公允价值在会计实务中的运用

1、本科毕业设计（论文） 题 目：公允价值在会计实务中的运用 英文题目：Fair and just value in accountant in practice utilization 学 院：信息工程学院 专 业：财务管理 姓 名：赵诗强 学 号： 指导教师：王书贤2012年04月20日毕业设计（论文）独创性声明该毕业设计（论文）是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。文中除了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其他机构已经发表或撰写过的研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作了明确的声明并表示了谢意。 作者签名： 日期： 年 月 日 毕业设计（论文）使用授

2、权声明本人完全了解青岛滨海学院有关保留、使用毕业设计（论文）的规定，即：学校有权保留送交毕业设计（论文）的复印件，允许被查阅和借阅；学校可以公布全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存该毕业设计（论文）。保密的毕业设计（论文）在解密后遵守此规定。作者签名： 导师签名： 日期： 年 月 日 摘 要：为适应中国市场经济快速发展对会计信息需求多元化的需要，也为了适应经济全球化下会计准则国际趋同的世界潮流。文章通过查阅文献法、案例分析法等方法对公允价值在我国会计计量中的运用进行了调查，对金融工具、投资性房地产、债务重组、非货币性资产交换和非共同控制下的企业合并等公允价值在其实务中的运用进行

3、了研究，提出了我国在应用公允价值计量存在的问题，及应该采取的对策。关键词：公允价值 会计实务 金融工具 会计计量 Abstract: In order to adapt the China market economy fast development to the accounting information demand multiplication need, also in order to adapt under the economical globalization accountant the criterion international hastens with the t

4、rends in the world.The article through consult methods and so on literature law, case analytic method measured the utilization to the fair and just value in our country accountant to carry on the investigation, to the financial tool, the investment real estate, the debt reorganization, the non-curre

5、ncy property exchange and must under the together control business combination and so on the fair and just value has conducted the research in its practice utilization, proposed our country in the application fair and just value measurement existence question, the countermeasure which and should ado

6、pt.Kerwords：Fair and just value Accountant practice Financial tool Accountant measures 目 录1 前言1.1研究背景 61.2国内外研究动态 61.3公允价值内涵分析 72公允价值在我国会计实务中的运用2.1金融工具项目的公允价值计量 72.1.1交易性金融资产 82.1.2持有至到期投资 82.1.3可供出售金融资产 82.1.4金融负债 82.2主要非金融工具项目的公允价值计量 82.2.1投资性房地产 82.2.2资产减值 92.3其它实务应用 102.3.1非货币性资产交换、债务重组、企业合并 103

7、公允价值在会计实务中运用存在的问题3.1可靠性 113.2可操作性 123.3盈余操纵 134应用公允价值计量的思考4.1加强市场经济建设，健全市场机制 134.2各监督部门密切协调，加大监管力度 144.3加强诚信道德建设，提高会计人员的专业水平 14文献目录 15致谢 171 前言1.1研究背景 为适应市场经济快速发展对会计信息需求多元化的需要，也为适应经济全球化下会计准则国际趋同的世界潮流，我国于2006年2月15日发布了包括企业会计准则基本准则和38项具体准则在内的企业会计准则体系，2006年10月30日，又发布了企业会计准则应用指南，从而实现了我国会计准则与国际财务报告准则的实质性趋

8、同。随着我国资本市场的发展，股权分置改革的基本完成，越来越多的股票、债券等金融产品在交易所挂牌上市，使得这类金融资产的交易已经形成了较为活跃的市场，故在企业会计准则体系建设中引入公允价值已具备了条件。只有引入公允价值，才更能反映企业的现实情况，对投资者等财务报告使用者的决策更加有用，才能提升会计信息的相关性。公允价值的应用是现行企业会计准则的一大亮点，它考虑到我国市场发展的现状，在金融工具、非金融工具、非货币性资产交换和非共同控制下的企业合并等方面采用了公允价值计量，通过对公允价值在我国会计计量中的运用研究，提出了我国在应用公允价值计量中存在的问题，及应该采取的对策。1.2国内外研究动态 葛家

9、澍（2005）指出，“公允价值是一个很广义的概念，在市场经济中最能代表公允价值的是可以观察到的、由市场价格机制所决定的市场价格，市场价格是市场交易各方承认和接受的”。卢永华和杨晓军（2006）指出，“公允价值的本质是一种基于市场信息的评价，是市场而不是其他主体对资产或负债的认定，公允价值是指理智的双方在一个开放的、不受干扰的市场中，在平等、相互间没有关联情况下，自愿进行交换的价值”。杜兴强（2006）指出，“目前财务会计计量一般体现为重成本轻价值的特征；历史成本虽然具有可验证性，然而无法揭示资产的经济实质未来经济利益，在软资产的计量上体现得尤其明显；这个缺陷导致企业市场价值与其账面价值严重背离

10、；资产负债表项目按照价值模式进行公允价值计量将有助于夯实利润，确保企业的干净盈余，提高利润的信息含量”。常勋（2007）指出，“公允价值就是公允的现时价值”。谢诗芬（2007）认为，“公允价值是一种全新的复合型会计计量属性，它并非特指某一种计量属性”。 美国FASB对公允价值的研究和应用三十多年来一直引领世界。1970年APB报告书第4辑中的公允价值概念可能是世界上最早的。而FASB2006年9月发布的财务会计准则公告第157号公允价值计量(SFAS157)更代表了公允价值的最新研究成果。IASB是公允价值研究和应用的积极推动力量，也在这方面做了很多尝试和投入，并且由于会计准则国际趋同的发展，

11、如欧盟规定所有在欧盟国家上市的公司自2005年起按照国际会计准则编制合并财务报表：澳大利亚“财务报告委员会”(FRC)宣布澳大利亚的报告主体在2005年1月1日起采纳IAS和IFRS；新西兰“会计评审委员会”要求新西兰的所有上市公司从2007年起遵守国际财务报告准则。欧盟、澳大利亚、新西兰等在制定会计准则时也不同程度地采用公允价值作为计量属性。可见，IASB对公允价值的研究和应用所做的努力，代表了国际上在这方面的成就和发展趋势。1.3公允价值内涵分析 在各种会计要素计量属性中，历史成本通常反映资产或者负债过去的价值，强调数据的精确性和可验证性，通常记录原始的购买价就足以满足需要。公允价值的质量

12、特征有很多如符合会计信息的相关性、资本保全、配比和真实收益等会计原则，由于公允价值是以市场定价为基础的，所以其决策价值要明显优于历史成本。公允价值要求以现值计量会计要素，尤其是对于一些难以用历史成本计量的经济业务，以及历史成本经常出现波动的会计要素而言，应用公允价值计量无疑是最优的。我国引入公允价值是适度、谨慎和有条件的，充分考虑了国际财务报告准则中公允价值应用的三个级次，即：第一，存在活跃市场的资产和负债，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值；第二，不存在活跃市场的，参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格或参照实质上相同的其他资产或负债的当前公允价值；第三，不存在活跃市

13、场，且不满足上述两个条件的，应当采用估值技术等确定资产或负债的公允价值。2、 公允价值在我国会计实务中的运用2.1金融工具项目的公允价值计量2.1.1交易性金融资产 交易性金融资产的初始计量按照其取得成本作为其公允价值，与交易直接相关的交易费用作为当期损益。在资产负债表日，应分别分析交易性金融资产的类型，确定各自的公允价值，并将公允价值的变动计入当期损益。对于能从资本市场获取其公允价值的股票可以采用其市场价格作为公允价值；债券投资可采用折现法计算其公允价值。 2.1.2持有至到期投资 持有至到期投资以“取得成本”作为其初始入账价值，其入账价值包括企业为形成该项投资所付出的现金或其他资产的公允价

14、值，为取得该项投资所支付的交易费用也包括在其中。在资产负债表日要对该项投资进行如下调整：扣除已经偿还的本金，加上或减去初始确认金额与采用实际利率确认的到期日金额的差额进行摊销形成的累计摊销额，已经发生减值损失的要计提减值准备。持有至到期的投资在回收期和回收金额上一般是固定的，除非企业经营战略发生重大变动，因此按照这种固定的回收期和回收金额计算的摊余成本可以作为公允价值使用。2.1.3可供出售金融资产 可供出售金融资产是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及其他三类金融资产以外的金融资产。可供出售金融资产初始计量时应按取得时的价值作为公允价值计量，相关的交易费用也要计入初始入账金额

15、。资产负债表日可参照交易性金融资产确定各项资产的公允价值进行后续计量，但公允价值的变动要计入所有者权益而不是当期损益。2.1.4金融负债 企业源生的借款和应付款项是指企业为筹集资金或推迟现金支付而形成的金融负债。在进行初始计量时，此类项目的公允价值一般就是其成本（交易费用在初始计量时计入各金融负债的成本）。在资产负债表日，由于企业源生的借款和应付款项目一般具有固定的还款金额以及确定的还本付息日期，因而可以参照持有至到期投资的计量方式用摊余成本来替代其公允价值。2.2主要非金融工具项目的公允价值计量2.2.1投资性房地产 企业在对投资性房地产进行计量时可以根据企业的实际情况做出选择，对不符合公允

16、价值计量条件的要采用历史成本进行计量，对可以持续获得投资性房地产的公允价值的投资性房地产项目可以采用公允价值进行计量。企业在确认投资性房地产的计量方式之后不得随意调整，已经采用公允价值计量的不得转为历史成本模式，以前不符合公允价值计量条件现在符合的投资性房地产，可以按照转换日的公允价值作为入账价值，其公允价值小于原账面价值的差额计入当期损益，大于原账面价值的差额计入所有者权益。 企业通常应采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的，可以对其采用公允价值计量模式进行后续计量，但应当同时满足两个条件，一是投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；

17、二是企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。同一企业只能采用一种模式对投资性房地产进行后续计量，已采用公允价值模式计量的投资性房地产，不得从公允价值模式转为成本模式。2.2.2资产减值资产减值没有针对每项资产的具体规定，而是作为企业判断资产是否减值以及如何处理计提减值准备提供了一个指导意见。在确认资产是否发生减值时仍然采用了可变现净值法，即资产的公允价值减

18、去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值，如果其中的一项超过了资产的账面价值，就不需要计提资产的减值准备。在确定资产的可变现净值时，应根据具体情况依次采用具有法律效力的合同价格、公平交易下的市场价格、合理的估价来确定公允价值，然后计算相应的净额。2.3其它实务应用2.3.1非货币性资产交换、债务重组、企业合并 非货币性资产交换应根据单位实际情况来选择计量模式：一种是以换出资产的账面价值确定换入资产的价值，另一种是以换出资产的公允价值或换入资产的公允价值确定换入资产的价值。非货币性资产交换同时满足两个条件时才能应用公允价值计量：一是该项交换具有商业实质；二是换入资产或换出资产的公允价值能够

19、可靠地计量。对于符合商业实质且换入资产的公允价值能够可靠计量的换入资产按公允价值计价，并将公允价值与账面价值加支付的补价的差额确认为当期损益，而不符合商业实质或换入资产的公允价值不能够可靠计量的资产交换则不使用公允价值，也不确认损益。新准则对于符合商业性质且公允价值能够可靠计量条件的非货币性资产交换以公允价值计价，不符合条件的，以换出资产的账面价值计量，遵循了实质重于形式原则。对非货币性资产交换损益的确认方式不同，旧准则对于不涉及补价的非货币性资产交换不确认损益；对于涉及补价的非货币性资产交换，收到补价一方应确认损益，且损益仅以收到的补价所含的损益为限。新准则不核算收到补价所含收益或损失的确认

20、，而是确认换出资产的公允价值与其账面价值之间的差额，直接计入当期损益。 新会计准则对债务重组过程中的非现金资产清偿债务、债权转作资本过程中的非现金资产的价值做了明确规定，要求必须严格按照其公允价值进行相关账务处理，并且公允价值应当能够“可靠计量”。同时规定，债务人经重组债务的账面价值与转让的资产、资本或重组后债务公允价值之间的差额确认为债务重组利得，计入当期损益。对于修改其他条件的，如果涉及或有应付金额，重组债务的账面价值，与重组后的入账价值和或有应付金额之和的差额，确认为债务重组利得，计入当期损益。债权人将重组债务的账面价值与接受的资产、资本或重组后债务公允价值之间的差额确认为债务重组损失，

21、计入当期损益。受让非现金资产按照公允价值入账。对于修改其他条件的，如果涉及了或有应收金额的，债权人不应将或有应收金额包括在将来应收金额中确认重组损失，或有应收金额实际发生时计入当期损益。企业合并根据控制对象可分为同一控制和非同一控制下的企业合并，对于前者不确认相关的合并收益，对于后者因双方是按照自愿原则，按照市场价格进行的交易活动，故其交易价格可以看做是双方认可的公允价值并可确认购买商誉。非同一控制下的企业合并按照购买法进行核算，首先要确认合并成本，并按取得被购买方的控制权所付出的资产、发生或承担的负债以及所发行的权益性债券的公允价值确认。购买方的合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公

22、允价值份额的差额，应当确认为商誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，其差额应当计入当期损益。通过企业合并形成母子公司关系的企业，购买方应当编制购买日的合并资产负债表，采用公允价值对合并取得的被购买方各项可辨认资产、负债进行计量。母公司的合并成本大于取得的子公司可辨认净资产公允价值份额的，在合并资产负债表中确认为商誉；其差额在合并资产负债表中调整盈余公积和未分配利润。3、 公允价值在会计实务中运用存在的问题3.1可靠性 就市场价值而言，相关资产活跃市场的存在是必备的条件。目前来看，证券和产权交易市场等都不成熟，价格难以真正反映价值，绝大多数资产的公允市价难以

23、获得。虽然在不存在相关资产的活跃市场时，也可以运用现值技术等估计公允价值，但现阶段未来现金流量以及折现率的信息都很缺乏，判断常常具有很大的不确定性，现值的主观估计成分偏大。如果对上市公司的估值，既采用现行会计准则计量出来的每股收益，又仍采用“旧思维”下的市盈率乘数，是不科学的。ST长控能暴涨到80多元，便是有人认为既然公司的每股收益能超过4元，那么按市场通行的市盈率定价方法，即便以20倍市盈率定价，则股价就应该超过80元。与此相类似，关于东方集团(600811)的估值分析，提出东方集团的目标价位在100元以上，其理由是东方集团持有大量金融资产、房地产，按照公允价值重新估算，公司每股净资产有望达

24、到20多元，再参照同类公司5倍市净率，公司股价应超过100元，而公司目前股价还不到30元。类似前述的ST长控和东方集团的估值思路，仔细分析不难发现这种方法存在问题，在选用估值基数(每股收益或每股净资产)时，采用的是现行会计准则实行后的指标，但对估值乘数(市盈率或市净率倍数)却并未进行相应调整，仍按照旧会计准则下的思路没有变化这是不科学的。3.2可操作性 操作层面上，公允价值有数据资料不易取得、计量过程主观随意性大、得出的信息不够可靠等缺点。比如企业对投资性房地产采用成本模式计量，那么需要对其计提折旧或进行摊销，期末还要考虑投资性房地产的减值问题以便重新确定其入账价值；若企业对投资性房地产采用公

25、允价值模式计量，那么不需要对其计提折旧或进行摊销，每一会计期末应以投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。在实际操作中最为关键的问题就是公允价值的的标准不好取得，地产所处的地段不同、城市经济综合指数不同导致房地产差异也很大。 现行会计准则允许将债务重组收益计入净利润，ST长控(600137)因债务豁免形成2.71亿元的收益，以每股收益4.726元位居每股收益第一，正因为预计一季度业绩暴涨，2005年4月股改停牌长达4月的ST长控，复牌后上演神奇暴涨，复牌当日上涨850，股价最高曾达85元。一季度4元多的每股收益绝对是ST长控当日“一鸣惊人”的重要

26、因素，而高额收益依据的正是现行会计准则。从公司季报看，一季度实现的净利润2.87亿元中有2.85亿元是债务重组带来的营业外收入，债务重组收益占净利润比例超过99，这部分利润既没有确实的现金流入，也不能向股东分配(公司未分配利润仍为负数)，所谓每股4元的收益对每股实际现金流并无太大意义。成都建投(600109)是沪深股市第一个因采用现行会计准则的公允价值计量而使净资产翻倍的股票。2007年4月公布一季报，因资产置换造成每股收益同比增长0.867元(2006年第一季度每股收益-0.043)，每股收益达0.824元。比五粮液(0008580)每股收益0.27元高，甚至比绩优大蓝筹贵州茅台(60051

27、9)每股收益0.57元还高。而2007年1月成都建投公布2006年年报实现净利润-2361.09万元，较2005年的净利润106.18万元减少2467.27万元；股东权益为18082.03万元，较2005年的20443.12万元减少2361.09万元；每股收益为-0.333元。成都建投在关于2007年第一季度报告每股收益说明的公告中提请投资者注意，公司2007年1月1日总股本7098.27万股，报告期内新增股份7101.20万股，截止2007年3月31日总股本14199.47万股，计算出加权平均股份总数为11832.41万股，报告期内归属于公司普通股股东的净利润为9752.32万元，从而计算得

28、出每股收益为0.824元。报告期内归属于公司普通股股东的净利润中包含了置出资产处置利得2254.83万元。该处置利得是本公司重组过程中交易公允价值和置出净资产账面价值的差额，该处置利得为一次性收入，按照现行会计准则计入营业外收入，属于非经常性损益，扣除非经常性损益后每股收益为0.633元。成都建投公布的2007年一季报显示，由于置入国金证券股权，根据公允价值计量，每股收益为0.824元，同比增长了近30倍。3.3盈余操纵公允价值是利润操纵的一个手段而非根源，只有消除根源才能杜绝利润操纵，这是公允价值能合理使用的一个必要前提。公允价值作为一项技术，既能用来提高财务信息的质量，也能用来扭曲会计信息

29、，好坏取决于企业管理层的道德素质和社会诚信度。企业可能会利用会计计量属性的选择权，以新的盈余管理手段来“创造”账面利润。由于公允价值的确认仍然是一个难点，公允价值很多时候是估计的结果，在现阶段的实务操作中容易被利用为利润操纵的工具。不排除企业通过操纵会计报表日的股价等手段来调节利润的可能性。如自2006年4月起停牌的ST棱光(600629)，2007年10月26日复牌，在停牌近一年半之后，该公司由上海建材集团通过债务重组并重新恢复上市，在首日复牌不设涨跌限制情况下，该股以10.89元开盘(前收盘为1.21元)，高开800，最高涨至18元，截至收盘时，报收14.49元，涨幅为1097.52。从其

30、公布的2006年年报和2007年一季度、二季度季报来看，利润均来自于营业外收入，其净资产收益率竟然分别高达2898.27、77.6和88.44，显然现行会计准则的变革是形成这一惊人收益的唯一原因。4、 应用公允价值计量的思考4.1加强市场经济建设，健全市场机制 活跃市场的市场，交易双方自愿进行交易的市场价格等是公允价值得以运用的一个前提条件，因此要深化我国经济的市场化程度，努力构建一个完整、统一、开放，充分竞争的市场，为公允价值的采用创造好的大环境。 在公允价值应用的三个级次中，应优先采用活跃市场中资产或负债的报价。虽然公允价值并不就等于市场价格，但市场价格毕竟是最为客观的，可靠程度最高，也是

31、最简便的公允价值来源。所以应努力培育各级市场，特别是生产资料市场和二手交易市场；进一步加强生产资料市场监测与调控工作；鼓励和支持中介服务机构，如二手房地产交易的房屋咨询、房屋交换等专业服务机构，从而使交易双方能够获得相对公允的市价信息。另外应加快各种金融价格的市场化进程和协调，推进股权分置改革。通过金融价格的逐步市场化，为金融衍生品公允价值计量提供条件。解决股权分置问题，在一定程度上恢复资本市场的固有功能，即价格发现功能和对上市公司行为的市场约束功能。4.2各监督部门密切协调，加大监管力度 建立监管部门定期检查制度，扩大稽核人员的队伍，充分发挥证监会、注册会计师、国家审计部门的作用，加大监管力

32、度。首先，通过加强评估工作和审计工作的配套建设，如协调资产评估和会计中对公允价值定义和计量的规范，加强资产评估师的专业技能和职业道德教育，完善对公允价值计量和披露的审计准则和评价标准。其次，加大对会计信息质量、资产评估师的评估质量和注册会计师审计质量的监督检查，完善立法加大对造假者的惩治力度，改善公允价值会计、评估、审计的执业环境，为公允价值的应用创造良好的条件。4.3加强诚信道德建设，提高会计人员的专业水平 公允价值的运用较历史成本在技术和人才的方面提出了更高要求，现值技术的应用需要有专业技术高超、诚信的评估师队伍；同时公允价值的计量与核算变得相对复杂，需要高专业水平的会计人才进行会计处理。

33、因此在加强诚信道德建设的同时应完善会计人员的知识结构，提高会计人员的理论素养和知识技能，为公允价值的运用打下坚实的基础。计量模式改革非一日之功。我们在注重理论发展和实践应用的同时，必须不断加大教育投入，培养具有公允价值观念、懂理论、会实务、职业道德高尚的会计和审计人员。一方面，公允价值应用过程中需要大量的职业判断，要求会计和审计人员不断更新观念，更新知识，尽快熟知公允价值计量属性并掌握对其的具体运用，保证公允价值会计的可靠性。另一方面，公允价值应用中大量不确定因素的使用，为企业利润操纵提供了机会，因此要加强对会计人员和审计人员守法意识和道德的教育，从主观上消除利润操纵的动机。参考文献目录1黄世忠公允价值会计：面向2I世纪的计量模式J会计研究，1997，(12)2葛家澍关于会计计量的新属性公允价值J上海会计，2001年第1期3谢诗芬公允价值：国际会计前沿问题研究M湖南人民出版社，2004年4于永生. 公允价值会计理论基础研究J.财会月刊，2006，(10) . 5谢诗芬. 论公允价值会计审计理论与实务中的若干重大问题J. 财经理论与实践， 2006，(06