海外并购策略及风险控制峰会

1、海外并购策略及风险控制峰会直面海外投资风险，寻求并购制胜战略2011年12月8-9日经济全球化加快了全球并购和产业整合的步伐。经济全球化的深入发展，各国的经济联系也日益地紧密，相互依存，利益交融在不断地加深，全球的经济已经成为一个有机的，互动的整理，经济全球化与科技进步相结合，相促进，也给我们的世界带来了历史性的发展机遇。近年来，随着中国企业的做大做强，越来越多的中国企业具备了跨国经营的资本和能力，在世界资本投资舞台上崭露头角。然而，作为跨国投资领域的“新兵”，缺乏国际领先的境外投资管理经验和知识，成为中国企业普遍面临的挑战。随着联想收购IBM个人电脑业务、中海油竞购尤尼科、海尔竞购美泰克，2

2、011年必将是中国企业走出去的重要时机。上海财大“海外并购策略及风险控制峰会”将邀请来自国家商务部、国税总局、国家发改委、国家外汇管理局的相关官员，以及专业法律和财务咨询专家从政策法规、战略战术、并购技巧、机遇与风险以及投资目的地等方面进行深入解析和探讨，为正在和将要进行跨国投资的中国企业弥合中西方文化和商业背景的差异，寻找投资海外的制胜战略，加速国际化、全球化进程，实现成功的跨国企业经营提供有价值的参考。您将了解到l 把握中国企业境外投资的发展动向l 了解中国推动企业境外投资的政策导向l 洞悉外资并购发展新趋势l 如何选择合适的企业并购目标l 了解各国投资环境和市场准入法则l 如何顺利实施海

3、外投资谁应该来参加？l 总裁/副总裁/总经理l 首席执行官/首席财务官/首席法律顾问l 财务总监/财务经理l 兼并收购/总监经理l 税务总监/经理l 战略投资总监/经理l 商业发展总监/经理l 咨询顾问日程安排 第一天9.00-10.00 中国跨国投资现状及政策导向l 国家鼓励企业“走出去”的有关政策和措施l 了解最新的审批程序及变化l 加强保护中国企业在海外的利益l 帮助企业解决涉外税务争端l 了解中国政府机构在促进企业对外投资上的作用10.00-10.30 茶歇及自由联络10.30-11.15 了解中国最新税收优惠政策及对中国企业跨国并购的影响l 中国税制优惠政策对于促进中国境外投资的最新

4、发展l 充分发挥税收协定的作用l 有关转移定价的最新规定l 评定企业税收筹划策略在推动境外投资问题上的作用11.15-12.00 如何顺利实施海外投资项目l 找寻合适的并购对象l 如何认识并购中目标公司的价值？l 设计并购架构的主要考虑l 尽职调查为什么重要？主要关注那些方面？l 谈判之道，如何获得“双赢”？l 如何管理交割风险？12.00-13.30 午宴13.30-14.30 海外投资税务决策l 利用合理的投资主体l 利用合理的控股架构l 注资方式的选择l 并购后合理安排公司业务流程及转让定价方案l 海外市场上市或退出战略15.15-15.45 茶歇及自由联络15.45-16.30 小组讨

5、论寻找你的下一个并购目标l 选择正确的投资目的使其符合整体业务发展战略l 评价潜在目标的外部因素l 评价潜在市场的内部因素l 评估并购目标的不良资产16.30-17.15并购后的有效企业运作从公司治理角度考虑企业并购后的整合l 在交易成交前做好充足的综合战略准备l 了解业务和国际操作模式从而缩小文化和地域差异l 增强企业治理能力，成功管理企业运营l 管理并整合一个跨国合资公司的管理团队17.15 会议结束第二天9.00-9.45 中国资本的国际化迈进l 中国企业对外投资的机遇与挑战l 海外投资的热门领域解析l 中国企业跨国经营程度指数l 金融全面开放下的资本市场国际化趋势9.45-10.30

6、全面透视中国企业海外并购l 提前在投资地部署有效的关系网络l 了解投资目的地的当地法律法规、绘制并购蓝图l 通过全面尽职调查清除各方面障碍l 评估各种交易模式并建立灵活交易机制10.30-11.00 茶歇及自由联络11.00-12.30 研讨会并购中的交易评估和定价l 开展尽职调查，挖掘潜在可靠信息l 洞察财务数据后隐藏的信息：将财务报表转换为投资机会l 考虑税务结构：为公司降低并购成本l 如何界定在现金流贴现方法中适当的风险系数和贴现率l 如何评估目标企业的无形资产l 最优企业价值评估买方卖方如何达成共识，达到协同增值l 案例分析：对于不同类型企业选择最适合的评估方式12.30-14.00

7、午宴14.00-15.00 中国企业在发达国家进行境外并购的策略l 海外并购战略选择l 政治考量因素l 发达国家市场的法律风险l 选择正确的并购和投资资产标的l 如何进行并购后的“文化”整合15.00-16.00 通过全面的尽职调查，管理多样化的交易风险l 财务风险：如何避免“买错了”、“买贵了”和“买了存在风险的公司”l 法律风险：合同风险及潜在纠纷风险l 人力资源管理风险：企业组织架构和人员构成l 市场风险：市场准入规则、文化差距、投资法律等16.00-16.30 茶歇及自由联络16.30-17.15 设计并购架构所需要考虑的问题l 收购形式：资产还是股权l 交易成本l 剥离前可否作架构重组以提高出售价格l 当地税负l 融资架构l 控股架构17.15 会议结束会议费用：会议为期2天，培训费用为4500元人民币，包括授课费用、内部资料费用和午餐茶歇费用。报名及汇款方式：l 在线申请。请登陆上海财经大学教育培训网站，选定您想要申请的课程，点击在线申请即可进行课程申请。l 以传真或电邮的方式递交课程申请表。您可以致电销售人