金融学概论复习要点

1、金融学概论复习要点第一章货币与货币制度1、人们进展产品交换是直接的 物物交换。假如要使交换顺利完成，必须满足两个条件: 求的双重巧合 以与时间的双重巧合I。2、货币作为一种人们能够普遍承受的 支付工具，在不同时期有不同的表现形式。3、货币形式的开展,其动因来自于人们对 交换效率的要求。为了提高交换效率，作为货币 的材料被人们普遍承受是因为它具有以下特点：价值稳定性、稀缺性、易于分割、易于识别、易于携带和保存、弹性的供给。4、货币的形成经历4个阶段：实物货币阶段、金属货币阶段、代用货币阶段、信用货币阶 段。5、货币制度：简称“币制，主要包括确定本位货币；货币单位；主币和辅币的制造与流 通程序；货

2、币发行过程与金准备制度等内容。从历史看货币制度大致经历了银本位制、 金本位制、不兑现的信用货币制度等阶段。6、货币制度的构成要素：确定本位货币金属确定货币单位确定主币和辅币的制造与 流通程序确定纸币发行和流通程序规定金本位制度。7、货币制度类型：1银本位制；2金银复本位制平行本位制：当金银铸币各按其本身 所包含的价值同时流通时双本位制：国家用法律规定金币与银币的比价跛行本位 制；3金本位制根本特点是金币可以自由铸造和熔毁金币的价值与其所包含的 黄金价值保持一致辅币或银行券可以自由兑换金币金币具有无限法偿能力黄金 可以自由输出入；4不兑现的信用货币制度。8、金块本位制特点：以价值符号的流通代替了

3、金铸币流通，并规定价值符号的含金量 以有限制的金块代替了自由的金币兑换以买入金块制代替了自由铸造。9、金汇兑本位制 特点：国内不铸造，也不使用金币，只流通价值符号价值符号只能购 置外汇，即可兑换金块的外汇金汇兑本位制国家的通货同一个金块本位制国家的金币 保持固定比价。10、我国货币制度 的主要内容包括：我国法定货币是人民币， 人民币具有无限法偿能力人民币是代表一定价值的货币符号，没有含金量的规定，是不兑现的信用货币人 民币是我国唯一合法通货人民币的发行实现高度集中统一，货币发行权集中于中央政府中国人民银行行使中央银行职能后，授权国有银行按国家规定，执行管理由中国 人民银行集中统一管理国家金银、

4、外汇储藏。第二章 信用1、信用的概念：作为道德X畴的信用是一种 广义的概念，是一切社会活动和经济活动的根 底；作为经济和金融X畴的信用是一种 狭义的概念，是指以偿还和付息为根本特征的借 贷行为；经济和金融X畴的信用是以道德 X畴的信用为根底。2、信用是商品货币经济开展到一定阶段的产物。在原始社会末期，私有制产生以后，在商 品交换的根底上产生的。信用既是商品货币经济的产物，又是与商品货币严密相连的经济X畴。3、信用对现代经济的推动作用：通过信用活动实现资源再分配提高资源使用效益节 约流通费用信用是宏观调控手段通过信用影响国际收支。4、信用的形式：1商业信用：是指企业之间相互提供的，与商品交易直接

5、相联系的信用。 形式：包括商品赊销、分期付款、预付货款、委托代销等。 特点：商业信用的借贷行为与商品交易相联系，商品买卖行为与货币借贷相结合；业信用是企业之间发生最简单的直接信用形式；商业信用状况与经济景气状况一致。 优点：方便与时，缩短了融资时间和交易时间，是商品销售的一个有力竞争手段。 局限性：规模和数量上的局限性；方向上的局限性；信用能力上的局限性；信用期限的局限性；管理上有一定的局限性。 商业信用中使用的票据是商业票据分为商业期票和商业汇票。2银行信用：是银行与其他金融机构以货币形式提供的信用。 形式：吸收存款、发放贷款。 特点：银行信用是间接融资信用；银行信用是以货币形态提供的信用；

6、银行信用主 体包括银行、其他金融机构、工商企业以与个人等。 优点：银行的信用规模巨大；银行信用的投资方向不受限制；银行信用的期限长短均可；银行信用的能力和作用X围大大的提高和扩大。3国家信用：是以国家为主体的借贷活动。 形式：由国家发行政府债券，包括国库券和公债；政府发行专项债券，即政府特为 某个项目或工程发行债券；银行透支或借款。 优点：是解决财政困难的较好途径；可以筹集大量资金，改善投资环境，创造投资 机会；成为国家宏观经济调控的重要手段。4消费信用是工商银行或银行等金融机构， 对消费者提供的直接用于生活消费的信用。 形式：工商企业以赊销商品或者分期付款的方式向消费者提供的信用；银行或其他

7、 金融机构以货币形式向消费者提供的消费信用，也就是消费贷款。费水平;5证券信用6国际信用 优点：在一定程度上缓和消费者的购置力与现代化生活需求的矛盾，有助于提高消 可发挥消费对生产的促进作用。:是商品经济和信用关系开展到一定阶段的产物。:是指跨越国界的信用活动，本质上是货币资本与商品资本的输出入。 国际商业信用表现为：国际租赁；补偿贸易；延期付款。 国际银行信用表现为：国际商业银行贷款；项目融资贷款；出口信贷。 其他：国际金融机构信用、国际政府间信用、国际直接信用。5、信用工具：是证明债权、债务关系的合法书面凭证。 特征：偿还性-是指信用工具的发行主体或债务人按期还本复习的特征。 流动性-是指

8、信用工具在短时间内转变为现金而在价值上又不受损失的能力。 收益性-是指信用工具定期或不定期给持有者带来收益。【注：收益的大小是通过收益率来表现的。分为名义收益率：即规定的利息与 票面金额的比率；即期收益比率：即规定的利息与信用工具市场价格的比率； 实际收益比率：即实际收益与市场价格的比率。 】风险性-是指投入的本金和预期收益遭受损失的可能性。【注：风险可能来自两方面：1、违约风险指债务人不能按时履行契约，支付利息与偿还本金的风险；2、市场风险指市场上信用工具价格下降可能带来的风 险】考点：信用工具的偿还期与风险性成正比，即偿还期越长，其风险性越 大；而信用工具的流动性与风险性成反比，即流动性强

9、的信用工具，其风险 越小。 分类：按偿还期限为标准，分为短期信用工具和长期信用工具。按发行者性质划分，分为直接信用工具和间接信用工具。 按是否与实际信用活动直接相关，分为根底性信用工具和衍生性信用工具。 几种主要的信用工具：票据：是具有一定格式，载明金额和日期，到期由付款人对持票人或指定人无条件支付一定 款项的信用凭证。一般分为：汇票、本票和支票。汇票-由出票人签发付款人见票后或到期时，对收款人无条件支付款项的信用凭证。其中商业汇票是由债权人签发， 命令债务人支付款项的票据； 银行汇票是汇款人将款项交给当地银行，由银行签发给汇款人的票 据。本票-是债务人对债权人签发的在一定时期内承诺付款的信用

10、凭证。其中分为商业本票和银行本票。支票-是银行活期存款人通知银行从账户上无条件支付一定金额给票面指 定人或者持票人的信用凭证。按支付方式分为现金支票和转账支票。 现金支票可以用来支取现金也可以办理转账结算，但是转账支票只能够用于转账，不能提取现金。大额可转让定期存单国内没有国外有债券：是债务人向债权人承诺在一定时期内还本付息的债务凭证。分为政府债券公司债券和金融债券。政府债券-是政府为筹集资金而发行的债券。是一种国家信用工具，一般 包括公债债券、国库券和地方政府债券。公司债券-是公司或企业向社会发行承诺在一定时期内还本付息的债务凭 证，一般分为抵押公司债、无担保公司债、设偿债基金公司债、 可转

11、换公司债。金融债券-是银行或其他金融机构作为债务人发行的债务凭证。股票：是股份公司签发的，证明股东按其所持股份享有权利和承当义务的所有权凭证。股票是一种有价债券。其特点有：非返还性、流动性、股东权、风 险性、投机性。一般分为：普通股、优先股、记名股票和不记名股票、蓝 筹股、成长股、绩优股、周期股、防守股和投机股等。我国股票现有种类 为：普通股票、面额股票和不记名股票，此外还有A股、B股、H股和N股之分。衍生性信用工具不是重点，知道即可第三章 利息与利息率1、利息：一般认为利息是借款人支付给贷款人超出本金局部的报酬。利息是作为信用的伴随物而产生，作为信用关系的 附属物由信用决定，没有信用而就无所

12、谓利息，信用决定利息的性质、量的大小与运动方向，但利息对信用又有影响。2、禾利息率：简称为“利率，是一定时期收取的利息同借出款本金的数额比例，它是决定利息数量的因素与衡量标准表示方法分为：年利率、月利率与日利率。 利息的计算方法有两种单利计算法和复利计算法。单利计算法-指在计算利息额度时，不论期限长短，永远在初始本金上计算利息。 公式为：利息=本金X利息率X计息期限复利计算法-指在计算利息时，按一定期限将所生利息参加本金，逐期滚算利息。公式为：I=PX (1+ r) - 1A= PX (1 + r)【注：其中P为本金；I为利息；r为利息率；n为期限；A表示本利之和。】 3、利率的种类：按照不同

13、标准可以划分为以下几种不同的种类。名义利率和实际利率：名义利率就是直接以货币表示的，市场通行使用的票面利率。实 际利率是名义利率扣除通货膨胀因素以后的真实利率。关系为：实际利率=名义利率一通货膨胀率【注：判断利率水平的上下不能只看名义利率还应该考虑物价因 素。实际利率可以呈现三种情况：正、负、零】短期利率和长期利率： 短期利率是指在1年期以内的利息率。 长期利率是指在1年期以 上的利息率。一般情况下，长期利率高于短期利率。固定利率和浮动利率：固定利率是指利息率在整个借款期间内固定不变，不随借贷资金的供求关系和市场利率波动而发生变化。浮动利率又称可变利 率，是指利息随市场利率的波动而定期调整变化

14、的利率。市场利率和官方利率知道即可存款利率与贷款利率知道即可4、利息与利息率的作用：利息是利润的一局部，是货币所有者因贷出货币而从借者手中获 得报酬。利息既是贷款者的收益，也是借款者的筹资本钱。利率在现代市场经济中的作用，具体表现在它对其他各种经济变量的影响上。如：物价、储蓄、消费、投资等。利率的变动对经济的影响主要由以下几个途径实现： 利率-储蓄-经济运行：利息率越高，消费的机会本钱就越大，而储蓄所得到的利 息收入就越多。而储蓄的增加又会提高，国民收入储蓄率从而增加社会总产出。/ C ADy ji TtSTt yj【注：其中i表示利率；C表示消费；S表示储蓄；Y表示总产出；AD表示总需求】

15、利率-投资-经济运行：降低利率意味着企业投资本钱降低，从而会增加投资，促进经济增长；提高利率就意味着企业投资本钱上升，从而会减少投资，抑制经济增长。Ms iP 股票 t q> 1t IYf【注：其中Ms表示货币供给量；i表示利率；P股票表示股票价格；I表示投资；Y 表示总产出】 利率-国际收支-经济运行 利率-物价-经济运行：调节商品市场的需求与供给；调节货币的供给与需求。5、利率充分发挥作用的条件|：利率市场化利率管理体制大致分为三类：国家集中管理、 市场自由决定、国家管理与市场决定相结合；资金借贷双方都是自主经营、自负盈亏的法入主体；完善的金融市场。6、我国的利率市场化改革理论根底：

16、兴旺国家利率理论、开展中国家利率自由化的金融深化理论。 必要性：利率市场化是让市场在资源配置中发挥主导性作用的必要因素。 利率市场化是我国国有商业银行商业化改革的前提条件。 利率市场化有利于中央银行对金融的间接监控。 利率市场化有利于企业市场化经营。 利率市场化与金融市场的开展也是相辅相成的。 利率市场化是金融国家化的客观要求。第四章金融市场1、金融市场的含义：即金融与市场的统一。金融是有关资金金融通和货币流通活动的统称, 市场如此是从事某种商品、劳务或技术等交易活动的场所。可以将金融市场的含义概括 为金融产品交易的场所与交易活动和交易关系的总和。有直接金融和间接金融之分。2、金融市场的特征：

17、金融市场具有抽象性；金融市场活动具有公开性；交易对象具有信用 性；随着制度完善和技术的进步，现代金融市场的开展呈现出三个趋势金融产品不断 创新和演变；无形化推出了现代金融市场的全球化；证券化的开展驱动了直接融资和资 本市场扩X。3、金融市场的构成要素： 交易主体：金融市场的交易主体包括所有参与交易的个人是金融市场的资金供给者；企业金融市场运行的根底，也是整个经济生活的中心；金融机构是金融市场运行的主导力量和政府在金融市场是资金需求者也是资金供给者；中央银行作为国家管理金融事业的中心机构，为了加强管理和实现货币政策目标。 交易工具：是金融市场上的交易客体，是资金供求双方进展交易的书面载体，是在

18、信用活动中产生的用以证明金融交易额、期限与价格的具有法律约束力的凭证。 交易对象资金的使用权：货币资金是金融市场上的交易对象，是金融交易工具 的最终目标。 交易的价格市场化的利率：金融市场的交易活动也要受交易价格的支配。4、金融市场的分类：按照资金融通的期限划分：金融市场可以分为短期金融市场和长期金融市场。 按照金融交易程序划分：金融市场可以分为发行市场和流通市场。按照金融交易的场地和空间划分：金融市场可以分为有形市场和无形市场。按照成交后是否立即交割划分：金融市场可以分为现货市场和期货市场。按照金融交易的地理 X围划分：金融市场可以分为地方性金融市场和全国性金融市场以与国际性金融市场。5、金

19、融市场的地位与功能：地位：在商品货币经济中，金融市场是统一的市场体系的一个重要组成局部，它与消费品市场、生产资料市场、劳动力市场、技术市场、信息市场等相互关联，相互依存，共 同形成统一市场的有机整体。功能：融通社会资金功能 供求双方灵活自由的进展资金调剂；优化资源配置功能追逐资金中合理的流动达到资源的优化配置；反响经济信息功能是国民经济的重要表现；调控金融经济功能具体表现为国家中央银行利用公开市场业务保持经济秩序的 稳定、通过制定各种金融市场交易规如此与运用必要措施指导整个金融市场的运行、在需要时借助国际金融市场筹集建设资金满足国内需要6、货币市场： 特征：交易期限短；交易目的主要是短期资金周

20、转需要，弥补流动性的暂时不足；交易工具风险小，流动性强。 分类：银行短期借贷市场同业拆借市场：特点是拆借资金期限较短；成交金额大；拆借利率由融资双方根 据资金供求关系与其他因素自由决定；拆借可以通过中介机构进展，也可由拆借双 方直接洽谈而成；不需要提供担保，属于信用拆借。商业票据市场：商业票据市场的关系人分为票据发行者和投资者两类。其中商业 票据的发行者多为金融公司、非金融公司、银行控股公司、境外企业。而投资者主 要是商业银行、非金融公司、保险公司、个人占的比重不大。银行承兑汇票市场：是指银行承诺汇票转让的市场，即银行承兑汇票贴现银行 承兑汇票持有人在汇票到期前向银行贴现换取现款并贴付利息的行

21、为、转贴现银行承兑汇票的贴现银行将已贴现的未到期汇票转卖给其他银行的行为、再贴现市场指银行或转贴现银行将已贴现的未到期汇票再卖给中央银行的票据转让行为 和买卖市场可转让大定额定期存单市场：可转让大定额定期存单简称存单。存单特点是不记 名、可转让、面额大、期限短、种类多样化。国库券市场：是国家为了弥补财政财政收支差额或解决临时需要而发行的一种短 期政府债券。其特点是风险最低；流动性很强；交投较为方便；税收优惠，净收益高。7、 资本市场：指融资期限在 1年以上的长期资金交易市场。资本市场交易对象主要是政府 中长期公债、公司债券和股票等有价证券以与银行中长期贷款。资本市场的主要特点是：交易工具期限长

22、；交易的目的主要解决长期投资性资金供求矛 盾；融资数量大以满足长期投资项目需要；资本市场金融工具即包括债务性工具也包括 股权性工具；资本市场的交易工具收益高，风险大，流动性差。8、证券市场的分类：按照有价证券的交易程序分为证券发行市场和证券流通市场。i证券发行市场*又称一级市场或初级市场，通过发行市场增加证券的供给量，扩大证 券市场的规模。主体：证券发行者；证券认购者；中介机构。方式：公募发行面向广泛的不确定的投资者与私募发行面向少数特定的投资者初次发行和增资发行；直接发行和间接发行。条件：由证券发行的额度、期限、票面面值、票面利率和发行价格有平价、折价、溢 价三种等因素构成。ii证券流通市场

23、又称二级市场或次级市场，是指通过一级市场已经发行的证券的交易 市场。通常由证券交易所和场外交易市场两个层次构成。其中，证券交易所的功能主要表现在：具有高度流动性；以竞价方式形成证券的公平价 格；向投资者提供证券发行公司的经营状况与有关资料；促进了证券发行市场和交易市 场的协调开展。主要主体是：佣金经纪人；专业会员；场内经纪人；场内交易者。而场外交易市场是非交易所上市的股票和许多种不同债券的交易场所。具有的特点是非集中市场；开放性市场；证券种类繁多；双方协商议定价格。9、交易所内常用的指令： 市价指令-这是指示经纪人根据市场价格买入或卖出的指令。 限价指令-这是一种有条件的指令，设置指令执行的价

24、格界限。 平单指令-只有当市场价格移动到特定价格时才会执行。 平单限价指令-当市场价触到平单的既定价时，就会变成一个限价指令。 触价指令-如果市场达到特定的价格，触价指令就变成市价指令。 指令的期限：均在一定时间内有效，如日指令、周指令、月指令。10、外汇市场：定义：指由各种经营外汇业务的机构和个人集合在一起进展具有国际性的外汇买卖的活 动和交易场所。参与者：外汇银行、外汇经纪人、顾客、中央银行。种类：从组织形式 上划分：无形市场没有固定场所和时间、有形市场有固定场所和时间 从交易主体经营性质 上划分交易层次：银行与客户之间的外汇市场、银行同业间的 外汇市场、外汇与中央银行之间的外汇市场。从交

25、易活动的X围划分：国内外汇市场、国际外汇市场。从外汇交易的交割期 划分：即期外汇市场又称为现汇市场、远期外汇市场又称期汇市场、掉期市场同时进展现汇和期汇交易。第五章金融机构体系1、金融机构定义：从狭义角度看，金融机构是指专门从事金融活动或为金融活动提供专业 服务的营利性组织；从 广义角度看，金融机构还包括金融监管组织与国际金融机构。2、金融机构的类型： 按照管理地位不同分为：金融监管机构与承受监管的金融企业。 按照获取资金来源方式不同分为：存款性金融机构与非存款性金融机构。 按照是否担负国家政策性融资任务分为：政策性金融机构和非政策性金融机构。 按照业务方式不同分为：银行类金融机构与非银行类金

26、融机构。 按照服务领域和功能不同分为：银行、保险公司、证券公司等机构。 按照出资的国别属性分为：内资金融机构、外资金融机构和合资金融机构。3、现代金融机构体系/中央银行-金融管理核心机构。金融机构体系t 银行类金融机构-商业银行【吸收活期存款】、专业银行【不 能吸收活期存款】储蓄银行、开发银行、 进出口银行、抵押银行。非银行类金融机构-投资银行保险公司、信托投资公司、信用合作社、基金管理公司、财务公司、金融租赁公司、资产管理公 司。4、金融中介机构间接金融机构存在的必要性 :由于资金的盈余者与借款者之间直接交 易存在着交易本钱、逆向选择和道德风险等诸多障碍， 金融中介结构的存在可以有效地克制

27、这些障碍，提高金融市场的运作效率。5、我国现行金融机构体系的构成 “一行三会'的金融监管机构 ：中国人民银行、证监会、银监会、保监会。 银行体系：商业银行与政策性银行。而政策其中，商业银行包括转制中的国有独资商业银行、股份制商业银行、 城市商业银行。性银行由政府设立，不以营利为目的，具有资本金由政府财政拨款；资金来源主要靠发行政 策性金融债券与财政拨付；经营活动不以营利为目的，力争保本微利；一般不设分支机构。 非银行金融机构：保险公司、信托投资公司、证券机构、投资基金、财务公司、租赁公司。 外资金融机构第六章商业银行1、商业银行是商品货币经济的开展的产物，其产生和开展是与商品经济的开展

28、严密相连的。一般认为如今的商业银行产生于古代的货币经营业早期：高利贷银行；现代：资 本主义银行。【注：1694年英国商人集资合股建立了第一家股份制的资本主义银行-英格兰银行；中国第一家银行-中国通商银行】2、商业银行的组织形式依据分支机构的设置与其相互关系的不同分为总分行制、单一银 行制、银行持股公司制、连锁银行制。3、现代银行的 开展趋势：银行业务的全能化表现在业务经营出现证券化趋势；大力开展 中间业务；金融自由化的开展、银行资本集中化、银行公司治理现代化、银行服务流 程的电子化、银行的网络开展化、银行的全球化趋势。4、商业银行的业务：负债业务：包括自有资本与吸收外来资金两大局部。银行资金的

29、来源有各项存款活期存款、定期存款、储蓄存款；借款业务向中央银行借款；同业借款银行同业拆借、 抵押借款、转贴现借款、回购协议 ；发行资本债券；国际金融市场借款 ；银行的自有 资本金股本、资本盈余、未分配利润、公积金、风险准备金。资产业务：包括现金资产业务、票据业务、贷款业务和证券投资业务。 现金资产业务：由库存现金和法定存款准备金构成。票据业务：包括票据贴现和票据抵押放款两项。【注；未到期票据贴现付款计算公式：贴现付款额=票据面额X 1 年贴现率 X 未到期天数/ 360 天】放款业务又称为贷款业务：种类：按照贷款的保证程度分为：抵押贷款、担保贷款、信用贷款。按照贷款的用途分为：工商业贷款、不动

30、产贷款、消费者贷款、投资贷款。 按照贷款的偿还方式分为：一次还清贷款、分期还清贷款。按照我国商业银行传统体制和习惯设置的贷款有：流动资金贷款、固定资金贷 款、外汇贷款。原如此：品德、能力、资本、担保品、经营状况、事业的连续性。程序：借款申请t对借款人进展信用评估t贷款调查t贷款审批t贷款发放t贷后检查 -贷款归还。不良贷款与风险管理分类：不良贷款在我国一直作为逾期贷款、呆滞贷款和呆账的统称 简称“一逾两呆；按照风险程度将贷款分为：正常类、关注类、次级类、可疑类、 损失类。证券投资业务是指商业银行在公开市场上购进有价证券。中间业务：是指银行不运用或较少运用自己的资产，以中间人的身份代替客户办理收

31、 付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。包括：结算业务、银行卡业 务、代理业务、担保业务、互换业务、期货与期权业务、信托业务、租赁业务、信息咨询 业务、其他中间业务。第七章 中央银行1、中央银行的性质：代表国家管理全国金融的金融机构。是一国货币当局。具体来说，中央银行一方面是国家的金融行政管理机构，另一方面又是一个经营金融业务的金融机 构。2、中央银行的职能： 中央银行是发行的银行-独占货币发行权 是其一个重要标志。中央银行的货币发行量要以经济开展的客观要求为依据，保持良好的货币供给弹性。 中央银行是银行的银行-与其他银行和金融机构拥有特殊的业务关系。表现在集中存款准备金；票据

32、交换和清算；最后贷款人。 中央银行是政府的银行-其职责有代理国库、对政府融通资金、代理政府金融事务、代表政府参加国际金融组织和国际金融活动、充当政府金融顾问。 中央银行是管理金融的银行 -表现在制定和执行货币政策；制定和执行金融法规与银行业务规章；监视和管理金融机构的活动；监视和管理金融市场。2、中央银行的负债业务：反响中央银行的资金来源，主要有货币发行与存款业务等。 货币发行业务：含义：其一是指中央银行的发行库流向社会；其二是指货币流出中央银行的数量大于流 回中央银行的数量。中央银行的负债是无需清偿的负债。发行原如此：垄断发行原如此、信用保证原如此、弹性原如此。 发行准备：现金准备、证券准备

33、。存款业务：分为商业银行存款指商业银行交纳的存款准备金，包含法定准备今年和 超额准备金、政府存款、外国存款和其他存款。发行中央银行票据：|主要作用是用来调节货币供给量，具体形式分为可流通与不可流 通两种中央银行票据。3、中央银行的资产业务： 反映中央银行的资产运用，主要有储藏资产业务、放款业务、证 券业务等。储藏资产业务：通过买卖外汇、黄金等储藏资产，调节国家的国家储藏，促进国家收 支平衡，保持汇价与币值的稳定。放款业务：分为1对商业银行的放款，含有信用放款、抵押放款、贴现放款。2对政府的放款，有直接贷款、购置政府债券、透支三类。3其他放款。证券业务：中央银行买卖证券是为了实现货币政策目标而非

34、是为了盈利。中央银行买 卖证券分为一次性买卖和回购两种形式。4、中央银行的其他业务：资金清算业务：分三类集中票据交换、集中清算交换差额、组织异地银行间的资金转 移。中央银行担负资金清算业务对加速资金周转、提高银行工作效率、掌握资金运动趋 势、进展金融管理和监管有重要意义。国库业务：中央银行主要是经营和办理国家预算收支的保管和出纳工作。第九章货币供给与需求1、货币供给：是由中央银行在一定时期内通过银行体系向经济中投入、创造、扩X或收缩货币的行为。 其表现为中央银行或商业银行的负债。货币供给有名义和实际之分，名义货币供给是指一定时点上不考虑物件因素影响的货币存量；实际货币供给是指剔除了物价影响后的

35、一定时点上的货币存量。如果将名义货币供给记作Ms,如此实际货币供给如此为Ms/P。2、货币供给量：指的是社会上现存的货币量 。具体说是由政府、企事业单位、社会公众等 持有，由银行体系所供给的债务总量。货币供给量有狭义和广义之分，狭义货币供给量由流通中现金和商业银行活期存款构成；广义货币供给量由狭义货币供给量和准货币构成。3、国际货币基金组织的划分情况3层： M0 :准备货币。准备货币是流通于银行体系外的资金，不包括商业银行的业务库存现金。 M :包括M和商业银行的活期存款与邮政汇划成国库承受的私人活期存款。 M2 :包括M和准货币，准货币又叫亚货币或近似货币，指定期存款和政府债券。4、我国货币

36、基金组织的 划分情况： M0包括现金流通量。 M包括M0和活期存款。 M2包括M和准货币。准货币包括定期存款、储畜存款和其他存款。5、货币根底的决定：货币根底B等于流通中的货币C加上银行体系的储藏总额 R。用公式表示就是:B = C + R中央银行向银行体系提供储藏有两条渠道：购置政府债券和向银行贴现贷款。6、货币均衡的含义:是货币供求均衡的简称，是指货币供给与货币需求的一种比照关系， 是从供求的总体上研究货币运行状态变动的规律。货币均衡是指货币供给满足货币需求如果货币供给超过或满足不了货币需求就是货币失衡通货膨胀和通货紧缩。货币供求均衡，用公式来表示，即：Ms = Md。式中Ms是名义货币供

37、给量，Md是实际货币供给量。第十章通货膨胀和通货紧缩1、通货膨胀定义指在纸币流通条件下，由于货币发行量超过流通中的实际需要量，从而 引起货币贬值，一般物价水平上涨的经济现象。2、通货膨胀的治理方法： 财政政策和货币政策：是最根本的宏观经济政策，也是治理通货膨胀的重要手段。紧缩财政政策包括的 措施有：增加税收-减少企业和个人的利润和收入，从而使其投资 和消费支出减少。削减财政支出-以平衡预算，消除赤字。 发行公债-既可减少赤字，又可减轻市场压力。紧缩货币政策包括的 途径有：降低货币供给量的增长率。以抑制总需求；提高利率，以抑制投资需求，并刺激储蓄增加，从而保证总需求和总供给的 均衡。【注：实行紧

38、缩货币政策时，主要采用的政策工具是公开市场业务、提高再贴现率、提高法定存款准备金。】 收入紧缩政策：主要内容是规定工资和物价水平增长率的标准；工资与价格的指导；工资与物价的管理；以纳税为根底的收入政策。3、通货紧缩的定:通常意义上指的是一般物价水平的持续下降。巴塞尔国际清算银行提 出的标准是一国消费品的价格连续两年下降可被视为通货紧缩。4、通货紧缩的衡量指标I：消费物价指数、批发物价指数和国名生产总值平减指数的变动。5、通货紧缩的分类： 按持续时间长短可以分为：长期性通货紧缩、中长期通货紧缩、短期通货紧缩。 按通货紧缩严重程度分为：轻度通货紧缩、中度通货紧缩、严重通货紧缩。 按通货紧缩与经济增

39、长状况分为：增长型通货紧缩、衰退型通货紧缩。 按通货紧缩的成因分为：政策紧缩型、产业经济周期型、需求下拉型、结构型、外部冲击 型。5、通货紧缩的成因： 紧缩型的货币财政政策。 经济周期的变化。 投资和消费的有效需求不足。 结构失调。 国际市场的冲击。第十一章货币政策1、货币政策的含义：指中央银行为实现其特定的经济目标而采用的各种控制和调节货币供 给量或信用量的方针和措施的总称。2、货币政策的目标：货币政策的目标是一国货币当局采取调节货币和信用的措施所要达到 的目的。按照中央银行对货币政策的影响力和影响速度，货币政策划分为两个不同的层 次，即最终目标和中介目标。3、货币政策最终目标的含义： 稳定

40、物价：所谓稳定物价就是设法使一般物价水平在短期内不发生显著的或急剧的波 动，呈现稳定状态。 充分就业：通常以劳动力的就业水平来说明社会经济资源是否被充分利用。 经济增长：其目的在于提高人们的生活水平，提高本国的国际地位。各国都把经济增长 作为货币政策的重要目标。 国际收支平衡：是指一国对其他国家的全部货币收入和货币支出相抵根本平衡，略有顺 差或略有逆差的现象。4、货币政策工具：I一般性政策货币工具： 再贴现政策是指商业银行或其他金融机构将贴现所获得而未获得票据，向中央银行转 让。内容：其一是再贴现率的调整，另一个是规定何种票据具有向中央银行申请再贴现的资 格。【注：再贴现率在各个国家利息体系中出于核心地位，其特点是是一种短期利率；是一种稳定利率；是一种标准利率或最低利率。】作用过程：当中央银行需要缩紧银根，减少市场货币供给量时， 就要提高再贴现率， 这样就会提高商业银行在中