重庆建设区域结算型金融中心路径研究

1、重庆建设长江上游区域性金融中心路径研究 -新加坡经验借鉴金融中心竞争力评价市场因素政府因素主成分分析定性分析新加坡经验借鉴新加坡金融发展亮点：资产管理中心资产管理中心改革银行和基金改革银行和基金电子化信息化建设电子化信息化建设优惠的税收措施优惠的税收措施重庆本土金融中心建设的特点：金融集聚区规划发展金融集聚区规划发展要素市场发展强劲要素市场发展强劲金融机构不断集聚金融机构不断集聚金融生态环境不断优金融生态环境不断优化化比较分析 经验借鉴与政策建议主要模块 研究内容研究方法研究框架重庆与新加坡金融中心建设的相似性金融中心的定位相同 重庆旨在建设的是结算型国际金融中心，属于区域性功能中心选择的路径

2、相同 新加坡实施的社会经济制度属于政府主导性管理模式，类似于中国在社会主义市场经济条件下实施的政府管理体制和模式重庆以发展外向型经济作为战略目标 新加坡是发展中国家和地区推行外向型经济发展模式最为成功的国家之一。 重庆的现状条件优势之处 区位优势，产业支撑，市场需求带来的机遇 经济发展趋势强劲 政府主导性强，政策支持力度大不足之处 经济实力不雄厚，经济发达水平呈差异化 经济结构的优化程度不足 金融市场发育不足，金融资产规模偏小 缺少金融机构总部，国际化程度不高重庆建设金融中心竞争力现状评价 市场因素评价 借鉴CFCI（Global Financial Center Index）与国内诸多学者的

3、金融中心竞争力评价指标体系选取如下四个方面代表市场因素： 金融产业绩效 金融机构实力 金融市场规模 金融开放程度一级二级三级金融产业绩效金融业增加值金融业增加值及其年增长率、金融业增加值占GDP的比重金融业从业人员金融从业人员人数占全体劳动者比例金融资产规模金融业总资产及其年增长率金融机构实力银行类机构本地法人机构（国内按一级资本排名前十银行数量、本地国内排名前十的银行资产规模）、本地市场业务量（存款总额、贷款总额）、资产质量（不良贷款比率）保险类机构本地法人机构（本地法人机构数量、保险公司分支公司总数、资产规模、国内按资产排名前十的机构数量）、本地市场业务量（保费收入、赔付支出）、本地业务水

4、平（保险深度、保险密度）证券类机构证券公司（本地法人机构数量、资产规模、国内按资产规模排名前十的机构数量、承销金额、经纪规模）、基金管理公司（本地法人机构数量、资产管理规模、国内按资产管理规模排名前十的机构数量）金融市场规模货币市场同业拆借市场(成交金额及其年增长率) 、回购市场（交易额及其年增长率）、票据市场（票据贴现总额及其年增长率）股票市场市场规模（上市公司家数、上市公司总市值、成交金额）、市场融资能力（股票发行额）债券市场银行间债券市场（现券交易额及其年增长率）、交易所债券市场（现券交易额及其年增长率）金融开放程度银行业外资银行在华分行数、外资银行在华营业性机构数证券业合资证券公司家数

5、、国外证券公司在华代表处数、合资基金管理公司家数保险业外资保险公司在华分公司数、合资保险公司家数、外资保险公司在华代表处数 在上述各指标数据基础之上，将利用因子分析或者主成分分析法对重庆建设区域金融中心 的综合竞争力予以分析，并将其与西南 片区的几大主要城市（如成都、贵阳、昆明等）予以对比，分析其竞争力所在。政府因素评价 政府对市场的主导作用评价：财政预算支出/GDP,财政自给率（预算内财政收入/预算内财政支出） 政府对金融市场发展的政策支持度2011 年 12 月 5 日 审议通过的重庆市金融中心建设“十二五”专项规划2012 年 9 月 市财政兑现 2011 年度支持重庆经济发展成绩显著金

6、融机构奖励2013 年 1 月 重庆市人民政府关于加快建设长江上游区域性金融中心的意见新加坡建设区域结算金融中心经验分析经验分析 法制经验 电子化信息化建设 优惠的税收措施 教育投资与人才引进 持续的基础设施投资如何借鉴新加坡经验 向资产管理中心升级：向资产管理中心升级：2002 年新加坡允许海外基金登记后可直接进入新加坡市场零售，同时简化相关办理手续、提高业务便捷程度。以摩根士丹利投资管理公司为代表的众多海外基金管理公司纷纷进驻新加坡零售基金市场。 改革银行和基金业：改革银行和基金业：新加坡以优惠政策吸引金融机构的成功引起众多东南亚国家效仿，直接对新加坡离岸金融进一步发展造成冲击。新加坡实施

7、更加彻底金融制度改革，加快从强调管制、防范风险的离岸金融市场体系向信息披露、支持创新的一体金融市场体系转变。 建立亚洲美元市场：建立亚洲美元市场：积极引进国外大型银行等金融机构、创建新加坡亚洲美元市场、放宽对亚元市场的管制，居民和企业获准投资亚元市场放宽外汇管制，与东盟各国自由通汇，允许东盟各国在其境内发行证券，并给予更多的税收优惠 发展各类结算中心发展各类结算中心：例如加工贸易离岸金融结算中心、电子商务国际结算中心、电子票据交易结算中心，以及各种银行间的业务结算和清算中心等 发展要素市场发展要素市场：发展农村土地交易所、联合产权交易所、OTC 柜台交易中心、航运交易所、药物交易所、农产品交易所等区域性要素市场，推动金融要素合理流