财政部会计司王鹏新会计准则培训讲义之三十四每股收益

1、财政部会计司王鹏新会计准那么培训讲义企业会计准那么第三十四号每股收益2006 年 8 月 5 日 北京 国家会计学院一、适用范围二、根本每股收益三、稀释每股收益四、重新计算一、适用范围普通股或潜在普通股已公开交易的企业 正处于公开发行普通股或潜在普通股过程中的企业 自愿列报每股收益信息的企业二、根本每股收益归属于普通股股东的当期净利润 /当期发行在外普通股的加权平 均数分子：归属于普通股股东的当期净利润净亏损合并净利润少数股东损益 分母：仅考虑当期实际发行在外的普通股股份 权数 新发行普通股库存股 例：期初发行在外的普通股 10000 股3 月 2 日新发行 4500 股12 月 1 日回购

2、1500 股，以备将来奖励职工普通股加权平均数=10000 X12/12+4500 X10/12-1500 X1/12=13625股三、稀释的每股收益根本原那么：假设稀释性潜在普通股于当期期初 或发行日 已经全部转换为普通 股分子的调整：当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用 相关所得税的影响分母的调整：假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数可转换公司债券例：某公司 2005 年 1 月 2 日发行 4% 可转换债券，面值 800 万元， 每 100 元债券可转换为 1 元面值普通股 90 股。2005 年净利润 4500

3、 万元2005 年发行在外普通股 4000 万股 所得税税率 33%根本每股收益=4500/4000 = 1.125元稀释的每股收益净利润的增加=800 M% X(1-33% ) = 21.44万元普通股股数的增加=800/100刈0 = 720万股稀释的每股收益=(4500 + 21.44 ) / (4000 + 720) = 0.96 元 认股权证、股份期权行权时发行的普通股包括两局部：按当期平均市场价格发行的普通股， 不具有稀释性， 计算稀释的每 股收益时不必考虑未取得对价而发行的普通股， 具有稀释性， 计算稀释的每股收益时 应当加到普通股股数中例：某公司 2005 年初对外发行 100

4、 万份认股权证，行权价格 3.5 元2005 年度净利润 200 万元发行在外普通股加权平均数 500 万股普通股平均市场价格 4 元根本每股收益=200/500 = 0.4兀调整增加的普通股股数=100 - 100 X3.5詔=12.5万股 稀释的每股收益= 200/(500+12.5)=0.39 元多项潜在普通股按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益， 直至稀释每股收益到达最小值 稀释程度：以增量股的每股收益衡量例：某公司 2005 年度归属于普通股股东的净利润为 37500 万元，发 行在外普通股加权平均数为 125000 万股。 年初已发行在外的潜在普 通股有：(1)股份期权 1

5、2000 万份，每份股份期权拥有在授权日起五年内的 可行权日以 8 元的行权价格购置 1 股本公司新发股票的权利。(2)按面值发行的5年期可转换公司债券630000万元，债券每张面值 100 元，票面年利率为 2.6% ，转股价格为每股 12.5 元。( 3)按面值发行的三年期可转换公司债券 1100000 万元，债券每张 面值 100 元，票面年利率为 1.4% ，转股价格为每股 10 元。 当期普通股平均市场价格为 12 元，年度内没有期权被行权，也没有 可转换公司债券被转换或赎回，所得税税率为33% 。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆。根本每股收益 =37500/12500

6、0=0.3 元 计算稀释每股收益： 12000-12000 X8 斗12=4000 万股 630000 X2.6% X(1-33%)=10974.6 万元 630000/12.5=50400 万股 1100000 X1.4% X(1-33%)=10318 万元 1100000/10=110000 万股 确定潜在普通股计入稀释每股收益的顺序：净利润增加股数增加增量股的每股收益顺序期权-4000-12.6%债券10974.6504000.21831.4%债券103181100000.0942分步计入稀释每股收益净利润股数母股收益稀释性根本每股收益375001250000.3期股40001.4%债券

7、375001290000.291稀释10318110000478182390000.200稀释2.6%债券10974.65040058792.62894000.203反稀释因此，稀释每股收益为0.2元。子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股例：A公司2005年度净利润为480万元不包括子公司利润或子公 司支付的股利，发行在外普通股400万股，持有子公司B公司80% 的普通股股权。B公司2005年度净利润为216万元，发行在外普通股40万股， 普通股平均市场价格为8元。年初，B公司对外发行6万份可用于购 买其普通股的认股权证，行权价格为 4元，A公司持有1200份认股权证。假设除股利外，母子

8、公司之间没有其他需抵销的内部交易。B 公司：根本每股收益 =216/40=5.4 元调整增加的普通股股数=6-6 M弋=3万股稀释的每股收益 =216/ (40+3 )=5.02 元A 公司：根本每股收益二(480+5.4 >40 $0%) /400=1.63 元稀释的每股收益 =(480+5.02 >40>80%+5.02 >3>0.12/6)/400 =1.60 元四、重新计算发生不改变企业资源但将引起当期发行在外普通股股数发生变动 的情况，需重新计算所有列报期间的股份数，并据以调整每股收益 派发股票股利公积金转增股本拆股、并股例：某公司 2004 年和 20

9、05 年净利润分别为 190 万元和 220 万元2004 年 1 月 1 日发行在外的普通股 1000000 股2004 年 4 月 1 日按市价新发行普通股 200000 股2005 年 7 月 1 日分派股票股利，以 2004 年 12 月 31 日总股本1200000 股为基数每 10 股送 3 股2005 年度发行在外普通股加权平均数=(1000000+200000+360000) X12/12=156OOOO 股2004年度发行在外普通股加权平均数=1000000 X1.3 X12/12+200000 X.3 X9/12=1495000 股2005 年度根本每股收益 =220000

10、0/1560000=1.41 元2004 年度根本每股收益 =1900000/1495000=1.27 元配股在计算每股收益时比拟特殊， 因为配股是向全部现有股东以低于 当前股票市价的价格发行普通股， 实际上可以理解为按市价发行股票 和无对价送股的混合体。 也就是说， 配股中包含的送股因素导致了发 行在外普通股股数的增加， 但却没有相应的经济资源的流入。 计算基 本每股收益时， 应当考虑这局部送股因素， 据以调整各列报期间发行 在外普通股的加权平均数。计算公式如下：每股理论除权价格=行权前发行在外普通股的公允价值+配股收到的款项+行权后发行在外的普通股股数调整系数二行权前每股公允价值+每股理论

11、除权价格因配股重新计算的上年度根本每股收益二上年度根本每股收益+调整系数本年度根本每股收益二归属于普通股股东的当期净利润+配股前发 行在外普通股股数X调整系数X配股前普通股发行在外的时间权重+ 配股后发行在外普通股加权平均数例：某企业 2005 年度归属于普通股股东的净利润为 9600 万元，2005 年1 月1 日发行在外普通股股数为 4000 万股，2005 年6月10日， 该企业发布增资配股公告，向截止到 2005 年 6 月 30 日股权登记 日)所有登记在册的老股东配股， 配股比例为每 5 股配 1 股，配股价 格为每股 5 元，除权交易基准日为 2005 年 7 月 1 日。假设行

12、权前一 日的市价为每股 11 元，2004 年度根本每股收益为 2.2 元。那么，2005 年度比拟利润表中根本每股收益的计算如下：每股理论除权价格=(11 M000 + 5 $00) -(4000+800 ) =10 元 调整系数=11 -10=1.1因配股重新计算的 2004 年度根本每股收益 =2.2-1.1=2 元2005 年度根本每股收益=9600 (4000 X1.1 >6/12+4800 >6/12 ) =2.09 元附件一 企业会计准那么第 34 号每股收益第一章 总那么第一条 为了标准每股收益的计算方法及其列报，根据?企业会计准 那么根本准那么?，制定本准那么。第

13、二条 本准那么适用于普通股或潜在普通股已公开交易的企业，以及 正处于公开发行普通股或潜在普通股过程中的企业。 潜在普通股，是指赋予其持有者在报告期或以后期间享有取得普通股 权利的一种金融工具或其他合同，包括可转换公司债券、认股权证、 股份期权等。第三条 合并财务报表中，企业应当以合并财务报表为根底计算和列 报每股收益。第二章 根本每股收益第四条 企业应当按照归属于普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算根本每股收益。第五条发行在外普通股加权平均数按以下公式计算：发行在外普通股加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数X已发行时间+报告期时间一当期回购普通股股数X

14、已回购时间宁报告期时间已发行时间、报告期时间和已回购时间一般按照天数计算；在不影响计算结果合理性的前提下，也可以采用简化的计算方法。第六条 新发行普通股股数，应当根据发行合同的具体条款，从应收 对价之日一般为股票发行日起计算确定。通常包括以下情况：一为收取现金而发行的普通股股数，从应收现金之日起计算。二因债务转资本而发行的普通股股数， 从停计债务利息之日或结 算日起计算。三非同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，从购 买日起计算；同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数， 应当计入各列报期间普通股的加权平均数。四为收购非现金资产而发行的普通股股数， 从确认收购之日起计 算。第三

15、章稀释每股收益第七条 企业存在稀释性潜在普通股的，应当分别调整归属于普通股 股东的当期净利润和发行在外普通股的加权平均数， 并据以计算稀释 每股收益。稀释性潜在普通股，是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜 在普通股。第八条计算稀释每股收益，应当根据以下事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整：一当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；二稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用。上述调整应当考虑相关的所得税影响。第九条计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应 当为计算根本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普 通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和

16、。计算稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的 加权平均数时，以前期间发行的稀释性潜在普通股， 应当假设在当期 期初转换；当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换。第十条 认股权证和股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场 价格时，应当考虑其稀释性。计算稀释每股收益时，增加的普通股股 数按以下公式计算：增加的普通股股数=拟行权时转换的普通股股数-行权价格X拟行权 时转换的普通股股数宁当期普通股平均市场价格第十一条 企业承诺将回购其股份的合同中规定的回购价格高于当期 普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。计算稀释每股收益时， 增加的普通股股数按以下公式计算：增加的普通股

17、股数=回购价格X承诺回购的普通股股数+当期普通股 平均市场价格-承诺回购的普通股股数 第十二条 稀释性潜在普通股应当按照其稀释程度从大到小的顺序计 入稀释每股收益，直至稀释每股收益到达最小值。第四章 列报第十三条 发行在外普通股或潜在普通股的数量因派发股票股利、公 积金转增资本、 拆股而增加或因并股而减少， 但不影响所有者权益金 额的，应当按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。 上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日之间的， 应当以 调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。按照?企业会计准那么第 28 号会计政策、会计估计变更和过失更 正?的规定对以前年度损益进行追溯调整或追溯

18、重述的， 应当重新计 算各列报期间的每股收益。第十四条 企业应当在利润表中单独列示根本每股收益和稀释每股收、人益。第十五条 企业应当在附注中披露与每股收益有关的以下信息：一根本每股收益和稀释每股收益分子、分母的计算过程。二列报期间不具有稀释性但以后期间很可能具有稀释性的潜在普 通股。三在资产负债表日至财务报告批准报出日之间， 企业发行在外普 通股或潜在普通股股数发生重大变化的情况。附件二 企业会计准那么第 34 号每股收益?应用指南一、发行在外普通股加权平均数的计算根据本准那么第五条规定， 计算 发行在外普通股加权平均数， 作为权数的已发行时间、 报告期时间和 已回购时间通常按天数计算；在不影

19、响计算结果合理性的前提下， 也 可以采用简化的计算方法，如按月数计算。二、稀释每股收益的计算根据本准那么第七条规定，企业存在稀释性潜 在普通股的，应当计算稀释每股收益。潜在普通股主要包括：可转换公司债券、认股权证和 股份期权等。一可转换公司债券。对于可转换公司债券，计算稀释每股收益时， 分子的调整工程为可转换公司债券当期已确认为费用的利息等的税 后影响额；分母的调整工程为假定可转换公司债券当期期初或发行日 转换为普通股的股数加权平均数。二认股权证和股份期权。根据本准那么第十条规定，认股权证、股 份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时， 应当考虑其稀 释性。计算稀释每股收益时，作为分子的

20、净利润金额一般不变；分母的调整 工程为按照本准那么第十条中规定的公式所计算的增加的普通股股数， 同时还应考虑时间权数。公式中的行权价格和拟行权时转换的普通股股数， 按照有关认股权证 合同和股份期权合约确定。公式中的当期普通股平均市场价格， 通常 按照每周或每月具有代表性的股票交易价格进行简单算术平均计算。 在股票价格比拟平稳的情况下，可以采用每周或每月股票的收盘价作 为代表性价格；在股票价格波动较大的情况下，可以采用每周或每月 股票最高价与最低价的平均值作为代表性价格。无论采用何种方法计 算平均市场价格，一经确定，不得随意变更，除非有确凿证据说明原 计算方法不再适用。当期发行认股权证或股份期权

21、的，普通股平均市 场价格应当自认股权证或股份期权的发行日起计算。三多项潜在普通股根据本准那么第十二条规定，稀释性潜在普通股应当按照其稀释程度从 大到小的顺序计入稀释每股收益， 直至稀释每股收益到达最小值。其 中“稀释程度，根据不同潜在普通股转换的增量股的每股收益大小进 行衡量，即：假定稀释性潜在普通股转换为普通股时，将增加的归属 于普通股股东的当期净利润除以增加的普通股股数加权平均数所确 定的金额。在确定计入稀释每股收益的顺序时， 通常应首先考虑股份 期权和认股权证的影响。每次发行的潜在普通股应当视为不同的潜在 普通股，分别判断其稀释性，而不能将其作为一个总体考虑。三、计算每股收益时应考虑的其

22、他调整因素一企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股等，会增加或减少其发行在外普通股或潜在普通股的数量， 但不影响所有者权益 总额，也不改变企业的盈利能力。企业应当在相关报批手续全部完成 后，按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日之间的， 应当以调整后的股数 重新计算各列报期间的每股收益。二企业当期发生配股的情况下，计算根本每股收益时，应当考虑 配股中包含的送股因素，据以调整各列报期间发行在外普通股的加权 平均数。计算公式如下：每股理论除权价格=行权前发行在外普通股的公允价值+配股收到的款项+行权后发行在外的普通股股数调整系数 二行权前每股公允 价值宁每股理论除权价格因配股重新计算的上年度