4、某某某市海绵城市（老城区）PPP项目---实施方案.docx

1、目录第一部分项目概况一、项目基本情况31.1项目名称31.2项目建设内容31.3项目建设地点31.4项目经济技术指标31.5项目现状与建设计划41.6项目采取PPP模式意义4二、项目操作流程5第二部分项目运作方式与交易结构三、项目运作方式83.1项目实施机构83.2政府出资代表83.3项目运作模式83.4项目合作期限10四、项目交易结构104.1项目公司股权结构104.2项目投融资结构104.3项目回报机制114.4政府配套安排12第三部分社会资本方的采购五、社会资本采购145.1采购方式145.2社会资本资格条件145.3竞价标的155.4评标办法15三、项目运作方式3.1项目实施机构某某某

2、市人民政府授权某某某市公用事业管理局（暂定）作为某某某市海绵城市（老城区）PPP项目实施机构，协调统筹项目识别、准备与采购招标、PPP项目合同签订、项目执行与移交阶段的工作。3.2政府出资代表由某某某市人民政府委托某某某市市政工程有限公司（暂定）作为出资代表。在项目确定中标人后针对某某某市海绵城市（老城区）PPP项目成立项目公司（SPV）。3.3项目运作模式某某某市老城区排水系统及路面提质改造项目，采取DBFMT模式（设计建设融资维护移交）运作；项目运营模式示意图如下：授权实另构代表签署合同吉首市海绵城市（老区）项目匏资/设计，/建设/缝护吉首市公用事业局吉首市政府监管部门吉首市财政局金融机构

3、或其他资金方城市排水系统路面提质改造配套基础设施项目到期无偿移交政府指定机构中标社会资本与某某某市政府委托的出资方某某某市市政工程有限责任公司（暂定根据约定股权比例联合成立项目公司;（1）根据某某某市公用事业管理局与项目公司签署的项目协议,由某某某市政府授予项目公司特许经营权，项目公司负责海绵城市（老城区）的融资、设计、建设、维护；（2）项目合作期内，项目公司通过政府购买服务方式，获取约定的项目收益；（3）项目合作期内，根据政府授予的特许经营权，项目公司可以自行维护，可在获得政府同意后委托有经验的专业机构或直接委托政府指定机构维护；（4）项目合作期内，政府在项目合作方位内另行要求新建、扩建或改

4、建的与海绵城市相关的项目和设施，由项目公司负责投资、建设与维护，相关协议内容参照本方案另行协商；（5）项目合作期满后，项目公司将项目资产及相关设施，无偿移交市公用事业管理局或某某某市政府指定的其它机构。3.4项目合作期限综合考虑项目公司的构成、财政和投资等多方面因素，对合作期限的设定建议项目合作期限为15年（含建设期1.5年）。四、项目交易结构4.1项目公司股权结构根据财政部关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金2014156号），项目公司可以由社会资本（可以是一家企业，也可以是多家企业组成的联合体）出资设立，也可以由政府和社会资本共同出资设立，但政府在项目公司中的持股比例应当低于

5、50%、且不具有实际控制力及管理权。根据项目财务需求、经营需求和运作模式的设计，项目的股权结构如下：中标社会资本股权比例90%,政府股权比例10%。4.2项目投融资结构本项目的各子项目的资本金比例按（国发200927号）要求设定，其具体投融资结构如下：（1）某某某市老城区排水系统及路面提质改造总投资为46400万元（最终以审计认定为准），项目资本金比例暂定20%,即9280万元；其中政府按股权比例出资1飒，约928万元，社会资本方出资90%,约8352万元；其余37120万元，由项目公司通过银行贷款或其他合法融资方式解决。（2）上述项目资本金由社会资本方及政府授权出资机构按约定股权比例，根据实

6、际项目建设进度出资到位。（3）政府开展项目前期工作已投入的资金（进行审定），可作为政府股权出资，计入PPP项目投资。（4）因本项目所获取的国家专项资金或所申请的债券基金、低息贷款，属于政府出资资金。可通过以下途径使用于项目：如果国开行及其他政策性银行贷款主体限制为国有企业及平台型公司，则本项目的政策性贷款主体为政府委托出资方，建设期内项目公司可以采取股东借贷的方式进行无息贷款，用于项目建设，同时项目公司承担此部分资金的融资成本；运营期内作为政府付费，由政府直接提前支付给项目公司，同时扣减政府委托出资方的此部分融资成本。如果银行允许以项目公司为贷款主体，则直接贷给项目公司。（5）经项目实施机构同

7、意，项目公司可以为本项目融资之目的，将其在PPP合同项下的收益权设置质押。4.3项目回报机制（1）采取政府购买服务方式支付费用，确保社会资本方的合理收益。购买服务费用包括两部分：针对项目建设的可用性付费；针对项目维护的维护服务费。（2）某某某市财政局根据PPP合同确定的支付义务和约定分期向项目公司支付政府购买服务费。资金来源为某某某市财政公共预算内资金和政府性基金预算的海绵城市专项资金，由某某某市政府列入某某某市财政中长期资金计划并支付，报市人大通过。4.4政府配套安排（1）某某某市政府成立由项目实施机构组成的PPP项目协调组，协调相关部门和项目公司的联系，并为项目公司提供施工期间所需的临时用

8、地、临时用水用电等配套设施。（2）某某某市政府指定的项目实施机构（某某某市公用事业管理局管理局）协调相关部门和利益主体并提供必要资料和文件，同时为本项目办理建设工程规划许可证、建设工程施工许可证以及初步设计、施工图设计等相应审批工作提供便利。（3）某某某市政府将针对海绵城市建设积极申请国家补助、专项配套资金、债券基金，用于缓解财政支出。（4）某某某市政府将协助项目公司获得相关金融机构关于海绵城市建设的政策性贷款。（5）为确保项目建设顺利进行，某某某市政府在合理范围内提供相关政策支持，确保项目公司的合理收益。第三部分社会资本方的采购五、社会资本采购5.1采购方式建议本项目采用公开招标的方式选择社

9、会资本方（暂定）。参与公开招标的社会资本方需通过资格预审（合格制审查）方可作为投标人参与本项目的投标。若通过资格预审的社会资本方的数量不足3家的，应在调整资格预审内容后重新组织资格预审；经重新资格预审后合格的社会资本仍不足3家的，经某某某市政府财政部门批准后，采用其他方式确定社会资本。为避免重大项目被零星分解为若干小工程单独招标建设导致的施工质量难以管控，提高政府监管效率，本项目建设原则上由具备相应施工资质社会资本自行承接。根据招投标法实施条例第九条“已通过招标方式选定的特许经营项目投资人依法能够自行建设、生产或者提供”,采用公开招标方式确定社会资本后，项目公司无需再走招标程序选择施工方，可以

10、节约项目工程招投标时间，更快推进项目实施。5. 2社会资本资格条件除按惯例应具备的基本资格条件以外，参与本项目投资竞争的社会资本应具备下述条件（暂定）：（1）自有资金充足，且注册资本金不少于人民币2亿元（或等值外币额）；（2）具有良好的银行资信、财务状况以及与本项目匹配的投融资、偿债能力；（3）具有相应的施工资质：根据本项目建设特点，社会资本应具有行政主管部门核发的市政公用工程施工总承包壹级，安全生产许可证处于有效期；（4）具有类似的项目业绩，具有类似项目（市政道路工程且投资金额在人民币1亿元以上）施工经验；（5）社会资本方可以是依法注册的独立法人实体，也可以是由不同法人实体组成的联合体。5.

11、 3竞价标的（1）建设部分工程造价下浮率：约定建设部分工程造价的计价方法（详见本方案6.5.3）,投标人在约定的计价方法基础上以工程总造价税前下浮率作为竞价标的。（2）可用性服务费：项目考虑以考虑建设部分工程造价下浮后的投资总额、约定的运营期（13.5年）为计算基数，按照约定的服务价格计算方法（详见本方案6.5.1），对每年可用性服务费进行报价。某某某市老城区排水系统及路面提质改造项目报价上限为5365万元。（暂定）。（3）年度维护服务费：将某某某市老城区排水系统及路面提质改造项目作为标的，由投标人自主报价（暂定年度运费服务费不高于225万元）。5. 4评标办法（1）本项目评标办法采用综合评估

12、法，根据下表规定的评分标准进行评分（更详细的细则在招标文件中明确），并按得分由高到低顺序推荐中标候选人（投标报价低于其成本的除外），综合评分相等时，以经济部分得分高者优先。序号评分项目权重评分分值备注1技术部分0.15-0.3100施工组织计划、专项技术方案等2商务部分0.15-0.3100企业资质、工程业绩、融资授信3经济部分0.4-0.7100标的报价（2）成立谈判小组，谈判小组按照评审报告推荐的中标候选人排名，依次与候选投资人就项目合同中可变的细节问题进行项目合同签署前的确认谈判，率先达成一致的候选社会资本即为预中标人，与之签订谈判备忘录。（3）谈判结果报政府批准并进行公示后预中标人即为

13、中标人。第四部分项目主要边界条件第四部分项目主要边界条件六、项目主要边界条件186.1各方责权利与工作边界划分186.2项目公司治理结构206.3项目资产权属226.4项目建设、运营维护、移交246.5定价与价格调整机制246.6考核评估与退出机制286.7项目风险、保险与担保296.8应急处置、临时接管、政府介入、提前终止336.9政府监管366.10合同变更及争议解决37第五部分财务测算七、财务测算407.1测算条件407.2财务分析40八、财政承受能力测算47六、项目主要边界条件6.1各方责权利与工作边界划分本项目各参与方所享有的权利和所承担责任义务，通过股东合作协议、PPP项目合同及其

14、附件加以约定。以下对各方的主要权利、义务及工作边界划分进行初步说明如下：6.1.1政府方基本权利与义务（1）政府方的权利委托出资机构与中标社会资本方成立项目公司；对项目的规划、设计进行全面把关；对项目公司在合作期内的建设、融资、运营维护和经营管理进行监管，在可能严重影响公众利益情况下，依法对项目区域内的设施进行临时接管的权利；参与核算和监控项目公司成本，必要时提出价格调整建议；受理、处理公众对项目公司经营管理的投诉；未来合同中约定的其他权利。（2）政府方的义务为项目公司的建设、经营权的行使提供基础条件的义务；按时完成所负责的前期工作并及时向项目公司交付场地的义务;协助项目公司完成项目设前期工作

15、与相关的审批手续的义务；按项目公司所持有股份比例出资的义务；政府授权实施机构，与项目公司就项目合作签署项目合作协议，授予项目经营权;按照合同约定向项目公司购买服务义务；积极申请各类国家专项资金、补助资金的义务；未来合同中约定的其他义务。6.1.2社会资本基本权利和义务(1) 社会资本方的权利按协议约定与政府方委托出资机构根据股权比例共同出资成立项目公司；参与项目公司经营管理中重大决策的权利；对项目公司的经营情况进行监管的权利；按照合作协议约定享有项目公司收益和利润的权利；按约定获得政府支持的权利；合同中约定的其他权利。(2) 社会资本方的义务按股权比例出资的义务确保项目公司融资到位的义务；协助

16、并保证项目公司提供的建设、运营服务水平达到法律规定和双方约定标准的义务；按约定承担项目公司产生的亏损；合同中约定的其他义务。6.1.3项目公司基本权利和义务(1) 项目公司的权利享有项目公司经营管理决策的权利;通过项目的投资建设与运营维护获取回报的权利；按约定获得政府支持的权利；合同中约定的其他权利。（2）项目公司的义务完成项目设前期工作与相关的审批手续的义务；负责项目的投资建设与运营维护，确保提供的服务水平达到法律规定和双方约定标准的义务；进行设计优化、提高建设及运营效率的义务；完成项目审批手续的义务；积极申请各类国家专项资金、补助资金的义务；合同中约定的其他义务。6. 2项目公司治理结构6

17、.2.1项目治理结构本项目的项目公司，按公司法设股东会、董事会和监事会，公司治理结构如下：（1）公司董事会：项目公司董事会共3-5人，中选社会资本方委派2-3人，政府授权出资方委派1-2人，董事长由社会资本方委派的代表中产生，为项目公司的法定代表人。（2）公司监事会：公司设监事会共3人，社会资本方委派1人,政府授权出资方委派1人，公司员工选举产生1人，监事会主席由政府授权出资方委派人员担任。（3）公司经营层高管：由股东方商议后按项目公司章程执行。（4）公司执行层：各项目公司下设的各个部门与人员组成，由各股东根据公司业务发展情况，商议确定。6.2.2股权变更限制未经政府事先书面同意，各项目公司在

18、合作期限内不得发生任何股权变更。如发生以下特殊的情形，资料齐全，经政府方事先书面同意，可以允许发生股权变更：（1）项目贷款人为履行本项目融资项下的担保而涉及的股权结构变更；（2）将项目公司的股权转让给社会资本的关联公司，且关联公司具备合同约定的技术能力、财务信用、运营经验等基本履约能力及资格；（3）政府授权的政府出资方的股权转让；（4）法律要求，由司法机关裁定和执行股权变更。项目的股权变更情况，在不违背公司法及以上约定的情况下，可在项目合同中予以详细约定。6.2.3利润分配项目公司的利润，在缴纳各种税款、弥补上年度亏损及依法提取法定公积金之后的盈余后，由社会资本股东所有，政府方股东不参与利润分

19、红，也不承担项目公司亏损。政府出资的股本金在合作期内逐年收回，具体回收方式双方股东商议确定。6.2.4协商原则与人事变更影响(1) 项目公司管理协商原则政府委托出资方和社会资本在项目公司中，不以牺牲对方利益的办法来谋求自身的高收益。重大安全问题和灾害问题由政府方主导协商解决，以“国家利益和人民安全优先，项目公司利益合理保证”为原则。(2) 人事变更影响政府委托出资方和社会资本方应按合同要求，始终履行合同约定，不受双方人事变更影响。政府委托出资方和社会资本方换届选举或人事变动，不影响本项目的继续实施；不影响双方在项目中的权利和义务。6. 3项目资产权属»在项目合作期内，项目公司拥有项目

20、的经营权和收益权；»但未经某某某市人民政府同意，项目公司不得对公司固定资产及其收益权自行处置或抵押、质押、担保；合作期满后，项目公司无偿将上述资产移交给项目实施机构及其指定单位，项目公司不再享受本项目后续任何收益。6.4项目建设、运营维护、移交64.1项目建设责任与要求(1)项目公司自行承担项目建设的所有费用和风险，按约定建设期限及建设安全文明、质量目标完成本项目范围内的工作。(2) 项目公司成立以前的部分项目前期工作由政府实施机构完成，项目公司成立以后，项目前期工作由项目公司负责，包括但不限于工程建设所需政府部门各种审批等。(3) 项目设计由项目公司负责，经政府审核批准。(4) 项

21、目公司负责项目的施工、材料及设备采购管理，依法自主选择分包或分供单位，包括但不限于施工总承包、材料及设备供应商等。(5) 项目公司应严格按照经政府方审核认可的图纸组织施工总承包单位进行施工，对于施工总承包单位施工安全、质量、进度达不到合同具体要求的，视为项目公司承担管理连带责任，某某某市政府有权对其进行扣罚。(6) 建设监理、勘察、检测单位由某某某市政府委托招标代理机构另行招标确定，由某某某市政府授权机构对接管理。(7) 由政府直接委托的监理、勘察、检测，其服务费用由政府方审批支付，可作为政府股权出资，计入PPP项目投资。6.4.2项目运营维护范围与标准(1) 项目维护范围与标准：海绵城市(老

22、城区)建设范围内道路、人行道、绿化、排洪管道等(实际维护范围以政府确认为准)。具体维护标准可参考城镇道路养护技术规范(CJJ36-2006)、城市桥梁养护技术规范(CJJ99-2003)、城镇排水管道维护安全技术规程(CJJ6-2009)等。(2) 委托运营：项目维护和运营的责任主体是项目公司，但可在获得政府同意后委托有经验的专业运营商或直接委托政府指定机构运营。6.4.3项目移交条件与程序项目移交前，项目公司应协同政府相关部门对本项目范围内基础设施工程进行全面检查，确保项目质量达到移交验收要求后方可移交。如项目公司不能保证项目达到移交验收要求，政府有权提取履约保函或从服务费尾款中扣除维保修的

23、相关费用。在移交当日，项目公司应向政府授权接收方无偿移交：（1）项目设施和项目资产的所有权利、经营维护权和利益；（2）与项目设施相关的所有设备、仪器以及其他关系到项目正常经营维护的其他动产；（3）与本项目有关的所有技术图纸、文件及资料等；（4）所有尚未到期的保证、保险、保修和其他合同的利益（可转让部分）；（5）为转移本工程资产的所有权所需的文件；（6）政府或指定机构合理要求的其他物品与资料。6.4.4项目范围调整需求项目公司必须接受在本项目建设过程中，因设计变化导致的工程范围、内容调整，以调整后并经政府确认的项目范围作为本项目的运作边界条件。6. 5定价与价格调整机制6.5.1服务费用计算方法

24、（1）可用性付费计算方法以项目投资总额（P）作为计算基数，按全投资年回报率（I）,在运营期13.5年内分27期进行等额购买，半年一付，即采用等额本息法计算每半年付款金额，则可得到每年可用性服务费（A）,其含税价格计算公式如下:27A=2XPX(V1+I一1)(1+(Vi+I-1)X27(1+(V1TI-1)-1（2）年度维护服务费每年的运维服务费暂定为225万元，实施过程中根据政府核定的维护范围进行维护，工程量按实结算。6.5.2服务价格的调整（1）项目投资总额变动引起的调整招标时，每年的可用性服务费由投标人根据招标文件要求自主报价。竣工验收后，以政府审计确认的项目投资总额（核算原则详见6.5

25、.3）,作为可用性服务费的实际支付计算基数，再根据6.5.1所示计算方法调整每年应支付的可用性服务费。其中，中标人的全投资年回报率、项目运营期年限保持不变，仅对项目投资总额进行调整。（2）利率变动引起的调整目前央行5年以上贷款基准利率为4.9%,如上下浮动不超过1个百分点，基准利率变动风险由项目公司承担，不调整可用性服务费与可行性缺口补贴；如上下浮动超过1个百分点，每年的可用性服务费与可行性缺口补贴保持不变，但项目公司因基准利率调增而增加的财务费用由某某某市人民政府相关机构进行补偿，同时项目公司因基准利率调减而减少的财务费用从某某某市人民政府相关机构支付给项目公司的购买服务费中扣减，具体数额以

26、项目公司对银行的还款流水账单中运营期期初年本息还款额与基准利率变动超1个百分点后年本息还款额的差值为准。（3）物价变动变动引起的调整年度维护服务费将根据湘西自治州居民消费价格指数（CPI）进行调整，每三年调整一次。具体调价方法如下：R广R"XCPL-!XCPIn-2XCPIn-3,其中：Rn为第n年调整后的每年运维服务费；Rn-3为第n-3年的每年运维服务费；n是第n年时调整每年运维服务费的当年（nN4）；CPI.-,是湘西自治州统计部门公布的项目合作期第n-l年居民消费价格指数；CPL-2是湘西自治州统计部门公布的项目合作期第卜2年居民消费价格指数；CPI.-3是湘西自治州统计部门

27、公布的项目合作期第3年居民消费价格指数。（4）税费变动引起的调整根据6.5.1公式计算的服务费用为含税价格，对于“营改增”政策实施后的税费减少或增加的收益或风险，由项目公司享有或承担。在核定项目总投资额时，政府根据“营改增”政策进行合理核定相应税费。6.5.3工程费用核算原则项目投资总额二经审计认定的建筑安装工程费用+工程建设其他费用+建设期利息（1）建筑安装工程费用核算原则如下：根据相关法律、法规和规章的规定；按最新的湖南省建设工程消耗量标准及其关联文件计价，工程总造价税前总体下浮，下浮率以中标下浮率为准；材料价的确定：材料价以开工当期的湘西州建设工程造价信息中的预算价为结算依据，没有预算价

28、的，以市场价为结算依据；没有市场价的，由项目公司和某某某市政府共同核定，其中地材价格以某某某市建设工程造价信息（如有）中的信息为结算依据；主要材料价格的调整参照湘建价20082号文中的规定执行；A人工费按湘建价（2014）112号文件执行，若施工期内有人工单价的文件调整按上述原则予以调整。（2）建设期利息：A项目可计建设期利息；A建设期利率同全投资年回报率（D或央行同期贷款利率，项目公司按某某某市政府和项目公司双方认可的实际资金计划需求从股东、财务投资人或金融机构筹措资金，自款项实际拨付到项目公司之日起计息，建设期内政府方资本金不计息；某某某是武陵山片区的中心城市，全市城镇人口22.80万人，

29、城镇化率73.24%。近年来，某某某市在快速城市化的过程中，出现了我国当前很多城市都具有的共性问题，如城市排水标准不高、排水体系不健全导致的城市内涝和城市内河水污染、水生态功能退化等问题。针对城市现状，根据城市长远规划，及为更好的落实国务院关于加强城市基础设施建设的意见（国发201336号）、国务院办公厅关于做好城市排水防涝设施建设工作的通知、具体落实推进海绵城市建设的理念与措施，某某某市正式下发了中共某某某市委某某某市人民政府关于全面推进海绵城市建设的决定和某某某市海绵城市规划建设管理暂行办法，积极推进某某某市海绵城市实施。在进一步厘清PPP模式概念和内涵基础上，结合海绵城市（老城区）建设的

30、实际情况，某某某市人民政府拟采用PPP模式，引进一家有实力、有经验、有资源的社会资本方，作为战略投资者，负责项目的投资、建设和运营，加快海绵城市（老城区）项目的建设。（3）工程建设其他费用按实际发生金额结算。6.6考核评估与退出机制6.6.1绩效考核根据6.4.2的运营维护范围和标准，双方在合同中约定绩效考核指标。运营维护期内，政府主要通过常规考核和临时考核的方式对项目公司服务绩效水平进行考核，并将考核结果与运维绩效付费支付挂钩。运维绩效付费为常规考核打分/100x季度基准运维绩效付费金额（基准运维绩效付费金额为中标人在投标文件中关于年运维绩效付费的报价）；每三个月支付一次。项目公司未能按照运

31、营维护期绩效考核指标所列修复要求对缺陷进行及时修复的，政府有权提取项目公司提交的运营维护保函项下的相应金额。6.6.2中期评估机制在运营期内，某某某市政府每3年对项目进行一次中期评估，重点分析项目运行状况和项目合同的合规性、适应性和合理性，及时评估已发现问题的风险，制订应对措施。6.6.3退出机制（1）临时接管：详见6.8.2（2）提前回购：政府根据地方财政与项目执行的实际情况，可提前支付购买服务费，收回项目产权。（3）赎回股权：政府政府根据地方财政与项目执行的实际情况，可优先购买社会资本的股权。6.7项目风险、保险与担保6.7.1风险分配及应对合理进行风险分配是PPP模式效益最大化的前提。本

32、PPP项目根据“风险分配优化、风险收益对等和风险可控”等项目风险分配原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素进行设计，在政府和项目公司之间合理分配项目风险。按财政部政府和社会资本合作模式操作指南（试行）要求，结合本项目中三个子项目全生命周期中三个主要阶段（规划设计、工程建设、运营维护）的实际情况，就本PPP项目的各类风险进行了初步分析和探讨之后，对项目风险的大致框架分配如下：（1）项目规划/开发阶段主要是项目整体规划设计及项目土地征用、拆迁。项目的规划和设计，都将影响到项目的建设成本以及后期运营，其风险应由政府方控制和承担；项目必要的征地、拆迁和配套设施建设报批，涉

33、及到诸多行政职能部门，其风险主要也应由政府方承担。（2）项目建设/融资阶段本项目的主要投资在工程建设方面，是社会资本方关注的重点，对接的意向社会资本方都属于建工行业知名单位。项目公司作为建设责任单位，对项目工程整体建设（技术），以及项目建设融资事宜负责，其风险由项目公司具体承担。（3）项目运营/维护阶段项目涉及到社会职能和商业运营，其运营风险各有不同。且政府方要求在项目合作期满后进行转交，因此其风险应由政府与项目公司根据不同的风险类型分别承担。根据项目运作模式设计以及上述风险分配框架，针对融资、建设、运营维护等不同阶段可能面临的风险类别，对本项目风险分配如下。：序号风险因素风险承担方防范及应对

34、建议目司项公政府方1政策法律风险V（1）最大限度寻求政府承诺，约定从政府层面应尽可能的减少与项目相关政策、法律法规的变动；（2）约定由政策法律变动引起项目损失由政府方承担；（3）做好各项目相关政策、法律变更调整研究方案。2项目审批风险V（1）完善项目前期工作，提前做好审批准备；（2）加强项目审批协调工作，安排专人负责报批；（3）必要时利用社会资本方资源，协助审批。3建设标准与运营要求变更VV（1）政府统筹规划，聘请专业规划设计单位编制项目建设标准与运营要求；（2）项目公司成立后，协商确定建设标准与运营要求；（3）双方协商一致后方可变更，并确定变更影响和损失，明确损失承担方；4民意风险（1）提高

35、项目透明度，项目建设、运营过程中公开信息；（2）建立合理补偿机制，在涉及征拆补充过程中，严格标准，统一协调;（3）加强经营管理，防止运营维护过程中造成污染、影响环境，以及各类对业主和附近居民造成影响事项。5设计风险VV（1）加大政府审批力度，项目设计图纸须提前报政府审耿（2）政府方认可的设计变更，所产生的费用由政府方承担:（3）未经政府认可的设计变更，所增加成本由项目公司承'担。6建设风险VV（1）做好项目规划、可行性研究，尽可能使用成熟技术；（2）选择合适的建筑承包商及施工方，并缴纳建筑保证金；（3）项目公司签订应缴纳一定保证金，项目不能按期完工造成损失需予以补偿。7融资风险gV（1

36、）针对不同项目特点，建立较为完备项目融资机制；（2）融资方案充分考虑利率、汇率风险、市场风险、通货膨胀风险等因素，做好应对措施；（2）充分利用项目的收益权、设施所有权进行抵押贷款；（3）选择有实力并且信誉好社会资本方作为战略投资者。8技术风险（1）项目主要建设技术方案需组织专家论证；（2）关键设备选择具有较好资质的设备制造商；（3）在签订合同时，约定建设技术方案，以及主要设备供应商必须履行设备维修及更换义务；（4）某某某市政府和项目实施机构在项目建设前、项目移交序号风险因素风险承担方防范及应对建议目司项公政府方给前组织专家严格审查项目是否存在技术风险。9运营风险V（1）要求项目公司提供运营维护

37、保函；（2）项目公司发生重大违约时，政府暂扣处理服务费；（3）当项目公司重大违约时，政府介入和临时接管机制；（4）项目公司应保证一般情况下长期运营项目，通过较高的违约金予以约束；（5）项目采购时设置好社会资本方的运营资质要求。10费用与收益变化风险V（1）延长或缩短经营期，使公司得到合理回报；（2）调整政府补贴熨用，保证项目公司的正常运营并且得到合同约定的回报；（3）若项目获得了超额利润，政府可要求缩短经营期或者对利润进行分成，保证政府和纳税人利益。11环境风险（1）在项目可行性研究阶段重点关注项目的环境评价；（2）建设运营过程中，注重项目环境影响评估，及时监控；（3）债权人可以将融资人的达到

38、环境保护条件作为同意融资的前提条件，且这一标准应高于国家目前出台的标准。12项目移交风险（1）对项目公司的债权债务进行严格规定并监督；（2）对计提的封场基金和大修基金进行专项特别管理；（3）项目移交前要求项目公司提交一定额度金额，在项目移交后一年内维持有效的移交保函。13不可抗力风险视具体不可抗力的原因而定，明确责任和应对防范。14应急处理V（1）考出应急事宜，建立应急处理风险机制和预案；（2）配备必要的应急处理场地、设备。项目风险分配结果，将在合同中进一步细化，并依照风险产生的具体原因确定风险分担方式。同时，建立项目风险再分担机制，当出现预料之外的风险或预估风险的重要性发生重大变化时，政府和

39、社会资本方可以对原先的风险分担方案进行调整，以保障项目的经济生存能力和项目相关者的利益。注:项目公司承担的风险将由社会资本和某某某市政府委托出资方（政府平台公司）股东双方按持股比例共同分担，充分体现“利益共享，风险共担”的原则，在政府和社会资本之间建立起长期合作伙伴关系。6.7.2保险方案在项目经营期内，各项目公司必须自费购买和维持项目合同及适用法律所要求的保险（具体险种将在项目合同中详细约定）。如果项目公司不购买或维持本合同所要求的保险，则项目实施机构有权购买该保险，并且有权根据项目合同从建设期履约保函或运营维护保函款中提取需支付的保险费金额。6.7.3履约担保为控制风险，增加违约成本，社会

40、资本方应分阶段向项目实施机构提交投标保证金、建设履约保函、移交缺陷责任期履约保函。运营维护不设保函，可以从政府购买服务费中直接扣除相应的违约金。（1）投标保证金社会资本根据招标文件要求以金融机构、担保机构出具的保函等非现金形式交纳保证金。（2）建设期履约保函项目公司在项目合同签订之后五个工作日内向政府提交建设期履约保函，投标保证金保函可转为建设期履约保函，以保证项目公司按合同履行建设各项义务。建设期履约保函有效期为项目通过竣工验收正式运营维护满一年。（3）移交缺陷责任期履约保函项目公司项目合作期结束前需提交针对项目的移交缺陷责任期履约保函，以保证项目移交后因质量缺陷修整所需费用。移交缺陷责任期

41、履约保函有效期应为项目合作期结束至合作期结束满一年。（4）关于运营维护期的履约约束项目公司在运营维护期无需提交履约保函，但项目公司未能按具体项目合同履行运营维护义务时，某某某市政府有权从每年支付给项目公司的政府购买服务费中扣除相应的违约金，违约金金额以按可弥补某某某市政府或其授权机构自行实施项目公司履行运营维护义务不足部分费用为准。（5）履约担保额度按照财政部印发政府和社会资本合作项目政府采购管理办法通知（财库2014）215号）第二十一条规定，社会资本应交纳参加采购活动的保证金和履约保证金。社会资本应当以支票、汇票、本票或者金融机构、担保机构出具的保函等非现金形式交纳保证金。参加采购活动的保

42、证金数额不得超过项目预算金额的2%o履约保证金的数额不得超过PPP项目初始投资总额或者资产评估值的10%,。本项目建议担保额度如下表所示，具体金额及后期保函由社会资本方与政府方协商确定。项目公司有义务保证相关保函项下的金额一直保持在双方协商确定的金额，一旦低于该金额，项目公司应当及时将该保函恢复至该金额。序号种类金额备注1投标保证金800万2建设期履约保函800万3移交缺陷责任期履约保函600万6.8应急处置、临时接管、政府介入、提前终止6.8.1应急处置在建设期内，项目公司应遵守国家、湖南省及当某某某市地相关职能部门制定的有关安全生产、消防、道路安全等相关法律、法规和规章。并制定应急措施和预

43、案，在出现紧急情况时，项目公司应按照相关规定及时采取相关措施或协助相关部门进行应急处置，并为相关职能部门进入现场提供一切便利条件。若发生严重安全事故，而项目公司又无力处理或无法全额赔付情况下,某某某市人民政府及项目实施机构可以启动接管或者临时接管程序。6.8.2临时接管在本项目实施过程中，当公共利益遭受或面临重大损害时，作为本项目直接监管方的某某某市政府和项目实施机构，有权采取临时接管措施，来保障公用事业运营的连续性和稳定性。临时接管的条件如下：(1) 紧急情况下的临时接管：按照突发事件可能造成的危害程度、影响范围等情况，决定是否接管；(2) 项目公司未遵守法律法规或项目合同约定：主管部门在运

44、用警告、罚款、责令限期改正以及协调指导措施难以奏效而使公共利益遭受或面临严重损害时，有权进行临时接管；项目公司因无法继续经营申请解除PPP合同时临时接管。具体项目接管事宜及条件，在项目合同中予以细化和明确。6.8.3政府介入建设阶段的介入项目公司出现下列情况之一的，则政府有权自行或委托第三方取代项目公司承担项目任何必要的建设，以便实现完工：书面表示放弃项目；无正当理由致使项目建设期限滞后六个月。(1) 运营阶段的介入项目公司未能按项目合同的规定运营或维护项目，且项目公司在收到政府及项目实施机构通知后的二十个工作日，或另行商定的合理期限内未能就上述情况进行补救的，则项目实施机构有权自行或者委托第

45、三方介入项目运营和维护工作。(3)费用承担政府介入项目后，期间发生的费用均由项目公司承担。6.8.4提前终止本PPP项目出现以下情况，项目可提前终止：(1) 由政府主张的提前终止项目公司未能提交履约保函；未经项目实施机构事先书面同意，项目公司连续七日实质性中止项目建设，中止项目相关设施的运营；项目公司根据我国法律进行清算或不能清偿到期债务；项目公司擅自转让、出租经营权的；项目公司擅自将所经营的财产进行处置或者抵押的；中期评估发现项目公司违反合同中运营和维护义务，或者项目公司不再具备履约能力，且未能在合理期限内整改到位。(2) 项目公司主张的提前终止。政府违反项目合同约定，造成项目合同无法继续履

46、行；政府无正当理由，在逾期六个月(自应付日起计算)后仍未支付政府应付的补贴或补助。(3) 发生不可抗力时，项目合作协议签订双方无法协商一致继续履行各自义务，协议任一方有权向对方发出终止协议的意向通知。(4) 双方协商一致的提前终止。项目合作协议的提前终止，某某某市人民政府或其指定的其他机构按照项目协议的规定接受项目公司的资产。6.9政府监管6.9.1监管架构根据法律、法规的规定及PPP合同约定，本项目的主要监管方如下：(1) 政府监管。某某某市政府及政府相关部门，对项目公司的监管主要包括对项目合同的履约管理和行政执法监管(建议将前期政府配套的PPP领导小组转为项目监管协调小组)；(2) 项目实

47、施机构及出资机构监管。各个项目实施机构及出资机构，依据项目合同及股东协议，履行对具体项目的监管义务；(3) 公众监督。由项目所在地居民、社会媒体以及第三方组织，针对项目建设、运营、维护等情况，予以监督和建议。以上监管主体，基于各自职权范围，对本项目各工作环节，有针对性地开展监管工作，相辅相成的形成有机监管整体。6.9.2监管内容与监管主体项目前期监管政府方对社会资本方的选择、合同签订；、各个项目的立项、可行性研究报告、规划设计等进行审批和监管。(1) 项目建设监管重点对项目安全、质量、建设进度进行监管，确保社会资本方按政府要求进行投资建设。在具体项目建设期内，政府方可自行或委托第三方对项目合同

48、执行情况、设计和施工单位选择、工程建设合同、施工安全和质量、竣工验收等进行审计监管。(3) 项目运营监管政府方有权要求项目公司定期或不定期，向政府方如实反映项目运营和经营情况，提交项目各个方面的报表。对项目运营维护进行监管，并对项目公司出现的违约情况予以处罚。(4) 项目移交监管项目移交期，政府应对移交各项目的权证、设施完好程度等进行评估和监管，确保项目公司最后履约到位。(5) 公共利益和公共安全监管涉及公共利益和公共安全事宜(工程安全、项目排放污染、环境安全等)，由政府提议解决，项目公司应全力支持配合，确保公共利益不受损害，公共安全得到保证。6.10合同变更及争议解决6.10.1合同变更约定

49、在合同履约期内，如因不可抗力事件、法律变更或其他事件导致合同无法按照原有内容继续履行，经双方协商一致，可对项目合同内容进行变更。若该等变更导致项目公司成本或资本性支出显著增加，则项目公司可与某某某市人民政府及项目实施机构进行协商，获得一般补偿，一般补偿可以采取一次性补偿(即货币形式补偿)或调整购买服务费单价两种第一部分项目概况形式。6.10.2争议解决（1）协商项目合同生效日后三十天之内，成立社会资本方代表与政府方代表组成的项目协调委员会。因解释或履行项目合同过程中产生的任何争议，由项目协调委员会进行协商解决。（2）仲裁/诉讼项目协调委员会无法协商解决的争议，则采用仲栽或诉讼方式处理。具体方式

50、在项目合同中约定。（3）争议解决期间的继续履行争议解决期间项目各方对合同无争议部分应继续履行。除法律规定或另有约定外，任何一方不得以发生争议为由停止项目运营服务、停止项目运营支持服务或采取其他影响公共利益的措施。第五部分财务测算七、财务测算7.1测算条件（1）投资估算序号项目名称合计1总投资46400.231.1建设投资45000.001.2建设期利息1400.23（2）基本参数（3）收入估算序号项目指标1建设期（年）1.52运营期（年）13.53建设期第一年投资比例50%4建设期第二年投资比例50%可用性付费：依据本方案6.5.1,I值取6.5%,计算出年可用性付费为5183万。（4）经营成

51、本估算经营成本主要指用于维护支出，暂按225万元/年计算。（5）资金筹措项目公司自筹资金占20%,其中政府出资按占10%估算；长期债务资金约占80%,长期借款年利率按同期银行利率估算。7. 2财务分析（1）主要财务评价指标序号项目名称数据1项目总投资46400.231.1建设投资45000.001.2建设期利息1400.232资金筹措46400.232.1项目资本金9280.052.2项目债务资金37120.193年均销售收入5383.204年均总成本费用4090.395年均息税前利润（EBIT）1910.846年均利润总额1263.017年均所得税315.758年均净利润947.269贷款偿还期9.1银行贷款9.8210平均利息备付率（%）197.6311平均偿债备付率（%）105.7212项目投资税前指标12.1财务内部收益率（%）7.3212.2项目投资财务净现值（1=5.5%）6019.5512.3全部投资回收期（年）9.15（2）营业收入、营业税金及附加和增值税估算序号项目名旅单位合计第1年第2年笫3年笫1年笫5年笫6年第7年1收入合计69981.662591.915183.835183.835183.835183.835183.831.1政府两买股务（残设本金性质资金）1.1.1营业收入万元仙00.231718.533437.05343