资金业务培训-现金池

1、2/27/2022整理ppt1演讲人：黄健芳时间：2009年4月提纲提纲n现金池定义n实体现金池n虚拟现金池n用友现金池实现方式nEAS对现金池业务的规划n讨论现金池的定义现金池的定义现金池通过建立核心账户及成员单位账户关系，利用一定的资金管理原则，实现对资金的集中管理，降低资金使用成本以公司总部的名义设立集团现金池账户，通过子公司向总部委托贷款的方式，每日定时将子公司资金上划现金池账户其他比较合适现金池也称利息合计，将多个账户余额进行抵消，并计算净余额的利息 现金池结构是用于企业间资金管理的自动调拨工具，其主要功能是实现资金的集中控制 花旗银行汇丰银行资金池业务分类资金池业务分类类别实体现金

2、池实体现金池虚拟现金池单一账户现金池外币现金池 核心账户或成员单位账户现金余额进行实际的转移 仅存一个实体账户，在g该实体账户下为不同机构设置附属账户。为母实子虚。 核心账户或成员单位账户现金余额不进行实际的转移 由于外汇管制的原因，目前不受政策支持。实体现金池业务是否合法？实体现金池业务是否合法？1996年中国人民银行发布的贷款通则第61条规定：“企业间不得违反国家规定办理借款或者变相借贷融资服务”2003年银监会发布的56号文件关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知禁止国内上市公司向控股股东及其关联方通过委托贷款方式提供资金，以保证上市公司的基本利益，防止股东以各

3、种方式占用上市公司资金目前建立一对一的委托贷款体系是绕过公司间借贷禁令的唯一有效途径上市公司与非上市公司间不能使用现金池业务央行2009年2月表示，将加快制定 放贷人条例，明确非吸收存款类放贷人主体的法律地位 ，企业、个人通过登记就可以从事合法放贷 企业间借贷行为即将合法化委托贷款在现金池的运用委托贷款在现金池的运用1、建立一对一委托贷款关系，一对一是指委托贷款仅在集团总部与某一成员单位之间发生，不同成员单位之间不建立委托贷款关系 2、确定委托贷款的利率、期限和金额，金额为：与银行签订委托贷款循环额度3、现金池结构下集团总部与成员单位之间每笔资金划转都是采用委托贷款放款或委托贷款还款的方式进行

4、对现金池的核心理解对现金池的核心理解资金管理原则有偿使用资金所有权账户现金池对企业的价值现金池对企业的价值优化利息 现金池安排中，通过集团现金的二次分配，账户盈余的成员单位现金自动转移给现金不足的其他成员单位，减少现金不足成员单位外部融资的需求，降低集团利息费用。加强流动性管理、增加收益提高现金透明度、加强控制 多余的资金被集中起来，因而可以更有效的进行投资理财母公司能够及时了解各个子账户现金流量的情况，明确内部控制责任、加强内部控制效力，方便管理 优化利息举例优化利息举例n我们来举个例子，假设A，B，C同属一个集团公司，A日均盈余400，000，B日均盈余200，000，而C日均透支300，

5、000。假设协定存款利率为1.44%，贷款利率为5.67%。很明显，集团通过设立现金池较之前能够获得较多的利息收益。特性分析特性分析n账户属性：集团属性、收支属性（收入户、支出户、收支户）。n账户节点：核心账户、成员单位账户、内部账户（结算中心）n节点间关系：多层结构中，一个账户既作为核心账户又作为成员单位账户账户1n核心账户与成员单位账户之间的上划、下拨的规则。n分为自动（通过银行实现）、手工（按需调拨）n归集范围：n归集额度:零余额归集、目标余额归集n 资金管理原则2n现金池业务中，成员单位账户的金额虽然上存到集团，使用权可能是集团，但其所有权仍是下属单位，必须了解池中每个成员单位各是多少

6、 n结算中心模式下，通过为下属单位建立内部账户统计下属单位上存资金。非结算中心模式下，通过子账户组统计资金所有权3n成员单位账户资金上存于核心账户，为委托存款，核心账户向成员单位账户支付委托存款利率。 （通常高于银行存款利率）n资金下拨相当于成员单位账户向核心账户贷款，发生的是委托贷款，成员单位向核心账户支付委托贷款利率（通常低于银行贷款利率）有偿使用4账户结构图账户结构图单一账户结构核心收入账户核心支出账户核心支出账户成员单位成员单位A支出账户支出账户成员单位A收入账户成员单位成员单位B支出账户支出账户成员单位B收入账户收支两条线结构核心账户成员单位A收入账户成员单位成员单位A支出账户支出账

7、户实体资金池实体资金池n实体现金池：指核心账户与成员单位银行账号之间金额实体现金池：指核心账户与成员单位银行账号之间金额发生实际转移。利息计算为汇总计息，整个集团资金统发生实际转移。利息计算为汇总计息，整个集团资金统一计息并计入集团总账户，之后再分配各成员单位利息一计息并计入集团总账户，之后再分配各成员单位利息收益，产生了利息分拆的需求。同时，如果是不同独立收益，产生了利息分拆的需求。同时，如果是不同独立法人之间资金结转，归集与下拨的利率可能不一样法人之间资金结转，归集与下拨的利率可能不一样n假设上期余额为0归集利率2%，透支时的下拨利率为6%集团总公司子公司A（原余额为0）500100200

8、n向子公司A支付的存款利息为n400*2%=8n向子公司B收取的贷款利息为n200*6%=12子公司B（原余额为0）资金上划（资金归集）资金上划（资金归集）集团总部银行帐户集团总部银行帐户A1的银行帐户的银行帐户二级分支机构二级分支机构A1账户账户A2A2账户账户A1A1一级分支机构一级分支机构A账户账户A11A11账户账户A21A21集团总部集团总部集团取得的销售资金通过系统自下而上将集团取得的销售资金通过系统自下而上将账户的资金逐级划转到集团总部指定账户账户的资金逐级划转到集团总部指定账户上存总部存款增加上存上级存款增加资金流向资金上划的方式资金上划的方式n 定余额上划n上划金额的确定方式

9、 定额上划n 定比例上划n 主动上划n发起方式 银行上划n 实际归集n是否实际划转 虚拟归集n 日终余额集中n上划时间 日间实时集中n 一层归集n上划层级 多层归集上划金额方式举例上划金额方式举例n定余额上划又分零余额上划、目标余额上划。n成员单位账户A余额为400万n零余额上划：400万全部归集到核心账户n目标余额上划：假设目标余额为100万，则上划300万n为了避免小额频繁归集，通常会设置最小上划单位。n定额上划n成员单位账户B余额为400万，每次都必须向核心账户归集300，则剩余为100万n定比例上划n成员单位账户C余额为400万，归集比例为80%，则归集320万，剩余为80万零余额上划

10、零余额上划-透支额度举例透支额度举例A：-80B：100n母账户nA公司在银行享有100万美元的透支额度，到了下午4点钟，系统计算机开始自动扫描，发现账上透支80万美元，于是便从集团公司的现金池里划80万美元归还，将账户清零。倘若此前A公司未向集团公司现金池存钱，则记作向集团借款80万美元nB公司如果账户有100万美元的资金盈余，则划到现金池，记为向集团公司贷歉子公司可设置透支额度，在每天的下午4点钟，银行系统自动对子公司账户进行扫描，并将子公司账户清零，当子公司有透支时，从集团现金池里划拨归还，记作向集团的借款，并支付利息；如果有结余，则全部划到集团账户上，记作向集团的贷款80100资金下拨

11、资金下拨集团总部在取得的各分支机构资金收入范集团总部在取得的各分支机构资金收入范围内向下办理支付。围内向下办理支付。集团总部银行帐户集团总部银行帐户A1的银行帐户的银行帐户二级分支机构二级分支机构A1账户账户A2A2账户账户A1A1一级分支机构一级分支机构A账户账户A11A11账户账户A21A21上存总部存款减少上存上级存款减少集团总部集团总部资金流向资金下拨方式资金下拨方式n 定余额下拨n下拨资金金额 定额下拨n 自动回拨n 主动下拨n下拨频率 银行下拨n 日终余额固定金额下拨n资金下拨时间 日终余额差额下拨n 日终余额固定金额下拨n下拨的层级 日终余额差额下拨预约下拨预约下拨付款人希望在未

12、来某个确定的时付款人希望在未来某个确定的时间将资金支付给收款人，而将付间将资金支付给收款人，而将付款指令预先录入系统，到期由系款指令预先录入系统，到期由系统自动判断将资金划转收款人。统自动判断将资金划转收款人。二级分支机构二级分支机构A1集团总部集团总部账户账户A2A2账户账户A1A1一级分支机构一级分支机构A账户账户A11A11账户账户A21A21二级分支机构二级分支机构A2虚拟现金池（名义现金池）虚拟现金池（名义现金池）n虚拟现金池：指集团单位和成员单位银行账号现金信息虚拟现金池：指集团单位和成员单位银行账号现金信息集中在一起，不发生资金物理转移，因为资金仍然停留在集中在一起，不发生资金物

13、理转移，因为资金仍然停留在各自账户中，计息时，各账户分别计息并将利息直接计入各自账户中，计息时，各账户分别计息并将利息直接计入账户，不存在利息分拆的问题账户，不存在利息分拆的问题虚拟现金池的意义虚拟现金池的意义n适用于不要求严格控制成员单位资金收付的集团企业n结构相对松散或行业跨度较大的集团企业流动结构相对松散或行业跨度较大的集团企业流动性管理需求性管理需求n是国际上集团现金管理主流模式之一是国际上集团现金管理主流模式之一虚拟现金池利息计算虚拟现金池利息计算虚拟现金池的法律问题虚拟现金池的法律问题n国际会计准则32对企业金融资产和金融负债相互抵销并在资产负债表中报告净额的情况进行了明确规定：第

14、一是企业必须具有抵销已确认金额的法律强制权；第二是企业打算以资产和负债冲销后的净额为基础进行结算，或者打算同时变现资产和清偿负债 n利率管制。由于存款利率和贷款利率的范围都由央行指定，如果银行擅自对现金池参与方的存款和透支进行抵销而不对透支执行贷款利率的话，很可能被认为是对利率政策的抵触 现金池参与者可能被要求签订一份抵消协议或交叉担保协议，授予银行冲销账户余额的合法权利企业可能需要在每个报表周期至少进行一次现金余额过户通过母实子虚账户模式可规避虚拟现金池模式下的账户结构虚拟现金池模式下的账户结构 n母实子实：成员账户为真实银行账号，与实体资金池n的区别是子账户金额不做真实划转 n母实子虚，即

15、只有集合账户才是唯一的真实账户；而成员单位账户被称为虚拟账户，仅是主账户的补充反映，其账户余额、积数和利息等只作为控制数据，便于成员单位与集团总部之间进行资金清算。虚拟现金池举例虚拟现金池举例-中燃集团中燃集团集合账户：80A：100B：100C：100n1、A、B、C子公司账户增、减的同时，集合账户会n同时增减。n2、集合账户减少时， A、B、C子账户不会减少n3、A、B、C付款时，必须有集团审批。现金池模式下如何计税现金池模式下如何计税n利息收入纳入应纳税所得额计算企业所得税 n实体资金池下，委托贷款的利息收入必须按收入的5缴纳营业税，由银行代为扣缴 n印花税 ，为了避免每笔委托贷款都要进

16、行印花税的核算，企业比较普遍的一种做法就是事先和银行商定一个委托贷款的总额，然后到当地的税务部门提起申请和备案，得到税务机关批准后，再根据这个总额来计算所应缴纳的印花税 营业税营业税n财政部、国家税务总局关于非金融机构统借统还业n务征收营业税问题的通知财税字20007号规定 ：核心企业等单位（以下简称统借方）向金融机构借款后，将所借资金分拨给属单位（包括独立核算单位和非独立核算单位），并按支付给金融机构的借款利率水平向下属单位收用于归还金融机构的利息不征收营业税 n在现金池主账户和成员公司账户之间，无论上划或下借资金，都会产生利息收入，因此也必须缴纳5%营业税 。打着统借统还的名义 ，逃避营业

17、税如何设定利率，体现内部资金有偿使用？如何设定利率，体现内部资金有偿使用？n根据央行关于调整银行存、贷款利率的具体情况规定n的通知（银发198940号）：委托贷款利率由委托双方n自行商定，但最高不能超过人民银行规定的同期贷款利n率和上浮幅度 （商业银行、城市信用社对客户贷款利率n的下限为基准利率乘以下限系数0.9，上限为基准利率乘n以上限系数1.7 ）。而现金池模式下，委托贷款的利率要n低于人民银行规定的贷款利率。以一年期贷款为例，现行n基准利率为5.31%,而委托贷款可以4.78% 的利率进行贷款用友现金池用友现金池-资金上收（主动上收）资金上收（主动上收）发送下属单位回单上收规则设置后台事物调度自动生成上收单查询上收日志用友现金池用友现金池-