证券从业资格考试证券发行与承销练习题中大网校

1、2008年证券从业资格考试证券发行与承销练习题总分：100分 及格：60分 考试时间：120分一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。) (1)募集期限已满，封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的（）%，该基金不能成立。A. 80B. 85C. 90D. 95(2)股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东所持表决权的（）以上通过。A. 1/2B. 2/3C. 3/4D. 100%(3)依法对上市公司新股发行活动进行监督管理的是（）。A. 国务院证券委员会B. 证券业协会C. 上海、深圳证券交易所D. 中国证券监督

2、管理委员会(4)重大购买、出售、置换资产的实施上市公司在重大购买、出售、置换资产行为完成后6个月内，应当向（）报送规范动作情况的报告。A. 中国证监会B. 上市公司所在地的中国证监会派出机构C. 股票发行审核委员会重大重组审核工作委员会D. 证券交易所(5)国有资产折股时，折股比率（国有股股本/发行前国有净资产）不得低于（）%。A. 25B. 35C. 55D. 65(6)决定聘请主承销商的权力归于（）。A. 中国证监会B. 上市公司股东大会C. 上市公司董事会D. 证券业协会(7)破产宣告以后，由（）接管破产的股份有限公司。A. 债权人B. 法院C. 上级主管部门D. 破产清算组(8)股份有

3、限公司的破产案件由（）所在地及股份有限公司住所地的人民法院管辖。A. 债务人B. 债权人C. 董事会D. 可以由债权人选择(9)以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应符合的条件是（）。A. 发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的25%B. 发起人出资总额不少于12000万人民币C. 改组设立公司的原有企业或者作为公司主要发起人的国有企业，最近2年连续盈利D. 拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上；拟发行的股本总额超过4亿人民币的，其拟向社会发行股份的比例达15%以上(10)我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取（）。A. 私募方式B. 公募方式C. 公开发行加国际

4、配售D. 公开发行(11)（）负责公司信息批露制度。A. 董事长B. 总经理C. 监事会D. 董事会秘书(12)记帐试国债是一种无纸化国债，主要借助于（）来发行。A. 中国人民银行分配B. 商业银行经营网点C. 财政部国债服务部D. 证券交易所交易系统(13)（）对股份有限公司的发行上市申请作出核准或不核准的决定。A. 证监会B. 国务院C. 股票发行审核委员会D. 主承销商(14)发行环节多，工作量大，认购成本高，发行时间较长的股票发行方式是（）。A. 购证方式B. 储蓄存单方式C. 全额预缴、比例配售D. 网上定价、竞价(15)股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的

5、（）通过。A. 2/3以上B. 半数以上C. 3/4以上D. 全部(16)通过证券交易所的证券交易,投资者持有发行人已发行的可转换公司债券达到（）%时,应在该事实发生之日起三日内,向中国证监会、证券交易所书面报告,通知发行人并予以公告；在上述规定的期限内,不得再行买卖该发行人的可转换公司债券,也不得买卖该发行人的股票。A. 10B. 15C. 5D. 20(17)发行人应在发行前（）将招股说明书摘要刊登于至少一种中国证监会指定的报刊。A. 一至三个工作日B. 二至五个工作日C. 三至五个工作日D. 三至六个工作日(18)采用全额预缴款、比例配售、余款即退的发行方式，其中机构股票帐户的申购量不得

6、超过公司发行后总股本的（）%。A. 5B. 10C. 15D. 20(19)股份有限公司的发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）内不得转让。A. 6个月B. 1年C. 2年D. 3年(20)（）是股票发行人就其发行的股票的承销事宜与股票承销商签订的具有法律效率的文件。A. 合同书B. 保证书C. 责任书D. 承销协议(21)公司收购的业务流程股票收购是指收购方公司以（）替换目标公司的股票。A. 已发行的股票B. 新发行的股票C. 新发行的优先股票D. 新发行的股票认购权(22)凭证式国债与记账式国债比较，其发行期限（）。A. 一般较短B. 不确定C. 一般较长D. 差不多(23)中国证监

7、会对按初审意见补充完善的申请文件进一步审核，并在受理申请文件后（）日内，将初审报告和申请文件提交发行审核委员会审核。A. 10B. 20C. 30D. 60(24)上市公司有下列情形的，中国证监会不予核准其发行申请（）。A. 最近5年内有重大违法违规行为B. 公司在最近5年内财务会计文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏C. 招股文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏D. 存在与股东及股东的附属公司或者个人债务进行交易的行为(25)国债承销程序下列说法中，不正确的是（）。A. 记账式国债是一种无纸化国债B. 凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券C. 记账式国债只能通过银行间债券市场发行D.

8、凭证式国债由具备凭证式国债承销团资格的机构承销(26)上市公司股东大会在动作和议事规则股份有限公司持有公司（）以上有表决权股份的股东，将其持有的股份进行质押的，应当自该事实发生之日起3个工作日内，向公司作出书面报告。A. 5%B. 10%C. 15%D. 30%(27)证券经营机构取得的外资股业务资格证书的有效期为自签发之日起（）。A. 1年B. 18个月C. 2年D. 30个月(28)证券交易所自接到可转换公司债券发行人提交的文件之日起（）个月内，安排该债券上市交易。A. 1B. 2C. 3D. 6(29)可转换公司债券的发行额不少于人民币（）亿元。A. 1B. 2C. 3D. 4(30)境

9、外证券经营机构担任外资股发行的主承销商时，其净资产应（）。A. 具有相当于人民币1亿元以上B. 具有相当于人民币12000万元以上C. 具有相当于人民币15000万元以上D. 具有相当于人民币2亿元以上(31)我国公募发行的股票采用的是（）方式。A. 预缴款B. 先申购后缴款C. 先部分缴款后申购D. 部分预缴(32)证券公司申请取得股票承销商的资格，在净资产方面应该满足的条件时净资产不于人民币（）万元。A. 5000B. 1000C. 3000D. 10000(33)向社会公开发行的公司债券票面总值超过人民币（）万元的，应由承销团承销。A. 5000B. 4000C. 3000D. 6000

10、(34)关于任意公积金，下列说法正确的是（）。A. 任意公积金的提取是由总经理决定的B. 任意公积金应从未分配利润中提取C. 任意公积金的提取必须经股东大会决议D. 公司法规定，任意公积金至少要占税后利润的5%(35)公司发行的可转换公司债券，在发行结束（）后，持有人可以依据约定的条件随时转换公司股份。A. 两个月B. 三个月C. 四个月D. 六个月二、多项选择题(本大题共60小题，每小题05分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目要求。) (1)资产评估对发行人连续计算业绩的影响根据中国证监会颁布发行审核标准备忘录的有关规定，下列关于资产评估对发行人连续计算业绩的

11、影响说法中正确的是（）。A. 拟申请首次公开发和股票的公司设立时需要资产评估，但没有聘请有证券从业资格许可证的资产评估机构承担评估业务的，应在股份公司运行满三年后才能提出发行申请B. 如果有限责任公司变更为股份有限公司时，根据资产评估结果进行了帐务调整的，则应将其视同为新设股份公司，按公司法规定应在股份有限公司开业三年以上方可申请发行新股上市C. 有限责任公司整体变更为股份有限公司且变更后运行不足3年申请发行股票的，变更前后不应改变历史成本计价原则，资产评估结果不应进行帐务调整D. 国有企业整体改制设立的股份有限公司，按国有资产管理办法的规定可以根据资产评估结果进行帐务调整，但不可以连续计算以

12、前年度经营业绩(2)国际债券的发行方式主要有（）。A. 公募B. 私募C. 代销D. 全额包销E. 余额包销(3)根据中国证监会的准则制度，招股说明书包括（）。A. 招股说明书封面B. 招股说明书目录C. 招股说明书正文D. 招股说明书附录E. 招股说明书备查文件(4)在我国，董事有（）和（）两种。A. 独立董事B. 非独立董事C. 一般董事D. 特聘董事(5)国债承销风险与发行市场状况有关，发行市场状况指的是（）。A. 发行市场的资金供应状况B. 发行市场上其他证券品种的供应状况C. 债券发行市场的平均利率水平D. 投资者的投资偏好E. 国债本身的条件(6)产权界定（）的性质均为国家所有，统

13、称为国有股。A. 国家股B. 国有法人股C. 社会法人股D. 社会公众股(7)批准评估立项的机构有（）。A. 省级人民政府B. 国有资产管理部门C. 董事会D. 股东会E. 证监会派出机构(8)我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取私募方式，这种方式的特征是（）。A. 不需使用严格的招股说明书B. 只需使用信息备忘录C. 招股文件不需按严格程序进行公告披露，可用邮寄方式送达D. 正式承销前的市场预测和承销协议签署仅具备有限的商业和法律意义E. 招股文件仅需在股票发行地作简单地备案审查(9)股票的承销方式有（）。A. 全额包销B. 余额包销C. 自销D. 代销(10)发行人申请公开发行股票时

14、，应当符合的条件下面正确的是（）。A. 其发行的普通股限于一种，同股同权B. 发行人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的35%C. 发行前一年末，净资产在总资产中所占的比例不低于30%，无形资产（不含土地所有权）占其所折股本数的比例数的比例不低于20%D. 向社会公众发行的部分不少于公司拟发行股本总额的25%，拟发行股本超过4亿元的，可酌情降低向社会公众发行部分的比例E. 发起人在近三年没有重大的违法行为。三年连续盈利。(11)股份有限公司出现下列情况之一，应在2个月内召开临时股东大会：（）。A. 董事人数不足10人或公司章程所定人数的2/3时B. 公司未弥补的亏损达到股本总额的1/3时C

15、. 持有公司股份10%以上的股东书面请求时D. 董事长认为必要时E. 监事会提议召开时(12)按购买人划分证券发行方式有（）。A. 上网发行B. 基金发行C. 私募D. 公募E. 网下认购(13)股份有限公司的资本，是指在公司登记机关登记的（）。A. 资产总额B. 实收资本总额C. 注册资本D. 资产净值E. 总股本(14)中国注册会计师出具的审计意见类型包括：（）。A. 无保留意见B. 保留意见C. 否定意见D. 拒绝表示意见(15)向证券监督管理机构提出股票上市交易申请时，应当提交下列文件（）等。A. 上市报告书B. 申请上市的股东大会决议C. 公司章程D. 最近2年的财务报告E. 法律意

16、见书(16)在可转换债券管理暂行办法中规定有资格发行可转换公司债券的发行主体有（）。A. 有限责任公司B. 独资企业C. 股份有限公司D. 重点国有企业(17)我国资产评估采用的方法主要有（）。A. 收益现值法B. 重置成本法C. 现行市价法D. 清算价格法E. 比率分析法(18)股票发行的承销方式有（）。A. 自销B. 包销C. 代销D. 传销E. 直销(19)资产评估的范围包括（）。A. 固定资产B. 长期投资C. 流动资产D. 无形资产E. 土地(20)股份有限公司的会计制度和会计报表股份有限公司会计核算的基本前提有会计主体、（）。A. 会计分期B. 会计制度C. 持续经营D. 货币计量

17、(21)可转换债券的要素包括：（）。A. 转换比例B. 转换价格C. 转换期限D. 转换数量(22)公司的公积金用于（）。A. 弥补公司亏损B. 扩大公司经营C. 增加公司资本D. 提高本公司职工的福利水平E. 向股东分配红利(23)新股发行公司的（）和主承销商的项目负责人必须出席公司推介活动。A. 董事长B. 总经理C. 财务负责人D. 董事会秘书E. 监事会主席(24)发行人申请发行可转换公司债券,应由股东大会作出决议的有（）。A. 发行规模、转股价格的确定及调整原则B. 债券利率、转股期C. 还本付息的期限和方式D. 赎回条款及回售条款、向原股东配售的安排、募集资金用途等事项。(25)发

18、行金融债券所筹集的资金主要用于（）。A. 发放特种贷款B. 政策性贷款C. 商业性贷款D. 其他专门用途(26)国债承销的收益来源有（）。A. 差价收入B. 发行手续费收入C. 资金占用的利息收入D. 留存自营国债的交易获益E. 赎回收入(27)股票发行定价分析报告A股发行定价分析报告的内容应包括（）。A. 发行人的组织结构B. 发行人在本行业中的地位C. 发行人主要产品的国内外市场分析D. 发行人主要产品所处发展阶段和技术含量(28)招股说明书的编制应遵循的要求是（）。A. 引用的数据应注明资料来源，事实应有充分、客观、公正的依据B. 引用的数字应采用阿拉伯数字，有关金额只能指人民币金额C.

19、 发行人可编制招股说明书外文译本D. 招股说明书文本幅面不受限制E. 不得有祝贺性、广告性和恭维性的内容(29)国际债券的偿还方式（）。A. 可以是债券期满一次偿还B. 只能是债券期满一次偿还C. 可以在中途开始偿还D. 不可以在中途偿还E. A或C(30)境外注册的会计师事务所申请银行证券保险业务临时许可证，应当具备下列条件：（）A. 有相关行业的审计经验（指在国外）B. 国际会计师事务所C. 熟悉中国相关行业情况D. 注册资本1000万美元以上三、判断题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。判断以下各小题的对错，正确的选，错误的选X。) (1)公司配售股票的对象为配售当日持有股票的

20、全体股东。(2)在发行记帐式国债中，承销商可以选择场内挂牌分销或者场外分销两种方法。(3)金融债券的发行主体必须与承销主体分开，不能同为一体。(4)我国会计制度规定，存活的计价可以采用成本与市价孰低法。(5)境内上市外资股公司增资发行B股，应当符合的条件之一是公司近2年内无重大违法行为。(6)信托投资公司自从1999年9月1日起不再从事股票承销业务。(7)在招股说明书中，发行人应披露设立独立董事的情况。(8)发行上市保荐制企业发行上市不但要有保荐机构进行保荐，还需具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作。(9)以募满发行额为止中标商各自价格上的中标价格作为各中标商的最终中标价，各种标价的认

21、购价格是不同的，称为美国试招标。(10)担任董事和独立董事应当符合的基本条件境内上市公司聘任的独立董事，要求至少有会计专业人士和法律专业人士各一人。(11)会计提供的信息主要以货币和实物为计量尺度(12)境内上市外资股采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购、买卖。(13)反映公司资本的运用效率和公司的经营效率的指标是销售利润率。(14)一般来说，债券期限长，利率则应该高；到期一次付息的利率应高于按年付息的票面利率。(15)采用网上定价发行具有成本低和发行速度快的特点，所以为多数发行人和承销商采用。(16)按照许多国家的法律，私募发行的招股文件仅需在股票发行地作简单的备案审查。(17)律

22、师应及时、准确、真实地制作工作底稿，工作底稿的质量是判断律师是否勤勉尽责的重要依据。(18)股份有限公司的会计制度和会计报表资产负债表的基本结构是以“资产=负债+现金流量”的会计平衡方式为基础。(19)发起人、认股人交纳股款或者交付抵作股款的出资后，除未按期募足股份、发起人未按期召开创立大会或者创立大会决议不设立公司情形外，不得抽回资本。(20)当投资者持有已发行的可转换债券20%，除了报告以外，在规定的期限之内，不得再买卖公司的可转换债券，但是可以买卖公司发行的股票。(21)中国证监会约见上市公司董事长谈话，应根据需要决定谈话时间、地点和谈话对象应提供的书面材料，并提前三天以书面形式通知该上

23、市公司的董事会。(22)清算价值反映了当企业处于清算全部资产的局面时，偿付完应付款项和流动负债后，公司还能剩下多少资产偿付其他长期债务。(23)以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的公司，发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例应达25%以上。(24)同一个公司，发行不同顺序的债券时，其发行的不同债券得到的评级结果是一样的。(25)国债的投资主体可以是个人，企业，金融机构，但是政府机构不可以作为债券的投资者。(26)美国式招标以募满发行额为止所有投标商的最低中标价为最后中标价，全体投标商的中标价是单一的。(27)债券发行时，只能按照面值发行，不允许折价发行和溢价发行。(

24、28)有担保公司债券指公司以自有的全部或部分财产担保到期还本付息的公司债券。(29)申请发行境外上市外资股的企业，必须符合的基本条件之一是，按市场预期合理市盈率计算，预计筹资额不好于5000万人民币。(30)凭证试国债是一种不可上市流通的储蓄型债券。(31)董事可以决定以公司资产为本公司的股东提供债务担保(32)发行公司无权选择股票发行的发行方式，由承销商根据实际情况具体确定。(33)当公司法定公益金累计额达到注册资本的50以上时，可以不再提取。(34)股份有限公司分立，指一个股份有限公司因生产经营需要或其他原因而分开设立为两个或两个以上公司。(35)境外证券经营机构拟担任境内上市外资股的主承销商、副主承销商或国际协调人时，应具备条件之一就是，最近3年财务状况的各项指标符合所在地证券监管部门的风险控制要求。答案和解析一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。) (1) :A(2) :B(3) :D(4) :B(5) :D(6) :C(7) :D(8) :A(9) :D(10) :A(11) :D(12) :D(13) :A(14) :A(15) :A(16) :D(17) :B(18) :A(19) :D(20) :D(21) :B(22) :C(23) :D(24)