衍生金融工具会计上财版课后习题答案

1、习题参考答案第一章 衍生金融工具的基础理论一、简答题1. 衍生金融工具主要有四种类型：远期、期货、期权和互换。远期合同是指以固定的价格在未来日期购买或出售某项资产的协议。期权合同是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件（包括价格、交割地点、交割方式）买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化协议。合同中规定的价格就是期货价格（futures price），通常交易双方在有组织的交易场所内，按照交易规则通过公开竞价买卖标准合同。期权合同简称期权或选择权，是指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。互换合同是指交易双

2、方按照协议规定，在约定的时间内，交换一系列支付款项的金融交易。2. 衍生金融工具主要有以下几点特征：（1）不确定性不确定性是衍生金融工具最显著的特性，主要表现在交易盈亏的不确定性和合同履行的不确定性两个方面。（2）虚拟性虚拟性是指证券具有独立于现实资本运动之外，却能给证券持有者带来一定收入的特性。（3）杠杆性杠杆性是衍生金融工具最主要的特征之一。衍生金融工具是以基础工具的价格为基础、交易时不必缴清相当于相关资产的全部价值，而只要缴存一定比例的押金或保证金，通过以小博大的杠杆作用操作大额合同。（4）产品的复杂性衍生金融工具可以根据客户所要求的时间、金额、杠杆比率、价格、风险级别等参数进行设计，使

3、其达到充分保值、避险等目的。不同的机构和个人使用衍生金融工具的目的并不相同，为了满足他们的需要，就要在基本类别的基础上灵活设计，不断变化、组合或合成，构成种类繁多的衍生金融工具新产品。3.衍生金融工具的交易目的主要有套期保值、投机和套利三种。套期保值是交易人根据其在现货市场的交易部位，在金融市场作一个方向相反、数量相同的衍生金融工具合同交易，其目的是动用衍生金融工具合同来管理商品交易和商品价格的波动风险，使利润正常化、合理化，以防止商业活动中对现货价格变动进行投机，而使价格波动的风险局限于基差的变动。如果说套期保值者希望减少某种资产价格变动带来的风险，那么投机者（speculator）会对标的

4、物资产的价格进行预期，在上述预期的基础上在金融市场中持有某个头寸，在未来某一时间内通过销售或再购入等反向操作行为，从买卖过程中获利。套利者（arbitrageurs）会同时买进和卖出两张不同种类的合同，买进合同的价格较低，卖出合同的价格较高，以锁定一个无风险收益。如果价格走势与预测的一致，交易者便可从两种合同价格间的关系变动中获利。交易者在套利时关注的是合同之间的相互价格关系。套利交易一般有三种形式：跨时间套利、跨空间套利和商品套利。以上三类交易目的在收益和承担风险的程度这两个方面存在不同。二、选择题1. A 2. B 3. C 4. D 5. D三、计算题1.（1）该项远期利率合同的基准日为

5、2011年5月3日，交割日为2011年5月5日。（2）该项远期利率合同的协议期限天数为92天，算头不算尾的方法下等于27+30+31+14。（3）协议卖方向买方支付交割净额=(7%-6%)×1000000×(92/360)/1+7%×(3/12)=2555.56/1.0175=2565.952.（1）根据以上条件，可以得出一月期美元汇率为USD1=HKD7.6830 /7.7045 。 （2）根据以上条件，可以得出三月期美元汇率为USD1=HKD7.6755 /7.6070 。3.现汇市场期货市场2月10日，按当日汇率11.6038，卖出187500英镑，理论上可

6、得到300712.5美元2月10日，卖出3份于5月份到期的英镑期货合同，汇率为11.6018，该远期外汇合约价值300337.5美元5月10日，汇率11.6238，卖出187500英镑，实际可获得304462.5美元5月10日，按汇率11.6336卖出3份5月份到期的英镑期货合同，该远期外汇合约价值306300美元5月份与2月份卖出英镑相比赚取：以净额交割实际亏损：304462.5-300712.5=3750美元306300-300337.55962.5美元净盈亏：3750-5962.5-2212.5美元4.（1）如果市场利率上升超过5%，则该美国公司会选择放弃执行期权，而按3个月后的市场利率

7、存款。（2）公司放弃执行期权，此时公司的损失就是前期支付的期权费支出，该笔期权费用支出=1000000×0.3%×183/360=1525美元。第二章 衍生金融工具会计的基础理论一、简答题1.按事件发生与结果发生的跨度可将企业中真实的交易或事项分为三类：一是过去发生结果确定的交易或事项；二是过去发生结果尚未确定的交易或事项；三是预期未来将发生的交易或事项。第一类交易或事项，由于是过去已发生或已完成的交易或事项，发生的结果确定，则其对会计要素的影响已经明确产生，金额也可以可靠确定，因此完全符合会计确认的标准。国际上对第二类交易或事项的会计确认有不同的观点，根据将这些事项作为独

8、立事项还是作为关联事项对待，可分为第一事项观和第二事项观。所谓第一事项就是合同签订的时点，所谓第二事项就是合同实施的时点。“第一事项观”将相互关联的两个事项中的第一个时点的事项作为确认未来事项的基准点，而“第二事项观”将相互关联的两个事项中的第二个时点的事项作为确认未来事项的基准点。第三类交易或事项，预期未来发生但发生与否尚不确定，与第二类交易或事项相比，实质性的差异在于未来发生，根据现行财务会计框架所确定的会计确认标准，会计确认交易或事项必须是过去发生的，因而此类交易或事项不得进入会计确认范畴。2.“终止确认标准”是将衍生金融工具资产或负债剔出资产负债表界限的标准，根据会计规范的演进，大体有

9、三种标准：风险与报酬模式、金融成分分析模式和后续涉入模式。（1）风险与报酬模式与资产或负债相关的所有风险和报酬实质上己经全部转移给其他企业，且其所含的风险和报酬的公允价值能可靠地加以计量，具体到衍生金融工具中就是合同中约定的基本权利或义务已得到履行、解除、注销或逾期作废。（2）金融成分分析模式当且仅当对构成金融资产或金融负债的一部分的合同权利失去控制时，企业就应当终止确认该项金融资产或该项金融资产的相应部分；当且仅当金融负债（或金融负债的一部分）消除（或合同中规定义务解除、取消或逾期）时，企业才能将其从资产负债表中剔除。（3）后续涉入模式对于金融资产，如果出让人对已转让资产存在后续涉入的，则只

10、有无条件转让的部分符合终止确认的标准，而将存在后续涉入的部分继续保留在资产负债表中。（4）三者的区别“风险与报酬模式”将金融资产作为一个整体进行处理，而“金融成分分析模式”则承认以合同形式存在的金融资产具有可分割性，金融资产各组成部分在理论上都可以作为独立的项目进行确认，“后续涉入模式”同样认为金融资产是一系列合同权利的集合，并在此基础上进一步将权利出让业务划分成“出让人对已转让资产存在后续涉入的情况”以及“出让人对已转让资产不存在后续涉入的情况”两种。3.解决套期工具和被套期项目在会计确认上的不一致的基本方法主要有递延法和提前确认法两种。（1）递延法递延法就是将确认在前的事项利得或损失延迟到

11、确认在后的事项时点进行确认，对于套期保值会计而言，如果套期工具属于第二类交易或事项，而被套期项目属于第三类交易或事项的，将套期工具的利得或损失的会计确认延迟到被套期项目确认时点进行，以实现套期保值双方利得和损失同期互抵的效果。（2）提前确认法提前确认法就是将确认在后或未确认事项提前到确认在前或已确认事项时点进行确认。因为即使所有的衍生金融工具均采用“第一事项观”提前确认，但是当被套期项目是预期交易时，该被套期项目还是无法提前确认。二、选择题1. B 2. D 3. C 4. A 5. C第三章 衍生金融工具会计准则的发展一、简答题1. IFRS9与IAS39相比，在金融资产分类的层面存在一定差

12、异，主要表现在类型与分类标准两方面：（1）金融资产分类IAS39将金融资产分为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。IFRS9取消了持有至到期投资、可供出售金融资产及贷款和应收款项这三个类别，将金融资产分为以公允价值计量和以摊余成本计量的金融资产，并且在以公允价值计量的金融资产中新增加了以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产这一类别。（2）分类标准IAS39中金融资产的四分类标准主要集中在管理层的持有意图和持有能力上，而IFRS9则集中在根据资产是否满足业务模式测试和合同现金流量特征测试进行分类。当且仅当金融资产同时满

13、足业务模式测试和现金流量特征测试要求时，金融资产才能以摊余成本计量，会计主体行使公允价值选择权的除外。二、选择题1. A 2. A 3. B 4. D第四章 我国对衍生金融工具的规范一、简答题1.2.衍生金融工具按其交易目的可分为投机、套利和套期保值三类，前两类衍生金融工具和第三类衍生金融工具所涉及的会计科目有所差异：（1）以投机、套利为目的的衍生金融工具根据CAS应用指南（2006）附录：会计科目和主要账务处理的规定，衍生金融工具应当在“衍生工具”科目中核算，该科目体现了企业衍生工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或衍生负债，可按衍生工具类别进行明细核算。CAS讲解（2010）在详细解释时，

14、对商业银行与一般企业在资产负债表中不同项目的列报格式和列报方法进行阐述，提到如下内容：“商业银行应设置衍生金融资产和衍生金融负债项目列示，前者作为资产项目，后者作为负债项目。保险公司和证券公司资产负债表的列报格式参照商业银行的填列方法处理。”此类衍生金融工具产生的损益反映在“投资收益”中。（2）以套期保值为目的的衍生金融工具根据CAS应用指南（2006）附录：会计科目和主要账务处理的规定，进行套期保值会计核算时主要涉及“套期工具”、“被套期项目”、“公允价值变动损益”、“套期损益”以及“资本公积”等会计科目。“套期工具”科目该科目是一个共同类性质的会计科目，核算企业开展套期保值业务时，套期工具

15、公允价值变动形成的资产或负债。该科目可按套期工具类别进行明细核算。“被套期项目”科目该科目是一个共同类性质的会计科目，核算企业开展套期保值业务被套期项目公允价值变动形成的资产和负债。反映公允价值变动的科目资产负债表日，对于有效套期，应当按套期工具或被套期项目产生的利得，借记“套期工具”，贷记“公允价值变动损益”或“资本公积其他资本公积”等科目，套期工具或被套期项目产生损失的，做相反的会计分录。此外，企业开展套期保值业务的，有效套期关系中套期工具或被套期项目的公允价值变动，也可单独设置“套期损益”科目进行核算。3. 采用套期保值会计的前提之一是清晰地区分业务属于哪种类型的套期保值，套期业务与被套

16、期项目的关系可参见下表：套期类型公允价值套期现金流量套期境外经营净投资套期被套期项目已确认资产或负债已确认资产或负债境外经营净投资尚未确认的确定承诺预期交易以外币交易的确定承诺二、选择题1. B 2. C 3. D 4. A 5. D三、填表题（1）以单个期间为基础进行比较项目第一季度第二季度第三季度第四季度套期工具公允价值变动1000500-600-300被套期项目预计未来现金流现值变动-900-438450280套期有效程度111%114.2%133.3%107.1%评价结果高度有效高度有效非高度有效高度有效（2）以累计变动额为基础进行比较项目第一季度第二季度第三季度第四季度套期工具公允价

17、值变动10001500900600被套期项目预计未来现金流现值变动-900-1338-888-608套期有效程度111%112.1%101.4%98.7%评价结果高度有效高度有效高度有效高度有效由两种不同比较基础的结论可以看出，以单个期间变动数为基础进行比较时，可能出现套期不是高度有效的情况，但是在以累计变动额为基础进行比较时，套期则是高度有效的。第五章 远期外汇合同的会计处理一、计算题1.（1）公允价值变动额=597.0149254（2）公允价值变动额=-197.01492542. 远期外汇合同及应付款合同的公允价值变动（1）这项远期外汇合同的公允价值变动情况具体可见下表：2010年9月30

18、日2010年12月31日2011年3月31日远期汇率6.656.676.69远期价格665006670066900合同价格665006650066500差异0200400公允价值变动累计额0198.01400本期公允价值变动额0198.01201.99（2）这项应付款合同的公允价值变动情况具体可见下表：2010年9月30日2010年12月31日2011年3月31日即期汇率6.636.666.69公允价值变动累计额-300-600本期公允价值变动额-297.02-302.983.远期外汇合同及应付款合同的公允价值变动（1）这项远期外汇合同的公允价值变动情况具体可见下表：2010年9月30日201

19、0年12月31日2011年3月31日即期汇率6.636.666.69远期汇率6.656.676.69远期价格665006670066900即期价格663006660066900利息2001000合同价格665006650066500即期价格663006630066300利息200200200差异0200400即期价格0300600利息0-100-200公允价值变动累计额0198.01400即期价格部分0297.02600利息部分0-99.01-200本期公允价值变动额198.01201.99即期价格部分0297.02302.98利息部分0-99.01-100.99（2）这项应付款合同的公允价值

20、变动情况具体可见下表：2010年9月30日2010年12月31日2011年3月31日即期汇率6.636.666.69公允价值变动累计额-300-600本期公允价值变动额-297.02-302.98二、会计分录题1.（1）若该公司将此项远期合同公允价值变动的整体指定为套期工具，并对此项套期保值业务采用公允价值套期保值方法进行会计处理。根据计算题2的计算结果，可记录如下一些会计分录： 2010年9月30日，签订确定承诺合同及远期外汇合同。此时，远期外汇合同和确定承诺的公允价值为零，因此不作账务处理。 2010年12月31日，远期外汇合同的公允价值变动为198.01元。借：套期工具远期外汇合同 19

21、8.01贷：套期损益 198.01 2010年12月31日，该确定承诺合同的公允价值变动为-297.02元。借：套期损益 297.02贷：被套期项目确定承诺 297.02 2011年3月31日，远期外汇合同的公允价值变动为201.99元。借：套期工具远期外汇合同 201.99贷：套期损益 201.99 2011年3月31日，确定承诺的公允价值变动为-302.98元。借：套期损益 302.98贷：被套期项目确定承诺 302.98 2011年3月31日，公司支付货款购入设备。借：固定资产机器设备 66300被套期项目确定承诺 600贷：银行存款 66900 2011年3月31日，公司以净额方式结算

22、该远期外汇合同。借：银行存款 400贷：套期工具远期外汇合同 400 （2）若该公司将此项远期合同公允价值变动的整体指定为套期工具，并对此项套期保值业务采用现金流量套期保值方法进行会计处理。根据计算题2的计算结果，可记录如下一些会计分录： 2010年9月30日，签订远期合同和确定承诺合同。此时，远期外汇合同和确定承诺的公允价值为零，因此不作账务处理。 2010年12月31日，套期保值公允价值变动中有效的部分为198.01元现金流量套期保值中，有效套期部分的金额按198.01和297.02两项的绝对额较低者确定。借：套期工具远期外汇合同 198.01贷：资本公积其他资本公积（套期工具价值变动）

23、198.01 2011年3月31日，套期保值公允价值变动中有效的部分为201.99元现金流量套期保值中，有效套期部分的金额按201.99和302.98两项的绝对额较低者确定。借：套期工具远期外汇合同 201.99贷：资本公积其他资本公积（套期工具价值变动） 201.99 2011年3月31日，公司以净额方式结算该远期外汇合同。借：银行存款 400贷：套期工具远期外汇合同 400 2011年3月31日，公司支付货款购入机器设备。根据CAS讲解（2010），企业可以选择下述两种处理方法之一作为会计政策来处理以确定承诺为被套期项目的现金流量套期业务，两种处理方法包括：原直接在所有者权益中确认的相关利

24、得或损失，应当在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出，并计入当期损益；将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。如果公司选择第一种会计政策，则2011年3月31日的分录如下：借：固定资产机器设备 66900贷：银行存款 66900待机器设备进行折旧时，再将原先计入资本公积中的400元分期转入当期损益。如果F公司选择第二种会计政策，则分录如下：借：固定资产机器设备 66500资本公积其他资本公积（套期工具价值变动） 400贷：银行存款 669002.若该公司将此项远期合同中即期价格的部分指定为套期工具，并对此项套期保值业务采用公允价

25、值套期保值方法进行会计处理。根据计算题3的计算结果，可记录如下一些会计分录： 2010年9月30日，签订远期外汇合同。无需进行会计处理，因为远期合同和确定承诺的公允价值均为零。 2010年资产负债表日，对远期外汇合同中的即期价格以及确定承诺进行会计核算。借：套期损益 297.02贷：被套期项目确定承诺 297.02借：套期工具远期外汇合同 297.02贷：套期损益 297.02 2010年资产负债表日，对远期外汇合同中的利息进行会计核算。借：公允价值变动损益 99.01贷：衍生工具远期外汇合同 99.01 2011年3月31日，对远期外汇合同中的即期价格以及确定承诺进行会计核算。借：套期损益

26、302.98贷：被套期项目确定承诺 302.98借：套期工具远期外汇合同 302.98贷：套期损益 302.98 2011年3月31日，对远期外汇合同中的利息进行会计核算。借：公允价值变动损益 100.99贷：衍生工具远期外汇合同 100.99 2011年3月31日，公司以即期汇率购入外币支付货款。借：固定资产机器设备 66300被套期项目确定承诺 600贷：银行存款 66900 2011年3月31日，公司以远期汇率结算远期外汇合同。借：银行存款 400衍生工具远期外汇合同 200贷：套期工具 600借：投资收益 200贷：公允价值变动损益 200第六章 期货合同的会计处理一、计算填表题1.日

27、期成交或结算价格当日盈亏累计盈亏保证金账户余额追加保证金通知8.08$485.00$2 0008.08$488.40（$340）（$340）$1 6608.09$490.8（$240）（$580）$1 420$5808.10$489$180（$400）$2 1808.11$488.60$40（$360）$2 2208.12$492.70（$410）（$770）$1 8108.15$494.90（$220）（$990）$1 5908.16$492.80$210（$780）$1 8008.17$492.70$10（$770）$1 8108.18$495.80（$310）（$1 080）$1 500

28、$5008.19$499.30（$350）（$1 430）$1 6508.22$504.40（$510）（$1 940）$1 140$8608.23$506.20（$180）（$2 120）$1 8202.（1）2010年9月5日，在期货公司的明细记录中，从该公司的初始保证金账户转入铝期货交易保证金账户的金额=100×43600×10%=436 000元；2010年9月5日，该公司支付的交易手续费金额=20×20=400元。（2）期货铝和现货铝的公允价值变动累计额和单期变动额如下表所示：日期项目9月5日9月30日10月31日11月5日期货单价44 10044 23

29、045 21045 700期货价格4 410 0004 423 0004 521 0004 570 000公允价值变动累计额013 000111 000160 000本期公允价值变动额013 00098 00049 000现货单价43 60043 76044 90045 100现货价格4 360 0004 376 0004 490 0004 510 000公允价值变动累计额0-16 000-130 000-150 000本期公允价值变动额0-16 000-114 000-20 000二、会计分录题（1）2010年9月2日 借：存出保证金期货保证金某期货公司 500 000贷：银行存款 500

30、000（2）2010年9月5日，在某期货公司的明细记录中可以看出，有436 000元从公司的初始保证金账户转入期货交易保证金账户中，但是公司并不就此进行会计记录，仅就支付的400元手续费进行核算。借：投资收益期货手续费 400贷：存出保证金期货保证金某期货公司 400从计算题2的计算结果可以看出，期货铝公允价值变动的单期额在前两个月份中均小于现货铝的公允价值变动额，因此在9月底和10月底核算期货铝的浮动盈亏时，应当将前者作为套期保值有效金额入账，11月5日核算期货铝。（3）2010年9月30日借：套期工具铝 13 000贷：资本公积其他资本公积（套期工具价值变动） 13 000（4）2010年

31、10月31日借：套期工具铝 98 000贷：资本公积其他资本公积（套期工具价值变动） 98 000（5）2010年11月5日确认公允价值变动。借：套期工具铝 49 000贷：资本公积其他资本公积（套期工具价值变动） 20 000 公允价值变动损益 29 000（6）2010年11月5日，平仓终止套期交易。以净额结算期货铝借：银行存款 160 000贷：套期工具铝 160 000支付交易手续费借：投资收益期货手续费 400贷：存出保证金期货保证金某期货公司 400（7）2010年11月5日，采购铝100吨（不考虑增值税）。支付货款进行采购，形成一项非金融资产，原计入资本公积的相关利得或损失可以在

32、该非金融资产影响企业损益的期间转出，计入当期损益；或者直接将原计入资本公积的相关利得或损失转出，计入该非金融资产的初始入账价值。若采用第一种做法，则会计分录为：借：原材料铝 4 510 000贷：银行存款 4 510 000在原材料转到生产成本的过程中，将原先贷方的资本公积额随之全部或部分地冲减成本。若采用第二种做法，会计分录为：借：原材料铝 4 379 000资本公积其他资本公积（套期工具价值变动）131 000贷：银行存款 4 510 000第七章 股权合同的会计处理一、计算题CAS24在第6条规定：“对于期权，企业可以将期权的内在价值和时间价值分开，只就内在价值变动将期权指定为套期工具。

33、”因此，在对期权进行确认和计量时，有必要分开核算期权的内在价值和时间价值。具体可参见下表：日期项目2011年12月31日2012年12月31日2013年12月31日股票期权总价120 000170 000160 000期权时间价值120 00070 0000期权内在价值0100 000160 000公允价值变动累计额0100 000160 000本期公允价值变动额0100 00060 000被投资公司的股票公允价值1 300 0001 200 0001 140 000公允价值变动累计额0-100 000-160 000本期公允价值变动额-100 000-60 000二、会计分录题（1）2011

34、年1月1日借:可供出售金融资产 1 000 000贷:银行存款 1 000 000 （2）2011年12月31日确认股票价格上涨借:可供出售金融资产 300 000贷:资本公积其他资本公积 300 000将股票指定为被套期项目借:被套期项目 1 300 000贷:可供出售金融资产 1 300 000 购买看跌期权借:衍生工具股票看跌期权（时间价值 120 000 套期工具股票看跌期权（内在价值） 0贷:银行存款 120 000 （3）2012年12月31日确认套期工具公允价值变动期权的内在价值借: 套期工具股票看跌期权（内在价值） 100 000贷:套期损益 100 000确认衍生工具公允价值

35、变动期权的时间价值借:公允价值变动损益 50 000贷: 衍生工具股票看跌期权（时间价值） 50 000确认被套期项目的公允价值变动借:套期损益 100 000贷:被套期项目 100 000 （4）2013年12月31日确认套期工具公允价值变动期权的内在价值借: 套期工具股票看跌期权（内在价值） 60 000贷:套期损益 60 000确认衍生工具公允价值变动期权的时间价值借:公允价值变动损益 70 000贷: 衍生工具股票看跌期权（时间价值） 70 000确认被套期项目的公允价值变动借:套期损益 60 000贷:被套期项目 60 000确认看跌期权的行权借:银行存款 160 000贷:套期工具

36、股票看跌期权（内在价值） 160 000将原先计入“公允价值变动损益”的衍生工具公允价值变动转出借：投资收益 120 000贷：公允价值变动损益 120 000出售被套期项目借：银行存款 1 140 000贷：被套期项目 1 140 000将原先计入“资本公积”的可供出售金融资产价值变动转出借:资本公积其他资本公积 300 000贷:投资收益 300 000第八章 利率互换合同的会计处理一、计算填表题1.（1）在借款合同和利率互换合同的存续期内，每季度末该项利率互换合同的公允价值如下表所示。日期当季利差计算公式收到当季利差贴现因子1 贴现因子可以查表，也可以运用如下公式计算：利率互换合同的公允

37、价值2011年7月1日300000*（8.31%-8.31%）*1/40（P/A，2.0775%，8）02011年9月30日300000*（8.31%-8.38%）*1/4-52.5（P/A，2.095%，7）-338.5422011年12月31日300000*（8.31%-8.31%）*1/40（P/A，2.0775%，6）02012年3月31日300000*（8.31%-8.22%）*1/467.5（P/A，2.055%，5）317.65132012年6月30日300000*（8.31%-9.5%）*1/4-892.5（P/A，2.375%，4）-3367.72012年9月30日30000

38、0*（8.31%-9.61%）*1/4-975（P/A，2.4025%，3）-2789.892012年12月31日300000*（8.31%-9.72%）*1/4-1057.5（P/A，2.43%，2）-2040.332013年3月31日300000*（8.31%-9.32%）*1/4-757.5（P/A，2.33%，1）-740.2522013年6月30日-0（2）在借款合同和利率互换合同的存续期内，每季度末该项长期借款合同公允价值的累计变动如下表所示。日期当季利差收到当季利差贴现因子长期借款合同公允价值变动累计额2011年7月1日300000*（8.31%-8.31%）*1/40（P/A，

39、2.0775%，8）02011年9月30日300000*（8.38%-8.31%）*1/452.5（P/A，2.095%，7）338.542172011年12月31日300000*（8.31%-8.31%）*1/40（P/A，2.0775%，6）02012年3月31日300000*（8.22%-8.31%）*1/4-67.5（P/A，2.055%，5）-317.65132012年6月30日300000*（9.5%-8.31%）*1/4892.5（P/A，2.375%，4）3367.69662012年9月30日300000*（9.61%-8.31%）*1/4975（P/A，2.4025%，3）2

40、789.88532012年12月31日300000*（9.72%-8.31%）*1/41057.5（P/A，2.43%，2）2040.33232013年3月31日300000*（9.32%-8.31%）*1/4757.5（P/A，2.33%，1）740.252132013年6月30日-（3）在借款合同和利率互换合同的存续期内，每季度末该项利率互换合同公允价值的变动额如下表所示。日期利率互换合同利率互换的公允价值公允价值变动累计额本期公允价值变动额2011年7月1日00-2011年9月30日-338.542-338.542-338.5422011年12月31日00338.5422012年3月31

41、日317.6513317.6513317.65132012年6月30日-3367.7-3367.7-3685.35132012年9月30日-2789.89-2789.89577.812012年12月31日-2040.33-2040.33749.562013年3月31日-740.252-740.2521300.0782013年6月30日00740.252（4）在借款合同和利率互换合同的存续期内，每季度末该项长期借款合同公允价值的变动额如下表所示。日期长期借款合同公允价值变动累计额本期公允价值变动额2011年7月1日02011年9月30日338.54217338.542172011年12月31日0

42、-338.542172012年3月31日-317.6513-317.65132012年6月30日3367.69663685.34792012年9月30日2789.8853-577.81132012年12月31日2040.3323-749.5532013年3月31日740.25213-1300.080172013年6月30日-（5）在借款合同和利率互换合同的存续期内，每季度末该项长期借款合同账面价值的构成及变动如下表所示（保留两位小数）。日期期初账面价值被套期项目公允价值变动期末账面价值实际利率利息费用支付利息额本期摊销数剩余公允价值变更2011年7月1日300000.000.00300000.

43、00-0.000.000.000.002011年9月30日300000.00338.54299661.468.31%6232.506232.500.00338.542011年12月31日299661.46-338.54300000.008.38%6277.916232.5045.41-383.952012年3月31日300000.00-317.65300317.658.31%6232.506232.500.00-317.652012年6月30日300317.653685.35296632.308.22%6171.536232.50-60.973746.322012年9月30日296632.30-577.81297210.119.50%7045.026232.50812.52-1390.332012年12月31日297210.11-749.55297959.679.61%7140.476232.50907.97-165