20112012未通过审核公司招股说明书

1、招股说明书（申报稿）本次概况：本公司的申请尚未得到中国监督管理委员会的核准。本招股说明书（申报稿）不具有据以股票的法律效力，预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为做出投资决策的依据。本次概况1-1-i股票类型普通股（）股数不超过 2,500 万股每股面值1.00 元每股价格【】元预计日期【】年【】月【】日拟申请上市所所后总股本不超过 9,900 万股本次 前股东所持股份的流通限制及股东自愿锁定的承诺：公司控股股东新、实际人和张玉林夫妇分别承诺：自本公司股票在所上市之日起36内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的本公司公开股票前已的，也不由本公司回购该部分。同时，实际人和张玉林

2、夫妇承诺：自本公司股票在所上市之日起36内不转让或者委托他人管理其持有的新华海股权，也不由新回购其持有的股权。中天凤凰投资以及杨休等48名公司其他股东分别承诺：自本公司股票在所上市之日起12内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的本公司公开股票前已的，也不由本公司回购该部分。担任公司董事、监事和高级管理的股东段红飚、慧、及哥哥承诺：除遵守各自前述锁定期外，在其或其近亲属任职期间，每年转让的 不超过其直接或间接持有公司 总数的 25%，在其或其近亲属离职后 6 内，不转让其直接或间接持有的公司股份。保荐人（）财通公司招股说明书签署日期【】年【】月【】日招股说明书（申报稿)人人人及全体董事、监事、

3、高级管理承诺招股说明书及其摘要不虚假记载、误导性陈述或遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司和主管会计工作的、会计机构保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国、其他部门对本次所做的任何决定或意见，均不表明其对人股票的价值或投资者的做出实质性或者保证。任何与之相反的均属虚假不实陈述。根据法的规定，股票依法后，人经营与的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要任何疑问，应咨询的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。1-1-ii招股说明书（申报稿）事项提示事项提示一、实际人和股东关于锁定的承诺公司控股股东

4、新、实际人和夫妇分别承诺：自本公司股票在所上市之日起36内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的本公司公开股票前已的，也不由本公司回购该部分股份。同时，实际人和夫妇承诺：自本公司股票在所上市之日起36内不转让或者委托他人管理其持有的新股权，也不由新回购其持有的股权。中天凤凰、投资以及杨休等48名公司其他股东分别承诺：自本公司股票在所上市之日起12内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的本公司公开股票前已的，也不由本公司回购该部分。担任公司董事、监事和高级管理的股东、戴国圣及的哥哥承诺：除遵守各自前述锁定期外，在其或其近亲属任职期间，每年转让的不超过其直接或间接持有公司总数的25%，在其。或其近

5、亲属离职后6内，不转让其直接或间接持有的公司二、滚存利润分配政策根据公司2010年第二次临时股东大会决议，本次公开股票前的滚存未分配利润由后的新老股东共享。三、本公司特别提醒投资者注意的风险因素（一）市场竞争风险本公司的主营业务为电子信息市场的经营与管理，主要竞争对手是电子的其他零售终端。随着我国的高速发展和国内电子消费水平的不断升级，国内电子零售终端呈现多元化发展态势。一方面，本公司、颐高数码广场以及具有台资背景的赛博数码广场和百脑汇数码广场等现代电子市场通过连锁经营模式在国内迅速扩张；另一方面，电子市场等传统电子1-1-iii零售终招股说明书（申报稿）事项提示端受到以宏图三胞为代表的自有经

6、营场所连锁销售企业、以国美为代表的家电连锁卖场以及以京东商城、淘宝网等为代表的电子商务平台等新生电子零售终端的，行业竞争日益激烈。本公司已在江苏、湖南、等地开设门店 12 家，具有较强的区域竞争优3C 广场”均为所在商圈营业规模最大或者势。虽然在上述地区，本公司“最具影响力的现代电子市场之一，经营状况良好，在本地消中拥有较高的知名度和美誉度，但如果行业竞争进一步加剧，公司在区域的市场占有率和能力将受到一定程度的影响。（二）经营业务相对集中的风险截止本招股说明书签署日，公司共开设“3C 广场”12 家，其中位于南京市传统电子商圈珠上的“3C 广场”南京珠是公司经营历史最长、知名度最高的门店，该门

7、店自 2004 年开业以来，凭借优越的地理位置、现代化的市场设施、完善的服务体系，在竞争激烈的珠上取得了明显的领先优势，在公司经营中占据重要的市场和战略地位。2010 年度、2009 年度、2008年度，南京珠共实现营业收入 7,114.77、6,610.43和 6,309.73 万元，分别占公司同期营业收入的 54.92%、63.58%和 71.33%，是公司主要收入来源。如果南京珠的经营出现波动，将可能对公司的经营业绩产生较大影响。根据公司的发展战略，在保持南京珠区域优势地位的同时，公司将加强已有门店的管理能力、提升其能力；同时，公司也将继续新门店的开设。通过上述方式，公司经营业务集中的风

8、险将会得到明显。（三）租赁物业上涨和到期不能续租的风险截止本招股说明书签署日，本公司有 6 家直营门店的经营场所系从第赁而来，经营面积总额为 42,854.26 平方米，占全部经营面积的 40.77%。租支出是公司经营租赁门店的主要成本，2010 年度，2009 年度，2008 年度，公司租赁费分别为 1,930.45，967.32，238.43，分别占公司当期营业成本的 39.88%，27.74%，8.70%。如果大的影响。上涨，则会对公司的经营业绩产生较对于租赁物业进行经营的门店，如租赁期满不能续租，或者出现其他导致无1-1-iv招股说明书（申报稿）事项提示法继续租赁的情况，公司将承受由于

9、迁移、装修、暂时停业、寻找新物业等造成的额外成本，甚至关闭门店的风险，从而对公司的经营产生较大影响。公司目前与第租赁的物业的租赁期多为 8 年以上，合同条款清晰明确，因此短期内公司的租赁物业不到期和大幅波动的情况。公司在经营地区具有较强的市场地位和品牌影响力，有能力保障业主获取长期稳定的租赁收入。如果公司能够继续保持并提升业内市场地位，则可降低不能续租和上涨的风险。（四）固定资产抵押的风险基于公司业务发展的需要，本公司及子公司长沙将位于南京市玄武区珠435 号 1 至 4 层和位于长沙市芙蓉区东路 89 号地上 1 层为其提供抵押担保。截止 2010 年 12 月 31 日，公司抵押余额为 8

10、,096.99。2010 年 12 月末，公司的资产负债率为 27.61%、比率为 2.19，2010 年的利息保障倍数为 10.31。目前，公司偿债能力较好，在可预见的将来也不影响公司持续经营的不利事项。但若公司经营不善，不能偿付到期，仍可能导致房屋所权属发生变化，并对本公司生产经营产生不利影响。本公司请投资者仔细阅读“风险因素”章节全文，并特别关注上述风险描述。1-1-v招股说明书（申报稿）目录目录第一节 释义1第二节 概览4一、二、三、人简介4人控股股东和实际人6人主要财务数据和指标6四、本次基本情况8五、募金运用情况8六、竞争优势9概况12的基本情况12的有关当事人13第三节 本次一、

11、本次二、本次三、有关本次的重要时间安排14第四节风险因素16一、市场风险16二、经营风险17三、财务风险20四、管理风险21五、募金投资项目风险21六、安全经营及发生突发的风险22第五节人基本情况23一、概况23人的改制重组情况23二、三、四、五、六、七、人运行情况26人历史沿革和资产重组情况28人历次验资及投入资产的计量属性37人组织结构38人控股、参股公司、分公司情况41八、发起人、持有 5%以上的主要股东及实际人的基本情况47九、人股本情况57十、国有股、股、内部职工股和委托持股情况61十一、员工及其保障情况61十二、主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理做出的重要承诺及其履行情况6

12、3第六节 业务与技术64一、人主营业务及其变化64二、公司所处行业的基本情况64三、公司所处行业的发展概况67四、公司的经营环境和在区域中的竞争状况89五、公司的主营业务情况103六、主要客户与供应商情况129七、八、人主要固定资产与无形资产131应用1421-1-vi招股说明书（申报稿）目录九、公司的管理创新143十、服务及商品质量第七节 同业竞争与关联情况144.145一、同业竞争145二、关联方及关联关系146三、关联147四、公司关于关联决策的有关规定157五、报告期内公司关联的执行情况及董事的意见160六、规减少关联的措施160第八节 董事、监事、高级管理.162简要情况162及其近

13、亲属直接或间接持股情况165其他对外投资情况166薪酬情况167情况168相互之间的亲属情况170与公司签订的协议和承诺情况170的任职资格170近三年变动情况170一、二、三、四、五、六、七、八、九、人董事、监事、高级管理人董事、监事、高级管理人董事、监事、高级管理人董事、监事、高级管理人董事、监事、高级管理人董事、监事、高级管理人董事、监事、高级管理人董事、监事、高级管理人董事、监事、高级管理第九节 公司治理173一、公司治理结构的运行情况和相关制度的建立健全173二、人最近三年违法情况180担保情况182三、最近三年资金占用及四、内部制度有效性的自我评估和鉴证意见183第十节 财务会计信

14、息184一、审计意见184二、人近三年一期经审计的财务报表184三、会计报表编制基础195四、合并报表范围及变化情况196五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计197六、主要会计政策、会计估计的变更及前期会计差错更正208七、最近一年及一期内收购兼并其他企业资产（股权）情况209八、非经常性损益209九、最近一期末主要固定资产210十、最近一期末的无形资产210十一、最近一期末的主要债项210十二、股东权益212十三、报告期内现金流量情况及不涉及现金收支的投资和筹资活动及其影响212十四、报告期内会计报表附注中或有事项、期后事项和其他重要事项213十五、人财务指标214十六、资产评估216十

15、七、历次验资217第十一节管理层讨论与分析218一、财务状况分析2181-1-vii招股说明书（申报稿）目录二、能力分析236三、现金流量分析246四、资本性分析249五、会计政策或会计估计与可比上市公司的差异情况249六、目前的担保、其他或有事项和期后事项249能力的未来趋势分析249七、财务状况、第十二节业务发展目标253一、公司发展战略与经营目标253二、当年及未来两年业务发展计划254三、实现计划目标的假设条件和的主要.256四、发展与现有业务的关系257五、本次募金运用对实现上述业务目标的作用258第十三节募金运用259一、本次募金规模及拟投资项目概览259二、募三、募四、募金缺口部

16、分的处理259金投资项目260金运用对财务状况和经营成果的影响278第十四节股利分配政策280一、人最近三年股利分配政策、实际股利分配情况和后的股利分配政策.280二、本次完成前滚存利润的分配情况281第十五节其他重要事项282一、信息披露和投资者关系的负责机构和方式282合同282或仲裁事项293二、三、四、其他重要事项296及有关中介机构297第十六节董事、监事、高级管理第十七节备查文件305一、备查文件目录305二、查阅地点和查阅时间3051-1-viii招股说明书（申报稿）释义第一节释义本招股说明书中，除非文中另有所指，下列简称具有如下特定含义：1-1-1公司、本公司、人、公司指电脑数

17、码通讯广场连锁江苏指江苏投资实业公司新、指南京新科技产业南京指南京电脑科技广场公司长沙指长沙电脑数码广场公司长沙投资指长沙投资管理公司马鞍山指马鞍山电脑数码通讯广场苏州指苏州电脑数码通讯广场蚌埠指蚌埠电脑数码通讯广场无锡指无锡电脑数码通讯市场蚌埠指蚌埠上海群光指上海群光南京分公司指电脑数码通讯广场连锁南京市场管理分公司湘潭分公司指长沙投资管理公司湘潭分公司新指南京新公司新信息系统指南京新信息系统新电子指南京新电子公司指置业指南京置业新置业指南京新置业青岛天兴指青岛天兴房地产开发腾创科技指腾创科技江苏招股说明书（申报稿）释义1-1-2建发指南京建发房地产开发百厨餐饮指南京百厨餐饮管理新电脑指南京

18、新电脑公司蚌埠深国投指蚌埠深国投置业宁华置业指湖南宁华置业新移动科技指南京新移动科技公司特进贸易指南京特进贸易锋镝指南京锋镝中天凤凰指江苏中天凤凰投资管理，原名为江苏中天凤凰投资担保投资指南京投资发展江苏指江苏实业发展天地房地产指南京天地房地产开发置业指南京投资置业公司法指中民公司法法指中民法公司章程指电脑数码通讯广场连锁章程及其工业和信息化部指中民工业和信息化部商标局指工商行政管理商标局中国、指中国监督管理委员会所指所保荐人、保荐机构、主承销商指财通公司天健正信指天健正信会计师事务所 ，原名为天健光华（北京）会计师事务所 、天健华证中洲（北京）会计师事务所人律师指江苏世纪同仁中天评估指江苏中

19、天资产评估事务所招股说明书（申报稿）释义1-1-3电子市场指电子信息市场3C指计算机及配件（ Computer ）、 通信 （ Communication ）、消费类电子 （Consumer Electronics）等电子DIY 配件指台式计算机零配件B2C指商户对消（Business to Consumer）C2C指消对消（Consumer to Consumer）元、指元、报告期、最近三年、近三年指2008 年度、2009 年度和 2010 年度的会计期间招股说明书（申报稿）概览第二节概览本概览仅对招股说明书全扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、人简介（一）人基本

20、情况中 文 名称：电脑数码通讯广场连锁Huahai Computer Digital Communication Square Chain Co.,7,400英 文 名称：资本：法定代表人： 2003 年 10 月 17 日南京市玄武区珠成立日期：公司住所：435 号210018（025）83285900（025）83350707：电话：传真：互联网：电 子 信箱：stock市场管理服务、市场设施租赁；柜台租赁；场地租赁；物业经 营 范围：管理；实业投资；投资咨询；企业管理咨询；企业形象策划；信息咨询服务；设计、制作、发布、国内各类（二）人设立情况公司，成立于 2003 年 10 月 17 日

21、。本公司前身为江苏投资实业2008 年2 月3 日，江苏元折为 7,400 万股以截止2007 年12 月31 日公司的产125,624,841.41，整体变更设立，公司领取了号为“320100000127353”号的企业法人，资本为 7,400。截止本招股说明书签署日，公司共有 50 名股东，其中发起人股东 45 名。公1-1-4招股说明书（申报稿）概览司有法人股东 3 名，自然人股东 47 名。公司的法人股东为新、中天凤凰和投资，所持性质均为法人股；公司其余 47 名自然人股东均为中国国籍，且无居留权。公司前十大股东持股情况如下：表 2-1：股（三）人主营业务3C广场”本公司主营业务为电子

22、信息市场的经营与管理，是“的举办者和经营者，市场主要经营以计算机及配件（Computer）、通信（Communication）、消费类电子（Consumer Electronics）为主的电子。3C截止本招股说明书签署公司共在江苏、湖南、等省份开设“广场”12家。与批发、零售业务不同，本公司并不参与销售，而是在电子终端渠道环节，为生产厂商、经销商、消提供市场管理、策划、设施及柜台租赁、物业管理、信息咨询、售后及维修等服务，从而为生产厂商提供展示平台、为经销商提供经营平台、为消提供消费平台，以降低生产厂商的风险，促进市场内商户经营效益最大化、消满意度最大化，逐步提高市场品牌价值为最终经营目标。目

23、前，公司已与全球超过200个知名电子品牌建立了稳固的合作伙伴关系，并获得了英特尔、联想、惠普、IBM、苹果、佳能、三星、LG、宏基、方正等国内外一线知名品牌厂商鼎力支持；同时，公司也与包括美承信息（）公司、和雍贸易、恒昌科技等国内诸多知名连锁经销商建立了全方位合作。公司现有全部门店总经营面积超过10万平方米，入驻市场经销商近3000家，日均接待消超过151-1-5次，每年市场额过百股东名称持股数量持股比例新34,289,30646.3369%23,085,53631.1967%中天凤凰2,000,1462.7029%1,863,2462.5179%杨 休1,500,1282.0272%投资1,

24、500,1282.0272%刘 斌1,305,1381.7637%1,300,1281.7569%鲁 捷1,000,0361.3514%应 武900,0551.2163%招股说明书（申报稿）概览3C广场”连续获得“中国电子专业市场十大明IT卖场30强”、“中国电子市场十强”等荣誉称号。亿。自本公司成立以来，“星市场”、“中国电脑商500二、人控股股东和实际人（一）控股股东本公司设立时，新持有公司34,289,306 股，占股本总额的46.3369%；截止本招股说明书签署日，其持有的数额及占股本总额的比例未发生过变化，为公司控股股东。成立于 1999 年 4 月 26 日，现持有号为“32010

25、2000062655”新的企业法人，资本 6,800，实收资本 6,800，住所为南京市玄武区珠498 号三层，法定代表人为，经营范围为电子信息系统及软件开发销售；电子计算机及配件、电子、普通机械、办公设备、通讯设备（不含地面接收设备）的销售；投资咨询。出资 5,068 万截止本招股说明书签署日，新股权结构如下：元、占资本 74.53%，出资 1,682、占资本 24.74%，出资 50、占资本 0.73%。（二）实际人本公司实际人为和夫妇。现任公司董事长兼总裁，现任公司董事。和夫妇直接和间接持有公司77.5336%股权。和简介详见本招股说明书第八节“董事、监事、高级管理”。三、人主要财务数据

26、和指标（一）合并资产负债表主要数据表 2-2：1-1-6项目2010-12-312009-12-312008-12-31资产合计15,814.6726,981.3427,458.87动资产合计24,127.3524,510.1825,594.21资产合计39,942.0351,491.5353,053.08负债合计7,236.607,051.436,360.16招股说明书（申报稿）概览（二）合并利润表主要数据表 2-3：（三）合并现金流量表主要数据表 2-4：（四）主要财务指标表 2-51-1-7财务指标2010-12-312009-12-312008-12-31比率（倍）2.193.834.

27、32速动比率（倍）2.193.834.32资产负债率（母公司）27.61%58.56%64.40%无形资产（土地使用权除外）占产比例0.02%0.08%0.04%财务指标2010 年度2009 年度2008 年度息税折旧摊销前利润（）7,614.567,761.156,893.18利息保障倍数（倍）10.313.652.66应收账款周转率（次/年）32.9671.6942.76每股经营活动产生的现金流量（元）0.611.010.47每股净现金流量（元）-1.881.66-1.03基本每股（元）0.580.490.37项目2010 年度2009 年度2008 年度经营活动产生的现金流量净额4,5

28、40.537,485.993,442.43投资活动产生的现金流量净额-471.4712,915.86-11,845.61筹资活动产生的现金流量净额-17,987.83-8,091.16789.98现金及现金等价物净增加额-13,918.7712,310.70-7,613.20期末现金及现金等价物余额10,860.7024,779.4712,468.77项目2010 年度2009 年度2008 年度营业收入12,955.3610,397.658,846.41营业利润5,449.314,578.003,585.29利润总额5,904.724,834.473,613.70净利润4,281.153,5

29、97.362,700.16归属于母公司股东的净利润4,304.433,646.182,721.86项目2010-12-312009-12-312008-12-31动负债合计6,993.6819,399.4925,273.94负债合计14,230.2826,450.9231,634.10归属于母者权益合计25,431.3124,130.4520,480.64少数股东权益280.44910.16938.33股东权益合计25,711.7525,040.6021,418.98招股说明书（申报稿）概览四、本次基本情况表 2-6五、募金运用情况本次后，所募金将用于以下项目：表 2-7：募金投资项目情况详见

30、本招股说明书“第十三节募金运用”。若实际募金少于项目所需募金，本公司将通过和自有资金予以解决；若实际募金超过项目所需募金，超出部分将用于补充资金。1-1-8项目类别募金项目募金投资额项目备案情况新门店开设盐城店项目12,256都发改基2010439 号南京河西店项目5,783.135建发改2010182 号现有门店装修改造珠项目1,505宁发改投资字2010764 号信息建设项目1,900宁发改投资字2010763 号合计21,444.135-股票种类普通股（）股数不超过 2,500 万股每股面值1.00 元每股价格【】元日期【】年【】月【】日拟上市的所所后总股本不超过 9,900 万股方式本

31、次将采用网下向配售对象询价配售与网上资金申购定价相结合的方式或中国认可的其他方式对象符合资格的询价对象和在所开立股票账户的境内自然人、法人及其他投资者（者除外）平均产率17.72%16.35%14.24%招股说明书（申报稿）概览六、竞争优势自设立以来，本公司秉承稳健的，经过多年的探索与发展，已成为江苏、湖南、等省份经营规模最大的现代连锁电子市场管理企业，在同业中享有较高的品牌知名度。本公司相信，以下优势将使得本公司有别于其他同业企业：（一）突出的区域市场龙头地位本公司下属12家电子市场，其中5家位于江苏省，3家位于湖南省、4家位于省，是上述地区经营规模最大的现代连锁电子市场管理企业，在区域市场

32、处于领先地位。公司电子市场实际经营面积已由2007年的约3.6万平方米，增至目前的超过10万平方米，年均复合增长率近30%。公司的门店数量、经营面积的绝对量和增长速度均远超区域内其他竞争对手，在各门店所在区域均为行业市场品牌。本公司在江苏、湖南等省份的电子信息产业流通中具有突出的区域竞争优势，在市场管理、客户、品牌建设和招商方面具有规模效应和强大的品牌竞争力及议价能力。得益于本公司的区域竞争优势，各地“3C广场”的商户入驻率均处于同业最高水平，多数新设门店在试营业阶段便能实现入驻率超过80%的优秀表现。（二）领先的市场品牌和行业影响力本公司在电子市场管理行业经营多年，在连锁化、规模化、服务多元

33、化战略的稳步推进发展中，得到了主管部门、生产厂商、经销商和消的高度认可。公司通过组织多种形式的新品发布会、推广演示会活动为生产厂商提供性服务，长期不懈地推广、宣传与实施消“先行赔付”服务，使“3C 广场”品牌的知名度、美誉度和忠诚度深入人心。同时，随着连锁经营规模的稳步增长，公司与生产厂商、经销商建立了更加良好的合作关系，公司品牌优势将得到进一步发挥和提升。（三）强大的招商能力和稳定的客户群体生产厂商及其经销商是公司的，招商能力是电子市场水平1-1-9招股说明书（申报稿）概览和持续经营能力的保障。随着公司经营规模的不断扩大和连锁经营模式的建立，作为区域龙头电子市场品牌，公司目前已与全球超过 2

34、00 个知名电子品牌建立了稳固的合作伙伴关系，并获得了英特尔、联想、惠普、IBM、苹果、佳能、三星、LG、宏基、方正等国内外一线知名品牌厂商鼎力支持；同时，公司也与包括美承、和雍贸易、恒昌等国内诸多知名连锁经销商在市场、品牌等诸多领域进行了全方位合作，确保市场品牌的齐整和每一家市场招商的。同时，通过连锁经营的规模优势，本公司协助商户扩大经营规模，实现市场与商户的共同成长，公司在电子信息产业流通渠道中的持续影响力奠定了坚实的基础。（四）专业的管理团队和先进的经营策略本公司拥有专业的招商、运营、企业宣传、客户服务的管理团队，由从事电子信息产业多年的专业及来自于百货、超市等行业的组成，其中管理团队在

35、电子市场管理相关行业任职平均时间达 5 年以上，对行业的特点有着深刻了解，能够运用多年经营管理实战经验，为电子生产厂商提供科学、完整的业态和行销方案。公司已拥有丰富的电子市场运营经验，不定期进行统一推广活动，带动市场所在商圈的人气，促进入驻商户的业务发展。目前，公司已实现所有市场主题联动，统一。公司不定期邀请知名演艺界明星加入“3C 校园行”、“3C 购物节”等活动，使市场焕发出化、人性化、时尚化特质，在中青年消中形成了强大的品牌号召力。（五）完备的服务体系自成立以来，公司秉承“我们用心，您才放心”、“细节追求完美”的服务理念，在管理的全部门店开设导购咨询、电脑医院、电脑教室，为消提供有保障的

36、售前、售中以及售后服务。公司在行业内率先推出了全面“先行赔付”的措施，要求每家入驻商户必须向市场缴纳一定数额的质量保证金，消在“3C 广场”商品之后，如因质量问题引起消费争议时，可直接投诉至市场，在经相关部门查明确属经营者过错而未解决的，市场将先行对消进行赔付，再该商户责任，强化了市场对入驻商户的管理，免除1-1-10招股说明书（申报稿）概览了消对于在传统电脑城中买到假货、水货、残次品的担忧。另外，本公司根据门店所在商圈及市场规模，在部分门店设置餐饮、办公、仓储等配套功能，开通校园直通车等交通服务，以满足商户、消在经营和购物过程中产生的多样化需求。（六）优越的门店选址优越的门店位置是电子市场经

37、营的重要因素，公司开设的所有“3C 广场”都位于所经营地区的科技一条街或电子商圈，有利于汇集消人气，地段优势突出。其中，南京珠位于拥有“北有中关村，”美誉的南京市珠高科技一条街的地带；长沙店位于长沙市朝阳路科技一条街中心位置；苏州店位于苏州市传统电子商圈石路电子一条街；无锡店位于无锡市传统电子商圈西路；其他省市各门店也均位于当地重点电子商圈内。同时，本次募金拟投资项目经公司充分论证，选址优越，消费群体性强，有利于进一步巩固公司的竞争优势。1-1-11招股说明书（申报稿）本次概况第三节本次概况一、本次的基本情况表 3-11-1-12股票种类普通股（）每股面值1.00 元股数不超过 2,500 万

38、股每股价格通过向询价对象询价确定价格市盈率【】倍（按询价后确定的每股价格除以后每股盈利确定）前每股产3.47 元/股（按 2010 年 12 月 31 日产除以前股数计算）后每股产【】元市净率【】倍（按每股价格除以本次后每股产计算）方式本次采取网下向配售对象询价配售和网上资金申购定价相结合的方式或中国认可的其他方式对象符合资格的询价对象和持有所股票账户卡的境内自然人、法人及其他投资者（购买者除外）承销方式余额包销募金总额【】募金净额【】费用概算本次费用总额约为【】，其中主要包括承销保荐费【】；审计费【】；律师费【】；手续费【】；其他费用【】拟上市地点所招股说明书（申报稿）本次概况二、本次的有关

39、当事人（一）人：电脑数码通讯广场连锁法定代表人：住所：南京市玄武区珠435号系 人：联话：（025）83285900真：（025）83350707电传（二）保荐人（）：财通公司法定代表人：所：杭州市路111号住保荐代表人：、项目协办人：项目经办人：、话：（010）68538978真：（010）68537868电传（三）人律师：江苏世纪同仁：址： 南京市北京西路26号45楼地经办律师：、话： （025）83304480真： （025）83329335电传（四）人会计师：天健正信会计师事务所法定代表人：住所： 北京西城区月坛北街26号恒华国际商务中心A座4层401会计师：、1-1-13招股说明书（

40、申报稿）本次概况话： （025）87768608真： （025）87768601电传（五）股票登记机构：中国登记结算公司分公司：省市深南中路1093号中信18楼住所：电话：（0755）25938000真：（0755）25988122传（六）所：所法定代表人：萍市深南东路5045号住所：电话：（0755）82083333真：（0755）82083164传（七）收款：户名：住所：收款账号：人：传真：公司本次聘请的有关中介机构及其、高级管理、经办人员，没有直接或间接持有本公司股票或与本公司有其它权系。三、有关本次的重要时间安排表 3-21-1-14询价推介时间【】年【】月【】日至【】年【】月【】日招

41、股说明书（申报稿）本次概况1-1-15定价公告刊登日期【】年【】月【】日网下申购及缴款日期【】年【】月【】日至【】年【】月【】日网上申购及缴款日期【】年【】月【】日至【】年【】月【】日股票上市日期【】年【】月【】日招股说明书（申报稿）风险因素第四节风险因素投资者在评价本公司本次的股票时，除本招股说明书提供的其他资料外，还应特别认真地考虑下述各项风险因素。根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，本公司的风险如下：一、市场风险（一）市场竞争风险本公司的主营业务为电子信息市场的经营与管理，主要竞争对手是电子的其他零售终端。随着我国的高速发展和国内电子消费水平的不断升级，国内电子零售终端呈现多

42、元化发展态势。一方面，本公司、颐高数码广场以及具有台资背景的赛博数码广场和百脑汇数码广场等现代电子市场通过连锁经营模式在国内迅速扩张；另一方面，电子市场等传统电子零售终端受到以宏图三胞为代表的自有经营场所连锁销售企业、以国美为代表的家电连锁卖场以及以京东商城、淘宝网等为代表的电子商务平台等新生电子零售终端的，行业竞争日益激烈。本公司已在江苏、湖南、等地开设门店 12 家，具有较强的区域竞争优3C 广场”均为所在商圈营业规模最大或者势。虽然在上述地区，本公司“最具影响力的现代电子市场之一，经营状况良好，在本地消中拥有较高的知名度和美誉度，但如果行业竞争进一步加剧，公司在区域的市场占有率和能力将受

43、到一定程度的影响。（二）市场需求波动的风险电子的消费与发展水平及当地发展水平、居民消费水平有着极大的关联性。在宏观周期的上升阶段，电子的销量将受益于新消费人群的进入以及旧的更新换代而出现较快增长；在宏观周期的下降阶段，因增速放缓或者下降带来的消费水平的下降，会导致电子的销量下滑。本公司的业务虽不直接面对电子消，但是如果宏观发展不1-1-16招股说明书（申报稿）风险因素确定性导致国内增长速度放缓、居民收入水平下降，会影响居民消费水平与倾向，而电子消费需求的波动可能会影响公司市场内商户的情况，在经济增速放缓或者下降的阶段，商户推广促销、增加经营面积等方面的需求随之下降，从而影响公司的能力，给公司的

44、经营带来不利的影响。近年来，我国居民消费水平呈现稳步提升态势，居民人均可支配收入水平也在稳步提高，2000 年至 2009，城镇居民人均可支配收入从每年约 6,280 元增长至 17,175 元，年均复合增长率约 11.83%。居民人均可支配收入的提高，既推动了消零售总额的快速增长，也促进了消费结构的升级。近年来，我国城市中等收入以上群体不断扩大，中高端消费能力越来越强，带动了对电脑、移动、照相机、摄像机等电子的强劲需求，促进了电子信息产业及其上下业的快速发展。同时，现阶段我国宏观，尤其是二、三级城市受益于一系列振兴，正处于高速发展阶段。强劲的增长以及居民消费能力持续上升，带动了电子市场的快速

45、发展。二、经营风险（一）经营业务相对集中的风险3C 广场”12 家，其中位于南截止本招股说明书签署日，公司共开设“京市传统电子商圈珠上的“3C 广场”南京珠是公司经营历史最长、知名度最高的门店，该门店自 2004 年开业以来，凭借优越的地理位置、现代化的市场设施、完善的服务体系，在竞争激烈的珠上取得了明显的领先优势，在公司经营中占据重要的市场和战略地位。2008 年度、2009 年度、2010共实现营业收入 6,309.73、6,610.43和 7,114.77 万年度，南京珠元，分别占公司同期营业收入的 71.33%、63.58%和 54.92%，是公司主要收入来源。如果南京珠的经营出现波动

46、，将可能对公司的经营业绩产生较大影响。根据公司的发展战略，在保持南京珠区域优势地位的同时，公司将加强已有门店的管理能力、提升其能力；同时，公司也将继续新门店的开设。通过上述方式，公司经营业务集中的风险将会得到明显。1-1-17招股说明书（申报稿）风险因素（二）门店选址风险电子市场的开设在很大程度上取决于能否在人口密度高及人流量大且交通便利的传统电子商圈开设门店。由于在每一个城市符合上述条件的地点不是很多，获得成本相对较高，且该等门店均需经过一定的培养期，才能达到较好的能力。因此，门店地理位置对本公司的业务经营具有影响。门店选址不得当，会在很大程度上影响公司的既定目标市场地位、竞争力、影响力以及

47、能力，给公司带来较大的经营损失。本公司始终坚持稳健的扩张战略，已建立了比较健全的拓展、选址业务流程和位招商业务流程。在门店选址时，公司重点考虑目标城市已成熟的商圈，并综合考虑该地区竞争情况、周边生活区、高校区以及交通状况，并在开设门店的同时，做好前期的招商调研工作。在遵循完善的门店选址标准以及充分的调研工作后，借助公司的品牌影响力、商户以及市场管理经验，增强新开门店的竞争力，缩短新开门店的培育期，以在尽可能短时间内取得效益，在一定程度上化解了市场开拓风险。（三）租赁物业上涨和到期不能续租的风险截止本招股说明书签署日，本公司有 6 家直营门店的经营场所系从第赁而来，经营面积总额为 42,854.26 平方米，占全部经营面积的 40.77%。租支出是公司经营租赁门店的主要成本，2010 年度，2009 年度，2008 年度，公司租赁费分别为 1,930.45，967.32，238.43，分别占公司当期营业成本的 39.88%，27.74%，8.70%。如果大的影响。上涨，则会对公司的经营业绩产生较对于