第五章中小企业板

1、第五章中小企业板第五章中小企业板2月n中小企业板概述n中小企业板入市须知n中小企业板交易规则 昨日川润股份（昨日川润股份（002272）收盘价为）收盘价为30元，今日投资者急切想元，今日投资者急切想卖出该股票，于是在上午十点市场价为卖出该股票，于是在上午十点市场价为30元时，投资者以元时，投资者以28元将川润股份挂出，查询委托竟然没有成交，而且撤单了，元将川润股份挂出，查询委托竟然没有成交，而且撤单了，这笔委托让投资者感到莫名其妙。这笔委托让投资者感到莫名其妙。 今天中小板走势如何？今天中小板走势如何？ 投投资资者在者在14： ：58看到其委托的川看到其委托的川润润股份（股份（002272）

2、）还处还处在未成在未成交状交状态态，于是，于是变选择变选择撤撤单单，但是收，但是收盘盘后却后却发现该发现该笔委托成交了，笔委托成交了，投投资资疑惑是否我疑惑是否我们们交易系交易系统统有有问题问题？第一节中小企业板概述什么是中小企什么是中小企业业板板概念：中小企概念：中小企业业板是相板是相对对于主板市于主板市场场而言的，而言的，专门专门服服务务于中小企于中小企 业业的板的板块块， ，对对公司公司规规模和模和连续连续盈利要求没有主板市盈利要求没有主板市场场那么那么 严严格，目前中小企格，目前中小企业业板共有板共有273家企家企业业，代，代码为码为002打打头头。 。中小企中小企业业板的板的设计设计

3、思路思路“两个不变两个不变” 指的是中小企业板运行所遵循的法律、法规和部门规指的是中小企业板运行所遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同，中小企业板上市公司要符合主板市场的发行上章与主板市场相同，中小企业板上市公司要符合主板市场的发行上市条件和信息披露要求。市条件和信息披露要求。“四个独立四个独立”即运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。运行即运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。运行独立是指中小企业股板的交易由独立于主板市场交易系统的第二交独立是指中小企业股板的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统易系统 承担，监察独立是指深交所建立独立的监察系统对中小企业板进行承担，监察独立是指

4、深交所建立独立的监察系统对中小企业板进行实时监控，该系统针对中小企业板的交易特点和风险特征设置独立实时监控，该系统针对中小企业板的交易特点和风险特征设置独立的监控指标和报警阀值。代码独立是指将中小企业板股票作为一个的监控指标和报警阀值。代码独立是指将中小企业板股票作为一个整体，使用与主板市场不同的股票编码。指数独立是指中小企业板整体，使用与主板市场不同的股票编码。指数独立是指中小企业板块将在上市股票达到一定数量后，发布该板块独立的指数，目前中块将在上市股票达到一定数量后，发布该板块独立的指数，目前中小企业板已经设立了独立的指数，代码为小企业板已经设立了独立的指数，代码为399101。 第二节中

5、小企业板入市须知第二节中小企业板入市须知投资者买卖中小企业板块股票在操作上与主板市场是否有区别投资者买卖中小企业板块股票在操作上与主板市场是否有区别? 答：投资者投资于中小企业板块股票的手续和程序与主板答：投资者投资于中小企业板块股票的手续和程序与主板 市场完全一致，没有变化。市场完全一致，没有变化。 中小企业板块是否对投资者资格有限制中小企业板块是否对投资者资格有限制? 答：中小企业板块是主板市场的一个组成部分，可以投资主板答：中小企业板块是主板市场的一个组成部分，可以投资主板市场就可以投资中小企业板块，中小企业板块对投资者资格市场就可以投资中小企业板块，中小企业板块对投资者资格没有特别的限

6、制。没有特别的限制。 进行中小企业板块股票交易是否要重新开设股东代码卡进行中小企业板块股票交易是否要重新开设股东代码卡? 答：买卖中小企业板块股票使用现有深市股东代码卡即可，答：买卖中小企业板块股票使用现有深市股东代码卡即可， 投资者无须开立新的股东代码卡。投资者无须开立新的股东代码卡。 中小企业板块交易费用是否跟主板市场一样中小企业板块交易费用是否跟主板市场一样? 答：投资者参与中小企业板块股票交易涉及的印花税、答：投资者参与中小企业板块股票交易涉及的印花税、 佣金等方面的规定与主板市场完全相同。佣金等方面的规定与主板市场完全相同。 第三节中小企业板交易规则第三节中小企业板交易规则l 中小企

7、业板的交易时间中小企业板的交易时间? 答：中小板：答：中小板：9：159：25开盘集合竞价开盘集合竞价 9：3011：30和和13：0014：57连续竞价连续竞价 l4：5715：00收盘集合竞价收盘集合竞价 15：0015：30大宗交易。大宗交易。 l 中小企业板连续竞价有什么特别之处？中小企业板连续竞价有什么特别之处？ 答：中小企业板连续竞价期间，申报价格答：中小企业板连续竞价期间，申报价格不能超过不能超过 最近成交价的最近成交价的3%l 中小企业板块股票开盘价的确定与主板市场是否相同中小企业板块股票开盘价的确定与主板市场是否相同? 答：相同，股票均采用开放式集合竞价的方式确定开盘价格。答

8、：相同，股票均采用开放式集合竞价的方式确定开盘价格。所谓开放式集合竞价所谓开放式集合竞价”，是指在每个交易日，是指在每个交易日9：15至至9：25，本所交易主机即时揭示中小企业板块股票的开盘参考价格、本所交易主机即时揭示中小企业板块股票的开盘参考价格、匹配量和未匹配量，其中开盘参考价格指的是截至揭示时所匹配量和未匹配量，其中开盘参考价格指的是截至揭示时所有有效申报按照集合竞价规则形成的有有效申报按照集合竞价规则形成的虚拟开盘价格虚拟开盘价格，并不是，并不是指真正的开盘价格。与开放式集合竞价措施相配套，为了防指真正的开盘价格。与开放式集合竞价措施相配套，为了防止开盘参考价被操纵或误导投资者，止开

9、盘参考价被操纵或误导投资者，在在9：20-9：25之间交易之间交易主机不接受股票的撤单申请。主机不接受股票的撤单申请。 中小企业板块股票的收盘价是如何确定的? 答：中小企业板块股票将采用集合竞价的方式确定收盘价格。收盘集合竞价的时间为3分钟，即从14：57至15：00收盘为止。其间不可以撤单。 中小企业板股票交易出现哪种情况属于异常波动? 答：l、连续三个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到20的；2、ST和*ST股票连续三个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到l5的；3、连续三个交易日内日均换手率与前五个交易日的日均换手率的比值达到30倍，并且该股连续三个交易日内的累计换手率达到20的；

10、4、深圳证券交易所或中国证监会认为属于异常波动的其他情况。 异常波动何时复牌异常波动何时复牌? 答：中小企业板股票交易属于异常波动的，应当停牌，答：中小企业板股票交易属于异常波动的，应当停牌， 直至有披露义务的当事人作出公告的当日直至有披露义务的当事人作出公告的当日10：30复牌。复牌。 如何计算收盘价格涨跌幅偏离值如何计算收盘价格涨跌幅偏离值? 答：答： 深圳证券交易所中小企业板块交易特别规定深圳证券交易所中小企业板块交易特别规定规定，规定， 收盘价格涨跌幅偏离值等于单只股票涨跌幅减去中小收盘价格涨跌幅偏离值等于单只股票涨跌幅减去中小 企业板块指数涨跌幅。例如：假设某日中小企业板块企业板块指

11、数涨跌幅。例如：假设某日中小企业板块 指数收盘涨幅为指数收盘涨幅为3，某只股票收盘涨幅为，某只股票收盘涨幅为10，则，则 该股票收盘价格涨跌幅偏离值为该股票收盘价格涨跌幅偏离值为7。 备注：中小企业板指数代码备注：中小企业板指数代码399101。 交易席位批露情况交易席位批露情况? 答：答： l 、日收盘价格涨跌幅偏离值达到、日收盘价格涨跌幅偏离值达到7的前三只股票；的前三只股票； 2、日价格振幅达到、日价格振幅达到l5的前三只股票；的前三只股票； 3、日换手率达到、日换手率达到20的前三只股票。的前三只股票。 注：注：收盘价格涨跌幅偏离值、收盘价格涨跌幅偏离值、 价格振幅或换手率相同的，价格

12、振幅或换手率相同的， 依次按成交金额和成交量选取。依次按成交金额和成交量选取。 中小板公司主要在什么时段通过指定网站披露临时报告中小板公司主要在什么时段通过指定网站披露临时报告? 答：答：l、中午休市期间，即、中午休市期间，即11：30-13：00； 2、下午、下午15：30后。后。 披露临时报告时有什么具体提示吗披露临时报告时有什么具体提示吗? 答：根据规定，中小板公司在答：根据规定，中小板公司在8：30-15：00期间通过指定网站披露期间通过指定网站披露临时报告的，深交所发布的行情信息中，该公司证券简称前缀左起第临时报告的，深交所发布的行情信息中，该公司证券简称前缀左起第4位将增加字母位将

13、增加字母“A”的标识，投资者可以通过行情分析软件看到该新的标识，投资者可以通过行情分析软件看到该新公告标识。部分行情分析软件由于技术原因，有可能不能直接揭示字公告标识。部分行情分析软件由于技术原因，有可能不能直接揭示字母母“A”，而是改用其他方式来揭示，投资者应及时向有关方面咨询。，而是改用其他方式来揭示，投资者应及时向有关方面咨询。 在实时披露制度实施初期，深交所还将通过交易系统发布在实时披露制度实施初期，深交所还将通过交易系统发布“走马灯走马灯”信息，向投资者提示在中午休市期间通过指定网站披露公告的中小板信息，向投资者提示在中午休市期间通过指定网站披露公告的中小板公司名单。公司名单。 深交所提醒投资者，当通过行情分析软件看到上述新公告标识或深交所提醒投资者，当通过行情分析软件看到上述新公告标