上市公司收购新三板挂牌企业案例分析

1、上市公司收购新三板挂牌企业案例分析2013 年以来，A 股上市公司并购重组风起云涌，而新三板市场不少具有技术优势和模式创新的挂牌企业，为上市公司并购重组提供了优良标的。截至2015年 6 月底，共有 9 家挂牌企业成为 A 股上市公司的收购标的。 本文在统计上市公司收购新三板挂牌企业的基础上，侧重分析操作过程及需注意事项。截至 2015 年 6 月底，新三板挂牌企业被A 股上市公司收购情况如下：挂牌挂牌企业时间阿姆斯2012-0（43014-1015 ）铂亚信2014-0息（4304-24708 ）现有或承上市公挂牌企交易司业收购事项诺项目进展价格主营业主营业业绩务务2014 、 2015、2

2、016 、2017 年净利微生物2014 年 1芭田股份（ 002170 ）润分别不复合肥肥料的1.43 亿0 月公告发行股份及现金购低于 800 万生产经研发、元预案，目买阿姆斯 100% 股权元、 1,200营生产和前已完成万元、 1,60销售0 万元及 2,000 万元2014 、 201嵌入式生物特集成电5 和 2016征识别路和控欧比特（ 300053 ）年净利润核心技2014 年 1制模块发行股份及现金购5.25 亿分别不低术研0 月公告产品的买铂亚信息 100% 股元于 3,400 万究、应预案，目研发、权元、 4,200用产品前已完成设计、万元和 5,1开发及生产和40 万元销

3、售销售日新传导（83084 ）易事达（430628 ）激光装备（430710 ）湘财证券（430399 ）2014-06-122014-01-242014-04-242014-01-242014 年度、2015 年度和 2016 年度三个会电线电特种线计年度实宝胜股份（ 600973 ）缆及电缆与线现扣除非通过定增募集资金1.62 亿缆附件2014 年 9经常性损束的研收购日新传导 100%月公告预元益后净利开发、发、制股权制造、案，在审润分别为 1,造与销销售售500 万元、2,000 万元和 2,600 万元。2014 年2018 年期高端 L间，易事达ED 全对应年份彩显示LED净利润则

4、应用产联建光电（ 300269 ）2014 年 94.89 亿分别不低品的系显示和发行股份及现金购月公告预元于 3,800 万统解决照明方买易事达 100% 股权案，目前元、 4,200方案和案专业已完成万元、 4,60户外媒服务0 万元、 5,体广告000 万元和业务5,330 万元2015 年、 2016 年、 20金属板亚威股份（ 002559 ）17 年，净利激光加材形成发行股份及现金购1.40 亿润不少于 1,2015 年 1机床产工设备买激光装备 94.52%元500 万元、月公告预品的研的研发1,800 万元案，在审股权制和销售和 2,200 万元大智慧（ 601519 ）201

5、4 年半金融数2015 年 1发行股份及现金购85 亿元年报显示据和数证券服月公告草买湘财证券 100% 的公司实现据分务案， 2015屹通信息（430364 ）瑞翼信息（430531 ）新冠亿碳（430275 ）2014-01-242014-01-242013-08-08股份净利润 1.9析、证年4月通亿券投资过证监会咨询审核2014 、 201金融软件的开5 和 2016完整的发、网东方国信（ 300166 ）年的净利2014 年 7企业商络系统发行股份及现金购4.51 亿润不低于 3,月公告预业智能的集成买屹通信息 100% 股元500 万元、案，目前系统解及相关份4,550 万元已完成

6、决方案产品的以及 5,915研制生万元产2014 年2017 年实现光纤、中小型净利润不通信电企业移2014 年 6通鼎互联（ 002491 ）低于 2,000缆等产1.15 亿动互联月公告预发行股份购买瑞翼万元、 2,90品的研元网产品案，目前信息 51% 的股份0 万元、 4,发、生研发销已完成200 万元以产和销售及 6,100 万售元2015 年-2018 年实现净利润不2015 年 4低于 5,477.通鼎互联（ 002491 ）月公告预2.46 亿36 万元、7,发行股份购买瑞翼案，董事元070.33 万信息 49% 的股份会决议通元、 9,308.过59 万元和 10,103.56万元东江环保（ 002672 ）两家公司 2收购新冠亿碳所持废物管0.71 亿013 年净利沼气发2014 年 5南昌新冠 100% 股权理和环元润为 1,035电月完成及合肥新冠 100% 股境服务万元权注：（1）收购湘财证券为大智慧（601519）及其全资子公司；（2）收购新冠亿碳两家子公司为东江环保（002672）全资子公司。通过上表可以发现：（1）收购股权比例方面，以收购 100%股权比例为主，且可多次收购（如通鼎互联收购瑞翼信息）；（2）支付方