财务分析报告(案例)【精选文档】

1、财务分析报告(案例)【精选文档】财务分析报告报告日期：2007年12月一、企业整体财务状况.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.3二、资产负债状况分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。31、资产变动与结构分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。32、流动资产变动与结构分析.。.。.。.。.。.。.。.。.。.43、应收款项变动分析.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.54、存货变动分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。65、固定资产变动与结构分析。.。.。.。.。.。.。.。76、资本结构变动与结构分析。.。.。.。

2、.。.。.。.。.。.。.。.87、流动负债变动与结构分析.。.。.。.。.。.。.。.。98、长期资本变动与结构分析.。.。.。.。.。.。.。.。.10三、利润状况分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.111、实现利润分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.112、收入情况分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。113、支出情况分析.。.。.。.。.。.。.。.。.114、经营风险分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.115、利润敏感性分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.126、经营效率分析.。.

3、。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.127、资金需求分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。12四、现金流量状况分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.121、现金流量表整体分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。122、现金流入结构分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.123、现金支出结构分析.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。124、现金流入流出比分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。125、现金偿债能力分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。126、获取现金能力分析.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。

4、.137、财务弹性分析.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.138、收益质量分析.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.14五、财务效益状况分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。15六、资产运营状况分析.。.。.。.。.。.。.。.。.。15七、偿债能力状况分析.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。17八、发展能力状况分析.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.18九、杜邦财务综合分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。201、整体状况分析。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.202、利润情况分析。.

5、。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.213、资产情况分析.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.。.21财务分析报告一、企业整体财务状况2011年11月，实现主营业务收入为292.45万元;营业利润为-88。40万元；净利润为-88。52万元；资产总计为712。43万元,其中:货币资金为86。55万元,应收账款为71。68万元，存货为261.26万元；负债合计为233.95万元；股东权益合计为478.48万元。二、资产负债状况分析1、资产变动与结构分析2007年12月，XXX股份资产总额为:402，626。58万元,比上期的289,854。37万元，增加:38.91。在资

6、产构成中，流动资产占比：57。04%，流动资产占比比较高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起影响比较大;长期投资占比：0.18，固定资产占比为:40。67%，固定资产占比比较高，它对企业的产业结构和盈利能力影响比较大；无形资产及其它资产占比：2。47;而上期上述指标分析别为：57.06、-0.29%、40。38、2.85.从单项较上期相比较而言，流动资产大幅增加，增加38.85%，长期投资大幅增加，增加15.26%,固定资产大幅增加，增加39。91%，无形资产及其它资产大幅增加，增加20.26%.资产结构表项目(万元)2006年12月2007年12月新增（%）2006年占比2007年占比

7、%流动资产合计165，391。99229,653。2438.85%57。0657。04长期投资合计-837。60-709.8115.260.29-0.18%固定资产合计117,029.48163,737.3739.91%40.38%40.67无形资产及其它资产合计8，270.519，945。7920.26%2.85%2.47%递延税款借项0。000。000.00%0.000.00%资产总计289,854.37402,626.5838。91%100.00100.00净利润16,131.0224，835.6053。96-总资产利润率5。506。1010。91-由此可见，企业资产总额较上期上升，长期

8、资产增长幅度大于流动资产，并且净利润较上期上升，总资产利润率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期,并且净利润增长大于资产增长速度，整体经营状况比较良好。2、流动资产变动与结构分析流动资产总额为：229,653.24万元，比上期的165,391.99万元,增加：38.85%。在流动资产构成中，货币性资产占比为:46.46,应收票据占比：2。60,应收款项占比：20.61,存货占比：28。58，待摊费用占比：1.75，其它资产占比:0。00;而上期上述指标分析别为：56。25、0。24%、19.93%、22.80、0.78%、0。00。流动资产结构表项目（万元)2006年12月2007年

9、12月新增（)2006年占比%2007年占比货币资金78，030.8577，627.800.5247。1833。80%短期投资15,001.1529,075。7993.82%9.07%12.66应收票据393.005,963.351417。39%0.24%2。60%应收股利0。000.000。000.00%0。00%应收利息0.000。000.000。00%0。00%应收账款9，099.3912,554。8137.975.50%5.47其他应收款19，214.9625，054.5830.39%11。6210.91预付账款4,654.029,725。02108。96%2。81%4.24应收补贴款

10、0。000.000.00%0。000.00存货37,715。6865，634。1574。0222。80%28.58%待摊费用1，282.934,017.74213。17%0。781.75%一年内到期的长期债权投资0.000。000。000。000.00其他流动资产0。000.000。000.000.00流动资产合计165,391.99229,653.2438。85%100.00%100。00主营业务收入401，009。24629,933.3557.09-流动资产周转率4。124.498.93-纵观流动资产变化可以看出:企业待摊费用增长幅度大于流动资产增长幅度，并且也大于其它类资产的增长幅度，说

11、明企业待摊费用增加过快，存在没有足额待摊费用的情况。企业在流动资产增加的同时，销售收入也增加，并且增幅大于流动资产，流动资产经营质量较上期提高较多.3、应收款项变动分析在应收款项项目分析中，可以看出应收账款为12，554。81万元，占比26.52，其他应收款为25,054。58万元,占比52。93%，预付账款为9，725.02万元,占比20。55；而上期上述指标分析别为：为9，099。39万元,占比27。60、为19,214。96万元，占比58.28%、为4,654.02万元,占比14。12。从单项较上期相比较而言，应收账款大幅增加，增加37.97%、其他应收款大幅增加,增加30.39%、，预

12、付账款大幅增加，增加108.96.应收款项变化表项目(万元）2006年12月2007年12月新增（)2006年占比%2007年占比应收账款9,099.3912,554。8137.97%27。60%26.52%其他应收款19,214。9625，054.5830.3958。28%52.93预付账款4，654。029,725.02108。96%14。1220.55应收款项合计32,968.3747，334。4143.58100.00100。00%主营业务收入401,009.24629，933.3557。09%-通过分析可以看出:在应收款项占比中，其它应收款为53。00%，占比过大，有可能存在上级单位

13、占用款问题或调节利润的问题；4、存货变动分析在存货搭配分析中，可以看出存货为65，634。15万元，主营业务成本为427，389。32万元；而上期上述指标分析别为：为37，715.68万元、为267,538.40万元.从单项较上期相比较而言，存货大幅增加，增加74.02，主营业务成本大幅增加，增加59。75%。存货变化表项目名称2006年12月2007年12月新增存货37,715.6865,634。1574。02主营业务成本267，538。40427,389。3259。75%毛利率32.8031。70%3.35周转率7.878。275.14通过毛利率及周转率的变化分析，可以看出企业毛利率的下降

14、,促进了存货的加速周转,说明市场上的同类产品已经处于相对的过剩状态，降价是可以带动市场购买者的购买欲望的。企业可以充分利用当前的时机,进一步巩固已取得的成绩；另外通过存货的搭配分析可以看出：企业存货的增加是主营业务成本的1。2倍,增幅过大，与主营业务成本变化不协调，有可能企业原材料采购过多。5、固定资产变动与结构分析固定资产总额为：163,737.37万元，比上期的117，029。48万元,增加:39。91.在固定资产构成中，固定资产原价占比：124.73，累计折旧占比：28。80%,固定资产净值占比：95.93，固定资产减值准备占比：1。51，固定资产净额占比：94.42,工程物资占比：2。

15、22%，在建工程占比：3。36%，固定资产清理占比：0。00%；而上期上述指标分析别为：108.60、28。33、80。27%、0。21、80.07%、5。12、14.81%、0。00.从单项较上期相比较而言：固定资产原价大幅增加，增加60。68；累计折旧大幅增加，增加42.21；固定资产净值大幅增加，增加67.20；固定资产减值准备大幅增加,增加921.71%;固定资产净额大幅增加，增加64.99%；工程物资大幅减少，减少39.37；在建工程大幅减少，减少68。25%；固定资产清理基本上没有变化。固定资产结构表项目（万元）2006年12月2007年12月新增（)2006年占比%2007年占比

16、固定资产原价127，097。66204,225.0060.68108.60124.73%累计折旧33，153。2047,147.5642.21%28。3328.80固定资产净值93，944。46157，077.4567.2080.2795。93固定资产减值准备242.402,476。62921.71%0。211.51固定资产净额93，702。06154,600。8364。9980。07%94.42%工程物资5,990.243,631。8739.375。12%2.22在建工程17,337。175，504。6768。25%14.81%3.36固定资产清理0。000。000。000.00%0。00%

17、固定资产合计117,029。48163，737。3739.91100。00%100.00主营业务收入401，009.24629,933。3557.09-固定资产周转率4.124。498。93%-由此可见，企业固定资产总额较上期上升，并且主营业务收入较上期上升，固定资产周转率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且主营业务收入增长大于固定资产增长速度，固定资产利用情况比较良好；另外从折旧效率上也可以看出，本期固定资产折旧产出率保持不变。6、资本结构变动与结构分析负债总额为：207,327。74万元,比上期增加79.66%:所有者权益为：195，106.23万元；比上期增加11。96%

18、。在资金来源构成中，流动负债占比：39。88，长期负债占比：11.62，所有者权益占比：48。46%；而上期上述指标分析别为：33。76、6。05%、60。12%.从单项较上期相比较而言，流动负债大幅增加，增加64.08%，长期负债大幅增加，增加166。57%,所有者权益大幅增加，增加11。96%。资金来源结构表项目（万元）2006年12月2007年12月新增()2006年占比%2007年占比%流动负债合计97，850。74160，555.2164.08%33。7639。88%长期负债合计17,546。1446,772.53166.576。05%11.62股东权益合计174,263.11195

19、,106.2311.96%60.12%48。46%负债和股东权益总计289,854.37402，626。5838。91100。00100.00由此可见，长期资本增长幅度大于流动负债,说明企业长期融资活动增加,整体资金形势比较稳定。7、流动负债变动与结构分析流动负债总额为：160,555。21万元,较上期增加：64。08。在流动负债构成中，营业性负债占比:84。34，融资性负债占比：15.66；而上期上述指标分析别为:94。22、5。78.流动负债结构表项目（万元)2006年12月2007年12月新增(%）2006年占比%2007年占比短期借款5,230.0023,835。53355.755。3

20、5%14。85应付票据9，527。848，035.6515。66%9.745.01%应付账款42,968。0566,595。5354.9943。91%41。48%预收账款5,409。519,649.7478。39%5。536.01应付工资8,165.6011,052.9435。36%8.35%6。88应付福利费4，352。765,221.6319。964。453。25应付股利4,971。881，030。0579。28%5.08%0.64%应交税金466。512,774.99494.840。481。73%其它应交款49。77168。61238。780。050。11%其它应付款16,004.643

21、0，854.6792。79%16.3619.22预提费用282。1935。8687.290。290.02%预计负债0。000。000.000.00%0.00一年内到期的长期负债422.001,300。00208.060。43%0.81%其它流动负债0.000.000.000。00%0。00%流动负债合计97，850。74160，555。2164。08%100。00100.00%纵观流动负债变化可以看出：企业营业性负债增长幅度大于流动负债增长幅度,并且也大于融资类负债的增长幅度，说明企业短期资金来源中营业性质负债增加，对外欠款增多，资金压力较上期增大。8、长期资本变动与结构分析长期资本总额为：2

22、41，878.76万元，比上期的191，809。25万元，增加:26。10%。在长期资本构成中，长期借款占比：6.99%,应付债券占比：0.00,长期应付款占比：0。00，专项应付款占比：1。39,其他长期负债占比：10.965%，股本净额占比：16.176%，资本公积占比：41。310,盈余公积占比:11。649%，未分配利润占比：11。528%；而上期上述指标分析别为：3.10、0。00%、0.00%、0.09%、5。963、10.199%、61。821、11。571、7.260。从单项较上期相比较而言，长期借款占比：大幅增加，增加184.23%，应付债券占比：基本上没有变化，长期应付款占

23、比：基本上没有变化，专项应付款占比:大幅增加，增加1944.72%，其他长期负债占比：大幅增加，增加131。89%，股本净额占比：大幅增加，增加100.00%,资本公积占比：大幅减少，减少15.74%，盈余公积占比：大幅增加，增加26.95%，未分配利润占比：大幅增加，增加100。23.长期资本结构表项目（万元）2006年12月2007年12月新增（%）2006年占比2007年占比长期借款5,945。0816,897.95184。233.106。99%应付债券0。000。000.000.000.00长期应付款0.000。000。000.000.00专项应付款164.003，353.341944

24、。720。091.39其他长期负债11,437。0626，521.24131.895.96%10.97股本净额19，563.2539，126。50100.00%10。20%16.18%资本公积118,579.1099，920.1115.74%61.82%41。31盈余公积22，194.7428，175。4026。9511.57%11。65%未分配利润13，926.0227，884.22100.23%7。26%11。53长期资本合计191,809。25241，878。7626.10%100.00%100.00%净资产收益率9.20%12.70%38。04%-长期资产适合率165。00148.30

25、%10。12%-由此可见，企业长期资本总额较上期上升，并且主营业务收入较上期上升,净资产收益率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期,并且盈利增长大于长期资本增长速度，长期资本利用情况比较良好；另外企业的长期资产的资金全部来自长期资本，但是比上期下降，采取了比较保守的资本组合方式；由于盈利能力的增加，建议企业可继续以改变现在的资本组合，采取适当比较适中的组合方式，进一步增加盈利能力。三、利润状况分析1、实现利润分析2、收入情况分析3、支出情况分析4、经营风险分析5、利润敏感性分析6、经营效率分析7、资金需求分析四、现金流量状况分析1、现金流量表整体分析2007年12月，XXX股份现金净

26、流动量为：403。05万元，比上期减少100。884:，其中：现金收入总计：812，758。85万元,，比上期增加36。194%：，现金支出总计：813，161。90万元，,比上期增加47.537%:本期经营活动净现金流量是50，994.98万元,投资活动净现金流量是80，854.82万元，筹资活动净现金流量是29，456。79万元;现金净流量以经营活动净流量为主。2、现金流入结构分析3、现金支出结构分析4、现金流入流出比分析5、现金偿债能力分析在现金偿债能力指标中，可以看出现金到期债务比为5.46，现金流动负债比为0.32,现金债务总额比为0.25;而上期上述指标分析别为：4。23、0。43

27、、0。36。现金偿债能力指标表项目名称2006年12月2007年12月新增现金到期债务比4。235.4629.03现金流动负债比0.430.32-26.28%现金债务总额比0。360.25-32.69%由此可见，说明企业偿还到期债务的能力较上期大幅增加，增加29。03%，可以及时偿还到期债务;企业偿还流动债务的能力较上期大幅增加，增加29.03，按照本期现金偿还流动负债能力来看，需要3.15年偿还，企业偿还债务总额的能力较上期大幅减少，减少32。69,按照本期现金偿还债务总额能力来看，全部债务需要4。08年偿还.6、获取现金能力分析在获取现金能力指标中，可以看出销售现金比率为0.08,每股营业

28、现金净流量为1。30，全部资产现金回收率为0.13;而上期上述指标分析别为：0.11、2。15、0.15.从单项较上期相比较而言，销售现金比率大幅减少，减少23。81%，每股营业现金净流量大幅减少，减少39.45，全部资产现金回收率大幅减少，减少13.10。获取现金能力指标表项目名称2006年12月2007年12月新增销售现金比率0。110.08-23.81每股营业现金净流量2.151。3039.45全部资产现金回收率0.150。13-13。10由此可见,本期销售得到的现金流入相对量较上期下降,企业获取现金能力下降，并没有将账面收益转化为现金流量；本期每股派现能力较上期下降,将得不到上期的派息

29、水平，如果要维持相同派息水平,企业将需要借债；本期资金产生现金能力较上期减弱，企业将全部资产以现金形式收回的能力下降.7、财务弹性分析在财务弹性分析指标中，可以看出现金再投资率为0。09，折旧影响率为0.31;而上期上述指标分析别为：0.10、0。22。从单项较上期相比较而言，现金再投资率有所减少,减少3.13，折旧影响率大幅增加，增加37.05%。财务弹性指标表项目名称2006年12月2007年12月新增现金再投资率0。100。09-3.13折旧影响率0.220.3137。05%由此可见,本期企业可用于再投资在各项资产的现金较上期减少，企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力减弱；相应折旧应

30、收回的现金较上期增加,保障现有固定资产能力增加。8、收益质量分析营运指数为：0.99；而上期为：1.50。较上期相比较而言，营运指数大幅减少,减少33.71%。现金收益质量指标表项目名称2006年12月2007年12月新增%营运指数1.500。99-33.71由此可见，本期现金收益质量不如上期,并且有1。00%经营收益已实现而未能收到现金。五、财务效益状况分析在财务效益指标中,可以看出销售净利率为:3.90，销售毛利率为：31。70，成本费用利润率为：4。10%，资产利润率为：6.10，净资产收益率为：12。70；而上期上述指标分析别为：4。00%、32.80、4.20%、5.50、9.20%

31、.从单项较上期相比较而言，销售净利率有所减少，减少2.50%，销售毛利率有所减少,减少3。35%,成本费用利润率有所减少，减少2。38%,资产利润率大幅增加，增加10.91,净资产收益率大幅增加，增加38.04%。本期财务效益能力评分为：29.44,在行业中的竞争地位属于优良。而上期为0.00,基本上没有变化。财务效益指标表项目名称2006年12月2007年12月新增%销售净利率4。003.90%-2.50销售毛利率32.80%31。703.35%成本费用利润率4。204。10%-2。38%总资产净利润率5。506.1010.91%净资产收益率9.2012.70%38。04财务效益能力计分0。

32、0029。440。00六、资产运营状况分析在资产运营指标中，可以看出应收账款周转天数为：6。27，存货周转天数为：44。14，营业周期为:50。41，应付账款偿还期:107.68,资产周转率：1。82；而上期上述指标分析别为：7.73、46.40、54.14、94.54、1.77。从单项较上期相比较而言,应收账款周转天数大幅减少,减少18.88%，存货周转天数有所减少,减少4.89%，营业周期有所减少,减少6。89,应付账款偿还期大幅增加，增加13。90%，资产周转率有所增加，增加2.94。本期资产运营能力评分为：13.54，在行业中的竞争地位属于优良。而上期为0。00，基本上没有变化。资产运

33、营指标表项目名称2006年12月2007年12月新增%应收账款周转率47.2058。1823.27%应收账款周转天数7。736。27-18。88存货周转率7。878。275.14存货周转天数46。4044.14-4.89应付账款偿还期94.54107.6813.90经营性循环周期-40。4057。2741.75流动资产周转率3.273。192。54%总资产周转率1。771。822.94%资产运营能力计分0.0013。540.00%七、偿债能力状况分析在偿债能力指标中，可以看出营运资本:1.43万元，流动比率为:1。021，速动比率为：0.664，现金流动负债比率为：69,098。04,资产负债

34、率：0.515，已获利息倍数：29.137，净资产收益率:0.127；而上期上述指标分析别为：1。69万元、1。304、0。950、67，541。24、0。398、82.915、0。092。从单项较上期相比较而言，营运资本大幅减少,减少15。39%,流动比率大幅减少，减少21.70%,速动比率大幅减少，减少30。11，现金流动负债比率有所增加，增加2。31，资产负债率大幅增加,增加29.40%，已获利息倍数大幅减少，减少64。86%，净资产收益率大幅增加，增加38。04%。本期偿债能力评分为：16。73，在行业中的竞争地位属于优良。而上期为0。00,基本上没有变化.偿债能力指标表项目名称200

35、6年12月2007年12月新增流动比率1.691.43-15.00速动比率1.301。02-22.00%现金流动负债比率0。950.6630.00%营运资本67,541。2469，098.042.00资产负债率39。80%51.5029。40已获利息倍数82.9229.1465.00%净资产收益率9。2012。70%38.00偿债能力计分0.0016。730。00八、发展能力状况分析在发展能力指标中，可以看出营运资本为：69,098。04万元，可用资本为：241，878。75万元，销售收入增长率为:57.00%，净资产增长率：11.90%,净利润增长率：53.90，流动资产率：57.00%，流

36、动负债率：39。80；而上期上述指标分析别为：67，541。24万元、191,809.24万元、48。40、109。00、31.10%、57.00、33。70。从单项较上期相比较而言，营运资本有所增加，增加2。31，可用资本大幅增加，增加26.10，销售收入增长率大幅增加，增加17。77，净资产增长率大幅减少，减少89.08，净利润增长率大幅增加,增加73.31%,流动资产率基本上没有变化,流动负债率大幅增加,增加18.10%。本期发展能力评分为：24。00，在行业中的竞争地位属于优秀。而上期为0.00，基本上没有变化.发展能力指标表项目名称2006年12月2007年12月新增%营运资本67,541。2469,098。042.00%可用资本191，809.24241,878.7526.10%销售收