银行管理毕业论文国有商业银行股份制改造评析

1、X X 大学毕业论文国有商业银行股份制改造评析姓 名：_2014年6月25日国有商业银行股份制改造评析 摘要：辩证审视国有商业银行的股份制改造历程，可谓喜忧参半。喜的是，改制快马加鞭，速度惊人；忧的是，改制的质量。几家银行争相改制，争相上市，急功近利，已经不同程度地出现了为改制而改制、为圈钱而上市的倾向，很多涉及体制转换的深层次问题有被忽视的倾向，治理结构、经营机制、人才体制、发展战略、资本金补充机制与风险防范机制等的建立和完善还任重而道远。 关键词：国有商业银行；股份制改造；风险管理股份制改造从定义上讲，是指依据中华人民共和国公司法、商业银行法和国有资产管理等法律法规政策，将国有商业银行改造

2、成为产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学的股份有限公司的过程；从操作上讲，它是一项复杂的、高标准的系统工程，它不仅仅是公司组织形式上的股份化，而且是一场涉及到资产、债务、业务、人员、机构等重组和再造的艰难过程，是一场深刻的观念更新和机制变革过程。因此，若简单地将股份公司的挂牌成立、仰或股票的上市流通归结为股份制改造的完成，则大错特错。一、国有商业银行股份制改造的进展情况国有商业银行股份制改革问题始见于1993年国务院关于金融体制改革的决定，2004年以来，改革进入到了一个全新的阶段。四大国有银行以建立具有国际竞争力的现代化股份制商业银行为改革目标，抓紧进行财务重组，大力推进公司治理改革，加强

3、风险管理与内部控制，成功上市，改革的各项工作进展顺利。(一)业务重组此次改革的财务重组措施，一是中建工行接受中央汇金公司注入的600亿美元的外汇资金；二是中建两家试点银行用准备金、末分配利润、当年净收人以及原有资本金等财务资源核销损失类贷款；三是将可疑类贷款向四家资产管理公司招标拍卖；四是在银行间债券市场成功发行次级债。目前，几家银行财务重组工作已经结束，由于国家注资、发行长期次级债、资产组合优化等因素，资本实力显著增强，资本充足率大大提升。截至2004年末，中、建两行不良贷款比率分别为5.09%和 3.70%，不良贷款拨备覆盖率分别为71.70%和69.90%，资本充足率分别为8.62%和1

4、1.95%；截至2005年年底，工行不良贷款比率降至4.69%，资本充足率达到9.89%，上述指标均已达到或接近国际先进银行的平均水平，几大银行以新的面貌赫然出世。(二)机构改革伴随着股份公司的成立，公司治理及内部管理制度改革也积极开展起来。根据各行改制后披露的第一份年报看，中建工行均根据国际通行惯例完成了公司治理框架的没立，银行治理开始发挥效用。董事、监事及高级管理人员均已到位，特别是引入一些国内外知名的专家学者和银行家作为外部独立董事和高级管理人员，大大提高了银行公司治理和经营管理的专业化水平。同时，还加快推进内部管理及风险控制制度改革。(三)股票上市通过上市，可以给银行施加足够的外部压力

5、，使其真正按照现代公司治理规则运作，切断机关化运行机制，保证国有商业银行改革成功。为此，中建工行积极引入战略投资者，为上市作了充分的准备。中建行已在香港成功上市，中行还在上交所成功发行了A股。工行H股、A股同发方案也已获批，2006年 10月将挂牌上市。众所周知，农行是我国四家国有银行中职工人数最多、机构网点最多、历史包袱最重、经营状况最复杂的一家。不过农行 2006年的犀利开局，让人们看到了它改革的决心：首次正面阐述股改进程和思路，主动曝光去年案件自审结果，披露最新不良贷款比例相信崭新而先进的农行，将不再遥远。国有商业银行改革是输不起的改革，也是拖不起的改革。国有银行拥有了这样一段不平凡的股

6、改经历，才可能拥有明天的卓越和辉煌。二、操作评价国家确定的国有商业银行综合改革的总体目标是：通过改革管理体制、完善治理结构、转换经营机制、促进绩效进步，在加入世贸组织过渡期内将大多数国有商业银行改造成资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好、具有国际竞争力的现代股份制商业银行。对照上述目标，国有商业银行改革所取得的成绩还远远不够，如不良资产率、资本充足率等财务指标仍不稳定；引进战略投资者时标准有待规范化，思维有待开阔；有效的人力资源制度与激励约束机制还没有完全建立起来；公司治理结构建设还未到位，汇金公司的角色定位以及由此造成的关联交易等问题，还有待慢慢解决。具体讲：(一)不良资产处置取得突

7、破性进展，资本充足率显著提高，但财务状况仍有待改进作为国有商业银行股份制改造的任务之一就是要“加快处置不良资产，充实资本金，提高资本充足率，创造条件上市”。从整体上看，通过一系列的改革，四大国有银行的资本充足率水平确实有了很大改观。中工建行的资本充足率水平达到或超过了8%的监管要求，工中行达到了10%的稳健水平，尤其是建行以13.57%的资本充足率，超过了国际活跃银行12%的平均水平。同时，银行的各项财务指标也彰显出改革的成果：从上表可知：四大国有商业银行的资产质量得到了提升，历史包袱和沉重负担得到了部分解决。工行的财务指标得到了改善，资产规模仍是老大；建行的盈利能力最强；中行的综合化经营优势

8、凸显。总之，通过改制，国有商业银行的竞争力均得到提升。但翻开几大行财务重组的历史，为了加快不良资产的处置，补充资本金，达到上市的要求，国家对国有银行又倾注了多少心血呢?首先是国家注资。2003年12月，国务院决定动用 450亿美元国家外汇储备为中行和建行补充资本金，以使其达到8%的标准；2005年4月向工行注资150亿美元。其次是借助于大力发行次级债券。中行于2004年6月底在银行间市场公开发行140.7亿元的次级债；建行在2004年7月底将次级债券增发到150亿元，成为国内目前次级债发行规模最大的银行。最后是向四大资产管理公司剥离不良贷款。短期内这些救助活动效果是立竿见影的，但按照2004年

9、银监会颁布的新的资本监管口径计算，从资本中剔除专项准备、其他准备及当年利润等传统项目，并且对尚未提足的贷款损失准备也从资本中扣减，同时不考虑国内外风险资产发生变动的情况，要使整体资本充足率达到8%的最低要求，我国四大国有银行的资本缺口依然较大。因此，我们应从长计议，坚定不移地通过国有商业银行自身经营机制的转变和公司治理体制的改善来解决国有银行的抗风险能力，这样才能够避免不良资产的反弹以及操作风险、市场风险等问题，才能够从根本上解决国有银行的财务问题，完成股份制改革的根本目标。(二)产权主体实现了初步多元化，但股权结构仍有待进一步优化国有商业银行产权虚置，股权结构不合理，国有股“一股独大”现象严

10、重影响了银行的经营效率，因此引进战略投资者，实现股权结构多元化也是股份制改革的目标之一。从股份制改造后国有商业银行的股权结构看，汇金公司、中国建投、上海宝钢、长江电力、国家电网作为建设银行股份有限公司的发起人，同时还引入了美国银行、亚洲金融控股作为战略投资者。中国银行的股东除了汇金公司外，还有社保基金，同时还有RBS China、亚洲金融、瑞士银行、亚洲开发银行等战略投资者；工商银行则除拥有汇金公司、财政部、社保基金等股东外，还拥有战略投资者高盛集团、安联集团和美国运通公司。股改后的国有商业银行均由国有独资商业银行改为国有控股的商业银行，实现了股权结构的多元化，有效解决了国有产权主体虚置的问题

11、。但也要看到，四大国有商业银行改制后，在股权结构方面存在的问题还没有完全解决，“一股独占、一股独大”现象仍然存在，四家银行中国有股(含国有法人股)持股仍在70%以上。国有股权占绝对控股地位易造成两种影响：一方面是可能引发大股东滥用控制权以及关联交易问题；另一方面则可能因为国有持股人的超脱性疏忽，以致国有商业银行的董事会或者管理者不能尽职，最终导致银行、小股东或者债权人权益受到损害。纵观西方商业银行产权改革的历史，可以清晰地看到财产权利变迁的清晰脉络，那就是从集中模式越来越走向分散、清晰。一家商业银行的产权主体由国家、大企业、金融寡头逐渐向社会大众方向转移，产权主体越来越多元化、分散化、社会化、

12、公开化。国有商业银行要想实现这个目标，还要不失时机地引进民营资本、社会公众股东等以真正实现股权结构的优化，为国有商业银行改革注入鲜活的血液，促进其建立起有效的公司治理机制。(三)引资观念有待更新，引资操作仍待规范 引入战略投资者是国有银行股份制改革的重要一步，通过引进战略投资者，实现上市来促进国有银行根本性改革的路径是正确的。但是，国有银行引入国外战略投资者时，应该根据各家银行的不同情况分别在体制、管理、业务和资金等不同方面来引入不同的国外战略投资者，而不应把引入外国战略投资者看作时髦你追我赶、互相攀比。国有银行引人战略投资者并不是一卖了之，而是通过不同方式来改变各自的体制，增强各自的竞争能力

13、。 其次，引资政策应法律化。在我国银行监管实践中，银行监管部门负责人提出了引入境外战略投资者应遵循的“五项原则”和“五个标准”。这些“原则与标准”在国有商业银行引资工作中起了极大作用，但也存在一些问题。一是战略引资的“引资与标准”不是以规范性的法律文件体现出来的，而仅仅是以监管部门负责人发言稿的形式出现的，尚缺规范化的法律保障。二是这些“原则与标准”与境外金融机构投资人股中资金融机构管理办法的规定还有不一致的地方，这些问题尚需通过完善引资法规来解决。(四)人力资源体制改革取得了巨大成绩，但是仍存在许多问题此次股份制改造关系到全国150多万银行员工的切身利益，改革的成功与否，不仅影响到核心人才队

14、伍的稳定，影响到员工积极性和创造性的发挥，而且关系到每一行整体竞争力的提升。因此，深化劳动人事制度改革，建立市场化的人力资源管理体制和有效的激励约束机制是国有商业银行股改的当务之急和突破口，是国有商业银行股份制改造的又一项重要任务。四大国有银行在建立市场化人力资源管理体制这一总体目标指导下，制定了一系列的具体措施：如取消机关化的行政级别和干部管理制度；建立择优任用、优胜劣汰、能上能下、能进能出的用人制度，按需设岗、以岗定薪、岗变薪变；引进稀缺人才，解决人员结构性矛盾等。但操作中也暴露了一些问题。如人员精简时“一刀切”，要么按一定年龄，要么按一定工龄，只要在范围的，不论学历高低、业绩优劣、贡献大

15、小一律下岗回家静养。这种简单原始的处理办法，造成了强制“提前退休”、“买断工龄”等现象，带来了严重的负面影响。另外，激励机制的改革超过了一般人的心理预期。随着银行各级人员职务名称的变化，一夜之间工资相差10倍之巨。对此，易宪容表示：在银行业改革没有从根本上到位的情况下，将国有银行高层管理人员的待遇与国际接轨，是一种本末倒置的表现。因此，国有银行建立规范化的激励与约束机制的道路还很长。(五)治理结构框架已经建立，但机制完善仍任重而道远良好的公司治理结构是银行规范运作和科学管理的根源和基础，是实现银行价值最大化目标的保障。因此，银监会提出新设股份制商业银行市场准入条件的标准时，第一条就是对公司治理

16、结构方面的要求。下面依据既定目标及股份制商业银行公司治理指引，结合国有商业银行治理结构实践，作一简评。从几大行年报中关于治理结构的披露看，改制后，建中工行均按照国务院关于国有商业银行股份制改革的决策部署和监管部门的要求，依据“三会分设、三权分立、有效制约、协调发展”的原则，充分借鉴国际领先银行公司治理的成功实践，设立了股东大会、董事会、监事会，聘任了高级管理层。严格依照法律法规，完善公司治理制度和相关工作规则，明确公司治理主体的职责权限，确保各方诚信尽责、勤勉履职。但问题的关键不在于根据现代公司治理结构要求，设立股东大会、董事会、监事会、高级管理层等治理框架。实践表明，改革的正式制度(股份制的

17、形式)建立较为容易，但制度构成的另一个内容制度的实施特征(良好的运作机制)则需要较长时间才能建立。首先，董事会处于银行治理结构的核心地位。它不仅是代表股东权利的管理者，而且是公司控制权的实际掌握者，与股东会之间存在着一种信任托管关系。董事会职能发挥效果的好坏，主要与董事会的独立性、人员多少、董事会的组成和董事会的组织结构等有关。那么股份制改造后，建中工行的董事会的职能发挥效果如何呢?以中行为例，股份公司建立后，董事会由14名成员组成，除董事长外，还有3名独立非执行董事、7名非执行董事和3名执行董事。董事会中除了有代表集团公司、代表存款人的人民银行及银行高级管理人员外，还引进了国外银行家，董事会

18、的建立完全符合国有商业银行公司治理及相关监管指引的规定。但是，在这种完备的形式背后，社科院金融所副所长王松奇依然指出，中行的新董事会还是个不理想的、名义上的董事会，“董事会要想发挥作用，必须是多元投资主体的代表，那样才能起到硬约束。现在中行的董事会是汇金公司换了财政部，还是一家说了算，解决不了国有资产代表者虚职的问题，对经营层的约束没有得到强化”。为了保持董事会的独立性，几大行都引进了独立董事制度，但独立董事的数量还远远不够。如韩国1999年以来要求上市银行的独立董事中有一半为独立董事。在英美国家，外部董事占全部董事的比例高达67%，而且近年来，英美银行中的外部董事比例依然呈卜升趋势。从这个角

19、度来说，国有商业银行独立董事的数量还不够多，还要逐步提高独立董事在董事会的比重，以进一步增强董事会对经营者的监督与控制。另外，建中工行董事会均设立了提名与薪酬委员会、风险政策委员会、审计委员会、战略发展委员会、关联交易控制委员会等专业委员会(各行在具体名称上有些差异)，但其在增强董事会监督银行业务的效率与能力方面还有待提高。最后，为促进董事尽心履职，还要把董事会评价制度、董事问责制等激励约束机制切实建立起来，不能仅做表面文章。其次，监事会制度是建立科学的公司治理结构的关键。监事会由股东大会产生，应当保持其独立性，起到应尽的职责，以增强对银行董事会和经理层的监督和提高治理的效率。改制后的银行监事

20、会作用发挥如何?从其人员构成看，改制后各国有商业银行新的监事会，是由股东派出的股权监事加上部分外部监事和职工监事共同组成的。因此，一方面监事会继承了过去已经建成的一套完整的监督制度和手段，在实践中，免不了会有旧制度的影子；另一方面职工代表监事综合素质和业务能力相对低一些，还在行长手下任职，这样使监事们往往与董事会、经营管理层有着千丝万缕的关系，冉加上职工代表监事本身与董事、高级管理层们处于不平等的地位，且又缺乏保障机制，容易被董事、高级管理层所控制，因此要使其真正独立于董事会、经营管理层是很困难的。从其在公司中的地位看，监事会是与董事会并列的监督机构，从理论上说，监事会在组织上是独立的，各国有

21、商业银行都明确了董事会与监事会监督职能的具体分工及定位，但是在执行过程中能否真正确保监事会的独立性?当公司董事会成员的行为违反了法律、行政法规、公司章程或者侵犯了股东权益时，监事会能否独立提起对公司董事会的诉讼?此外还有二者的监督方法、手段没有明确的规定，如何建立监事会与监管机构的独立汇报路线等问题都有待进一步的探讨。再次，培育和发展银行的高级经理层，是提高银行公司治理结构效率的前提条件。高管人员管理工作是否实现了制度化?对于高级管理人员的选聘任用是政府制定或者是本着公平、公正的原则进行的?是否建立了以绩效和风险责任为基础的薪酬制度等等?结合儿大行的实践，从高级管理层的产生来看，由组织部门任免

22、国有或国有控股银行的行长和董事长，是我国长期沿用的惯例，这对国有银行的改革和发展曾产生过积极的作用，但是这与现代股份制公司的治理规则及国际惯例是有一定差距的。按照各国有商业银行的公司治理规则，银行高级管理层作为董事会选聘的代理人，其聘任和解聘应该由银行董事会做出决定。但目前国有商业银行的高级管理层的任免在执行上仍然是由国家组织部门决定的。这从根本亡反映了国有商业银行高级管理人员的人事制度仍然是以行政为主导而不是以市场为主导，国有商业银行高级管理人员还没有脱离行政级别，与真正的公司化运作还有一定的偏离。因此，国有商业银行的管理层能否做到对股东负责，还是一个未知数。(六)汇金公司问题汇金公司在我国商业银行股份制改革中扮演了非常重要的角色，从其出生就备受争议，社会各界围绕汇金公司提出了种种问题。首先是关于汇金公司成为注资银行股东的问题。汇金公司向建中工行注资意味着这几家国有商业银行由国有独资商业银行变更为股份有限公司，汇金公司随之成为他们的股东。但从操作程序看，国有商业银行变更为股份有限公司与汇金公司的注资行为存在一段滞后期。2003年年底，建行中行接受注资，但成立股份