DR行业深度报告：动态DR场趋势明显

1、DR行业深度报告：动态DR市场趋势明显DR是数字化直接成像系统的简称，比传统X光成像具备图像更清晰、辐射量更低、检查速度更快、检查成功率更高等优点。放射科的工作量大，DR的引进加快了拍片速度。DR作为普放领域的最基础设备，市场空间相比影像设备其他细分领域要小，但聚集了众多参与者。其市场究竟会怎么演绎，我们将从以下几个方面进行剖析。一、DR行业竞争现状根据中国医学装备协会数据及行业估算，截止2017年，国内DR保有量约5.5万台。由于DR市场相对成熟，中国医疗机构开始配置X光机设备已有几十年历史，设备每年的更新需求以及DR设备普及带来的增量市场，目前中国DR市场每年销量已达15000-20000

2、台区间。国内DR市场销售数量测算（台）200001500010000500002012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年资料来源：中国医疗器械装备协会、国元证券研究中心测算医用DR设备由五大部件（探测器、球管、高压、机架、影像工作站）组成，由于行业发展成熟，五大部件都有较为成熟的上游供应商体系，再加上国内成熟的生产制造体系，DR行业的进入门槛实则不高，这也是国内DR领域有着100+设备厂商的直接原因。数据表示，DR设备的国产化率已达80%,在影像设备众多细分领域中的国产化率是最高的。我国DR市场厂家梯队市场梯队代表品牌特点外资品牌西门子、GE、飞利浦、岛津等进入市场

3、早，技术成熟，影像质量高，占据大部分高端市场份者贝。国产第L梯队力乐、安健科技等专业的DR设备生产厂商，产品系列齐全，设备性能稳定，年销量上千台。国产第二梯队康达、联影、蓝韵、深图等年销量500-1000台，营销能力强，在市场上具备一定影响力。国产第三梯队东软、迈瑞、柏斯、普利德等DR设备业务并不是主营业务或者市场影胴力较弱国产杂牌>50个销量不成气候，产品性能以及售后无法充分保障。二、DR增量市场各大研究机构的数据表示，国内DR市场规模为80亿左右。由于市场竞争激烈，DR市场价格处于下滑阶段，而且DR属于耐用性医用设备，设备更换周期长。如果没有影响市场结构的重大因素出现，DR行业将长期

4、处于5%-10%的低速增长状态。但DR行业长期是具备发展潜力的，且政策因素有可能加速DR行业规模的增长。（一）以美国市场为标准，中国DR市场还有10倍增长空间目前我国人口是美国4.26倍，但人均DR数量美国是我国的13.72倍，DR市场跟发达国家相比差距巨大。以美国为标准，我们DR市场的增长机会是巨大的，但这与我国经济水平提升、公共资源建设计划以及未来X射线检查技术发展有关。就目前来看，各省市陆续开展了大规模DR集中招标采购项目，政府正积极建设基层医疗机构诊疗水平。受益于基层市场扩容，DR市场将迎来放量增长。（二）我国县级公立医院，按照床位规模区分的所有县级医院，几乎DR配置都是不足的。我国县

5、级公立医院DR摄影产品现状与标准对比现状标准资料来源：健康资讯网（三）推行分级诊疗，升级3.7万家乡镇卫生院与3.5万家社区服务中心。“中国制造2025”和“十三五”规划以来，国务院逐步强调发展创新医疗器械的重要意义，从顶层设计逐步向下落实至具体政策。为促进分级诊疗，让三级医院专注于“疑难杂重”疾病，国家发布2018-2020大型设备配置规划10097台高端设备和“优质服务基层行”，升级3.7万乡镇卫生服务中心与3.5万社区服务中心。（四）新建医院数量整体呈现下滑趋势，新建医院带来的增量市场不乐观。根据数据，我们可以看出，全国医院数量增速整体呈现波动下滑趋势，受宏观经济增速下滑影响，医院投资也

6、将受到一定影响，而且新建医院数量受政府政策影响较大，确定性不强。2010-2018年全国公立医院和民营医院数（家）公立医院民营医院全国医院总数增速数据来源：中商情报网三、动态DR市场“动态DR”作为一个区别于普通DR的品类，在市场上的认知度还不够高，反而“数字胃肠机”的认知度高很多。其实深入了解一下，我们会发现“数字胃肠机”是突出了设备的胃肠检查功能，而且基本上是床式结构的设备。而动态DR则不局限于床式结构或者胃肠检查功能，而是更为广泛的产品品类，结构多样，功能多样。普通DR能做的诊断，动态DR也能做,但动态DR能做的诊断，普通DR不一定能做。所以本文阐述动态DR时，包括了数字胃肠机这一类别。

7、动态DR与普通DR最大的区别就在于探测器的不一样，动态探测器的出现让原本只能拍片的DR还具备了透视、造影等功能，临床应用范围更广。探测器对比对比项目静态探测器动态探测器技术层向去Ghost技术无有同步曝光技术无有观察方式静态观察动态观察临床应用传输方式静态图像传输动静态信息保存、回放及传输临床局限性大较小根据公开资料显示，2018年，动态DR出货量在2400台左右，占比全年DR销量约15%。目前在动态DR领域具有影响力的分别是安健、万东、外资品牌、康达、普利德等，其中安健在动态DR领域的市占率以销量计算达30%。2018年动态DR占比资料来源：公开资料整理从数据上，我们可以看出，动态DR领域的

8、厂家并不少，而且据公开资料显示，注册动态DR产品的厂商显著增加。安健是在动态DR领域最为深入发展的厂家之一，但安健动态DR产品以往是以CCD动态为主，市场分歧较大。近年来，随着技术的升级，安健全力转向动态平板DR方向，实现产品结构的更新。2018年主要厂家动态DR销量（台）外资品牌万东康达普利德蓝韵其他厂家资料来源：公开资料整理2018年动态DR厂家市场占有率（以销量计）其他厂家资料来源：公开资料整理动态DR市场的发展，在市场上存在两种声音，一种是动态DR做为数字胃肠机使用，造影、透视的诊断需求有限，且有其他设备（彩超、胃镜）代替，所以发展规模有限。另一种则是动态DR将替代普通DR成为市场的主流选择。其实从终端用户来看，动态DR近年来成为越来越多医疗机构采购设备的选择，相比普通DR,动态DR所创造的价值亦是有目共睹。随着各大厂商陆续推出动态DR产品，动态DR已然成为一股趋势。但客观来看，动态DR要成为一股爆发趋势的前提是产业结构的成熟，以前动态探测器基本上只能从泰雷兹等供应商处采购，国内能够自产动态探测器的厂家少之又少。2016年，国内探测器专业生产厂商奕瑞推出动态平板探测器，丰富了产业结构，将助推动态DR市场的发展。根据奕瑞招股说明书数据，至2021年，动态平板探测器需求将达28140台，复合增速9.2%