资产负债表DOC

1、1 资产负债表水平分析1.1 资产负债表水平分析表的编制 根据燕京啤酒2011和2012年的资产负债表，编制燕京啤酒资产负债表水平分析表，如表1-1。表1-1 燕京啤酒期资产负债表水平分析表 单位：万元资产2011年2012年变动额（万元）变动%对总资产的影响货币资金(万元)143774138733-5041-3.51%-0.30%结算备付金(万元)拆出资金(万元)交易性金融资产(万元)衍生金融资产(万元)应收票据(万元)902380-522-57.87%-0.03%应收账款(万元)1219812212140.11%0.00%预付款项(万元)4092130506-10415-25.45%-0.

2、62%应收保费(万元)应收分保账款(万元)应收分保合同准备金(万元)应收利息(万元)应收股利(万元)其他应收款(万元)90147750-1264-14.02%-0.08%应收出口退税(万元)应收补贴款(万元)应收保证金(万元)内部应收款(万元)买入返售金融资产(万元)存货(万元)397200430067328678.27%1.97%待摊费用(万元)待处理流动资产损益(万元)一年内到期的非流动资产(万元)其他流动资产(万元)37419339189655070.86%1.14%流动资产合计(万元)604383638986346035.73%2.07%发放贷款及垫款(万元)6461377150726

3、893510.67%4.13%可供出售金融资产(万元)1597214606-1366-8.55%-0.08%持有至到期投资(万元)长期应收款(万元)长期股权投资(万元)6654665400.00%0.00%其他长期投资(万元)投资性房地产(万元)固定资产原值(万元)15114961594050825545.46%4.95%累计折旧(万元)6461377150726893510.67%4.13%固定资产净值(万元)865359878978136191.57%0.82%固定资产减值准备(万元)2347234700.00%0.00%固定资产(万元)863011876630136191.58%0.82

4、%在建工程(万元)7973817657996841121.45%5.81%工程物资(万元)固定资产清理(万元)生产性生物资产(万元)公益性生物资产(万元)油气资产(万元)无形资产(万元)688027340446026.69%0.28%开发支出(万元)商誉(万元)273112731100.00%0.00%长期待摊费用(万元)股权分置流通权(万元)递延所得税资产(万元)20383378134065.75%0.08%其他非流动资产(万元)048224822非流动资产合计(万元)1063527118338511985811.27%7.19%资产总计(万元)166791018223711544619.2

5、6%9.26%短期借款(万元)23810034750010940045.95%6.56%向中央银行借款(万元)吸收存款及同业存放(万元)拆入资金(万元)交易性金融负债(万元)衍生金融负债(万元)应付票据(万元)1123203190880.85%0.05%应付账款(万元)10109210322721352.11%0.13%预收账款(万元)412364336221265.16%0.13%卖出回购金融资产款(万元)应付手续费及佣金(万元)应付职工薪酬(万元)40564119631.55%0.00%应交税费(万元)23011624913948606.17%0.84%应付利息(万元)626643172.

6、72%0.00%应付股利(万元)36465396175048.00%0.10%其他应交款(万元)应付保证金(万元)内部应付款(万元)其他应付款(万元)1368531560991924614.06%1.15%预提费用(万元)预计流动负债(万元)应付分保账款(万元)保险合同准备金(万元)代理买卖证券款(万元)代理承销证券款(万元)国际票证结算(万元)国内票证结算(万元)递延收益(万元)应付短期债券(万元)一年内到期的非流动负债(万元)14081144814002.84%0.02%其他流动负债(万元)流动负债合计(万元)54311469310814999427.62%8.99%长期借款(万元)150

7、001600010006.67%0.06%应付债券(万元)932717259-86012-92.22%-5.16%长期应付款(万元)专项应付款(万元)预计非流动负债(万元)长期递延收益(万元)递延所得税负债(万元)82819331105133.45%0.07%其他非流动负债(万元)18131332-481-26.53%-0.03%非流动负债合计(万元)11091326524-84389-76.09%-5.06%负债合计(万元)6540267196336560710.03%3.93%实收资本(或股本)(万元)121027252259131232108.43%7.87%资本公积(万元)389902

8、323511-66391-17.03%-3.98%减:库存股(万元)专项储备(万元)盈余公积(万元)1030521191121606015.58%0.96%一般风险准备(万元)未确定的投资损失(万元)未分配利润(万元)261294280367190737.30%1.14%拟分配现金股利(万元)外币报表折算差额(万元)归属于母公司股东权益合计(万元)8752759752499997411.42%5.99%少数股东权益(万元)138609127490-11119-8.02%-0.67%所有者权益(或股东权益)合计(万元)10138831102738888558.76%5.33%负债和所有者权益(或

9、股东权益)总计(万元)166791018223711544619.26%9.26%1.2资产负债表结构变动情况的分析评价根据表1-1，可以对燕京啤酒总资产变动情况作如下分析评价：该公司总资产本期增加了154461万元，增长幅度为9.26%，说明该公司本年资产规模有较大幅度增长。进一步分析可以发现： 流动资产本期增加了34603万元，增长幅度为5.73%，使总资产规模增加了2.07%。非流动资产本期增加了119858万元，增长幅度为11.27%，使总资产规模增加了7.19%。两者合计是总资产增加了154461万元，增长幅度为9.26%。 本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上。尽管非流动资

10、产的各项目都有不同程度的增减变动，但其增长主要体现在两个方面：一是在建工程的大规模增长。在建工程本期增加了96841万元，增长幅度为121.45%，对总资产的影响为5.81%。在建工程的增长说明企业正在扩大生产规模，也说明企业生产能力的增加。二是固定资产的增加。固定资产本期增加了13619万元，增长幅度为1.58%，对总资产的影响为0.82%。固定资产的增加，说明企业生产规模的扩大，生产能力的增强。 流动资产的变动主要体现在两个方面。一是存货的大规模增长。存货本期增加了32867万元，增长幅度为8.27%，对总资产的影响为1.97%。结合固定资产和在建工程的增长情况，进一步说明了企业现实生产能

11、力的增强。二是货币资金的增长。货币资金本期增加了-5041万元，增长幅度为-3.51%，对总资产的影响为-0.30%。货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要都是有利的。当然对于货币资金的这种变化，还应结合企业现金需要量，从资金利用效果方面进行分析，这样才能做出恰当的评价。1.3 从筹资或权益角度进行分析 根据表1-1，可以对燕京啤酒公司权益总额变动情况作出以下分析评价： 该公司权益总额较上年同期增加了154461万元，增长幅度为9.26%，说明该公司权益总额有较大幅度增长。进一步分析可以发现：1.3.1 负债本期增加了65607万元，增长幅度为10.03%，使权益总额增长了3.

12、93%；股东权益本期增加了88855万元，增长幅度为8.76%，使权益总额增长了5.33%。两者合计使权益总额增加了154461万元，增长幅度为9.26%。1.3.2 本期权益总额的增长主要体现在负债的增长上。其中，流动负债本期增加了149994万元，增长幅度为27.62%，对权益总额的影响为8.99%；非流动负债本期增加了-84389万元，增长幅度为-76.09%，对权益总额的影响为-5.06%。流动负债的增长主要表现在短期借款的增长。短期借款本期增加109400万元，增长幅度为45.95%，对权益总额的影响为6.56%，公司会因此面临较大的偿债压力。非流动负债的减少主要表现在应付债券的大幅

13、度增长上。应付债券本期减少86012万元，对权益总额的影响为-92.22%。公司本期通过发行债券来筹集资金，使得应付债券大幅度增加。1.3.3 股东权益本期增加88855万元，增长幅度为增长幅度为8.76%，使权益总额增长了5.33%。主要表现在两个方面：一是企业本期盈利的增加，未分配利润本期增加19073万元，增长幅度为7.30%，对权益总额的影响为1.14%。盈余公积本期增加16060万元，增长幅度为15.58%，对权益总额的影响为0.96%。二是实收资本的增加。实收资本本期增加131232万元，增长幅度为108.43%，对权益总额的影响为7.87%。根据企业资产负债表附注得知实收资本的增

14、加主要是投资者的投资引起的。2资产负债表垂直分析2.1资产负债表垂直分析表的编制表2-1 燕京啤酒资产负债表垂直分析表 单位：万元资产2011年2012年2011年（%）2012年（%）变动情况（%）货币资金(万元)1437741387338.62%7.61%-1.01%结算备付金(万元)拆出资金(万元)交易性金融资产(万元)衍生金融资产(万元)应收票据(万元)9023800.05%0.02%-0.03%应收账款(万元)12198122120.73%0.67%-0.06%预付款项(万元)40921305062.45%1.67%-0.78%应收保费(万元)应收分保账款(万元)应收分保合同准备金(

15、万元)应收利息(万元)应收股利(万元)其他应收款(万元)901477500.54%0.43%-0.12%应收出口退税(万元)应收补贴款(万元)应收保证金(万元)内部应收款(万元)买入返售金融资产(万元)存货(万元)39720043006723.81%23.60%-0.21%待摊费用(万元)待处理流动资产损益(万元)一年内到期的非流动资产(万元)其他流动资产(万元)374193390.02%1.06%1.04%流动资产合计(万元)60438363898636.24%35.06%-1.17%发放贷款及垫款(万元)64613771507238.74%39.24%0.50%可供出售金融资产(万元)15

16、972146060.96%0.80%-0.16%持有至到期投资(万元)长期应收款(万元)长期股权投资(万元)665466540.40%0.37%-0.03%其他长期投资(万元)投资性房地产(万元)固定资产原值(万元)1511496159405090.62%87.47%-3.15%累计折旧(万元)64613771507238.74%39.24%0.50%固定资产净值(万元)86535987897851.88%48.23%-3.65%固定资产减值准备(万元)234723470.14%0.13%-0.01%固定资产(万元)86301187663051.74%48.10%-3.64%在建工程(万元)7

17、97381765794.78%9.69%4.91%工程物资(万元)固定资产清理(万元)生产性生物资产(万元)公益性生物资产(万元)油气资产(万元)无形资产(万元)68802734044.13%4.03%-0.10%开发支出(万元)0.00%0.00%0.00%商誉(万元)27311273111.64%1.50%-0.14%长期待摊费用(万元)股权分置流通权(万元)0.00%递延所得税资产(万元)203833780.12%0.19%0.06%其他非流动资产(万元)048220.00%0.26%0.26%非流动资产合计(万元)1063527118338563.76%64.94%1.17%资产总计(

18、万元)16679101822371100.00%100.00%0.00%短期借款(万元)23810034750014.28%19.07%4.79%向中央银行借款(万元)吸收存款及同业存放(万元)拆入资金(万元)交易性金融负债(万元)衍生金融负债(万元)应付票据(万元)112320310.07%0.11%0.04%应付账款(万元)1010921032276.06%5.66%-0.40%预收账款(万元)41236433622.47%2.38%-0.09%卖出回购金融资产款(万元)应付手续费及佣金(万元)应付职工薪酬(万元)405641190.24%0.23%-0.02%应交税费(万元)230116

19、2490.14%0.89%0.75%应付利息(万元)6266430.04%0.04%0.00%应付股利(万元)364653960.22%0.30%0.08%其他应交款(万元)应付保证金(万元)内部应付款(万元)其他应付款(万元)1368531560998.21%8.57%0.36%预提费用(万元)预计流动负债(万元)应付分保账款(万元)保险合同准备金(万元)代理买卖证券款(万元)代理承销证券款(万元)国际票证结算(万元)国内票证结算(万元)递延收益(万元)应付短期债券(万元)一年内到期的非流动负债(万元84%0.79%-0.05%其他流动负债(万元)流动负债合计(万元

20、)54311469310832.56%38.03%5.47%长期借款(万元90%0.88%-0.02%应付债券(万元)9327172595.59%0.40%-5.19%长期应付款(万元)专项应付款(万元)预计非流动负债(万元)长期递延收益(万元)递延所得税负债(万元)82819330.05%0.11%0.06%其他非流动负债(万元)181313320.11%0.07%-0.04%非流动负债合计(万元)110913265246.65%1.46%-5.19%负债合计(万元)65402671963339.21%39.49%0.28%实收资本(或股本)(万元)12102725

21、22597.26%13.84%6.59%资本公积(万元)38990232351123.38%17.75%-5.62%减:库存股(万元)专项储备(万元)盈余公积(万元)1030521191126.18%6.54%0.36%一般风险准备(万元)未确定的投资损失(万元)未分配利润(万元)26129428036715.67%15.38%-0.28%拟分配现金股利(万元)外币报表折算差额(万元)归属于母公司股东权益合计(万元)87527597524952.48%53.52%1.04%少数股东权益(万元)1386091274908.31%7.00%-1.31%所有者权益(或股东权益)合计(万元)10138

22、83110273860.79%60.51%-0.28%负债和所有者权益(或股东权益)总计(万元)16679101822371100.00%100.00%0.00%2.2资产负债表结构变动情况的分析评价 资产结构的分析评价从表2-1可以看出：从静态方面分析。就一般意义而言，企业流动资产变现能力强，其资产风险小；非流动资产变现能力较差，其资产风险较大。该公司本期流动资产比重为35.06%，而非流动资产比重高达64.94%。根据该公司的资产结构，可认为该公司资产的流动性较差，资产风险较大。 从动态方面分析。本期公司流动资产比重下降了1.17%，非流动资产比重上升了1.17%。结合各资产项目的结构变动

23、情况来看，除货币资金比重下降了1.01%，预付款项比重下降了0.78%，固定资产比重下降了3.64%，在建工程比重上升了4.91%外，其他资产比重变动不大，说明该公司当期有可能存在处置固定资产和扩建行为。总体来说该公司的资产结构相对比较稳定。 资本结构的分析评价从静态方面看，该公司股东权益比重为60.51%，负债比重为39.49%，资产负债率等于39.49%，该比率相对较小，说明企业经营相对比较安全，但企业同时也会较多的负担资金成本。从动态方面看，该公司股东权益比重下降了0.28%，负债比重上升了0.28%，表明该公司资本结构还是相对稳定的，财务实力有所下降。3资产负债表项目分析3.1 主要资产项目分析货币资金根据表1-1表2-1可以对燕京啤酒的货币资金存量规模、比重及变动情况作如下分析评价：（1）从存量规模及变动情况,本年该货币资金比上年下降了5041万元，下降了3.51%，变动幅度较大。(2)从比重及变动情况来看，本公司期末货币资金比重为7.61%，期初为8.62%下降了1.01%，公司应注意控制其存量