上市银行信用风险披露研究

1、上市银行信用风险披露研究商业银行的信用风险是当前以信贷业务为主的商业银行所面临的最大风险它是指借款人不能履行合同按时足额偿还银行贷款本息而使银行资产遭受损失的可能性随着银行业务的多样化与贷款类似的信用业务如贴现、透支、信用证、担保等业务所涉及的风险也成为信用风险的控制范围巴塞尔新资本协议提出银行监管三大支柱（资本充足率、市场约束和信息披露）的原则强调应将风险监管与信息披露密切结合才能真正发挥防范风险的作用本文通过对我国信用风险披露制度、深圳发展银行（下称深发展）、浦东发展银行（下称浦发银行）、民生银行和招商银行20002003年信用风险披露情况进行具体分析进一步揭示四家上市银行在信用风险披露中

2、存在的问题并提出相关政策建议一、信用风险披露制度介绍我国商业银行长期以来一直缺乏一个全面、规范的信息披露制度规范直到1995年才在颁布的商业银行法第56条中规定商业银行应当于每一会计年度终了三个月内按照中国人民银行的规定公布其上一年度的经营业绩和审计报告至于公布的格式及公布的对象、范围、地点等均未作明确说明为满足上市银行信息披露的需要2000年11月证监会陆续颁布了公开发行证券公司信息披露编报规则（第2号）-商业银行财务报表附注特别规定、公开发行证券公司信息披露编报规则（第1号）-招股说明书内容与格式特别规定和公开发行证券公司信息披露编报规则（第7号）-商业银行年度报告内容与格式特别规定公开发

3、行证券公司信息披露编报规则第1号、第2号和第7号要求上市银行在招股说明书和年报中披露银行可能存在的信贷风险并就不良贷款率、重组贷款和贷款风险集中度等有关指标予以明确同时要求上市银行对信用风险因素能够做出定量分析的应进行定量分析不能做出定量分析的应进行定性描述由于第1号、第2号和第7号披露规则均是在2000年年底前发布的对各类风险的分类和定义描述仍然停留在原有阶段与巴塞尔新资本协议中的最新要求不尽一致2002年5月人民银行发布了商业银行信息披露暂行办法该办法是在考虑了巴塞尔新资本协议的基础上制定的办法针对银行资产可能面临的信用风险、流动性风险、市场风险和操作风险等其他风险因素提出了比较系统和规范

4、的披露标准其中关于信用风险披露明确规定“商业银行应披露信用风险管理、信用风险暴露、信贷质量和收益的情况包括产生信用风险的业务活动、信用风险管理和控制政策、信用风险管理的组织结构和职责划分、资产风险分类的程序和方法、信用风险分布情况、信用风险集中程度、逾期贷款的账龄分析、贷款重组、资产收益率等情况”条款基本涵盖了第1号、第2号和第7号披露规则中的有关要求因此本文将主要以商业银行信息披露暂行办法中关于信用风险披露要求为标准对四家上市银行的信用风险披露情况进行具体分析二、四家银行信用风险披露情况分析随着贷款五级分类法的推广和运用有关信用风险的监管要求和手段也日益具体和完善从各上市银行的年报来看有关信

5、用风险的披露相比流动性风险、市场风险、操作风险等其他类别风险而言更为丰富和具体在披露手段上也遵从了定性与定量分析相结合的方法具体分析如下（一）信用风险总体情况披露从四家上市银行的总体披露情况来看各行对信用业务活动的内容界定、风险管理和控制政策、风险管理的组织架构和职责划分等内容做了较为详细的披露披露方式以定性披露为主各行对信用业务活动的内容基本界定为各类贷款业务和票据贴现、同业拆借、信用证、银行承兑汇票、担保函等贷款性质的业务；各行对风险管理的组织架构和职责划分基本为信贷审批、信贷业务和风险管理三分的组织架构；关于风险管理和控制政策各行也主要从建立审贷分离相互制衡的风险控制体系、统一授信制度、

6、加强对分支机构资产质量考核和风险责任人制度、加强对不良资产的重点监控与管理等方面明确了信用风险防范措施除了招商银行披露正在积极建设信用风险内部评级体系之外其他银行没有披露有关措施这说明尽管各银行的信用风险管理不断趋于系统全面但与巴塞尔新资本协议建立“内部评级体系”的要求还有较大差距（二）信贷资产质量披露在信贷资产分类程序和方法方面各行均明确了1999年（含以前）使用的期限法（通常称为“一逾两呆”分类）和2000年后的“资产五级分类法”但对五级分类的具体判定标准和程序却缺乏详细披露从信贷资产质量来看从2000至2003年浦发银行的不良贷款率（按“五级分类”口径计算）逐年下降分别为10.3%、8.

7、11%、5.53%和2.7%民生银行也从2000年的5.72%降至2003年的1.6%招商银行从2000年的16.59%降至2003年的4.18%.单从比率来看可以说四家上市银行的信贷资产质量非常乐观如果对不良贷款率的具体构成进行分析结果不尽其然无论是按照“一逾两呆”还是“资产五级分类”不良贷款率都是不良贷款额÷全部贷款所得的比率首先分析“分母因素”可以发现深发展、浦发、民生和招商银行的贷款业务始终保持较高的增长幅度如深发展银行20002003年的贷款额分别为145.7亿元、534.65亿元、841.15亿元和1101.2亿元2001年比2000年增长267%2002比200

8、0年增长477%比2001年增长57%2003年比2001年增长106%比2002年增长30.9%.即使如此深发展贷款业务的发展速度在四家银行中仍处于末位浦发、民生和招商三家银行的业务均以超常规的速度迅速扩张贷款规模的迅速扩张与不良贷款率下降可以说不无关系其次从“分子因素”-不良贷款额的绝对值来看个别银行较上年甚至大幅增长如深发展2002年按“一逾两呆”口径计算的不良贷款余额合计93.85亿元比年初增长18.24%；按“五级分类”口径计算的不良贷款合计97.64亿元增长了19.28%.事实说明在贷款规模急剧增加的前提下不良贷款率逐年下降贷款的大规模增长是导致不良贷款率降低的主要原因而不良贷款的

9、绝对额却在不断增加上市银行的资产质量并不乐观各行依靠扩大贷款规模来“稀释”不良贷款率似乎很有效但并不能掩盖实际蕴涵的巨大风险而这种风险随着时间的推移会越来越大需引起监管部门的高度关注关于逾期贷款除了深发展之外其他三家银行都对逾期贷款进行了程度不同的账龄分析其中浦发银行对呆滞和呆账贷款均按细化的分类标准予以披露民生银行和招商银行划分的标准较粗且只对呆滞贷款进行了详细披露对呆账贷款没有披露对贷款重组以及重组后的逾期贷款四家银行均进行了相关披露（三）贷款风险集中程度披露关于贷款风险集中程度本文共统计对比了三项指标单一最大客户贷款比例、最大十家客户贷款比例和最大十家客户贷款占贷款总额比例从最大十家客户

10、贷款占贷款总额比例来看各上市银行的指标值逐步降低从2000年的平均值8%左右降为2003年的3%左右贷款分布行业主要集中在石化、电力、电信、房地产、公路、运输等方面随着2004年国家宏观调控和各商业银行信贷政策的进一步调整各行的贷款分布将进一步趋向煤电、高科技行业从单一最大客户贷款比例和最大十家客户贷款比例来看各上市银行的这两项比例指标逐步降低基本符合10%和50%的要求但是民生、浦发和招商银行在2000至2003年期间都呈现出较大的波动性其中浦发和招商银行尤为明显分析说明各上市银行单一客户和最大十家客户贷款的集中风险正逐步分散但依然呈现出不平衡和波动形态还需引起监管部门的重视三、相关政策建议

11、综上分析当前我国上市银行无论是信用风险制度还是现实披露状况都存在一定的缺陷和问题一方面上市银行有关风险方面的披露规范有待更新完善如公开发行证券公司信息披露编报规则第1号、第2号和第7号颁布时间较早对信用风险的披露要求较为粗线条还未充分吸收巴塞尔新资本协议中的相关风险的最新概念和监管要求商业银行信息披露暂行办法尽管与巴塞尔新资本协议中的信用风险概念和披露内容保持一致对信用风险的披露要求也更为具体但总体来看披露要求仍停留在基本阶段缺乏更为体系化的信用风险披露规定对信用风险评价标准和影响信用风险的因素缺乏系统的定量分析要求和标准；另一方面是当前上市银行风险管理水平有限巴塞尔新资本协议要求国际活跃银行

12、和全球符合标准的大银行加快实施“内部评级法”在当前全球金融一体化和金融领域逐步放开的背景下这对我国商业银行信用风险管理理念、管理理论和管理手段均提出了挑战有鉴于此监管部门首先要建立健全信用风险管理体系将信用风险考核指标体系化、标准化在考核不良贷款率的基础上加大不良贷款绝对额的考核和奖惩力度对不良贷款率下降而不良贷款额上升的银行应认真检查分析原因防止银行利用新增贷款降低不良率的行为；其次监管部门应积极推进商业银行使用“内部评级法”提高商业银行的信用风险管理手段和管理水平尽快与国际标准接轨增强自身的抗风险能力和竞争力参考文献1.毛晓威、巴曙松巴塞尔委员会资本协议的演变与国际银行业风险管理的新进展国际金融研究2001年4月2.汤云为、胡奕明商业银行信息披露巴塞尔原则及对我国的指导意义会计研究2002年3月3.巴塞尔核心原则联络小组成员国贷款分类和准备计提的现行作法的调查报告中国银监会网站4.项有志、郭荣丽银行监管与商业银行信息披露制度的改进会计研究2002年11月5.中国人民银行商业银行信息披露暂行办法2002年5月21日下发6.中国证监会公开发行证券公司信息披露编报规则第1号-商业银行招股说明书内容与格式特别规定；公开发行证券公司信息披露编报规则第2号商业银行财务报表附注特别规定；公开发行证券公司信息披露编报规则第7号-商业银行年度报告内容与格式特别