证券法讲义第一节 证券上市

1、整理课件第十章第十章 证券上市与交易制度证券上市与交易制度 1.1.股票上市；股票上市； 2.2.债券上市；债券上市； 3.3.证券交易规则；证券交易规则； 4.4.禁止的交易行为；禁止的交易行为； 5.5.持续信息公开。持续信息公开。 整理课件第一节第一节 证券上市证券上市 一、证券上市的概念：一、证券上市的概念： 证券上市是指发行人发行的证券，依法定条件证券上市是指发行人发行的证券，依法定条件和程序，在证券交易所公开挂牌交易的法律行为。和程序，在证券交易所公开挂牌交易的法律行为。 申请证券上市交易，应当向证券交易所提出申申请证券上市交易，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依法审核同意，

2、并由双方签订请，由证券交易所依法审核同意，并由双方签订上上市协议市协议。 申请股票、可转换为股票的公司债券或者法律、申请股票、可转换为股票的公司债券或者法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券上市交易，行政法规规定实行保荐制度的其他证券上市交易，应当聘请具有保荐资格的机构担任应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人保荐人。 整理课件 二、证券上市的标准：二、证券上市的标准： （一）股票上市：（一）股票上市： （第（第5050条）条） 股份有限公司申请股票上市，应符合下列条件：股份有限公司申请股票上市，应符合下列条件： 1.1.股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；股票经国务院证券监督管理机构

3、核准已公开发行； 公开发行核准公开发行核准 2.2.公司股本总额不少于人民币公司股本总额不少于人民币30003000万元；万元； 规模基准规模基准 3.3.公开发行的股份达到公司股份总数的公开发行的股份达到公司股份总数的2525以上；公司股本以上；公司股本总额超过人民币总额超过人民币4 4亿元的，公开发行股份的比例为亿元的，公开发行股份的比例为1010以上；以上； 股权分散基准股权分散基准 4.4.公司最近公司最近3 3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。载。 诚信基准诚信基准 整理课件 （二）公司债券上市：（二）公司债券上市： （第（第5757条）

4、条） 公司申请其公司债券上市交易必须符合下列条公司申请其公司债券上市交易必须符合下列条件：件： 1、公司债券的期限为、公司债券的期限为1年以上年以上 上市债券期限基上市债券期限基准准 2、公司债券实际发行额不少于人民币、公司债券实际发行额不少于人民币5000万元万元 上市债券额基准上市债券额基准 3、公司申请上市时仍符合法定的公司债券发行、公司申请上市时仍符合法定的公司债券发行条件条件 整理课件 债券发行基准债券发行基准 （1）股份有限公司的净资产额不低于人民币）股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币币6000万

5、元。万元。 （2）累计债券总额不超过公司净资产额的）累计债券总额不超过公司净资产额的40 （3）最近三年平均可分配利润足以支付公司）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券债券1年的利息年的利息 （4）筹集的资金投向符合国家的产业政策）筹集的资金投向符合国家的产业政策 （5）债券的利率不得超过国务院限定的利率）债券的利率不得超过国务院限定的利率水平水平 （6）国务院规定的其他条件）国务院规定的其他条件整理课件 三、证券上市的程序：三、证券上市的程序： （一）证券上市申请（一）证券上市申请 （二）监管机构核准（二）监管机构核准 （三）证券交易所同意并安排上市（三）证券交易所同意并安排上市 （四）上市公告（四）上市公告 （五）挂牌交易（五）挂牌交易 整理课件四、证券上市的暂停和终止：四、证券上市的暂停和终止： 救济：对证券交易所作出的不予上市、暂停救济：对证券交易所作出的不予上市、暂停上市、终止上市决定不服的