模块1外汇与汇率

1、1模块一 外汇与汇率2123434 动态的外汇静态的外汇狭义的静态外汇广义的静态外汇5国际性或普遍接受性可自由兑换性可偿付性6外汇是国际购买手段，可以使国与国的货币流通成为可能外汇是国际支付手段，可以避免在国际结算中使用黄金，节约非生产费用外汇是国际储备手段，可以弥补国际收支逆差123外汇是国际信用手段，可以调剂各国间的资金余缺，促进货币信用的国际化4789汇率（exchange rate）是用一种货币表示的另一种货币的相对价格，即不同货币之间兑换的比率或比价。 10汇率的表示方式文字表述货币代码表述货币符号表述1101020304以一定单位（1或100等）的外国货币为标准，折算为若干单位本国

2、货币的表示方法，或者说是用本国货币表示的外国货币的价格。以一定单位的本国货币为标准，折算为若干单位的外国货币的表示方法，或者说是用外国货币表示的本国货币的价格。以一定单位的美元为标准，折合成若干数额的其他国家货币，即用其他国家的货币表示的美元的价格。1213一、买入汇率、卖出汇率、现钞价与中间汇率二、基本汇率与套算汇率三、电汇汇率、信汇汇率与票汇汇率四、即期汇率与远期汇率五、开盘汇率与收盘汇率六、同业汇率与商人汇率七、固定汇率和浮动汇率八、官方汇率和市场汇率九、单一汇率与复汇率十、贸易汇率与金融汇率十一、名义汇率、实际汇率与有效汇率汇率的种类1415（一）由外币/本币到本币/外币的折算与报价

3、外币/本币是指单位外币折合多少本币； 本币/外币是指单位本币折合多少外币。 已知外币/本币，将其换算成本币/外币，可以反映直接标价法与间接标价法之间的换算关系。1.由外币/本币到本币/外币的中间价的折算与报价2.由外币/本币到本币/外币的买入价和卖出价的折算与报价16（二）套算汇率未挂牌货币汇率的折算 （1）针对两个中间汇率求套算汇率（适用于一般电讯行市交叉汇率的计算），规则为：乘或除。 （2）中介货币分别为基础货币和标价货币（如美元在一种货币汇率中是基础货币，在另一种货币汇率中是标价货币），求另一基础货币与标价货币间的套算汇率。规则为：同边（垂直）相乘。17 （3）基础货币相同，标价货币不同

4、（如美元在两个汇率中均为基础货币），求标价货币间的套算汇率。规则为：交叉相除。具体做法是：在套算汇率中，处于基础货币位置上的、原来给定的含有该基础货币的汇率为分母，原来给定的含有标价货币的汇率为分子，交叉的是分母。 （4）基础货币不同，标价货币相同（如美元在两个汇率中均为标价货币），求基础货币间的套算汇率。规则为：交叉相除。具体做法是：在套算汇率中，处于基础货币位置上的、原来给定的含有该基础货币的汇率为分子，原来给定的含有标价货币的汇率为分母，交叉的是分母。18（三）即期汇率表是确定进口报价可否接受的主要依据 假设某出口商给出两种货币的报价，进口商就可以对即期汇率进行折算，以判断用哪种报价更为

5、划算。具体有两种方法可供进口商选择使用:一是把两种货币报价统一折算为本币报价然后进行比较；二是把不同币种报价折算为同一币种报价然后进行比较。 19（一）将外币/本币的远期汇率折算为本币/外币的远期汇率1.从外币/本币转换到本币/外币的远期汇率点数折算的基本公式 P*=P/（SF）2.从外币/本币远期汇率买入价和卖出价转换到本币/外币远期汇率的卖出价和买入价的折算20（二）软币远期贴水是出口商延期收款的报价标准1.用软币的远期贴水点数作为商品加价数额的标准2.用软币的贴水年率作为商品加价幅度的标准21（三）远期汇率是进口商延期付款时接受进口报价软币加价幅度的根据 虽然在国际贸易中进口商更愿意用软币支付货款，但此时出口商肯定要求对商品加价。所以进口商要把握加价的幅度以防止进口成本增加。进口用软币付汇时的加价幅度要以远期汇率为最高界限，否则不如用硬币支付。22（四）远期套算汇率的计算 远期交叉汇率的计算方法与即期交叉汇率相似，不过要注意的是：如果远期汇率采用直接报价方式，可按交叉汇率的计算方法直接计算；如果远期汇率采用间接报价方式，则需要根据升贴水情况，首先分别计算出两种货币与第三种货币之间的远期汇率，然后将远期基本汇率根据不同的标价方式，交叉相除或同边相乘即可以得到远期交叉汇率。23（一）本币折外币时应使用买入价（二）外币折本币时应使用卖