区域股权交易市场业务

1、区域股权交易市场业务区域股权交易市场业务目目 录录一、基本概念一、基本概念二、企业遴选及申报流程二、企业遴选及申报流程三、融资方式三、融资方式四、业务申报及报审流程四、业务申报及报审流程五、案例与经验分享五、案例与经验分享六、未来展望六、未来展望第一部分第一部分 基基 础础 篇篇1、基本概念3、挂牌流程2、企业遴选一、基一、基 本本 概概 念念区域性股权交易市场：区域性股权交易市场： 俗称俗称“四板市场四板市场”，为特定区域内的企业提供股权、，为特定区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场，一般以省级为单位，债券的转让和融资服务的私募市场，一般以省级为单位，由省级人民政府监管，由省

2、级人民政府监管，是我国多层次资本市场的重要组是我国多层次资本市场的重要组成部分。成部分。作用：作用：（1 1）促进中小微企业股权交易和融资）促进中小微企业股权交易和融资（2 2）鼓励科技创新和激活民间资本）鼓励科技创新和激活民间资本（3 3）加强对实体经济薄弱环节的支持）加强对实体经济薄弱环节的支持一、基一、基 本本 概概 念念企企 业业 的的 生生 命命 周周 期期“想生孩子先怀孕想生孩子先怀孕” -山东开来投资有限山东开来投资有限公司总裁王峰，已辅公司总裁王峰，已辅导挂牌四板企业导挂牌四板企业130130多多家家挂牌四板是小微企业挂牌四板是小微企业理顺上市之路的第一理顺上市之路的第一步步一

3、、基一、基 本本 概概 念念目前全国建成并初具规模的区域股权市场有：天津、广州目前全国建成并初具规模的区域股权市场有：天津、广州、齐鲁、上海、武汉、安徽、前海股权交易中心等十几家、齐鲁、上海、武汉、安徽、前海股权交易中心等十几家股权交易市场。股权交易市场。其中，截至其中，截至20142014年年4 4月月1515日，天津股交中心已挂牌日，天津股交中心已挂牌433433家、广家、广州挂牌州挂牌627627家、齐鲁挂牌家、齐鲁挂牌300300家、上海挂牌家、上海挂牌191191家、武汉挂牌家、武汉挂牌188188家、安徽挂牌家、安徽挂牌2727家、前海挂牌家、前海挂牌31243124家。家。一、基

4、本概念一、基本概念-海外金融市场海外金融市场美国的粉单市场：按信息披露程度从低到高可分为：美国的粉单市场：按信息披露程度从低到高可分为：OTCPinkOTCPink、OTCQBOTCQB、OTCQXOTCQX共挂牌公司数量共挂牌公司数量 99119911家家20122012年年OTCQXOTCQX的市值合计约为的市值合计约为1.21.2万亿美元，相当于万亿美元，相当于20112011年末纽交所和年末纽交所和纳斯达克合计市值的纳斯达克合计市值的7.5%7.5%。私人公司私人公司OTC Markets Group Inc.OTC Markets Group Inc.运营，不同层次仍有不同要求，不运

5、营，不同层次仍有不同要求，不强制定期向美国证券交易委员会提供审计财务报告。强制定期向美国证券交易委员会提供审计财务报告。采取做市商制度，通过采取做市商制度，通过OTCLinkOTCLink系统进行买卖报价系统进行买卖报价成交额排名靠前的主要为中小证券公司。成交额排名靠前的主要为中小证券公司。二、企业遴选二、企业遴选-主要区域股权交易中心挂牌准入条件主要区域股权交易中心挂牌准入条件-天津天津主主 板板 挂挂 牌牌 条条 件件持续经营两年以上的股份有限公司持续经营两年以上的股份有限公司注册资本足额缴纳，无权属纠纷注册资本足额缴纳，无权属纠纷主营业务完整、突出，合规合法并符合国家产业政策主营业务完整

6、、突出，合规合法并符合国家产业政策最近一年净利润最近一年净利润500500万元万元最近一期末净资产最近一期末净资产20002000万元，且不存在未弥补亏损万元，且不存在未弥补亏损资产质量好，负债结构合理，盈利能力强，持续性资产质量好，负债结构合理，盈利能力强，持续性二、企业遴选二、企业遴选-主要区域股权交易中心挂牌准入条件主要区域股权交易中心挂牌准入条件-天津天津成成 长长 板板 挂挂 牌牌 条条 件件持续经营一年以上的股份有限公司持续经营一年以上的股份有限公司注册资本足额缴纳，无权属纠纷注册资本足额缴纳，无权属纠纷主营业务完整、突出，合规合法并符合国家产业政策主营业务完整、突出，合规合法并符

7、合国家产业政策最近一期财务报告净利润为正，且不存在为弥补亏损最近一期财务报告净利润为正，且不存在为弥补亏损资产质量好，负债结构合理，盈利能力强，持续性资产质量好，负债结构合理，盈利能力强，持续性二、企业遴选二、企业遴选-主要区域股权交易中心挂牌准入条件主要区域股权交易中心挂牌准入条件-天津天津创创 业业 板板 挂挂 牌牌 条条 件件依法设立股份有限公司依法设立股份有限公司注册资本足额缴纳，非货币资产出资权属变更手续完备，注册资本足额缴纳，非货币资产出资权属变更手续完备，不存在重大权属纠纷不存在重大权属纠纷业务明确，持续经营业务明确，持续经营股权清晰，申请人股权不存在重大权属纠纷股权清晰，申请人

8、股权不存在重大权属纠纷合法合规，符合公司章程合法合规，符合公司章程二、企业遴选二、企业遴选-主要区域股权交易中心挂牌准入条件主要区域股权交易中心挂牌准入条件-广州广州挂挂 牌牌 条条 件件净资产净资产10001000万元，且最近万元，且最近1212个月的营业收入个月的营业收入500500万元万元或：最近或：最近1212个月的营业收入累计不少于个月的营业收入累计不少于20002000万元万元或：最近或：最近2424个月营业收入累计个月营业收入累计20002000万元，且年增长率万元，且年增长率30%30%或：最近或：最近1212个月净利润达到个月净利润达到300300万元万元或：最近或：最近12

9、12个月纳税额超过个月纳税额超过200200万元万元或：最近或：最近1212个月获得的银行贷款达到个月获得的银行贷款达到300300万元万元或：拥有自主知识产权，具有核心竞争力或：拥有自主知识产权，具有核心竞争力二、企业遴选二、企业遴选-主要区域股权交易中心挂牌准入条件主要区域股权交易中心挂牌准入条件-齐鲁齐鲁挂挂 牌牌 条条 件件持续经营两年以上的股份公司持续经营两年以上的股份公司申请人股本总额申请人股本总额500500万，最近一期末不存在未弥补亏万，最近一期末不存在未弥补亏损损最近两年连续盈利，合计净利润最近两年连续盈利，合计净利润300300万，合计营收万，合计营收40004000万，且

10、持续增长万，且持续增长或：最近一年净利润或：最近一年净利润100100万，营收万，营收20002000万，最近一万，最近一年营收增长率年营收增长率20%20%创新型、高成长、高新技术企业，可放宽条件创新型、高成长、高新技术企业，可放宽条件二、企业遴选二、企业遴选-主要区域股权交易中心挂牌准入条件主要区域股权交易中心挂牌准入条件-安徽安徽挂挂 牌牌 条条 件件股份有限公司成立满股份有限公司成立满1212个月个月主营业务明确主营业务明确股权清晰，治理结构健全股权清晰，治理结构健全合法规范经营，最近一年无重大违法违规情形合法规范经营，最近一年无重大违法违规情形股东大会通过申请挂牌的决议，同意并接受监

11、管，承股东大会通过申请挂牌的决议，同意并接受监管，承诺履行信披义务诺履行信披义务二、企业遴选二、企业遴选-主要区域股权交易中心挂牌准入条件主要区域股权交易中心挂牌准入条件-山西（前海）山西（前海）挂挂 牌牌 条条 件件近一年净利润累计近一年净利润累计300300万元。万元。近一年营收累计近一年营收累计20002000万元；或近一年营收累计万元；或近一年营收累计20002000万元，且增长率万元，且增长率30%30%。净资产净资产10001000万元，且近一年营收万元，且近一年营收500500万元。万元。近一年银行贷款达近一年银行贷款达100100万元以上或投资机构股权投资达万元以上或投资机构股

12、权投资达100100万元以上。万元以上。二、企业遴选与二、企业遴选与 挂牌流程挂牌流程-天津股交中心天津股交中心挂牌流程挂牌流程用时用时项目筛选项目筛选1 1周周项目启动项目启动2 2周周改制私募改制私募5 5周周挂牌申报挂牌申报2 2周周审核备案审核备案2 2周周企业挂牌企业挂牌1 1周周合计：合计：3-43-4个月个月二、企业遴选与二、企业遴选与 挂牌流程挂牌流程-安徽股交中心安徽股交中心二、企业遴选与二、企业遴选与 挂牌流程挂牌流程-前海股交中心前海股交中心登录网站注册，获取登录网站注册，获取用户名用户名根据提示提交电子版申根据提示提交电子版申请文件，填报需展示信请文件，填报需展示信息息

13、通过中心校验并收到通过中心校验并收到通知后，报送全套书通知后，报送全套书面申请文件面申请文件书面文件通过校验后，书面文件通过校验后，中心与企业签署中心与企业签署企企业挂牌服务协议业挂牌服务协议确定代码，进行挂牌确定代码，进行挂牌展示，提供信息展示展示，提供信息展示服务服务让让 我我 们们 来来 小小 结结 一一 下：下：概念 各自为政 有容乃大 遍地开花企业 淡妆浓抹总相宜 万紫千红总是春流程 海选 复赛 决赛第二部分第二部分 融融 资资 篇篇三、区域股权交易中心的融资方式三、区域股权交易中心的融资方式一、直接融资：一、直接融资：1 1、定向私募股权融资（、定向私募股权融资（PE/VCPE/V

14、C）2 2、中小企业私募债、集合私募债、中小企业私募债、集合私募债3 3、政府引导基金（齐鲁股权交易中心）、政府引导基金（齐鲁股权交易中心）二、间接融资：二、间接融资：1 1、非上市公司股权质押融资、非上市公司股权质押融资2 2、中小企业集合贷款、中小企业集合贷款3 3、集合信托计划、集合信托计划三、区域股权交易中心的融资方式三、区域股权交易中心的融资方式-直接融资直接融资（一）定向私募股权融资：（一）定向私募股权融资： 采取非公开方式向特定对象进行股权融资采取非公开方式向特定对象进行股权融资, ,通过融通过融资满足新上项目的资金需求资满足新上项目的资金需求, ,扩大生产规模扩大生产规模, ,

15、提升企业竞争提升企业竞争力力。挂牌前：定向私募融资挂牌前：定向私募融资挂牌后：定向增发挂牌后：定向增发-引进战略投资者引进战略投资者三、区域股权交易中心的融资方式三、区域股权交易中心的融资方式-直接融资直接融资（一）定向私募股权融资（续）（一）定向私募股权融资（续）战略投资者的来源：战略投资者的来源：1 1、地方股权交易中心战略合作的、地方股权交易中心战略合作的PE/VCPE/VC2 2、企业挂牌后定增引入战投、企业挂牌后定增引入战投3 3、承销商推荐、承销商推荐三、区域股权交易中心的融资方式三、区域股权交易中心的融资方式-直接融资直接融资（二）中小企业私募债：（二）中小企业私募债：1 1、地

16、方股权交易中心协助联络券商、地方股权交易中心协助联络券商2 2、承销商承销发行、承销商承销发行特点：特点：1 1、融资规模以企业资质为主、融资规模以企业资质为主2 2、利率随行就市，一般、利率随行就市，一般12%-15%12%-15%3 3、避免股权稀释，改善财务结构、避免股权稀释，改善财务结构三、区域股权交易中心的融资方式三、区域股权交易中心的融资方式-直接融资直接融资（三）中小企业集合私募债：（三）中小企业集合私募债：是指由两家或两家以上中小企业捆绑发行的中小企业是指由两家或两家以上中小企业捆绑发行的中小企业集合私募债券集合私募债券齐鲁股权交易中心发行全国首单齐鲁股权交易中心发行全国首单案

17、例：案例：沂蒙山花生油股份有限公司、徒河黑猪食品有限公司沂蒙山花生油股份有限公司、徒河黑猪食品有限公司捆绑发行捆绑发行集合私募债，融资集合私募债，融资10001000万万三、区域股权交易中心的融资方式三、区域股权交易中心的融资方式-直接融资直接融资（四）政府引导基金：（四）政府引导基金：地方股权交易中心主导，与知名创业投资机构合作，设立地方股权交易中心主导，与知名创业投资机构合作，设立的政府引导基金的政府引导基金作用：作用：通过引导放大效应通过引导放大效应, ,为中小企业注入活力为中小企业注入活力案例：齐鲁股权交易中心案例：齐鲁股权交易中心特点：特点：1 1、市场化方式独立规范运作市场化方式独

18、立规范运作 2 2、投资投资在股交平台在股交平台挂牌及拟挂牌企业挂牌及拟挂牌企业 3 3、规模规模：初期：初期拟定为拟定为1 1亿元亿元三、区域股权交易中心的融资方式三、区域股权交易中心的融资方式-间接融资间接融资（一）非上市股权质押融资：（一）非上市股权质押融资：非上市公司股权质押融资是融资担保方式的一种创新非上市公司股权质押融资是融资担保方式的一种创新, ,解决解决中小企业在融资时缺乏担保抵质押物的问题中小企业在融资时缺乏担保抵质押物的问题特点：特点：1 1、中小股份制银行或商业银行、小贷公司居多，券商、中小股份制银行或商业银行、小贷公司居多，券商、投资公司少投资公司少2 2、适用于优质挂

19、牌企业、适用于优质挂牌企业3 3、融资规模虽小，但无需抵押物、融资规模虽小，但无需抵押物三、区域股权交易中心的融资方式三、区域股权交易中心的融资方式-间接融资间接融资（二）中小企业集合贷款：（二）中小企业集合贷款：由地方股权交易中心与融资性担保公司合作，专门针对托管挂由地方股权交易中心与融资性担保公司合作，专门针对托管挂牌企业推出的一种融资方式牌企业推出的一种融资方式特点：特点：1 1、参与、参与企业企业需需按融资额度缴纳一定比例的共同保证金按融资额度缴纳一定比例的共同保证金2 2、借款企业之间无须互保借款企业之间无须互保3 3、无须提供非关联第三方反担保无须提供非关联第三方反担保三、区域股权

20、交易中心的融资方式三、区域股权交易中心的融资方式-间接融资间接融资（三）集合信托计划：（三）集合信托计划：地方股权交易中心与信托公司合作，为挂牌企业发行信地方股权交易中心与信托公司合作，为挂牌企业发行信托产品，帮助企业融资托产品，帮助企业融资特点：特点：1 1、根据企业不同类型、规模、成长阶段，量身定制、根据企业不同类型、规模、成长阶段，量身定制2 2、因信托的、因信托的“刚性兑付刚性兑付”约束，销售相对乐观约束，销售相对乐观3 3、融资成本介于银行与小贷公司之间、融资成本介于银行与小贷公司之间第三部分第三部分 业务呈报篇业务呈报篇四、业务申报及报审流程四、业务申报及报审流程业务原则业务原则1

21、 1、统一领导、统一领导2 2、集中组织与协调、集中组织与协调3 3、区域分公司（含营业部）主做、区域分公司（含营业部）主做4 4、灵活开展、严控风险、灵活开展、严控风险5 5、机构项目全业务链开发、机构项目全业务链开发四、业务申报及报审流程四、业务申报及报审流程如何申请会员如何申请会员注意要素：注意要素：（1 1）制作制作两个方案一个报告，报两个方案一个报告，报OAOA发起区域股权交易市发起区域股权交易市场会员的公司申请流程场会员的公司申请流程（2 2）批准后可向当地股权交易中心提交材料，并向协会）批准后可向当地股权交易中心提交材料，并向协会报备报备（3 3）涉及的费用计入区域分公司经营成本

22、）涉及的费用计入区域分公司经营成本（4 4）开展业务前，需建立预算制度，编制预算表）开展业务前，需建立预算制度，编制预算表四、业务申报及报审流程四、业务申报及报审流程申报流程申报流程（一）项目遴选、报送：（一）项目遴选、报送：1 1、将、将项目申请书项目申请书、最近两年财务报表、企业介绍、股、最近两年财务报表、企业介绍、股权结构图通过权结构图通过MOTMOT上报至机构业务部，不同的地域企业上报至机构业务部，不同的地域企业按照不同的标准初审按照不同的标准初审2 2、初审未通过企业进入后备企业储备库、初审未通过企业进入后备企业储备库3 3、初审通过进入立项环节、初审通过进入立项环节四、业务申报及报

23、审流程四、业务申报及报审流程报审流程报审流程（二）项目初审、立项：（二）项目初审、立项：1 1、按照尽职调查清单与企业沟通准备材料、按照尽职调查清单与企业沟通准备材料2 2、现场调查并研判可行性、现场调查并研判可行性3 3、制作相关报告及表格，报、制作相关报告及表格，报OAOA申请立项申请立项4 4、由项目组负责人发起，区域分公司合规部、总经理会签后、由项目组负责人发起，区域分公司合规部、总经理会签后报机构业务部报机构业务部5 5、立项材料报、立项材料报MOTMOT，协议邮寄总部盖章并报，协议邮寄总部盖章并报OAOA公文申请公文申请四、业务申报及报审流程四、业务申报及报审流程报审流程报审流程（

24、三）项目预审核（三）项目预审核1 1、所在地股权交易中心要求预审核的，需向其报送预审材、所在地股权交易中心要求预审核的，需向其报送预审材料料2 2、接收反馈意见、接收反馈意见3 3、无异议后可开展尽职调查、无异议后可开展尽职调查4 4、若其指派人员进行工作指导的，应予以配合、若其指派人员进行工作指导的，应予以配合四、业务申报及报审流程四、业务申报及报审流程报审流程报审流程（四）尽职调查及申报文件制作（四）尽职调查及申报文件制作1 1、正式立项后，项目负责人编写尽职调查工作计划，、正式立项后，项目负责人编写尽职调查工作计划，并严格执行并严格执行2 2、项目组按计划编写报告等工作，并在报告署名，承

25、、项目组按计划编写报告等工作，并在报告署名，承担相应责任担相应责任3 3、工作底稿留档，保存十年、工作底稿留档，保存十年四、业务申报及报审流程四、业务申报及报审流程报审流程报审流程（五）内核（五）内核1 1、项目组按指引准备内核申请文件，报、项目组按指引准备内核申请文件，报MOTMOT2 2、机构业务部进行质量控制审核，通过后项目组可报、机构业务部进行质量控制审核，通过后项目组可报OAOA公文公文发起内核申请发起内核申请3 3、机构业务部组织内核会议召开，项目组成员进行简要陈述、机构业务部组织内核会议召开，项目组成员进行简要陈述及解答提问及解答提问4 4、根据内核反馈意见，报、根据内核反馈意见

26、，报MOTMOT相关报告及材料相关报告及材料四、业务申报及报审流程四、业务申报及报审流程报审流程报审流程（六）挂牌、信披与持续督导（六）挂牌、信披与持续督导1 1、与股交中心补充反馈沟通，申请挂牌，并办理托管、与股交中心补充反馈沟通，申请挂牌，并办理托管2 2、做好信息披露及持续督导工作、做好信息披露及持续督导工作3 3、协助企业做好股份转让、定向融资及其他全产业链、协助企业做好股份转让、定向融资及其他全产业链服务服务第四部分第四部分 案例分享篇案例分享篇五、案例与经验分享五、案例与经验分享安徽分公司安徽分公司安徽分公司深耕小微企业的资本市场服务，通过与安徽股权安徽分公司深耕小微企业的资本市场

27、服务，通过与安徽股权交易中心申请成为会员，积极联系省内优质中小微企业，层交易中心申请成为会员，积极联系省内优质中小微企业，层层筛选，多次洽谈，目前已成功签约企业层筛选，多次洽谈，目前已成功签约企业2 2家，其中已过内核家，其中已过内核会会1 1家，并与数家企业进行签约洽谈工作，在区域股权交易业家，并与数家企业进行签约洽谈工作，在区域股权交易业务上走在公司前列。务上走在公司前列。五、案例与经验分享五、案例与经验分享安徽分公司安徽分公司介入四板市场业务的原因：介入四板市场业务的原因：1 1、小微企业数量众多，但符合挂牌股转业务的企业相对较、小微企业数量众多，但符合挂牌股转业务的企业相对较少少2 2

28、、企业资本运作意识薄弱，政府搭桥牵线、企业资本运作意识薄弱，政府搭桥牵线3 3、对人员专业性要求相对较低，可独立承揽承做、对人员专业性要求相对较低，可独立承揽承做4 4、周期短、见效快，收益与股转业务营业部分成相当、周期短、见效快，收益与股转业务营业部分成相当五、案例与经验分享五、案例与经验分享安徽分公司安徽分公司（一）洽谈初期经验：（一）洽谈初期经验：1 1、反复多次、反复多次2 2、熟人介绍、熟人介绍3 3、政府搭台（企业信任、提高宣传效率、利于与其他券商竞、政府搭台（企业信任、提高宣传效率、利于与其他券商竞争）争）4 4、让企业对资本市场形成初步概念、让企业对资本市场形成初步概念五、案例

29、与经验分享五、案例与经验分享安徽分公司安徽分公司（二）初期筛选：（二）初期筛选：1 1、项目渠道：、项目渠道：区管委会、金融办、经信委、工商、税务区管委会、金融办、经信委、工商、税务等政府部门等政府部门2 2、选大不选小、选大不选小3 3、选独不选多、选独不选多4 4、选善不选恶、选善不选恶五、案例与经验分享五、案例与经验分享安徽分公司安徽分公司（三）二次洽谈经验：（三）二次洽谈经验：1 1、政府对多层次资本市场的导向（政策决定一切）、政府对多层次资本市场的导向（政策决定一切）2 2、OTCOTC市场的优势（资本平台、宣传平台、规范运作）市场的优势（资本平台、宣传平台、规范运作）3 3、挂牌条

30、件及流程（时间短，要求低）、挂牌条件及流程（时间短，要求低）五、案例与经验分享五、案例与经验分享安徽分公司安徽分公司（四）三次交流（四）三次交流：1 1、打消对方疑虑，让其重新认识资本市场、打消对方疑虑，让其重新认识资本市场2 2、判断企业主的勇气、决心、态度、判断企业主的勇气、决心、态度3 3、事前了解（做事风格、重大事项）、事前了解（做事风格、重大事项）4 4、若时间紧张，则约下次、若时间紧张，则约下次注：企业关注点：注：企业关注点：（1 1）（绝绝大多数）企业主最关心能否融到资大多数）企业主最关心能否融到资（2 2） 股权如何定价？我的公司值多少钱？股权如何定价？我的公司值多少钱？（3

31、3） 听说要交很多税？听说要交很多税？五、案例与经验分享五、案例与经验分享安徽分公司安徽分公司（四）三次交流（续）（四）三次交流（续）：5 5、根据沟通效果，初判企业意愿，介绍规范运作要求、根据沟通效果，初判企业意愿，介绍规范运作要求、形式及优缺点形式及优缺点6 6、初步了解企业产品、商业模式、核心竞争力、初步了解企业产品、商业模式、核心竞争力7 7、关注企业实际收入和纳税申报收入差距关注企业实际收入和纳税申报收入差距注：第一、二次交流时间不应过长，第三次视情况而定，前注：第一、二次交流时间不应过长，第三次视情况而定，前两次企业态度积极的可进一步推进两次企业态度积极的可进一步推进五、案例与经验

32、分享五、案例与经验分享安徽分公司安徽分公司（五）二次筛选（五）二次筛选1 1、对企业评价（企业产品、企业规模、规范程度）对企业评价（企业产品、企业规模、规范程度）2 2、对企业主的个人评价（素养、见识、野心、风格、管对企业主的个人评价（素养、见识、野心、风格、管理能力等方面）理能力等方面）3 3、综合判断是否可做及难易程度、综合判断是否可做及难易程度五、案例与经验分享五、案例与经验分享安徽分公司安徽分公司（六）（六）初步尽调、立项、签约初步尽调、立项、签约1 1、同意签约的企业，建议当场完成初步尽调同意签约的企业，建议当场完成初步尽调2 2、形成尽调报告，申请立项形成尽调报告，申请立项3 3、

33、立项完成后双方签约立项完成后双方签约五、案例与经验分享五、案例与经验分享安徽分公司安徽分公司（七）（七）尽职调查（会计师、律师同步）尽职调查（会计师、律师同步）1 1、深入沟通，收集企业真实、完整的材料、深入沟通，收集企业真实、完整的材料2 2、企业应有专人全程配合、企业应有专人全程配合3 3、召开员工动员会，阐明挂牌意义，取得理解与支持召开员工动员会，阐明挂牌意义，取得理解与支持4 4、提前设计尽调清单，提前跟公司高管沟通，将尽调清单提前设计尽调清单，提前跟公司高管沟通，将尽调清单进行任务分解进行任务分解，客观制定时间表，客观制定时间表五、案例与经验分享五、案例与经验分享安徽分公司安徽分公司

34、（七）（七）尽职调查尽职调查( (续续) )5 5、根据区域股交中心的、根据区域股交中心的尽调指引尽调指引，职责划分，准备工作底稿，按，职责划分，准备工作底稿，按以下顺序调查：以下顺序调查：（1 1）主体资格合法合规性）主体资格合法合规性（2 2）关联方、同业竞争）关联方、同业竞争（3 3）资产权属资产权属（4 4）公司业务公司业务（5 5）债券债务、抵押担保债券债务、抵押担保（6 6）环境保护、安全生产、人员、知识产权环境保护、安全生产、人员、知识产权五、案例与经验分享五、案例与经验分享安徽分公司安徽分公司（八）（八）企业改制企业改制1 1、不轻言放弃，持续沟通、不轻言放弃，持续沟通2 2、

35、审计过程，为企业设计低成本解决方案，阐明利弊、审计过程，为企业设计低成本解决方案，阐明利弊3 3、建议一个稳健合作的团队，降低沟通成本、建议一个稳健合作的团队，降低沟通成本4 4、股份制改制不可逆，应严格按照高标准对企业股改、股份制改制不可逆，应严格按照高标准对企业股改具体流程：具体流程：（1 1）会计师事务所出具审计报告会计师事务所出具审计报告（2 2）和企业确定折股方案和企业确定折股方案（3 3）会计师出具验资报告、评估报告会计师出具验资报告、评估报告（4 4）工商办理改制变更工商办理改制变更五、案例与经验分享五、案例与经验分享安徽分公司安徽分公司（九）（九）制备挂牌材料制备挂牌材料1 1、重点关注企业的风险重点关