开源证券访谈笔录—副总

1、开源证券DD现场访谈白近贤（陕西财政厅纪检察部主任）李朝、段建新、王银科（开源证券副总）参加人员：刘俊华、马合朝、尚建飞、吴艾今、鄢映辉、施瑜、贾卉、平浩时间：2003/05/24（9:0011:00）提问：吴艾今、鄢映辉、施瑜、贾卉整理：平浩历史沿革开源证券的前身是90年代成立的陕西省国债服务部。93年后由财政部批准，改制成证券公司。当时正式的证券公司都有人民银行批准的金融许可证，但是该公司只是由财政部批准的国债一级自营商，未经人民银行审批，故无金融许可证。97年金融行业整顿后中，该公司得以保留。19972000年公司逐渐由财政厅下属单位改制成真正的公司。2001年12月，证监会正式批准开源

2、证券为国有独资证券公司（证监会批准的国有独资证券公司全国只有两家，另一家是银河证券）。公司的注册资本金为5000万（经纪类券商的最低标准）。同时，证监会要求公司开业后进行投资主体多元化的改制。管理部门及职责办公室：负责公司的人事、工资、后勤等计财部：负责公司的财务业务咨询部：对营业部业务进行指导，与交易所业务联系与协调等客户经理部：经纪人的管理工程技术部：网络设备的维修、采购等稽核部：直属董事会资产管理部：公司抵账的土地和房产的盘活、法律诉讼等财源经销部：独立法人。原为省财政厅劳动服务公司的下属单位，开源证券在成立时，为了剥离不良的债权和债务，将其省劳服公司并入。财源经销部主要是为开源证券服务

3、，盘活资产，没有业务开展。剥离给财源的有5000万的不良债权。财源负债5000万，此笔钱本为省财政厅拨给开源证券用于国债兑付，财源剥离时，由开源证券拨给财源经销部。（？）据王总介绍，去年财源经销部已与开源证券从账面上分开，没有关系。但段总介绍，由于有历史遗留问题，财源经销部还是开源证券的一个部门。高层及分工公司领导班子成员：董事长兼总经理1名，副总3名，董事1名分工如下：段建新：营业部李朝：计财部、业务咨询部、客户经理部、工程技术部王银科：资产管理部、财源经销部贾总：办公室、稽核部业务公司目前只有证券经纪业务（除B股外，都可以代理买卖）。业务收入主要来自佣金和利差，去年为600万，今年计划10

4、00万。19932001年，开源作为国债一级承销商，每年净收入1000万。2002年，从该业务退出。公司在证交所有两套交易线路，其中长安路营业部单用一套线路。目前，通过电话、网络的交易量占公司总交易量的25%。这个比例还在上升。人员公司现有员工100人左右，其中，营业部有60人左右。人员的平均年龄不到30岁。公司员工的人事关系分为三类：原国债服务部人员：22人开源证券成立后，外单位调入人员：21人招聘人员（合同期2年）尽管人事关系不同，但公司人员在使用上并无差别。工资实行体系上不同。70%以上的员工都有至少一个证券业从业资格。自公司成立以来，人员流动只有35人。公司副总以上人员的任免权在省财政

5、厅，公司副总以下人员的任免由公司负责。员工的薪酬管理人员的工资构成：固定工资+岗位津贴业务人员的工资构成：底薪+（？）。营业部一般人员的底薪800元，计算机人员12001600元。员工的工资水平与其他证券公司接近，但管理人员的工资水平在证券公司中属于偏下的水平。例如：一般一个营业部经理的年收入为5万，开源证券的营业部经理的年收入为3万。营业部提取奖励方式：利润超过营业部所占资金的10%以上的部分，按一定比例进行提取。并以此为基础进行发放。营业部情况公司有4家营业部和1家服务部（得到认可，但未取得合法手续）。分别为：四府街营业部：最早的国债服务部所在地。机密第3 页12/19/2017长安路营业

6、部：2002年7月开业，位于西安中轴线的南端的高校区，交易量最大，年业务收入占营业部总业务收入（去年为600万）的40%。榆林营业部：2002年6（7）月开业，榆林作为20万人的地级市，仅此一家证券营业部。由于有神府煤田、天然气，公司看好该地区的未来。但由于该地区投资股票的意识不强，又加上股票行情不好，该营业部的年业务收入只有5060万。纺织城营业部：位于西安市东郊，当地人口有20多万，只有这一家营业部。该营业部散户众多（6000多户），但交易量不大。年业务收入占营业部总业务收入的25%。户县服务部：2002年1月开业，位于西安的卫星城，当地人口有5万。户县服务部和四府街营业部年业务收入之和为

7、纺织城营业部年业务收入的70%。营业部的结构大致为:除四府街营业部外，营业部的场地都是租赁的。四府街营业部的营业场地是省财政厅的，通过公司“帮助财政厅解决一些不好解决的问题”的方式来补偿财政厅。据李总介绍，营业部财务上进行独立核算，报公司总部合并报表。总部给予其业务上的指导。但据段总介绍，公司总部本来曾打算下放一些权力给营业部，但由于公司目前处于重组的关键时刻，为防止出事，公司总部目前对营业部是高度控制。绩效考核只在2002年考核了一次，今年由于改制，暂停了这项工作。对营业部的考核指标，主要有：收入（佣金、客户发展数量）、成本（费用指标）等竞争对手情况西安地区共有50家证券营业部。西安地区券商

8、按实力依次为:1. 健桥证券：实力最强，资本金10个亿，综合类券商，现金比较充足2. 西部证券：资本金10个亿，综合类券商3. 华弘证券：西安市财政厅下属，与开源证券有可比性。华弘证券的优势在于作股票的时间长（1993开始），有经验，培养了一批业务人员。开源证券的优势在于：资本规模大，省财政厅的支持力度大。4. 华新证券：营业部少5. 外地券商：经营好华夏、海通、中信经营不好湘财、山西、银河在西安的券商中，开源证券的起步晚、收入水平靠后，市场份额水平也不靠前。与省财政厅关系亲密的上下级关系公司在经营上完全独立，但公司的主要领导由财政厅任免。证监会的检查证监会经常检查，比如专项检查，如对客户保证

9、金的检查。每月向证监会报表。每周向西安证管办进行周报。财务方面的情况截至2002年底，公司资产18000万，其中客户保证金8000万，固定资产3000万，债权4000万，待摊费用（房租等）1000万。注册资本金5000万。负债主要是借款4000万，还有与财源经销部的一些内部债务。债权主要有西安北大街的房地产（本金2800万）、海南赛格（300万）银行借款4000万以鼓楼房产500万作抵押，其余为信用借款。在西安旅游募股时进行了投资，现为第四大股东，每年有比较稳定的分红。公司的房产主要有：鼓楼（房产证、地产证齐全）高新区海龙大厦（房产证、地产证齐全）湖南怀化（只有房产证）广州中山（房产证、地产证齐全）这些房产目前