投资学简答题略有答案版

1、1简述股票与债券的共同点与区别2、简述证券投资基金的特征。3、对企业的资产负债率应如何进行分析评价？4、简述一级市场和二级市场的关系。二级市场与初级市场关系密切，既相互依存，又相互制约。初级市场所提供的证券及其发行的种类，数量 与方式决定着二级市场上流通证券的规模、结构与速度，而二级市场作为证券买卖的场所，对初级市场起 着积极的推动作用。组织完善、经营有方、服务良好的二级市场将初级市场上所发行的证券快速有效地分 配与转让，使其流通到其它更需要、更适当的投资者手中，并力证券的变现提供现实的可能。此外，二级 市场上的证券供求状况与价格水平等都将有力地影响着初级市场上证券的发行。因此，没有二级市场，

2、证 券发行不可能顺利进行，初级市场也难以为继，扩大发行则更不可能。5、简述证券市场线如何描述证券及证券组合的期望收益率与风险之间的关系。证券市场线很清晰地反映了风险资产的预期报酬率与其所承担的系统风险B系数之间呈线性关系，充分体现了高风险高收益的原则。证券市场线方程对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。任意证券或组 合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；另 一部分则是对承担风险的补偿，通常称为“风险溢价”。它与承担的风险的大小成正比。其中的（Em-ri）/.代表了对单位风险的补偿，通常称之为风险的价格。6、你认为应

3、从哪几个方面对宏观经济运行状况进行分析？P1747、试比较普通股与优先股的异同。8试简述公司型投资基金与契约型投资基金的区别。4点9、利率的变动是怎样影响证券市场的？内在价值，企业，投资者资金流向10、试述证券投资基金的作用有利于证券市场的稳定：长远，理性，投资者结构（防范操纵）有利于证券市场规模扩大：作为投资工具，作为资金来源 有利于证券市场的国际化：循序渐进，更好地控制和利用外资11、简述增资发行的各种方式。有偿增资：股东，第三方，社会公众无偿增资：公积金转增股本（资本，法定盈余、25%，分红股，债转股并行增资：老股东优先认股权，支付部分价款，其余由公积金和未分配利润抵补，催促迅速缴付股款

4、12、试简述投资基金的收益来源。股息和红利，资本利得，利息，资金增值，其他收入（参与其他领域投资）13、试简述期权与期货的区别。权利与义务，标准化，盈亏风险，保证金14、资本资产定价模型的三个假设的含义是什么？15、简述股票流通市场存在的意义。长变短，降低风险，转让；资金在不同行业、区域、部门更大范围更 大规模自由流动；接受市场考验，优化资源配置，提高资金使用效率16、金融期货合约的特征有哪些 ？金融期货的功能是什么？标准化；不直接接触；逐日盯市；可对冲结束头寸，不用实物交割17、为什么系统性风险能得到收益率的补偿？18、简述货币政策作用于证券市场的机制。19、试述股票市场的作用？集聚、转化和

5、转换资本；形成价格；集中和传递信息；优化资源配置；促进企业改善经营管理20、试简述证券管理体制的内容。主要有三种：集中立法管理型、自律管理型、分级管理型集中立法管理型：政府在证券管理中居于主导地位，各种自律组织起协助政府管理作用。证券立法是其核 心。美国自律管理型：政府对证券市场干预较少，除了国家立法中有某些必要规定外，对证券市场的管理完全由交 易所及交易商协会等组织结构自行管理。局限性：软约束，非强制，取决于是否得到利益；受证券市场成 熟状态限制；受自律管理组织自身的健全程度和管理措施完善程度限制。中间型管理模式：介于立法和自律之间的管理模式。既强调法制管理，又注重自我管理。只有二者相配合,

6、才能形成一个完整的证券管理系统。尤其证券市场刚刚兴起的国家。21、试比较分析注册制与核准制 注册制是指在证券发行之前，必须按照法律向主管机关申请注册的制度。主管当局审查注册申请书时，除 了核实发行申请人是否具备法定的发行条件外，主要看其报送的文件是否真实全面。只要具备发行条件和 提供了真实信息，则注册申请自送达后一定时期则自动生效。体现了公开原则核准制是指发行人在发行证券之前，必须提岀申请并提交法律规定的文件资料的制度。包括三个要求：发 行条件、信息公开和实质审查。实质审查是指发行排除、发行审核和发行授权。目的是弥补注册制的缺陷评价发行制度的标准：公正、合理、安全和效率。核准制的缺陷：1、与效

7、率原则相背；2、挫伤发行公司的积极性；3、审查机构的价值判断未必正确；标准过于死板；5、助长公众的依赖性。两种制度的适用条件：1、法规的完善程度；2、市场发育程度；3、诚信的建立。22、 什么是实值期权、虚值期权、两平期权？23、为什么非系统性风险不能得到收益率的补偿？24、在不允许卖空和允许卖空两种情况下，由两种证券所构成的组合的可行域分别是什么形状？请画 草图加以说明。25、简述技术分析的假定前提 。市场反应一切（内在和外在、股价和成交量）；股价的变动是有规律的；历史会重演（理性人）26、产业的景气周期。增长型，周期型，稳定型27、简述产业的成长期的特征。28、对上市公司的市盈率应如何进行分析评价？29、简述财政政策作用于证券市场的机制。30、如何选择公司股票？31、如何进行流动比率分析？32、产业有哪几种市场类型？ 33、简述B系数的作用34、B和