功能性软糖项目核准申请（范文）

1、泓域咨询 /功能性软糖项目核准申请功能性软糖项目核准申请目录一、 项目实施的必要性3二、 公司基本信息4三、 项目名称及建设性质5四、 项目承办单位5五、 项目定位及建设理由6主要经济指标一览表6六、 市场分析7七、 建筑工程建设指标9建筑工程投资一览表9八、 项目选址原则10九、 监事11十、 质量管理12十一、 员工技能培训13十二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理14主要原辅材料一览表15十三、 环境保护结论15十四、 建设投资估算16建设投资估算表17十五、 建设期利息17建设期利息估算表18十六、 流动资金19流动资金估算表19十七、 项目总投资20总投资及构成一览表20十八、 资

2、金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表22十九、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26二十、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表28二十一、 财务生存能力分析29二十二、 偿债能力分析30借款还本付息计划表31二十三、 经济评价结论31二十四、 项目风险对策32二十五、 项目招标依据34二十六、 总结34报告说明功能性软糖是一种新型保健食品，其兼具健康保健、颜值高、食用方便、应用场景丰富等特点，极大地扩展了功能性食品的消费场景。2021年2月，国家市场监管总局发布的保健食品备案产品剂型及技术要求(2021年版)，首

3、次将属于食品形态的凝胶糖果纳入了保健食品备案剂型。这有利于软糖产品多元化发展，为迅猛发展的功能性软糖带来更为强力的推动力，同时也意味着功能性软糖正式纳入保健品范畴，行业标准更加明确。根据谨慎财务估算，项目总投资42675.20万元，其中：建设投资34729.62万元，占项目总投资的81.38%；建设期利息963.68万元，占项目总投资的2.26%；流动资金6981.90万元，占项目总投资的16.36%。项目正常运营每年营业收入85300.00万元，综合总成本费用64392.32万元，净利润15325.40万元，财务内部收益率28.25%，财务净现值27165.31万元，全部投资回收期5.24年

4、。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目实施的必要性（一）现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也

5、需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。二、 公司基本信息1、公司名称：xx有限责任公司2、法定代表人：贺xx3、注册资本：1400万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2013-3-267、营业期限：2013-3-26至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事功能性软糖相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展

6、经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）三、 项目名称及建设性质（一）项目名称功能性软糖项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目四、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx有限责任公司（二）项目联系人贺xx五、 项目定位及建设理由实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。主要经济指标一览表序号项目单

7、位指标备注1占地面积66000.00约99.00亩1.1总建筑面积115263.511.2基底面积40260.001.3投资强度万元/亩345.422总投资万元42675.202.1建设投资万元34729.622.1.1工程费用万元29944.432.1.2其他费用万元3830.282.1.3预备费万元954.912.2建设期利息万元963.682.3流动资金万元6981.903资金筹措万元42675.203.1自筹资金万元23008.263.2银行贷款万元19666.944营业收入万元85300.00正常运营年份5总成本费用万元64392.32""6利润总额万元20433

8、.87""7净利润万元15325.40""8所得税万元5108.47""9增值税万元3948.42""10税金及附加万元473.81""11纳税总额万元9530.70""12工业增加值万元31816.68""13盈亏平衡点万元25270.17产值14回收期年5.2415内部收益率28.25%所得税后16财务净现值万元27165.31所得税后六、 市场分析功能性软糖是一种新型保健食品，其兼具健康保健、颜值高、食用方便、应用场景丰富等特点，极大地扩展了功能性食

9、品的消费场景。2021年2月，国家市场监管总局发布的保健食品备案产品剂型及技术要求(2021年版)，首次将属于食品形态的凝胶糖果纳入了保健食品备案剂型。这有利于软糖产品多元化发展，为迅猛发展的功能性软糖带来更为强力的推动力，同时也意味着功能性软糖正式纳入保健品范畴，行业标准更加明确。伴随市场消费升级，消费者对功能性食品的口感和颜值有了更高的要求，在此背景下，功能性食品产品剂型逐渐丰富，从片剂、胶囊逐渐扩展至软糖、果冻等，随着消费者消费观念改变，功能性软糖市场迎来了良好发展时机。整体来看，功能性软糖市场爆发背后主要涉及两个消费升级趋势，一个是休闲食品向健康保健方向升级，具体表现在低脂、无糖、粗纤

10、维食品的流行；另一个是保健食品向零食化、休闲化以及多元化方向升级，具体表现维生素、褪黑素、鱼油等产品纷纷以软糖的形式呈现，玻尿酸、烟酰胺等美容成分也实现了口服食用。我国功能性软糖市场发展时间较短，但行业发展迅速，现阶段功能性软糖已成为保健食品、传统软糖产业升级的主要方向之一。功能性软糖的兴起，为保健食品打开了年轻市场的突破口，但相比较于成人市场，功能性软糖对儿童的吸引更加强烈。由于行业发展时间较短，目前我国现有的功能性软糖生产企业数量仍较少，提升功能性软糖生产能力是目前相关企业需重点解决的问题之一。国外功能性软糖市场发展相对较快，相关品牌包括美国BetteraBrands、ZanonVitam

11、ec、德国BayerGroup、印度IMHealthcare等。国内功能性软糖相关企业包括健诺生物、BUFFX、汤臣倍健、WonderLab等。其中BUFFX是新兴国产功能性食品品牌，公司于2020年4月成立，成立一年多来，BUFFX深受资本青睐，前后获得了3次融资，融资金额高达数千万。随着消费者健康保健意识增强，以及保健品零食化发展趋势显现，功能性软糖市场迎来了良好发展时机，同时相关标准的颁布为功能性软糖行业发展带来了更强的推动力。目前来看，我国功能性软糖市场仍处于早期阶段，行业内企业数量相对较少，未来行业发展潜力较大。七、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积115263.51，其中：生产工程

12、69810.84，仓储工程26631.99，行政办公及生活服务设施10897.51，公共工程7923.17。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程20532.6069810.849257.201.11#生产车间6159.7820943.252777.161.22#生产车间5133.1517452.712314.301.33#生产车间4927.8216754.602221.731.44#生产车间4311.8514660.281944.012仓储工程10870.2026631.992612.122.11#仓库3261.067989.60783.642.22

13、#仓库2717.556658.00653.032.33#仓库2608.856391.68626.912.44#仓库2282.745592.72548.553办公生活配套2379.3710897.511688.773.1行政办公楼1546.597083.381097.703.2宿舍及食堂832.783814.13591.074公共工程6441.607923.17651.70辅助用房等5绿化工程10612.80193.27绿化率16.08%6其他工程15127.2041.907合计66000.00115263.5114444.96八、 项目选址原则节约土地资源，充分利用空闲地、非耕地或荒地，尽可能

14、不占良田或少占耕地；应充分利用天然地形，选择土地综合利用率高、征地费用少的场址。九、 监事1、监事由股东代表和公司职工代表担任。公司职工代表担任的监事不得少于监事人数的三分之一。监事应具有法律、会计等方面的专业知识或工作经验。2、本章程规定的不得担任董事的情形，同时适用于监事。董事、高级管理人员及其配偶和直系亲属在公司董事、高级管理人员任职期间不得担任公司监事。3、监事应当遵守法律、行政法规和本章程的规定，对公司负有忠实义务和勤勉义务，不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产。4、监事每届任期三年。监事任期届满，连选可以连任。监事任期届满未及时改选，或者监事在任期内辞职导致监事

15、会成员低于法定人数的，在改选出的监事就任前，原监事仍应当依照法律、行政法规和本章程的规定，履行监事职务。5、监事应当保证公司披露的信息真实、准确、完整。6、监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议。7、监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。8、监事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。监事连续两次不能亲自出席监事会会议的，视为不能履行职责，股东大会或职工代表大会应当予以撤换十、 质量管理（一）质量控制体系与标准公司设立了质量管理部，全面负责公司质量管理体系和质量管理规程的建立、维护、审

16、核和完善工作，并按照质量管理体系的要求，制定了完善的质量控制实施细则，明确了各部门、各生产环节质量管理的职责，保证公司质量控制体系的正常运行。（二）质量控制措施为保证公司质量目标的实现，提高产品质量水平，公司采取了一系列质量控制措施。主要措施如下：1、建立和完善质量管理组织体系，设立了质量管理部，各生产车间建立了质量小组，配备了专职的质量管理员，保证质量管理工作的正常进行； 2、按照质量管理体系的要求，制定了严格的质量控制制度，建立了完善的各项质量控制细则，规范了公司的质量管理行为； 3、加强产品质量标准体系建设，严格执行国家和行业相关标准，保持公司产品质量在行业中的优势地位； 4、完善产品质

17、量检测手段，建立了原材料和产品检测中心，配备了先进的检测设备、仪器，为保证产品的质量提供了坚实的基础。十一、 员工技能培训为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施工队伍共同进行设备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。2、应在试车前2个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习操作训练，以便于调试及生产之需要。3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工艺

18、、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作，了解掌握各工段设备的操作规程。4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及技术装备，了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考核，合格者方可上岗操作。十二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xx有限责任公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、项目建成投产后，物资采购部门根据生产实际需要制定原材料采购计划，掌握原材料的性能、特点

19、，在不影响产品质量的前提下，对项目所需原辅材料合理地选择品种、规格、质量，为企业节约使用原材料降低采购成本。2、本期工程项目所需要的原材料、辅助材料实行统一采购集中供应，并根据所需原材料的质量、价格、运输条件做到货比三家。3、验收材料应根据领料单或原始凭证进行清点实测验收，发现规格、质量、数量不符等问题应及时与有关人员联系处理；做好原辅材料原始记录和资料积累，及时准确地做好月报、季报和年度各种统计报表工作。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十三、 环境保护结论本项目选址合理，符合相关规划和产业政策，通过采取有效的污染防治措施，污染物可做到达

20、标排放，对周边环境的影响在可承受范围内，因此，在切实落实评价提出的污染控制措施和严格执行“三同时”制度的基础上，从环境影响的角度，本项目的建设是可行的。二级环境保护标题建议为保护环境杜绝非正常事故发生，从而最大限度减轻对环境的影响，本评价提出以下要求：1、建设单位必须加强对废气、废水的综合治理，实现达标排放。为了能使本项目产生的各项污染防治措施达到较好的实际使用效果，建议业主加强各种环保设施的维修、保养及管理，确保污染治理设施的正常运转:2、加强管理，使污染物尽量消除在源头。3、环保设施的保养、维修应制度化，保证设备的正常运转。十四、 建设投资估算本期项目建设投资34729.62万元，包括：工

21、程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计29944.43万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为14444.96万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为14619.38万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为880.09万元。（二）工程建设其他费用本期项目工

22、程建设其他费用为3830.28万元。（三）预备费本期项目预备费为954.91万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用14444.9614619.38880.0929944.431.1建筑工程费14444.9614444.961.2设备购置费14619.3814619.381.3安装工程费880.09880.092其他费用3830.283830.282.1土地出让金1496.311496.313预备费954.91954.913.1基本预备费403.34403.343.2涨价预备费551.57551.574投资合计34729.62十五、 建设期利息按照建

23、设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款19666.94万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息963.68万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息963.68240.92722.761.1.1期初借款余额9833.471.1.2当期借款19666.949833.479833.471.1.3当期应计利息963.68240.92722.761.1.4期末借款余额9833.4719666.941.2其他融资费用1.3小计963.68240.92722.762债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.

24、1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计963.68240.92722.76十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6981.90万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0044799.1251198.9963998.741.1应收账

25、款0.0020159.6023039.5428799.431.2存货0.0015679.6917919.6522399.561.2.1原辅材料0.004703.915375.906719.871.2.2燃料动力0.00235.19268.79335.991.2.3在产品0.007212.668243.0410303.801.2.4产成品0.003527.934031.925039.901.3现金0.003583.934095.925119.901.4预付账款0.005375.896143.887679.852流动负债0.0039911.7945613.4757016.842.1应付账款0.00

26、14368.2416420.8520526.062.2预收账款0.0025543.5529192.6236490.783流动资金0.004887.335585.526981.904流动资金增加0.004887.33698.191396.385铺底流动资金0.0013439.7315359.7019199.62十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资42675.20万元，其中：建设投资34729.62万元，占项目总投资的81.38%；建设期利息963.68万元，占项目总投资的2.26%；流动资金6981.90万元，占项目总投资的16.36%

27、。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资42675.20100.00%1.1建设投资34729.6281.38%1.1.1工程费用29944.4370.17%1.1.1.1建筑工程费14444.9633.85%1.1.1.2设备购置费14619.3834.26%1.1.1.3安装工程费880.092.06%1.1.2工程建设其他费用3830.288.98%1.1.2.1土地出让金1496.313.51%1.1.2.2其他前期费用2333.975.47%1.2.3预备费954.912.24%1.2.3.1基本预备费403.340.95%1.2.3.2涨价预备费551.571

28、.29%1.2建设期利息963.682.26%1.3流动资金6981.9016.36%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资42675.20万元，其中申请银行长期贷款19666.94万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资42675.20100.00%1.1建设投资34729.6281.38%1.2建设期利息963.682.26%1.3流动资金6981.9016.36%2资金筹措42675.20100.00%2.1项目资本金23008.2653.91%2.1.1用于建设投资15062.6835.30%2.1.2用于建设期利息963.

29、682.26%2.1.3用于流动资金6981.9016.36%2.2债务资金19666.9446.09%2.2.1用于建设投资19666.9446.09%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入85300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0059710.0068240.0085300.002增值税0.003013.283443.753948.422.1销项税0.00776

30、2.308871.2011089.002.2进项税0.004749.025427.457140.583税金及附加0.00361.60413.25473.813.1城建税0.00210.93241.06276.393.2教育费附加0.0090.40103.31118.453.3地方教育附加0.0060.2768.8878.97（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3948.42万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外

31、购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用64392.32万元，其中：可变成本55591.02万元，固定成本8801.30万元。达产年项目经营成本61528.95万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0036530.8941749.5852186.982工资及福利费0.0

32、03404.043404.043404.043修理费0.00693.17693.17693.174其他费用0.005244.765244.765244.764.1其他制造费用0.00517.31517.31517.314.2其他管理费用0.00328.41328.41328.414.3其他营业费用0.004399.044399.044399.045经营成本0.0045872.8651091.5561528.956折旧费0.001869.761869.761869.767摊销费0.0029.9329.9329.938利息支出0.00963.68963.68963.689总成本费用0.004873

33、6.2353954.9264392.329.1其中：固定成本0.008801.308801.308801.309.2可变成本0.0039934.9345153.6255591.02（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加473.81万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=20433.87（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得

34、额×税率=20433.87×25.00%=5108.47（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额20433.87万元，缴纳企业所得税5108.47万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=20433.87-5108.47=15325.40（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0059710.0068240.0085300.002税金及附加0.00361.60413.25473.813总成本费用0.0048736.2353954.9264392.324利润总额0.0010612.17138

35、71.8320433.875应纳所得税额0.0010612.1713871.8320433.876所得税0.002653.043467.965108.477净利润0.007959.1310403.8715325.408期初未分配利润0.000.007163.2215810.389可供分配的利润0.007959.1317567.0931135.7810法定盈余公积金0.00795.911756.713113.5811可供分配的利润0.007163.2215810.3828022.2012未分配利润0.007163.2215810.3828022.2013息税前利润0.0014228.891830

36、3.4726506.02二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=28.25%。本期项目投资财务内部收益率28.25%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=27165.31（万元）。以上计算结果表明，财务净现值27165.

37、31万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.24年。本期项目全部投资回收期5.24年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.

38、000.0059710.0068240.0085300.001.1营业收入0.000.0059710.0068240.0085300.002现金流出17364.8117364.8151121.7952202.9968286.472.1建设投资17364.8117364.812.2流动资金0.004887.33698.196283.712.3经营成本0.0045872.8651091.5561528.952.4税金及附加0.00361.60413.25473.813所得税前净现金流量-17364.81-17364.818588.2116037.0117013.534累计所得税前净现金流量-173

39、64.81-34729.62-26141.41-10104.406909.135调整所得税0.003557.224575.876626.516所得税后净现金流量-17364.81-17364.815935.1712569.0511905.067累计所得税后净现金流量-17364.81-34729.62-28794.45-16225.40-4320.34计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：36.75%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：28.25%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：45799.53万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：2716

40、5.31万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.59年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.24年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数

41、（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为27.51。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为24.18。根

42、据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额9833.4719666.9419666.9419666.941.2当期还本付息240.921686.44963.68963.68963.681.2.1还本1.2.2付息240.921686.44963.68963.68963.681.3期末借款余额9833.4719666.9419666.9419666.9419666.942利息备付率27.513偿债备付率24.18二十三、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入85300.00万元，综合总成本费用64392.32万元，税金及附加473.81万元，净利润15325.40万元，财务内部收益率28.25%，财务净现值27165.31万元，全部投资回收期5.24年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效