市场结构对FDI行业间溢出效应的影响

1、市场结构对FDI行业间溢出效应的影响利用外资一直是各国政府，尤其是进展中国家和转型经济国家的政府，增进经济增加所采取的一项重要办法。FD1的溢出效应也一直是人们关注的热点，政策制定者们期待正的溢出效应来支持其引资政策。自Cavcs(1974)l和Globcnnan(1979)2把外资作为生产要素纳入生产函数中以来，三十连年间国内外学者对于FD1溢出效应做了大量的实证研究，研究的核心主要集中于FD1溢出效应的存在性和其影响因素两个方面。虽然理论分析以为FD1能够带来正的溢出效应，可是对于溢出效应存在性的实证查验结果却不尽一致，很多研究结果表明FD1给东道国带来了负的或不肯定的溢出效应。得出这种结

2、果的原因是多方面的，其中很重要的一点是以往的研究忽略了行业间溢出。一、行业间溢出是FD1溢出的重要途径FD1溢出效应可以分为行业内溢出(intra-industryspillovers)和行业间溢出(Inter-industryspillovers)。行业内溢出发生在同一行业内，外国企业和当地企业之间是竞争者的关系，所以外国企业会尽量阻止这类溢出的发生(Hclpman,1984;Ethier,1986;MarkusenandVenables,1999)。345由于模仿、竞争和人员流动被认为是行业内溢出的三大途径，外国企业总是采取措施阻挠这三大溢出途径。然而，对于行业间溢出来说，发生在上下游企业

3、间,不存在竞争关系，因此外国企业更乐意提供这类溢出，尤其是乐意对上游供应商提供后向溢出。外国企业为了增强上游行业的竞争，降低中间投入品价格，提高投入品质量(Bkdoch、Gertler,2003),6就会向供应商提供技术帮助、培训服务等。对于前向溢出，外国企业高质量中间产品的投入可能会提高东道国企业生产率。总之，行业内溢出对外国企业来说意味着一种损失，而行业间溢出则是一种收益。因此，行业间溢出相对于行业内溢出来说，更易于发生。二、市场结构对后向溢出的影响分析假设有行业u和行业M,其中M为FD1进入行业，U为M提供中间投入品。一般来说，外国企业与本国企业之间存在差异性，因此我们假定下游行业为寡头

4、垄断市场，存在n(n二1)个本国企业和一个潜在的外国企业进入者，它们之间为古诺竞争，咱们用j来表示本国企业，f来表示外国企业，所以：尸1,口假设上游行业存在m个本国供给商，咱们将别离分析其为完全垄断(m=l)、完全竞争(m-8)和寡头垄断(2WmV8)三种不同市场结构下的情形。假定k游企业生产中间产品边际成本为G.中间产品价格为Pg行业M生产的产品f为:P产A-QzJt'P,Pn为下游企业产品的市场价格.Q.为其市场需求麻，A为常数，代表市产品的生产需要两种投入品：劳动和中间产品n为方便分析，假设本国和外国企业每生产-需要入d和L单位的劳动以及一单位的中间投入品。假设每埴位劳动投入价格

5、为1,外E业的边际成本分别为G和Cao则外国企业的边际成本为C产入f,Pm，本国企业的边际成本:外.外国企业比本国企业生产率高,因此有储兀川对中间产品的需求量来定义后向溢上(一)上游行业U为完全垄断市场行业U为完全垄断市场(即m=D时,由于行业M中FDI的进入对U所产生后向溢出I.当无FDI进入时此时FDI未进入行业M,因此对于行业M来说，只存在.1个本国企业，每个本国企)为g=(P-Xu-PMB%为每个企业的利泗凡为其产吊"Q=jgQdi,n个本国企业之间存在古诺竞争.I条件得,毅=0可得,Qd尸三oQdin+1时干卜.游行业来说，假设其中间产品总的产品为Qi每个企业的产址为Qi,

6、那么：Qi=Qrmni=Q=SQd；I匕游企业的利润函数为：3心(PC0)Qi,根据利润最大化条件：n(A-Cp)Qe=2(n+l)A此时,企业j的产It为：Q出二了就常在上游为完全垄断,并且下游没有FD1进入的情况下，后向溢出为：_n(A-j-Cq)BU=2(n+1)2.当FDI进入后F游行业存在ii个本国企业j和一个外国企业G其利涧函数分别为：nyP-入lPUQf和f)=(P-yP»根据卜.下游企业都追求利润最大化条件，以及市场相互作用，我们通过计算可以得1后向溢出为：F_(n+1)A-。一叫一(叫)Cp2(n+2)所以,当上游为完全垄断时,FDI的进入所产生的后向溢出变化为：A

7、DI_blfill-(A-I-Cp)+n(笳-)BL-B.2(n+l)(n+2)根据的式可得A-入丁品>0,并目.X(<所以BJaO,即当上游为完全垄断时，了正的后向溢出效庖。(二)上游行业U为完全竞争市场结构当I：游为完全竞争市场时，中间产品价格等于其边际成本，即P产C。通过厂商利涧互作用我们可以得出FDI进入前后,后向溢出分别为：RT_n-Cp)叫:n+1无FDI进入时；f_(1)(n+1)CqBLfc=n+2FDI进入后.FDI的进入产生的后向溢出为；ARI-DIdtF_(A木-Cq)+R(»-刖)皿二Bk-BL=(n.l)(口+2)同k游行业U为完全垄嘶情况类似，

8、此时亦有ABL,。,即此时的后向溢出效应也为(三)上游行业U为寡头垄断市场结构假设上游为寡头垄断市场,有m个供应商(2Wm<8),他们之间为古诺竞争。通过厂市场相互作用条件,我们可以得出FDI进入前后，后向溢出分别为；RI_mn(A-Xj-Cq)bLo=im+l)(n+lj无FDI进入时?rifm(n±1)A-%-nXd-(n+DCp(%=-(m+1)(n+2)FD】进入后所产生的后向溢出为：Amnidtfm(A-Ad-Cp)+n(猫一%)t、皿曲二(m+1)(n+l)("2)(2£m(g)四此有：2(A-X-Cp)+n(1-(A-q)(1+)3(N+l)&

9、lt;n+2)与且(n+i)(n4.2)这种情况RFD1的进入也同样产生了正的后向溢出效应gBL>0)。通过分析我们可以发现，对于(16)式，只要令n=l或L+8,便可以得到上游行业为:竞争情况下的结果，也就是说,对于上游行业U为分头垄断市场的情况分析,完全可以将:竞争的情况包括进来。下面我们对上游行业为不同市场结构的情况下，FDI进入产生的后向溢出情况进行H表1不同上游市场结构下,FDI后向溢出比较通过度析咱们能够发觉，对于(16)式，只要令n=l或n-+8,即能够取得上游行业为完全垄断和完全竞争情形下的结果，也就是说，对于上游行业U为寡头垄断市场的情形分析，完全能够将完全垄断和完全竞

10、争的情形包括进来。下面我们对上游行业为不同市场结构的情况下，FD1进入产生的后向溢出情况进行比较：通过比较可以看出，无论上游行业U为哪种市场结构，FD1的进入都会产生正的后向溢出效应。但是，当行业U市场结构变化时，后向溢出效应的大小也会不同。在上游行业为完全竞争市场结构情况下，FD1后向溢出效应最大；上游行业为完全垄断市场结构情况下，FD1溢出效应最小;当上游行业为寡头垄断时，溢出效应居中。换句话说，随着上游行业市场集中度的降低，FD1后向溢出效应增大。如果分别就#*%<，.)一rww艮<irMYfIt9«*4«v*a*.aIRR4<Aft“，B-C(l-

11、a)GQr =(B-Ct)+(n+1)(1-Q)C|此时的前向溢出为;(n+I)(B-G)+(l-a)C+2所以在下游行业D为完全竞争市场结构情况下，由于FDI的进入产生正的后向溢出:皿=生3 + (n + D (a) Q(n+ 1) (n + 2)(三)下游行业D为寡头垄断市场结构行业D中存在8个本国企业(2三8)。1 .无FDI进入时:8 (B-Cj)行业M小每一个本国企业的产量Qa,为;Q祖=(8+1) (n+1)前向溢出，即最终产品的产鼠为：FU =2 .FDI进入后：ns ( B C)(3+1) (n+ 1)通过利润最大化条件和市场相互作用求得，此时行业M中每个本国企业和外国企业八r

12、 _ 81-(l-a) Cj5尸(n + 2) (s+l)此时的前向溢出为:g(B。)+ (d+1) Cj(n + 2) (9 4-1)(n+1)(B-C) (1-q) Q(n + 2) (b+1)所以在下游行业D为寡头垄断市场结构情况下，由于FDI的进入产生正的后向溢出富AFLqM8 (B-G) + (n+D (D CJ(a+l) (n + 1) (n + 2)>0由于2ssV 8 ,有:2 (B C) + (n + 1) (1 - a) C|(B - Cj) + (n4-l) (1-a) C|3 (n+1) (s-k2j与许氏 <(n+1) (n + 2)同后向溢出一样，通过令

13、S=1和能够由式(35)取得行业D为完全垄断和完全竞争的情形。下面咱们来比较一下在行业D为三种不同市场结构情形下，FD1后向溢出效应，如表2所示：表2不同下游行业市场结构下，FD1前向溢出比较下游行业市场结构FDI后向溢出完全垄断E（B-G）+（n+1）（一）G皿*2（n+1）（n+2）完全竞争（"D（l-a）G皿"（-2）寡头垄断API§（B-C|）（n，l）（1-a）Cj（a皿=（8+D（n+1）（口+2）（2.s）通过比较可看出，无论下游行业D为何种市场结构，FD1的进入都会产生正的前向溢出效应。但当行业D市场结构转变时，前向溢出效应的大小也会不同。在行业D

14、为完全竞争市场结构情形下，FD1前向溢出效应最大；行业D为完全垄断市场结构情形下，FD1溢出效应最小；当行业D为寡头垄断时，溢出效应居中。换句话说，随着下游行业市场集中度的降低，FD1前向溢出效应增大。另外一个方面，FD1所在行业M中本国企业的个数n也会影响FD1后向溢出效应。别离就FLm、AFL、ZFLn求导，其结果均小于零，所以咱们能够看出随着行业M中本国企业数量的增多，市场集中度的减小，前向溢出效应彼此减小。四、结论及有待进一步研究的问题通过以上分析看出，当发生后向溢出时，FD1溢出大小与上游供应行业市场集中度成反比，即市场集中度越低，后向溢出效应越明显，在上游供应行业为完全竞争时，后向溢出最大，在上游供应行业为完全垄断时,后向溢出最小；对于前向溢出来说，FD前向溢出大小与下游行业市场集中度成反比，即下游市场集中度越低，前向溢出效应越大，当下游为完全竞争市场结构时，前向溢出效应最大，当下游为完全垄断市场结构时，前向溢出最小。而无论对于后向溢出还是前向溢出来说，溢出效应的大小与FD1进入行业M中本国企业的数目成反比，对于外国企业来说，其本国竞争者越少，则行业间溢出效应越大。本文中为了分析问题的