金融危机与黄金白银

1、无锡都邦投资管理有限公司金融危机下黄金白银本次我们将从这两个方面来展开2006-2008年次贷危机2009至今欧债危机次级信用次级信用次级信用优级信用银行系统性风险产生美国在2006-2008年连续16次加息导致贷款利率过高对冲基金保险公司财政赤字不得超过该国GDP的3%，公共债务不得超过GDP的60%希腊葡萄牙爱尔兰意大利高盛希腊葡萄牙爱尔兰意大利货币升值泡沫出现消费能力增加，但生产力并未增加贸易逆差较为严重社会福利、国民待遇居高水平国家资不抵债，面临严重的破产危机房市暴跌股市暴跌期货市场暴跌 如果股票可以做空08年自6千点的下跌将造就很多千万富翁 如果09年您投资了白银，两年时间将获得5.

2、89倍的收益 如果您懂得合理借助杠杆交易，赚钱不再困难危险永远伴随着机会，而机会时常在危险中产生。9.11事件之后直至次贷危机爆发次贷危机黄金下跌的幅度仅不到38%2009年黄金借欧债危机东风继续上涨2009年开始的欧债危机让白银上演了一场大牛市，实际价值翻了5.89倍2000年至2008年白银上涨了5.25倍大师眼中的白银吉姆吉姆罗杰斯罗杰斯(Jim.Rogers)商品大王罗杰斯表示：“如果我是个聪明的年轻人，我现在就会买白银。这并不是什么投资推荐，但我自己确实投资了一些白银。从历史上看，白银的价格要远低于其他商品。”沃伦沃伦巴菲特（巴菲特（Warren E. Buffett）20世纪90年

3、代，在互联网概念几乎被整个世界的人们炒得热气腾腾时，秉持着“在别人贪婪时恐惧”的原则，巴菲特独辟蹊径，将目光盯在了白银上。1995年，银价约为5美元/盎司，眼看着白银出现低价，巴菲特果断地大量买入。而且，还是持续地买进。截至1999年，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司持有的白银已经达到一个令人吃惊的数量，共计13亿盎司。根据专业人士推算，在伯克希尔哈撒韦公司持有白银的兴盛期，其持有数量大约占全世界一年的白银总产量，占期货市场白银总持仓量的1/4，相当于世界最大的白银进口国印度全年的白银进口量。巨额的白银持有量以及买进时的低价位，为巴菲特大发“白银财”培养了适宜的气候和环境。经过数年的积累，200

4、6年白银价格上升至15美元/盎司。长达8年的投资，巴菲特收获了丰厚的回报，获利不输于股市，也成就了巴菲特投资生涯中的另一个传奇。宋鸿兵宋鸿兵“白银很可能是我们这辈子最大的投资机会白银很可能是我们这辈子最大的投资机会”宋鸿兵预测， “白银的合理价格应该在200美元至300美元之间，目前，国际白银价格在40美元附近，如果达到200美元，则白银价格是现在的5倍，若达到300美元，白银价格将是现在的7.5倍一、白银的储量逐年减少 白银市场知名分析人士泰奥多尔巴特勒评论说，由于白银的消耗，白银和黄金的储量状况已大幅改观，白银被低估的程度远甚于黄金。“以现在的价格买到银币就如同在跳蚤市场上买到了世界名画”

5、。“70年前，白银的存量是黄金的十倍，而到2009年，白银储量已降至黄金的五分之一，黄金总储量50亿盎司，白银储量则仅为10亿盎司。 目前有数据显示，未来6年内的时间里，现有的白银储量将消耗殆尽，而世界白银存量，即地下已经探明出的储量也只够开采12年的时间，最乐观的估计也不会超过18年。1940200920102011黄金105050白银100107.47各年黄金白银世界储量表(亿盎司) 二、白银的投资需求旺盛 欧债危机的避险，美元的近期强势及新兴经济体的通货膨胀使得投资白银的投资者越来越多。有消息显示机构投资者纷纷上调2012年白银的价格预估，因投资需求强劲，预计2012年白银ETF需求将增

6、加5000万盎司。该机构称或许白银的投资需求将创历史新高。 国际投资资本基于未来世界各央行优化外汇储备结构，提高贵金属在外汇储备中的比重的考虑，纷纷囤积贵金属求得丰厚利润，而白银相对于黄金的升值潜力必将使其成为囤积的首选。三、金银比率的回归 白银作为贵金属，同样具备相当的货币属性。历史上，正常的金银比率是1:15，也就是说1公斤黄金等于15公斤白银。而现在的金银比率是1:60。相对于黄金，白银现在是远远被低估的货币。金银比率将在未来1-3年内回归至1:30以内。我们举个例子：如果再黄金停留在1600美元/盎司附近不上涨的情况下，白银的价值将翻一倍达到56美元/盎司（现在的天通银价格将达到114

7、34元）。如果黄金上涨至2500美元/盎司呢？白银将达到87.5美元/盎司四、合理利用杠杆交易增加收益穷人存钱，富人贷款 合理的运用杠杆不近可以扩大收益更能缩短我们的奋斗时间天通银为投资者提供了8%保证金12.5倍的杠杆交易模式，充分满足了不同风险偏好的投资者。风险承受能力较小的投资者可以运用2-3倍的杠杆，一些较为专业的投资者可以运用5-8倍甚至更高的杠杆来扩大收益。五、24小时交易提供更多交易机会 由于交易时间非常短，股票、期货市场受国外市场影响，频繁高开、低开，减少了很多赚钱机会的同时，更增加了投资者的交易风险。 天津贵金属交易所是国内第一家实行24小时做市商交易的平台，充分填补了国内市

8、场的空白。投资者再也不用为了错过欧美盘的交易机会而懊悔不已。 白银投资是如何交易获取盈利的呢？ 10435元6784元2011年4月25日在10435元做空，2011年5月12日在6784元平仓。（10435-6784）1043535%在不借助杠杆的情况下收益为35%，如合理的借助3倍杠杆，不到一个月时间收益达105%。交易记录白银下一次的机会在哪里？机会就在现在！基本面分析： 本周四、周五为期两天的欧盟峰会为市场带来了利好消息，欧盟(EU)周五(6月29日)在其官网上发布了欧元区峰会声明。声明强调需打破主权信贷和银行系统之间的恶性循环，承诺活用两大援助基金(EFSF、ESM)协助危机应对，并

9、在特定条件下酝酿援助基金直接资助银行资产重组的可能性。至此，接近3年的欧元区债务危机终于得到了一个可行性的解决方案。 消息公布后，欧元、黄金、白银、原油应声大涨，白银涨幅达4.17%，国际原油更是大涨了9.24%。 然而利好并未出尽，市场关注的下一个焦点就是炒作了许久的美国QE3推出时间。正如美联储主席伯南克在本月21日的讲话所说，如果就业依旧下滑，那么不排除继续放宽货币政策的可能性。下周五的美国非农就业人口如再度下滑，那么QE3退出的预期将大为增加，QE3退出的时间将缩短，第三轮宽松货币政策将为白银市场的大牛市将注入一针强心剂。技术面分析：长期黄金分割回调位长期黄金分割回调位附近的三重底附近的三重底长期趋势线支撑长期趋势线支撑综述：黄金自综述：黄金自2010年年5月份下跌以来，整整经历了月份下跌以来，整整经历了25个月的下跌调整。在昨日欧盟个月的下跌调整。在昨日欧盟峰会针对欧债危机提出解决方案的消息配合下，无疑将是一次绝佳的投资机会。峰会针对欧债危机提出解决方案的消息配合下，无疑将是一次绝