险。 （ 5 ）总保险费用控制在 4 万元左右 合适。二、 儿子教育金规划按照前面分析， 到美国大学留学费用 15 万/年 /人，学费增长 率 5%计算，7年后儿子上大学就需

22、要现在每年储备 10 万元左右 的教育基金 ，由于大学教育在时间上没有弹性 ,再加上李先生投 资经验欠缺 ,建议将现有资产进行整合投资 ,投资于债券型基金 长期收益率大致为 5%, 所需要的投资金额建议从银行存款中拿 出 10 万元 ,投资于债券型基金， 以后每年按收支净额再计算追加 额。三、退休养老金规划退休后生活支出保持目前水平为每年 15 万元，则 17 年后 退休时所需的生活费用为 35 万元左右， 退休后生活 25 年 ,则退 休时需要的养老基金为 70 万元，这些养老金折算为现值，大概 为 66 万元，为实现这个养老目标需要的平均储蓄金额大概每年 需要 2 万元， 每年的节余基本上

23、可以在满足保险保障、 偿还房贷 以后用来储备退休基金。 为确保退休养老金的保值升值， 退休养 老金要投资那些收益率在 6% 左右，具有长期稳定的投资产品上， 比如债券型基金、国债、工行的票据型理财产品等。四、 投资规划我们认为， 在未来几年内， 李先生一家的投资比例可基本 保持不变 ,但是投资结构需要进一步完善，这对于改善其目前的 财务结构 ,增加投资收益是十分必要的。当然，控制投资风险， 也是必须要考虑的事情。 从李先生目前的投资情况来看， 并不是 很理想，主要缺点是投资太保守 ,过于考虑流动性而对增值要求 重视不够。从上面的分析可以看出， 李先生的风险承受能力属于中等水 平，投资组合建议进

24、行平衡型投资，大致可以配置为货币 20% ， 债券或债券型基金为 50% ，工商银行理财产品 20% ，股票或股 票型基金为 10% ，平均报酬率大约为 6%。李先生在维持投资比 例不变的同时，一定要优化目前的投资结构。具体来说,就是要大幅降低存款的比例 ,增加股票 基金以及安全性和收益率都比较 理想的各项银行理财产品的投资分额。当然 ,对于李先生这样缺 乏投资经验的家庭来说，股票投资要控制在总投资额的10% 以内，而且主要是做长期投资，而不要去做短期炒作。从中国这些 年证券市场的走势来看， 现在的股市已经基本上跌倒合理的价值 区间了， 上涨的概率远远大于下跌的概率， 只要坚持长期价值投 资理

25、念，获得 10% 以上的年平均收益是完全可行的，这样，小 孩未来的教育费用和养老规划资金就主要可以通过长期投资来 实现。五、 生活理财规划1、 工行牡丹国际卡 -一卡走便天下由于李先生及家人每年要出去旅游，儿子将来要出国留学， 因此建议李先生到工商银行办理一张牡丹国际卡， 该卡是一种双 币种的贷记卡，最短 25 天、最长享有 56 天的免息期待遇，在 全国各地以及国外有“银联”标志的地方均可刷卡消费，包括住酒 店、买飞机票、火车票、购物等，最高透支额度可达 5 万元人民 币，即使遇到资金不足时，仍可潇洒走遍天下。2、 工行电子银行 -24 小时为您巧理财由于李先生工作繁忙，因此建议李先生到工商银行开通网上 银行、电话银行业务。工商银行的电话银行、网上银行每天 24 小时可以为李先生买买外汇、 基金、纸黄金、实物黄金， 缴电信、 移动、联通电话费、代缴水电费、煤气费、有线电视费等服务， 还可以进行网上购物、 网上汇款， 工行信使可以及时提醒李先生 银行卡、网上银行、手机话费等余额的变动情况，还可以提供各 种国际国内经济金融信息、 评论等， 因此工行电子银行既为李先 生打理了许多琐碎的财务事宜又使李先生节约了时间， 享受了生 活。3、工行的保管箱。李先生有许多名贵的邮票、字画，首饰，存单等贵重物品， 因此， 为确保您的财产万无一失， 建议李先生到工商银