青海省商业银行支持循环经济建设的对策研究

1、青海省商业银行支持循环经济建设的对策研究循环经济试验区的良性运行，足以改变青海省的经济增长方式，推动社会可持续发展，同时实现循环经济和金融创新的双赢。因此，今后一段时间内商业银行重点支持循环经济试验区的建设和发展。一、 建立循环经济金融问题研究中心循环经济对青海省而言是新型的经济发展模式，商业银行要成为支持循环经济发展的金融主力军，必须对现行的政策、产品进行调整，而支持循环经济项目的决策科学与否和支持目标选择的正确与否，又直接影响着金融支持的有效性和资金的运用效率。因此，要做好金融投资决策，从而确定正确支持目标，必须建立专门的循环经济金融问题研究中心，重点研究循环经济金融政策与循环经济的结合点

2、：一是研究循环经济金融投资决策与发展循环经济的产业政策的结合点，使金融投资目标方向即能体现国家产业政策，又能有效地支持循环经济发展的产业和结构调整；二是研究循环经济金融投资决策与现行金融政策的结合点，从而有效传导倾斜性金融政策对发展循环经济的支持力度；三是研究循环经济金融决策与地方政府和有关部门整体规划、实施方案和政策措施的结合点，从而做到政策配套、措施协调；四是循环经济金融决策与地区经济的特点的结合点，从而适度采取循环经济的金融自由政策。   二、围绕主导产业和行业提供“循环经济”品牌金融服务1.争取信贷总规模的不断增长对循环经济试验区项目和企业的支持不仅是我省

3、商业银行今后一段时期新的业务增长点，是经营收益的主要来源，也是落实科学发展观的落脚点之一。今后几年，循环经济区内企业和项目的需求非常旺盛，每年大约都在几百亿元左右，而由于青海省域经济总量有限，各商业银行总行在信贷规模上对青海的计划都十分有限，使信贷需求和信贷规模的矛盾非常突出。在此状况下，谁能得到总行的信贷规模支持，谁就能增大循环经济优质项目的市场营销份额；牢牢掌握合作主动权。因此，各商业银行可建议总行创新商业银行的业绩评价机制，从信贷结构、营业收入与利润结构、费用结构等着手，把支持循环经济的因素列入权重系数，给予“循环经济”专项信贷规模，或给与增加总信贷规模的支持。2.出台针对循环经济的信贷

4、政策多年来，青海省内商业银行认真贯彻落实国家产业结构调整和环保政策，加强信贷政策与产业政策的协调配合，合理控制信贷投放，严格限制对高耗能、高污染及生产能力过剩行业中落后产能和工艺的信贷投入。但在实际工作中，我们越来越认识到，目前各商业银行管理一般客户的普遍政策和做法，都是遵从总行制定的统一政策，并不适用于循环经济区内的客户实际，特别不宜于在循环经济区内推广“循环经济信贷”。当务之急是在准入门槛方面根据循环经济区客户的特点区别对待，将单个项目贷款管理与集群管理有机结合，以此对客户信贷管理模式进行调整。(1)尝试进行产业链企业和项目整体评价和授信。循环经济区内许多项目，孤立地看，会形成废料、产生排

5、放，项目自身的环保处理也不能达标，但由于这些废料、废矿能够被其他项目作为生产原料利用和消化，实质是没有排放，单个项目不能达到“绿色信贷”的要求，但项目集群能达到要求。经济效益也相同，项目集群的整体经济效益更符合实际。因此，建议尝试以产业链项目集群来整体评价项目的社会和经济效益，产业链企业和项目进行整体评价和授信，再分别分割额度。(2)适当降低准入标准或制定区域性标准目前，总行制定的信贷准入标准和政策，兼顾了全国的普遍状况。青海省循环经济区项目依托资源优势，具有产品成本低、附加值高等无法比拟的优势，长远的发展潜力和前景不可限量。但由于处于发展前期，又受资源种类的限制，某些项目的规模和行业按现行信

6、贷准入标准和政策在准入、评价和授信等诸多方面存在难度。比如：在客户信用评级方面，青海省与东部地区商业银行的相同规模和效益企业，受区域系数限制信用评级结果一般低一个级别。又比如某些客户从所属行业整体情况看，属能力过剩行业或限制行业，但由于资源的优势，产品出厂价格比其他厂家的成本还低，在国内甚至是国际市场上有很强的竞争优势，但现行的行业准入就有可能将其拒之门外。(3)创新一批“环保清洁“的循环经济信贷产品循环经济区的设立，将为商业银行增加宝贵的优质客户资源，同时也带来客户需求的增加，同时国家在资金、税收等方面也将给予优惠和支持，财政资金、外国和国际组织的环保赠款、商业银行贷款、资本市场和民间融资等

7、各种渠道资金将源源不断的涌入。在此环境下，以节约资源消耗、提高环境质量、转移环境风险、促进循环经济发展为主要目的，以金融资源配置的市场运作规则为依托，深入分析试验区内客户 “循环经济”、“绿色信贷”等特质的基础上，设计开发绿色环保信贷产品，专门用于支持企业以“3R”为原则推行清洁生产、节能降耗以及企业能源和资源的再利用为核心的循环经济生产转型，企业凭借生产经营项目的“绿色因素”获得专项金融产品，为循环经济的推进提供充足的资金来源，满足客户需求，从而根本上解决客户需求和产品之间的矛盾，显得尤为重要。比如：把节能降耗、资源循环利用、污染物排放等指标量纳入贷款投放和风险评估体系，开展绿色信贷，适时推

8、动产品创新，实现循环经济和金融创新的双赢。同时由于循环经济模式下的企业资源回收利用、节能降耗生产及循环产业的发展，都能直接或间接地体现为会计效益，并能够相应地带来一定现金流，可以利用资产和现金流开发循环经济资产证券化产品，来创新金融产品。循环经济项目证券化资产提供流动性，能有效分散并转移信用风险，投资者投资的对象不再是循环经济的具体项目，而是以“项目资产包”产生的现金流为依托的证券化资产,能够创造充分的流动性，克服循环经济项目投资的“套牢”效应，并且把投资风险分散化。商业银行可以提供担保，促使其信用升级，为证券化产品提供有效的信用保证，吸引社会投资资金参与循环经济项目的投资。(4)建立循环经济

9、信贷业务“绿色通道”商业银行应始终把支持循环经济、环境保护和节能减排作为重要的经营方针，全力支持和配合国家的相关政策，注重推动循环经济金融理念，紧紧围绕循环经济区 “重大项目-产业链-产业集群-产业基地”模式，在项目准入、信贷审批、项目定价，服务效率上体现差别化服务，优先受理和审议，加快项目评估和审批速度，尽快落实条件，尽早发放贷款。大力支持盐化工、新能源、新材料、有色金属、装备制造、生物医药、藏毯绒纺等主导产业，多晶硅、太阳能电池及组件、电子铝箔、铝电联营、氯酸盐化工、沙棘、明胶、数控机床等重点项目的建设。同时严把环保节能关，坚决否决环保不合格或存在高污染、高能耗的项目，把有限的资源投入到循

10、环经济发展中。3. 加大中小企业信贷支持力度对于循环经济产业链体系中的中小企业，继续改革和完善中小企业融资体系，根据循环经济发展特点，制定不同的信贷政策。例如，商业银行在信贷审核和决策过程中，对于能够体现发展循环经济、保护自然环境和维护生态平衡要求的客户或项目，可以给予降低利息率、延长信贷期限、加大贷款额度、放宽还贷条件等优惠；而对于无视自然环境保护和生态平衡的随意投资行为，应该通过不予贷款、提高利率、强制还款等措施加以限制。 也可以考虑建立专门的中小企业发展银行，该银行可以依托现有的中小企业融资体系，对与循环经济相关的中小企业获取外部资金提供其他支持。4.协助企业拓宽融资

11、渠道目前，制约循环经济发展的最大瓶径仍然是资金，单纯依赖银行贷款一方面给商业银行带来压力，同时也不利于风险的分散和化解，因此，商业银行可以利用新的金融衍生品，提供财务顾问、投资银行等服务来帮助企业拓宽融资渠道，从而根本上解决客户需求和资金之间的矛盾。首先，可以借鉴国内外常见的环境金融产品碳金融、绿色抵押贷款、巨灾债券、生态基金、天气衍生品和排放减少信用等产品。比如碳金融中的碳指标交易是通过总量控制与配额指标交易，督促企业采取更清洁的生产技术，或者企业为了节省购买配额的资本，选择其他可替代的清洁能源。巨灾风险证券化是通过发行收益与制定的巨灾损失相联结的债券，将保险公司部分巨灾风险(包括人为造成的

12、生态破坏风险)转移给债券投资者。 其次，根据循环经济区的实际情况设计污染物排放减少量产品，根据企业单位污染物排放减少量计算相应的年度信贷资金最大投放规模，并确定企业使用规模指标的进度，按比例发放贷款 ，遇有违规行为，可暂停贷款发放。可以发行循环经济绿色债券 ，由商业银行发行，专门将资金用于向循环经济项目贷款的金融债券，也可以由符合条件的大型企业单独发行，甚至地方政府可将循环经济区全部或部分产业链企业集中打包，发行“循环经济区绿色债券”，所募集的资金全额用于循环经济产业。在核准企业发债申请工作中优先核准那些与发展循环经济相关的企业和建设项目发行债券融资，或适当放宽这类企业和建设项目发行

13、债券的条件，以鼓励和引导发债企业。最后，帮助循环经济企业上市募集资金。作为循环经济模式载体的绿色企业上市不仅可以解决企业发展所急需的资金,有利于一国调整直接融资份额和调整产业结构,而且企业上市所作的一系列宣传可以很好的培育人们的绿色观念,有利于绿色企业的长远发展。因此,商业银行提供投资银行等产品，协助循环经济产业优先上市。 三、循环经济发展宏观政策建议1、组建循环经济产业投资基金产业投资基金是一种通过发行基金受益券募集资金,交由专业人士组成的投资管理机构操作，基金资产分散投资于不同的实业项目，投资收益按资分成的投融资方式，具有“集合投资，专家管理，分散风险，运作规范”的特点，其投资方向一般是跨

14、行业、综合性、以符合组合投资原则并且避免蜕化为某个行业的行政附属物的大型投资项目。由于循环经济的发展包括不同企业或不同产业之间的生态工业链及“生态工业园”建设，以及社会整体内循环的绿色消费市场和资源回收产业、绿色产业等，具有跨行业、综合性、系统性、项目与项目之间的关联性强、从长期来看又较好盈利模式的特点。可以设立循环经济产业基金，利用其开放融资、共担风险的优势，面向社会筹集大量资金。要充分发挥现有的产业投资基金对支持和促进循环经济发展的重要作用，调动产业投资基金优先选择发展循环经济的企业和项目的积极性，促进循环经济发展。2、建立专为循环经济生产提供资金的政策性金融组织政府创新金融组织，通过建立

15、政策性金融组织，弱化投入循环经济生产的金融资本的逐利性，为循环经济生产提供政策性或廉价资金支持，减轻商业银行的压力。这类金融资金应该重点投向“生态工业园”的系统设施投资、绿色产业和分解产业的开发、区域循环经济、可再生能源开发和发展利用、技术支撑体系等领域和环节。也可创建政策性投资开发公司，这种政策性投资开发公司，以政府性资金为主，但股权宜多元化，鼓励社会资金积极参与?四是创建政策性担保或保险公司，这类公司的作用主要在于为上述领域的投资提供风险担保，吸引盈利性社会资金积极参与，并从经营管理中分得利润。 3、加大财政投资力度一从欧美、日本等发达国家发展循环经济的成功经验来看，进行环境保护和污染治理

16、需要投入大量的资金，需要政府在方方面面给予鼓励和支持。在当前财力有限的情况下，可以优先发展有利于循环经济发展的配套公共设施建设，如建立通畅的交通运输体系，安全可靠的水利设施体系，有力的能源供应体系和有效的污染处理系统，为我国发展循环经济提供一个良好的基础。从长远来看，应该逐步建立起政府环保投资机制，确定在一定时期内环保投入占总财政支出的比例，将一定的财力用于支持循环经济的发展。一是设立财政专项贴息补偿基金，专项用于补偿企业因违规排放造成的信贷资金风险，提高银行发展环境金融产品的积极性 ；二是设立由企业利润、财政资金组建的重大污染事件补偿基金，用于应对人为造成的重大污染事件的应

17、0;急处置。 三是建立起专门用于发展循环经济的专项资金，用来支持循环经济领域新产品、新技术、新工艺等的研发、使用和推广等。  4、培育和发展资本市场，拓宽循环经济项目融资渠道循环经济是新的经济发展模式，需要充分发挥市场在资源配置中的基础性作用，而资本市场在有效配置资源的过程中发挥着其他市场无法与其比拟的作用。经济发展的实践表明：随着工业化的发展，传统的银行间接融资比例趋于下降，而从资本市场直接融资的比重会越来越大。因此，我们要完善资本市场对循环经济产业发展和技术创新的支持功能。比如：充分利用主板市场融资，优先支持符合发展循环经济要求的企业上市融资；优先核准符合发展

18、循环经济要求的企业和建设项目发行债券；建立循环经济创业板市场；加快发展与循环经济技术开发相关的风险投资等。5、推进信用体系建设第一，银监会要不断完善金融监管体系，保持金融业稳健运行，着重加强对金融机构执行循环经济发展的产业金融政策中资金投入和风险度的监管，以保证产业金融政策的实施和资金的运用效率；第二，金融机构要强化内控制度建设，建立健全内部控制的有效保障机制，建立以风险防范和风险预警信息管理系统为核心的完善的风险管理体系，预测预警有关金融风险，及时掌控金融运行状况；第三，规范企业行为，完善信用制度，建立市场经济条件下的新型银企合作关系。这不仅是银行与企业之间的问题，同时也是一个社会问题，不仅影响到银企之间的长期合作，也关系到银行金融风险的大小，它需要国家政策的积极引导，同时更需要银行和企业之间的真诚合作；第四，规范政府行为，强化制度约束。我国市场机制尚不健全，必须加强政府在循环经济发展中的作用。关键是政府不得随意干预商业银行的正常经营活动，政府的作用在于通过制度约束，确保金融安全稳健运行。参考文献:张才骏 锁贺祥等. 柴达木循环经济试验区调研报告. 青海省人民政府参事室 , 2008.陈柳钦. 发展循环经济的金融支持政策研究 .浙江投资网, 2008.吕 鹏. 我国循环经济的发展现状、问题及思路.新西部下半月, 200