某某某市城市生活垃圾焚烧发电建设项目----财政承受能力(定）.docx

1、一、项目概况1（一）项目背景1（二）运作方式2（三）投融资结构2（四）回报机制2（五）定价调价机制3二、论证的目的与依据3（一）财政承受能力论证的目的3（二）财政承受能力论证的意义4（三）财政承受能力论证的政策法规依据4（四）财政承受能力论证的构成要素5（五）某某某市财政承诺6三、政府支出责任识别7（一）股权投资支出责任7（二）运营补贴支出责任7（三）配套投入支出责任7（四）风险承担支出责任7四、政府支出测算8（一）股权投资支出测算8（二）运营补贴支出测算8（三）配套投入支出测算10（四）风险承担支出测算10（五）政府支出汇总测算11五、政府财政承受能力论证12（一）财政支出能力评估12（二）

2、财政承受能力论证结论14附件：1、总成本费用估算表162、营业收入和增值税估算表163、利润和利润分配表174、项目投资现金流量表185、项目资本金现金流量表186、财务计划现金流量表197、资产负债表208、项目还本付息计划表21类风险引起的具体支出数额和概率均难以准确预测，因此本项目以比例法测算风险承担支出。比例法主要是按照项目运营成本的一定比例确定风险承担支出，适用于风险后果值和风险概率难以测算的情形。其计算公式为:风险承担支出=项目运营成本X风险承担支出比例通常风险承担支出不超过项目运营成本的20%oJ、政府支出测算（一）股权投资支出测算本项目注册资本金12000万元，项目公司股权注册

3、资本由社会资本方全部承担，政府股权投资支出为。万元。（二）运营补贴支出测算1基础数据本期建设规模为垃圾额定处理量2x500t/d垃圾焚烧线，1X15MW汽轮机+18MW发电机，预留lx500t/d垃圾焚烧姓扩建可能性。机组年利用小时：8000小时表4-1年处理垃圾量序号项目单位201620172018201920202045收入1日处理垃圾量（入厂）吨/天115611791202122612502年垃圾量吨421940430378438986447766456250摊销年限:30年发电税金（发电收入）：增值税17%（财税（2008）156号文，利用城市垃圾为燃料生产的电力或热力，增值税实行即征

4、即退政策）1）电价补贴城市维护建设税：7%教育附加税：5%大修理费：1.5%定员人数：84A年人均工资及附加：7万元/人年，按每五年调增5%考虑；厂用电率：20.78%所得税率：法定公积金：25%10%管理费用：200万元/年垃圾处理补贴：2.效益分析50元/吨（运营前三年）电价计算按照2012.4.10国家发改委发布关于完善垃圾焚烧与电价政策的通知管理试行办法；前15年0.65元/kWh（含税），后续运营年度按0.5014元/kWh（含税）。2）垃圾处理补贴前三年垃圾处理补贴为50元/吨；综合考虑与某某某市城市管理行政执法局约定的关于垃圾处理服务费单价定价因素（如投资成本、运行费用及项目投资

5、收益率等），故后续运营年度中的垃圾补贴暂按78元/吨进行估算。本项目年均处理垃圾量为45.34万吨，则垃圾处理年均补贴额为3416万元。3）总成本费用估算表、项目投资现金流量表、利润和利润分配表（见附表）4）根据国家税务总局关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知（财税2008170号）、中华人民共和国增值税暂行条例和中华人民共和国增值税暂行条例实施细则，本项目固定资产投资中的增值税额（设备购置费中的增值税）可以按照进项税额抵扣，且当年没有新增增值税税额或增值税额不足抵扣的，未抵扣的进项税额应留待下年抵扣。根据投资估算，本项目设备购置中作为进项抵扣的增值税额约2205万元，可在投产后5年内抵扣

6、完毕。3. 运营补贴支出测算本项目年均处理垃圾量为45.34万吨，则垃圾处理年均补贴额为3416万元，运营期30年政府财政支出详见表4-1o（三）配套投入支出测算某某某市政府负责协调项目公司开展项目用地规划、项目论证、立项、批复等前期工作。垃圾焚烧发电厂红线外的各项市政配套设施建设由项目公司负责，政府协调其相关工作。除此之外，某某某市政府提供项目用地，土地费为14040万元。因此，政府配套投入支出14040万元。（四）风险承担支出测算在特许经营期内，项目公司应保证垃圾处理能力的稳定。若发生:由于垃圾处理设施的故障或事故维护和修理时间超过正常维护或检修所需期限，造成垃圾处理能力低于基本垃圾处理量

7、，导致政府方需寻求其他途径处理垃圾；或客观原因造成政府方在正常期限内无法提供基本垃圾处理量吨数的垃圾；政府方和项目公司可以通过协商解决实际垃圾量的减少或增加给一方或双方造成的损失或不便，双方应为此提供必要的协助。基于以上考虑，根据本项目实施方案，回报机制设定为可行性缺口补助模式，按运营维护成本额20%进行风险承担支出估算。本项目年均运营成本费为2648万元，运营期3。年运营成本79440万元，其政府可转移风险承担成本详见表4-1o（五）政府支出汇总测算通过以上测算，本项目全生命周期内，在合作期内政府对本项目每年的支出责任如下：表4.1项目合作期内政府对本项目每年的支出.单位：万元年份20152

8、0162017201820192020202120222023202420252026股权投资支出运营补贴支出21102152219534933559355935593559355935593559配套投入支出14040风险承担支出504506509512515521521521521521527年总支出1404026142658270440054074408040804080408040804086年份202720282029203020312032203320342035203620372038股权投资支出运营补贴支出355935593559355935593559355935593559

9、355935593559配套投入支出风险承担支出527527527527533533533533533540540540年总支出40864086408640864092409240924092409240994099年份2039204020412042204320442045股权投资支出运营补贴支出3559355935593559355935593559配套投入支出风险承担支出540540547547547547547年总支出4099409941064106410641064106从上表看，本项目全生命周期内，在合作期内政府对本项目总支出为132410万元。五、政府财政承受能力论证根据政府和社

10、会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金2015）21号），科学评估项目实施对当前及今后年度财政支出的影响，为PPP项目财政管理提供依据，以文件第二"一条"每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%”作为财政能力论证依据，对政府的财政承受能力进行论证测算。（一）财政支出能力评估某某某市市本级财政收入、支出及增长情况某某某市市本级2011年至2015年财政收入及支出情况如表5-1所示：表5-12011年2015年某某某市市本级财政收支情况表数据来源：某某某市财政局年度一般公共预算收入（亿元）一般公共预算支出（亿元）201162.5

11、973.86201277.5875.33201381.6888.00201488.00100.70201594.67117.68平均值80.9091.11根据上表，可测算出2011年至2015年之间的某某某市市本级财政一般公共预算收入和支出的增长率情况，结果如下表:表5.2某某某市市本级财政收入及支出增长率表年度一般公共预算收入一般公共预算支出2011201223.95%1.99%年度一般公共预算收入一般公共预算支出20135.28%16.82%20147.74%14.43%20157.58%16.86%2011-2015平均每年11.14%12.53%2.某某某市市本级财政情况预测分析根据政

12、府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金2015）21号），在进行财政支出能力评估时，未来年度一般公共预算支出数额可参照前五年数额的平均值及平均增长率，并根据实际情况进行调整。由表5-2可知，某某某市市本级近几年财政一般公共预算支出及收入增长率较为平稳。考虑到本项目运营期30年，时限较长，很多不确定性因素会影响财政一般公共预算预测的准确性，因此，本项目预测财政一般公共预算收支情况，2016-2020年按12.53%预测，2021-2025年按10%预测，2026-2030年按8%预测，2031-2035年按5%进行预测，2036-2045年按3%预测，对未来2016年至2045年财政情况

13、进行预测，测算数据如表5-3所示。表5-3某某某市市本级财政收支预测表单位：亿元年份增长率一般公共预测收入一般公共预测支出201612.53%106.5132.4201712.53%119.9149.0201812.53%134.9167.7201912.53%151.8188.7202012.53%170.8212.3202110%187.9233.6202210%206.7256.9202310%227.4282.6202410%250.1310.9202510%275.1342.020268%297.1369.320278%320.9398.920288%346.6430.820298%

14、374.3465.3备注：政府在2015年初已提供项目用地给项目公司使用。年份增长率一般公共预测收入一般公共预测支出20308%404.2502.520315%424.4527.620325%445.7554.020335%468.0581.720345%491.4610.820355%515.9641.320363%531.4660.620373%547.3680.420383%563.8700.820393%580.7721.820403%598.1743.520413%616.0765.820423%634.5788.720433%653.6812.420443%673.2836.820

15、453%693.4861.9（二）财政承受能力论证结论根据财政部最新出台的财金2015）21号文中的政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引第二十五条的规定“每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%”。据了解，目前某某某市市本级政府未有PPP项目落地，本项目为第一个PPP项目。根据前面的测算，某某某市对本项目的财政承受能力如表5-4所示。表5-4某某某市市本级财政承受能力预测表年份一般公共预测支出（亿元）本项目政府支出（万元）占比（%）2016132.426140.20%2017149.026580.18%2018167.727040.16%2

16、019188.740050.21%2020212.340740.19%2021233.640800.17%2022256.940800.16%年份一般公共预测支出（亿元）本项目政府支出（万元）占比（%）2023282.640800.14%2024310.940800.13%2025342.040800.12%2026369.340860.11%2027398.940860.10%2028430.840860.09%2029465.340860.09%2030502.540860.08%2031527.640920.08%2032554.040920.07%2033581.740920.07%2

17、034610.840920.07%2035641340920.06%2036660.640990.06%2037680.440990.06%2038700.840990.06%2039721.840990.06%2040743.540990.06%2041765.841060.05%2042788.741060.05%2043812.441060.05%2044836.841060.05%2045861.941060.05%从表5-4可见，整个合作期内，本项目政府支出占比最高的年份为合作期第4年（即2019年）,政府支出占当年一般公共预算支出的0.21%,没有超过规定的比例上限。故该项目通过财

18、政承受能力论证。附表1:总成本费用估算表总成本费用估算表单位：万元序项目名称合计345678910111213141516171原辅材料及动力3089997899210061021103510351035103510351035103510351035103510352工资及福利蔑199985885885885885886176176176176176486486486486483修理贵用180536026026026026026026026026026026026026026026024其他费用105003S035035035035035035035035035035035035035035

19、04.1管理斐用60002002002002002002002002002002002002002002002004.2土地使用税45001501501501501501501501501501501501501501501504.3营业费用5经营成本(1+2+3+4)794502518253225462561257426042604260426042604263526352635263526356折旧赛4058513S3135313531353135313531353135313531353135313531353135313537摊消费8财务贵用1228822012052188917101

20、44811809016083008.1通期负债利息8.2长期负傍利息122882201205218891710144811809016083009总成本费用舍计(5+6+T+8)1323236072593757885623537551364858456542563957398839883988398839889.1年垃圾处理里(万吨)1360.1642.1943.0443.9044.7845.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.639.2垃圾处理成本(元/吨)97.29143.91137.95131.85125.58117.811

21、12.57106.48100.0593.2886.7387.4187.4187.4187.4187.41序号项目名称1819202122232425262728293031321原辅材料及动力1035103510351035103510351035103510351035103510351035103510352工资及福利费6816816816816817157157157157157517517517517513修理费用6026026026026026026026026026026026026026026024其他费用3503503503503503503503503503503503503

22、503503504.1管理责用2002002002002002002002002002002002002002002004.2土地使用猊1501501501501501501501501501501501501501501504.3营业贵用5经营成本(1+2+3+4)2667266726672667266727012701270127012701273727372737273727376折旧费1353135313531353135313531353135313531353135313531353135313537摊销费8财务费用8.1通期负傍利息8.2长期负傍利息9总成本蔓用(S+6+7+8)

23、402040204020402040204054405440544054405440904090409040904OTO9.1年垃圾处理里(万吨)45.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.639.2垃圾处理成本(元/吨)88.1188.1186.1188.1188.1188.8588.8588.8588.8588.8589.6489.6489.6489.6489.64附表2：营业收入和增值税估算表营业收入和增值税估算表单位：万元序号项目名称一单位合计345678910111213141516

24、171收入合计万元2166426112623463597739788678867886788678867886788678867886788678861.1垃始卜贴1.1.1营业收入万元1024772110215221953493355935593559355935593559355935593559355935591.1.2销售价格元5050507878787878787878787878781.1.3销售数重吨42194043037943898644776645625045625045625。4562504562504562504562504562504562504562504562501

25、.1.4谪项税额万元1.2发电1.2.1营业收入万元1141654002408241644247432743274327432743274327432743274327432743271.2.2销售价格元0.560.560.560.560.560.560.560.560.560.560.560.560.560.560.561.2.3请售数重万kwh7204.167348.247495.217645.117789.977789.977789.977789.977789.977789.977789.977789.977789.977789.977789.971.2.4i肖项税额万元19408680

26、6947087227367367367367367367367367367367362增值税119504795605605605605605605605605605602.1销顷税金194086806947087227367367367367367367367367367367362.2进项税金52531661691711741761761761761761761761761761761762.3固定资产抵扣税金2205514525537548813营业税金及附加143457676767676767676767673.1城市建设雅护责83634393939393939393939393.2教胃

27、费附加59824282828282828282828284僧值税是税11950479560560560560560560560560560560序号项目名称单位1819202122232425262728293031321收入合计万元6897689768976897689768976897689768976897689768976897689768971.1垃圾补贴1.1.1营业收入万元3559355935593559355935593559355935593559355935593559355935591.1.2销售价格元7878787878787878787878787878781.1.3

28、消售数里吨4562504562504562504562S04562504562504562504562504562504562504562504562504562504562504562501.1.4徜项税额万元1.2发电1.2.1营业收入万元3338333833383338333833383338333833383338333833383338333833381.2.2徜售伯格元0.430.430.430.430.430.430.430.430.430.430.430.430.430.430.431.2.3销售效里万皿7789.977789.977789.977789.977789.9777

29、89.977789.977789.977789.977789.977789.977789.977789.977789.977789.971.2.4消项税额万元5675675675675675675675675675675675675675675672增值税3923923923923923923923923923923923923923923922.1销顶税金567567567567567567567567567567S675675675675672.2进项税金1761761761761761761761761761761761761761761762.3固定资产抵扣税金3营业税金及朋加4747

30、474747474747474747474747473.1城市建设维护责2727272727272727272727272727273.2教育斐附加2020202020202020202020202020204培值税退税392392392392392392392392392392392392392392392附表3:利润和利润分配表利润和利润分配表单位：万元序号项目名称合计345678910111213141516171营业收入2166426112623463597739788678867886788678867886788678867886788678862营业税金及附加1434576767

31、67676767676767673总成本费用1323236072593757885623537551364858456542563957398839883988398839884贴补收入119504795605605605605605605605605605605利同总额(1-2-3+4)94834402975712116293232423521381441224422439143914391439143916弥补以前年度亏损7应纳税所得额0-6)94834402975712116293232423521381441224422439143914391439143918所得税237091074

32、14352973381188095310311106109810981098109810989净利阁(5-8)711263022342815872199243226402860309233173293329332933293329310期初未分国利词272276132041402162098585111601361912266109149561820868S511可供分酉睇利闰(9+1030250656220042406452884911446142S116936155601420712854115011014812提取法定盈余公租金711332243159220243264286309332

33、32932932932S32913可供投奕者分况的利阁(H-12)27227613204140216209858511160139421660415230138781252511172981914应付优先股股利15提取任意盈余公租金16应付普通股股利(13-14-15)21227613204140216209858511160139421660415230138781252511172981917各投资方利词分配：6401332343384317431743174317431718未分配利底(13-14-15-17)272276132041402162098585111601361912266

34、10914956182086855550219息税前利词10712322412349246038264380442244224422442244224391439143914391439120息税折旧摊销前利闰147708359337023812517957335775577557755775577557445744574457445744序号项目名称合计345678910111213141516171营业收入2166426112623463597739788678867886788678867886788678867886788678862营业税金及附加1434576767676767676

35、76767673总成本费用1323236072593757885623537551364858456542563957398839883988398839884贴补收入119504795605605605605605605605605605605利同总额(1-2-3+4)94834402975712116293232423521381441224422439143914391439143916弥补以前年度亏损7应纳税所得额0-6)94834402975712116293232423521381441224422439143914391439143918所得税237091074143529733

36、81188095310311106109810981098109810989净利阁(5-8)711263022342815872199243226402860309233173293329332933293329310期初未分国利词272276132041402162098585111601361912266109149561820868S511可供分酉睇利闰(9+1030250656220042406452884911446142S116936155601420712854115011014812提取法定盈余公租金711332243159220243264286309332329329329

37、32S32913可供投奕者分况的利阁(H-12)27227613204140216209858511160139421660415230138781252511172981914应付优先股股利15提取任意盈余公租金16应付普通股股利(13-14-15)21227613204140216209858511160139421660415230138781252511172981917各投资方利词分配：6401332343384317431743174317431718未分配利底(13-14-15-17)272276132041402162098585111601361912266109149561

38、82086855550219息税前利词10712322412349246038264380442244224422442244224391439143914391439120息税折旧摊销前利闰147708359337023812517957335775577557755775577557445744574457445744项目名称23760IT723区Is6石18营业收入营业税金反附加总成本费用贴补收入利阔总额Q-2-3+4)弥补以前年度亏损应纳税所得额(5-6)净利词(5-8)期初未分或利伺可供分酉i!的利闰(9+10)提取法定置金公浪金应付优先国股利提取任意崔余公租金应付普通殷股利(13-

39、14-15)各毂资方利闰分配：未分国利问(13-14-15-17)息税前利伺2018689747402039232213221805241655027918242787776773527414932214574196897474020392322120689732218052416414965652426324402039232216324352727963221457421689747402039232212268974740203923221236897474054392318724689747405439231872568974740543231872668974054318727689

40、74T405439231872868974740903923152296897474090392315230689747409039231523168974T40903923152326897409031523221805241627965213"42497?49713527144432214574322180524161444386042"S18361835279132214574322180524169?250724222652265226S318T797239123912392151322145742151215131874540316779723912391239215?2151215?3187454031677972河29123921