月证券从业考试证券发行与承销冲刺试卷中大网校

1、2011年9月证券从业考试证券发行与承销冲刺试卷1总分：100分 及格：60分 考试时间：120分一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）(1)招股说明书由发行人在保荐机构及其他中介机构的辅助下完成，由（）表决通过。A. 发起人大会B. 股东大会C. 公司董事会D. 公司监事会(2)首期发行短期融资券的，应至少于发行日前（）工作日公布发行文件；后续发行的，应至少于发行日期（）工作日公布发行文件。A. 3个，3个B. 5个，3个C. 5个，5个D. 3个，5个(3)发行价格区间向中国证监会发行部报备后，发行人及其保荐机构应刊登（

2、）。A. 定价公告B. 初步询价公告C. 初步询价结果公告D. 网下配售结果公告(4)内地企业在香港创业板的发行与上市，如属新的申请人，其申报会计师最近期报告的财政期间不得早于上市文件刊发日期前（）个月。A. 1B. 3C. 6D. 9(5)公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于（）。A. 公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前一个交易日的均价B. 公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价或前两个交易日的均价C. 公告募集说明书日前30个交易H公司股票均价和前一个交易目的均价D. 公告募集说明书日前30个交易日公司股票均价或前两个交易日的均价(6)分离交易的可转换公司债券的期限（）

3、。A. 最短为1年，无最长期限限制B. 最短为1年，最长期限为6年C. 最短为2年，无最长期限限制D. 最短为2年，最长期限为6年(7)A公司拟增发普通股，每股发行价格15元，每股发行费用3元。预定第一年分派现金股利每股15元，以后每年股利增长5%，其资本成本为（）。A. 175%B. 155%C. 14%D. 136%(8)发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员（）从发行人及其关联企业领取收入的情况，以及所享受的其他待遇和退休金计划等。A. 最近1年B. 最近2年C. 最近3年D. 最近5年(9)发行人应当遵循（）原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续

4、盈利能力产生重大不利影响的所有因素。A. 及时性B. 准确性C. 重要性D. 完整性(10)创业板首次公开发行股票持续督导的期间为（）。A. 证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市次年起计算B. 证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市之日起计算C. 证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市次年起计算D. 证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市之日起计算(11)内地企业在中国香港发行股票，新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为（）万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少（）。A. 3000，2

5、5%B. 5000，20%C. 3000，20%D. 5000，25%(12)股票发行采取溢价发行的，其发行价格由（）确定。A. 中国证监会B. 发行人C. 发行人与承销的证券公司协商D. 承销的证券公司(13)向不特定对象公开募集股份，必须符合最近（）个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以（）者作为加权平均资产收益率的计算依据。A. 3，高B. 3，低C. 2，高D. 2，低(14)设立股份有限公司，应当有（）人以上（）人以下为发起人，其中必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。A. 3，50B. 2，200C. 5，100D. 1，200(15)上市公司申请

6、发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，最近（）内未受到过中国证监会的行政处罚、最近（）内未受到过证券交易所的公开谴责。A. 12个月，16个月B. 36个月，36个月C. 12个月，12个月D. 36个月，12个月(16)证券法对股份有限公司申请股票上市的要求是最近（）年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。A. 1B. 2C. 3D. 5(17)中国证监会的现场检查包括（）。A. 机构、体制与人员的检查B. 财务处理办法的检查C. 规章制度的检查D. 机构、制度、人员的检查和业务的检查(18)证券公司申请保荐机构资格，符合保荐代表人资格条件的从业

7、人员不少于（）。A. 4名B. 5名C. 6名D. 7名(19)战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于（）个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。A. 6B. 12C. 18D. 24(20)上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以（）为准。A. 被投资企业的资产总额B. 被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者C. 成交金额D. 被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积(21)上市公司就重大资产重组事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。A. 1/3B. 3/4

8、C. 2/3D. 1/2(22)上市公司发行新股决议（）年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请（）表决。A. 1，股东大会B. 2，股东大会C. 1，董事会D. 2，董事会(23)对于企业负债，一般规定偿还期在（）的借款为长期负债。A. 1年以上B. 2年以上C. 3年以上D. 5年以上(24)上市公司申请发行新股，必须符合最近（）内不存在违规对外提供担保的行为。A. 3个月B. 6个月C. 12个月D. 36个月(25)在上海证券交易所网上定价发行可转换公司债券，假设T日为上网定价发行日，下列说法错误的是（）。A. T+1日，冻结申购资金B. T+2日，验资报告送达上海证券交

9、易所；上海证券交易所向营业部发送配号C. T+4日，中签率公告见报；摇号D. T+4日，摇号结果公告见报(26)向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的（）。A. 10%B. 20%C. 30%D. 40%(27)H股的发行与上市的条件可以是，公司于上市时市值不低于（）亿港元，且最近1个经审计财政年度收入至少（）亿港元，满足香港联交所最新修订的上市规则对盈利和市值的要求。A. 40，5B. 30，3C. 20，3D. 30，5(28)实际控制人应披露到（）为止。A. 最终的国有控股主体或自然人B. 最终的外资控股主体C. 最终的非国有控股主体D

10、. 最终的法人控股主体(29)终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起（）个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。A. 5B. 7C. 10D. 15(30)根据重组管理办法规定，（）依法对上市公司重大资产重组行为进行监管。A. 中国证券业协会B. 股东大会C. 监事会D. 中国证监会(31)上市公司申请发行新股，要求最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均（）。A. 税前利润的50%B. 税前利润的20%C. 可分配利润的50%D. 可分配利润的30%(32)内地企业在香港创业板发行与上市，上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行

11、股本的（）。A. 20%B. 35%C. 50%D. 70%(33)内部融资特点不包括（）。A. 自主性B. 有限性C. 高成本性D. 低风险性(34)2005年1月1日试行（），这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。A. 首次公开发行股票询价制度B. 上市保荐制度C. 股票定价制度D. 上市审核制度(35)询价对象有下列（）情形时，中国证券业协会不可以将其从询价对象名单中去除。A. 未按时提交年度总结报告B. 最近12个月没有活跃的证券市场投资记录C. 不再符合证券发行与承销管理办法规定的条件D. 最近12个月内因违反相关监管要求被监管谈话3次以上(36)可转换公司债券发行后

12、，累计公司债券余额不得超过（）。A. 最近1期总净资产额的20%B. 最近1期末总资产额的50%C. 最近1期末净资产额的20%D. 最近1期末净资产额的40%(37)回售条款相当于债券持有人（）。A. 无条件出售给发行人的1张美式卖权B. 无条件向发行人购买的1张美式买权C. 无条件出售给发行人的1张美式买权D. 同时持有发行人出售的1张美式卖权(38)H股的发行方式是（）。A. 国际配售B. 公开发行加国际配售C. 定向发行D. 公开发行(39)从投资者的角度来看，债券的成本可以看作是（）。A. 使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率B. 使投

13、资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值与目前债券的市场价格相等的一个折现率C. 使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值大于目前债券的市场价格的一个折现率D. 使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值小于目前债券的市场价格的一个折现率(40)对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自（）起方可行权。A. 发行结束至少已满6个月B. 发行结束至少已满1年C. 发行结束至少已满3个月D. 发行结束至少已满1个月(41)询价对象应当符合的条件之一是，按照证券发行与承销管理办法规定被中国证券业协会从询价对象名单中去除的，自去除之日起已满（）个月。A. 6B. 10C. 12D. 2

14、4(42)发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，且最近（）个会计年度连续盈利。A. 2B. 3C. 4D. 5(43)商务部收到外国投资者战略投资申报的全部文件后应在（）日内作出原则批复，原则批复有效期为（）日。A. 30，180B. 20，100C. 10，60D. 50，30(44)公司应当自作出合并决议之日起（）自内通知债权人，并于（）日内在报纸上公告。A. 15，15B. 10，30C. 20，10D. 2535(45)若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过（）的情况，发行人应详细披露有关股份的形成原因及演变情况。A. 500人B. 100人

15、C. 200人D. 300人(46)公司发行优先股，其股利一般在（）支付。A. 发行时B. 转让时C. 税前D. 税后(47)在修订后的证券法实施后，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营证券承销与保荐业务。经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币（）；经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币（）。A. 1亿元，5亿元B. 2亿元，5亿元C. 1亿元，10亿元D. 5亿元，10亿元(48)1998年通过的证券法对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用（）。A. 注册制B. 审核制C. 审批制

16、D. 核准制(49)预先核准的公司名称，其保留期为（）。A. 2个月B. 3个月C. 4个月D. 6个月(50)高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会（）或以上的投票权，而且不是上市时管理层股东的那些股东。A. 5%B. 10%C. 15%D. 20%(51)发行人向单个供应商的采购比例（），应披露其名称及采购比例。A. 超过总额的10%的B. 超过总额的20%或严重依赖于少数供应商的C. 超过总额的30%或轻度依赖于少数供应商的D. 超过总额的50%或严重依赖于少数供应商的(52)上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可转换公司债券的期限为（）。A. 半年以上

17、B. 1年以上C. 2年以上D. 3年以上(53)上市公司所属企业申请境外上市，要求最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司（）。A. 合并报表净资产的20%B. 合并报表净资产的30%C. 合并报表总资产的20%D. 合并报表总资产的30%(54)接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构是（）。A. 投资机构B. 受托机构C. 贷款服务机构D. 资金保管机构(55)企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起（）内向国有资产监督管理机构提出核准申请。A. 1个月B. 3个月C. 8个月D. 12个月(56)转股价格应（

18、）。A. 不低于募集说明书公告目前20个交易日公司股票交易均价和前1个交易日的均价B. 不高于募集说明书公告日前10个交易日公司股票交易均价C. 不高于前一交易日的均价D. 不高于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前1个交易日的均价(57)上市公司发行新股的持续督导的期间自（）起计算。A. 证券上市之日B. 招股说明书或招股意向书刊登后C. 发审会后D. 提交发行申请文件后(58)股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。A. 2/3B. 1/3C. 全票D. 1/2(59)（）自股份发行结束之日起12个月内不得转让。A. 特定对象以资产认购而

19、取得的上市公司股份B. 特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人的C. 特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权的D. 特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月的(60)不属于直接融资范畴的是（）A. 股票融资B. 公司债券融资C. 国债融资D. 向银行借款二、不定项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的4个选项中，至少有一项符合题目要求)(1)权益在境外上市的境内公司应符合下列（）条件。A. 公司及其主要股东近l年无重大违法违规记录B. 有健全的公司治理结构和内部管理制度C. 有完整的业务体系

20、和良好的持续经营能力D. 产权明晰，不存在产权争议或潜在产权争议(2)H股上市公司审核委员会成员，要求（）。A. 必须全部是非执行董事B. 出任主席者可以不是独立非执行董事C. 独立执行董事占大多数D. 其中至少1名是独立非执行董事且具有适当的专业资格，或具备适当的会计或相关财务管理专长(3)影响可转换公司债券价值的因素中，回售条款通常情况下，（），回售的期权价值就越大。A. 回售价格越高B. 回售期限越短C. 回售期限越长D. 转换比率越高(4)有（）情形，不得发行公司债券。A. 最近24个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为B. 严重损害投资者合法权益和社会公共利益

21、的其他情形C. 本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏D. 已发行的公司债券存在违约事实，但已及时纠正(5)按支付方式不同，公司收购可以划分为（）。A. 用现金购买资产B. 用股票交换股票C. 用现金购买股票D. 用股票购买资产(6)国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，可向中国证监会提出境外上市申请，申请条件有（）。A. 按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元B. 净资产不少于5亿元人民币C. 筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定D. 过去1年税后利润不少于6000万元人民币(7)以下哪项须由股东大会以特

22、别决议通过（）。A. 董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案B. 公司章程的修改C. 公司增加或者减少注册资本D. 变更公司形式(8)中小企业板块是在深圳证券交易所主板市场中设立的一个（）的板块，集中安排符合主板发行上市条件的企业中规模较小的企业上市。A. 监察独立B. 代码独立C. 指数独立D. 运行独立(9)可转换公司债券具有的双重特征是（）。A. 转股以后，它变成一种公司债券，具备债券的特性，在规定的利率和期限体现的是债权债务关系B. 转股以前，它是一种股票，具备股票的特性，体现的是所有权关系C. 转股以后，它变成了股票，具备股票的特性，体现的是所有权关系D. 转股以前，它是一种公司债券

23、，具备债券的特性，在规定的利率和期限体现的是债权债务关系(10)创立大会对（）事项作出决议，必须经出席会议的认股人所持表决权过半数通过。A. 通过公司章程B. 选举重事会成员C. 对公司的设立费用进行审核D. 审议发起人关于公司筹办情况的报告(11)境内上市公司所属企业到境外上市，其股东大会应当逐项进行的表决事项有（）。A. 境外上市是否符合中国证监会的规定B. 董事会提案中上市公司维持独立上市地位的说明与前景C. 董事会提案中有关所属企业境外上市方案D. 持续盈利能力的说明与前景(12)外国投资者并购境内企业应符合的基本要求包括（）。A. 不得导致国有资产流失B. 不得造成过度集中、排除或限

24、制竞争C. 应符合中国法律、行政法规和规章对涉及的产业、土地、环保等方面的政策要求D. 遵循公平合理、等价有偿、诚实信用的原则(13)在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有（）情形。A. 被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的B. 最近3年内受到中国证监会行政处罚C. 最近1年内受到证券交易所公开谴责D. 涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见(14)进行战略投资的外国投资者必须具有（）条件。A. 依法设立、经营的外国法人或其他组织，财务稳健、资信良好且具有成熟的管理经

25、验B. 境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元C. 有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范D. 近3年内未受到境内外监管机构的重大处罚(不包括其母公司)(15)深圳证券交易所资金申购上网实施办法与上海证券交易所不同之处在于（）。A. 放宽投资者申购上限B. 深圳证券交易所规定申购单位为500股C. 深圳证券交易所规定每一证券账户申购数量不少于1000股D. 深圳证券交易所规定每一证券账户申购数量不少于500股(16)国际推介的主要内容大致包括（）。A. 传播有关的声像及文字资料B. 散发或送达配售信息备忘录和招股文件C. 向机构投资者发送预订邀请文件，并询

26、查定价区间D. 发行人及相关专业机构的宣讲推介(17)证券公司应建立完善的承销风险评估与处理机制，通过（）有效控制包销风险。A. 事先评估B. 制订风险处置预案C. 建立奖惩机制D. 扩大分销渠道(18)增发的发行方式有（）。A. 网上定价发行与比例配售相结合B. 网上定价发行与网下配售相结合C. 网下网上同时定价发行D. 中国证监会认可的其他形式(19)首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过电子化平台及中国证券登记结算有限责任公司登记结算平台完成首次公开发行股票的（）。A. 初步询价B. 累计投标询价C. 资金代收付D. 股份初始登记(20)企业(或公司)申请发行债券，须向国家发改委报送

27、（）等文件。A. 信用评级报告B. 发行企业债券可行性研究报告C. 发行人最近3年的财务报告和审计报告(连审)D. 担保人最近3年财务报告和审计报告及最近1期的财务报告(如有)(21)新股发行中，董事会应当就（）等事项作出决议，并提请股东大会批准。A. 新股发行的方案B. 本次募集资金使用的可行性报告C. 前次募集资金使用的报告D. 其他必须明确的事项(22)上市公司发行证券，可以（）。A. 通过询价的方式确定发行价格B. 与主承销商协商确定发行价格C. 根据申购情况由市场确定发行价格D. 采取其他方式确定发行价格(23)证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构有（）情形的，不得担任财务顾

28、问。A. 最近24个月内存在违反诚信的不良记录B. 最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分C. 最近36个月内因违法违规经营受到处罚D. 最近24个月内因涉嫌违法违规经营正在被调查(24)在全部发行工作完成后15个工作日内，主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及其内部监察报告报（）备案。A. 证券交易所B. 国家发改委C. 中国证监会D. 中国证券业协会(25)发行人及其主承销商在推介过程中不得（）。A. 干扰询价对象正常报价和申购B. 披露招股意向书等公开信息以外的发行人其他信息C. 推介资料有虚假记载、误导性陈述D. 推介资料有重大遗漏(26)发行人应针对不同的

29、发行方式，披露预计发行上市的重要日期，主要包括（）。A. 股票上市日期B. 询价推介时间C. 定价公告刊登日期D. 申购日期和缴款日期(27)根据上海证券交易所公司债券上市规则，公司债券上市条件包括（）。A. 申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件B. 债券须经资信评级机构评级，且债券的信用级别良好C. 债券的实际发行额不少于人民币5000万元D. 债券的期限为2年以上(28)网下发行方式主要的缺点是（）。A. 发行环节多B. 认购成本高C. 社会工作量大、效率低D. 吸收居民储蓄资金作用不如网上发行明显(29)公司清算时，公司财产在分别支付（）后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。A

30、. 缴纳所欠税款B. 清偿公司债务C. 清算费用和职工的工资D. 社会保险费用和法定补偿金(30)上市公司重大资产重组存在（）的，应当提交并购重组委员会审核。A. 上市公司出售资产的总额和购买资产的总额占其最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例均达到70%以上B. 上市公司出售全部经营性资产，同时购买其他资产C. 上市公司出售部分经营性资产D. 上市公司购买其他资产(31)首次公开发行股票的基本原则包括（）。A. “公开、公平、公正”原则B. 灵活原则C. 高效原则D. 经济原则(32)国债承销团的组建须遵循（）。A. 公开原则B. 公平原则C. 公正原则D. 稳定原则(3

31、3)企业债券进入银行间债券市场交易流通的条件有（）。A. 近三年没有违法和重大违规行为B. 债权债务关系确立并登记完毕C. 实际发行额不少于人民币5亿元D. 单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的20%(34)按行业关联性划分，并购可以分为（）。A. 纵向并购B. 协议收购C. 横向并购D. 混合并购(35)发行人应披露（）作出的重要承诺及其履行情况。A. 持有10%以上股份的主要股东B. 作为股东的董事C. 作为股东的监事D. 作为股东的高级管理人员(36)影响国债销售价格的因素有（）。A. 国债承销的手续费收入B. 承销商所期望的资金回收速度C. 承销商承销国债的中标成本D. 市场利率

32、(37)下列关于企业发行短期融资券的说法正确的是（）。A. 交易商协会不接受注册的，企业可于6个月后重新提交注册文件B. 企业应在注册后6个月内完成首期发行C. 企业在注册有效期内可一次发行或分期发行短期融资券D. 企业如分期发行，后续发行应提前2个工作日向交易商协会备案(38)财务报告应当以（）为截止日。A. 年度末B. 月末C. 半年度末D. 季度末(39)向外商转让上市公司国有股和法人股应遵循的原则有（）。A. 符合国家产业政策要求B. 坚持“三公”原则C. 维护证券市场秩序D. 防止国有资产流失(40)向原股东配售股份应当符合（）。A. 拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30

33、%B. 控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量C. 采用证券法规定的代销方式发行D. 拟配售股份数量不少于本次配售股份前股本总额的20%三、判断题(本类题共60小题，每小题0.5分，共30分。正确的选A。错误的选B×。每小题答题正确的得0.5分，答题错误、不答题的不得分)(1)公司法规定股份有限公司的董事会成员为519人。董事会成员中可以有公司职工代表。（）(2)境内上市外资股又称A股，是指在中国境内注册的股份有限公司向境内外投资者发行并在中国境内证券交易所上市交易的股票。（）(3)MM理论假设所有债务都是无风险的，债务利率为无风险利率。（）(4)认股权证的存续期间不超过

34、公司债券的期限，自发行结束之日起不少于3个月。（）(5)中国香港的招股童程必须符合香港公司条例、联交所上市规则及公司登记规则的要求。（）(6)上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销；非公开发行股票，如发行对象均属于原前10名股东的，则可以由上市公司自行销售。（）(7)特殊目的公司系指中国境内公司或自然人为实现以其实际拥有的境内和境外公司权益在境外上市而直接或间接控制的境外公司。（）A正确B错误(8)持续督导期届满，保荐机构可继续完成尚未完结的保荐工作。（）(9)发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知。（）(10)发行保荐工作报告的内容可不包括项目存在问题及其解决情况。（）(11)并购重组

35、委员会会议表决采取记名投票方式，并购重组委员会委员不可以弃权。（）(12)申请记账式国债承销团乙类成员资格的申请人应具备的条件包括：注册资本不低于人民币3亿元或者总资产在人民币100亿元以上的存款类金融机构，或者注册资本不低于人民币8亿元的非存款类金融机构。（）(13)为支持中小企业发展，中国证监会制定了银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引。（）(14)外资股发行的招股说明书只能采取严格的招股章程形式。（）(15)在创业板中，发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起3个月内不得转让。（）(16)公司法第九十六条规定，有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不

36、得低于公司总资产额。（）(17)采取要约收购方式的，收购人在收购期限内，可以卖出被收购公司的股票。（）(18)中国人民银行负责受理短期融资券的发行注册。（）(19)留存盈利意味着公司股东放弃普通股股利，其资本成本就是股东对外投资的机会成本，因此股东自然要求与直接购买普通股股票的投资者一样要求的收益。（）(20)存在到期不能支付债务的企业集团，不具备发行金融债券的条件。（）(21)公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经董事会作出决议。（）(22)发行人应披露持有3%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺

37、及其履行情况。（）(23)收购一般是指一个公司通过证券或现金交易取得其他公司一定程度的控制权，以实现一定经济目标的经济行为。（）(24)MM理论只考虑负债带来的风险和额外费用，却忽略了负债同样带来的税收抵免收益。（）(25)对于债务融资而言，证券市场上的股价下跌会引发“恶意收购”的风险。（）(26)对于省级以上人民政府批准实行授权经营或国家控股公司试点的企业，不可采用授权经营方式配置土地。（）(27)从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是股东，而不是公司经营者。（）(28)1998年证券法出台后，提出要打破行政推荐家数的办法，由国家确定发行额度。（）(29)发行普通股增加公司的权益资本，

38、可提高公司的信用等级，降低债务筹资的成本。（）(30)一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散。两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散。（）(31)发行人及其主承销商应当通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格。（）(32)我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取配售方式。（）(33)1998年之前，我国股票发行监管制度采取只控制发行规模的办法。（）(34)在网下网上同时定价发行方式下，对于网上发行部分，既可以按统一配售比例对所有公众投资者进行配售，也可以按一定的中签率以摇号抽签方式确定获配对象。（）(35)破产风险或财务拮据是指企

39、业具有足够的偿债能力，却不能及时偿还到期债务。（）(36)公司发行境内上市外资股，应当委托经中国证监会认可的境内证券经营机构作为主承销商或者主承销商之一。公司不可以聘请国外证券公司担任国际协调人。（）(37)为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。（）(38)投资价值研究报告应当由发行人的研究人员独立撰写并署名。（）(39)刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起7个工作日内分别向中国证监会报告，说明原因。（）(40)发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业问不得有同业竞争或者显失公平

40、的关联交易。（）(41)发行人应当针对实际情况在招股说明书扉页作“重大事项提示”，提醒投资者给予特别关注。（）(42)发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收人或净利润超过收购前发行人相应项目30%(含)的，应披露被收购企业收购前一年利润表。（）(43)境内上市公司所属企业到境外上市，是指境内上市公司有控制权的所属企业到境外证券市场公开发行股票并上市的行为。（）(44)法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的50%。（）(45)首次公开发行公司关于进行网上直播推介活动的公告应与其招股说明书摘要(或招股意向书)同日同报刊登，并

41、在拟上市证券交易所的指定网站次日发布。（）(46)1993年12月通过的公司法中规定，只有股份有限公司才可以发行公司债券。（）(47)企业发行短期融资券应由已在中国人民银行备案的金融机构承销。（）(48)按照国际金融市场的通常做法，采取配售方式，承销商可以将所承销的股份以议购方式向特定的投资者配售。（）(49)美国证券与交易委员会(SEC)及中国香港联交所批准全方位宣传之前，可以宣传(尤其在美国)公司改组上市方面的实质性内容。（）(50)财务顾问应当自持续督导工作结束后10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“持续上市总结报告书”。（）(51)股份有限公司的发起人在出资时可以用货币、实物、工

42、业产权、非专利技术出资，但不用土地使用权作价出资。（）(52)承销协议和承销团协议可以在发行价格确定后签订。（）(53)上市公司及其控股股东或实际控制人最近24个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。（）(54)公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。（）(55)发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐资格的，应当终止保荐协议。（）(56)保荐代表人应当为经中国银监会注册登记并列入保荐代表人名单的自然人。（）(57)转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权

43、的2/3以上同意。（）(58)保荐机构应当建立健全工作底稿制度，为每一项目建立独立的保荐工作底稿。（）(59)对于规模较大的集团公司，采用母子公司相互持股的手段，即通过子公司暗中购入母公司股份，达到自我控制，避免股权旁落。（）(60)新股东具有与老股东相同的剩余索取权，可分享发行新股前积累的盈余，这对于老股东来说就会稀释其每股收益，并可能引发股价下跌。（）答案和解析一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）(1) :C招股说明书由发行人在保荐机构及其他中介机构的辅助下完成，由公司董事会表决通过。(2) :B首期发行短期融资券的，

44、应至少于发行日前5工作日公布发行文件；后续发行的，应至少于发行日期3工作日公布发行文件。(3) :C发行价格区间向中国证监会发行部报备后，发行人及其保荐机构应刊登初步询价结果公告。(4) :C内地企业在香港创业板的发行与上市，如属新的申请人，其申报会计师最近期报告的财政期间不得早于上市文件刊发日期前6个月。(5) :A公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前一个交易日的均价。(6) :A分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制。(7) :A<A ></A>(8) :A发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心

45、技术人员最近1年从发行人及其关联企业领取收入的情况，以及所享受的其他待遇和退休金计划等。(9) :C发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。(10) :D本题考查创业板首次公开发行股票持续督导的期间的概念。(11) :D内地企业在中国香港发行股票，新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少25%。(12) :C股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。(13) :B上市公司申请发行新股，必须符合最近3个

46、会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据。(14) :B根据公司法第七十九条的规定，设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人，其中必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。(15) :D上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责。(16) :C证券法对股份有限公司申请股票上市的要求是最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。(17) :D本题考查中国证监会对投资银行业务的检查。中国证监会的现场检查包

47、括机构、制度、人员的检查和业务的检查。(18) :A本题考查保荐机构的资格。(19) :B战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。(20) :B上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准。(21) :C上市公司就重大资产重组事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。(22) :A上市公司发行新股决议1年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请股东大会表决。(23) :A对于企业

48、负债，一般规定偿还期在1年以上的借款为长期负债。(24) :C上市公司申请发行新股，必须符合最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为。(25) :C选项C应该是T+4日，摇号结果公告见报。(26) :B本题考查向参与网下配售的询价对象配售的条件。(27) :AH股的发行与上市的条件可以是，公司于上市时市值不低于40亿港元，且最近1个经审计财政年度收入至少5亿港元，满足香港联交所最新修订的上市规则对盈利和市值的要求。(28) :A实际控制人应披露到最终的国有控股主体或自然人为止。(29) :A终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。(

49、30) :D中国证监会依法对上市公司重大资产重组行为进行监管。(31) :D上市公司申请发行新股，要求最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。(32) :B内地企业在香港创业板发行与上市，上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的35%。(33) :C内部融资的特点有：自主性、有限性。低成本性和低风险性。选项C高风险性是外部融资的特点。(34) :A本题考查我国投资银行业务的发展历史一股票发行定价的演变。(35) :B本题考查从询价对象名单中去除的情形。(36) :D可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过最近1期末净资

50、产额的40%。(37) :D回售条款相当于债券持有人同时持有发行人出售的1张美式卖权。(38) :BH股的发行方式是公开发行加国际配售。(39) :A从投资者的角度来看，债券的成本可以看作是使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率。(40) :A对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权。(41) :C本题考查询价对象应当符合的条件。(42) :B发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，且最近3个会计年度连续盈利。(43) :A商务部收到外国投资者战略投资申报的全部文件后应在30日内作出原则批复，原则批复有

51、效期为180日。(44) :B公司应当自作出合并决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。(45) :C若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过200人的情况，发行人应详细披露有关股份的形成原因及演变情况。(46) :D公司发行优先股，要支付筹资成本，还要定期支付股利。但它和债券不同，其股利一般在税后支付，不涉及所得税扣减问题，且没有固定到期日。(47) :A本题考查投资银行业务资格。(48) :C本题考查国外投资银行业的发展历史一债券管理制度发展历史。1998年通过的证券法对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用审批制。(49) :

52、D预先核准的公司名称，其保留期为6个月。(50) :A高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会5%或以上的投票权，而且不是上市时管理层股东的那些股东。(51) :D发行人向单个供应商的采购比例超过总额的500或严重依赖于少数供应商的，应披露其名称及采购比例。(52) :B上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可转换公司债券的期限为1年以上。(53) :B上市公司所属企业申请境外上市，要求最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的30%。(54) :D资金保管机构是接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构。(55) :C企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起8个月内向国有资产监督管理机构提出核准申请。(56) :A转股价格应不低于募集说明书公告目前20个交易日公司股票交易均价和前1个交易日的均价。(57) :A上市公司发行新股的持续督导的期间自证