02基础班博128讲全讲义

1、预备知识：存量和流量的概念存量与流量的概念存量流量三原则一，存量对存量、流量对流量二，流量存量相除，存量取平均三，流量存量加减，存量取差额流量存量相除，存量取平均在实际解题中：n 通常题目有明确要求n 考虑数据的可得性n 最好用年初年末平均理论上合理各月平均余额年初年末平均余额年末余额流量利润表现金流量表资产负债表反映在某一特定日期时间点的财务状况利润表反映在一定会计期间时间段的经营成果现金流量表反映在一定会计期间时间段的现金和现金等价物流入流出资产负债表存量存量（stock）和某一时间点挂钩的也叫时点指标例如：浴缸里存了多少水？流量（flow）和某一时间段挂钩的也叫时段指标例如：水龙头流了多

2、少水？小王早上出门急，忘了关水头龙。晚上下班进门一看（时间点）：呀，浴缸的了！（存量）。小王心想，这一整天下来（时间段）， 这得浪费多少水啊！（流量）计算偿债能力指标， 理论上需要用年末数，绝不用平均数。理论上合理可消除季节性影响计算存货或应收账款周转率，理论上需要用各月平均余额，不应该用年末余额或者年初年末平均余额。小练习：资产负债表属于存量概念（2014年考题）财务比率分析财务比率分析概述（1）短期偿债能力比率主要考选择题个别考计算题（2）长期偿债能力比率（3）营运能力比率（4）能力比率结合其他知识点考计算综合体（5）市价比率短期偿债能力比率（1）从营运资本到比率研究资产负债表的基本思路甲

3、企业的主要业务是销售冰激凌， 其营业旺季是每年的夏天。那么该企业资产负债表上存货的：1，年末余额能否合理的代表存货水平？答： 不能，年末余额低估了平均存货水平2，年初年末平均余额 能否合理的代表存货水平？答： 不能，年初年末平均余额也低估了平均存货水平3，各月平均余额能否合理的代表存货水平？答： 可以代表平均存货水平。各月平均余额年初年末平均余额年末余额资产负债的划分及长期资本的概念负债是一年内到期的负债。负债（短期负债）资产是一年或一个营业周期内变现的资产。资产非负债（长期负债）长期资本= 长期负债+ 所有者权益长期资产是在经营中反复使 非资产(长期资产)用的资产。营运资本是指 资产超过 负

4、债的部分，是防止 负债“穿透” 资产的安全边际。营运资本= 资产- 负债资产负债营运资本资产负债营运营运资本资本长期资本非资产=长期负债+（长期资产）所有者权益所有者权益负债和权益的划分长期和短期的划分经营和金融的划分非资产（长期资产）营运资本总结定义1：营运资本是指资产超过负债负债的部分营运资本=资产-定义2.1：营运资本是长期资本超过长期资产的部分定义2.2：营运资本是长期资本用于营运资本=长期资本-长期资产v 指标解读：资产的部分营运资本是正向指标，营运资本数额越大，短期偿债能力越强。营运资本是绝对数，不便于比较；营运资本的合理性主要通过短期债务的存量比率评价。营运资本配置比率和比率【练

5、习题·计算题】比率和营运资本配置率 资本 长期资本=长期负债+所有者权益资产计算公式营运资本配置比率=营运资本÷资产比率=资产÷负债换算 两者是等效的；知其一，可以求其次。1/比率+营运资本配置率=1比率=1÷（1-营运资本资产）指标解读两者是同向的，都是正向指标；任何一个比率越高，都意味着短期偿债能力越强。两者都是相对数，排除了企业规模的影响，可比性强。营运资本是长期资本用于资产的部分，不需要在1年内偿还，所以能成为负债的安全边际。营运资本=长期资本-长期资产资产非资产（长期资产）长期资本=长期负债+所有者权益营运资本营运用算数解题nnn比率为3 不妨

6、假设：资产=3 负债=1营运资本=2已知：比率=3求：营运资本配置率=？【】营运资本配置率=营运资本/资产=2/3=0.67#knowlegePointIds:(42334)#end# #start00:29:10#比率的解读（1）比率基准=2习惯认为，生产型企业最低比率是2。因为资产中变现能力最差的存货金额约负债，才能保证短期偿债能力。占一半，剩下的性较资产至少要等于（2）考查比率要结合周转率分析资产的变现能力需要分析周转率。规律：周转率越高（营业周期越短），合理的比率越低。不业周转率不同，合理的比率通常有明显差异。近年的新变化导致周转率提高，许多【练习题·计算题】财务指标的计算企

7、业比率小于基准2。请计算下列财务指标：（1） 长期资本（2） 营运资本（3） 营运资本配置比率（4）比率（5） 资产负债率（6） 产权比率（7） 权益乘数（8） 长期资本负债率【】（1）长期资本=非负债+股东权益=740+960=1700资产负债表（摘要）ABC公司资产700非资产1,300资产总计2,000负债300非负债740负债合计1,040股东权益960负债和股东权益总计2,000（2）营运资本=资产-负债=700-300=400或：营运资本=长期资本长期资产=1700-1300=400（3）营运资本配置比率=营运资本/资产=400/700=0.57（4）【历年比率=资产/负债=700/300=2.33·2016年·单选题】下列关于营运资本的说法中，正确的是（）。A.营运资本越多的企业，比率越大B.营运资本越多，长期