课程编码为12327的金融理财规划-试卷1及答案(2017年6月)

1、课程编码为12327 的金融理财规划试卷 1（ 2017 年 6 月）1 对金融理财规划来说，理财目标是 A.财富的保值B .财富的增值C.利润最大化D.财富的保值和增值2属于防守型行业的是 A.石油行业B.消费品行业C.食品加工业D.耐用品行业3. 我国现行证券投资基金法规定，不能用于证券投资基金的有A.股票B.固定收益类证券C.现金资产D.房地产项目4. 下面哪个不属于个人投资者的非理性行为A.完全竞争型B.垄断竞争型C 寡头垄断型D完全垄断型5. 有效市场理论起源于20世纪初，法国数学家路易斯把统计分析的方法应用于对证券收益率的分析，发现其波动的数学期望值总是为A1B0C2D36. 公司

2、的生产成本上升，产品滞销，企业利润减少，促使公司的生产减少，从而导致股息、红利也随之减少，投资者纷纷抛售手中的股票，从而使股票价格降低。这种现象属于经济周期A.衰退B .萧条C 复苏D 繁荣7. 下面哪个属于金融资产A.债券B.商品C.金属D.艺术品8. 调查显示：交易员在上午下单买入股票后，如果该股票价格下跌了，多数交易员将在下午补仓以降低成本搏反弹。从行为金融学的角度看，合理的解释是A.交易员具有更敏锐的市场感觉，判断市场将反弹B.交易员有很强的价值判断能力，迅速买入低估的股票C.交易员是风险厌恶的，喜欢在价格下跌后买入股票D.交易员面对损失时是风险喜好的，急于扳平损失9. 从投资主体来看

3、，风险可以划分为系统性风险和A.不确定性风险B.非系统性风险C. 预知性风险D多样化风险10. 投资者最原始的财富积累阶段被称之为A.财富耕耘阶段B.财富成长阶段C.财富积累阶段D.财富播种阶段11. 在金融理财规划报告的制定和执行过程当中，哪个方面是理财顾问制定理财规划方案的基础A.客户的基本情况B.宏观条件C.政策信息D.法律法规12. 五年期国债收益率为6.5%，通用石油公司发行的五年期债券的到期收益率为7.9%。历史统计数据表明，该类公司债的平均收益率是7.5%，通用石油公司发行该债券相对于该类债券的违约溢价是A.不能确定B. 0.4%C 1.0%D 1.4%13. 可以用来定量反映客

4、户个人或家庭的财富存量和历史收支流量，使理财顾问和客户都能理性地认知后者的财务实力的是A.集中投资B.平衡投资C.分散投资D.差异化投资14. 下列选项不属于债券投资风险的是A.违约风险B.利率风险C.赔偿风险D.流动性风险15. 下列哪一项不属于人身风险衡量的内容A.生理死亡B.生存死亡C.身体残废D.退休死亡16. 资产在未发生价值损失的条件下迅速变现的能力，我们称之为A.流动比率B.总资产负债比率C.储蓄比率D.资金比率17. 经典的基金风险调整业绩评估参数方法的第二类是A.单位风险收益率法B .夏普收益法C.差异收益率法D.特雷诺收益法18.珍珍决定为10年后的子女大学教育与20年后退

5、休金进行理财规划。两个目标金10%,她目前可投额各为20万元与200万元，假设她的资产配置组合年报酬率是资资产有25万元，问另外准备多少万元才能满足这两个理财目标A. 15.65B.12.44C. 18.43D.13.7719.下列不属于财务报表的是A.资产负债表BD.禾1J润表.收支平衡表C.现走汨里表20.意田的初入正海壬号早巾凡心供r丁以zixBA.标的资产父易.买卖资产交易C.期货工具使用D.金融期货使用得分评卷人复查人二.多项选择题（本大题5小题，每小题2分，共10分）。 在每小题列出的四个备选项中两个或两个以上是符合 题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、 多选、漏选或未

6、选均无分。21.股票资产依据行业的增长周期性与经济增长周期性的相关程度可以分为A.成长性行业C.进攻型行业DE.资源类行业22 .以下属于直觉误差的有A.过度自信BC.心理核算DE.锚定效应23 .积极的货币政策的主要政策手段有A.增加货币供应量BC.降低利率DE.加强贷款控制.防守型行业.易得性.代表性.减少货币供应量.增加利率B .周期性行业24.投资者重新审视初始理财规划方案并对该方案进行动态平衡的原因主要有A.客户端个体特征发生改变B.客户的投资能力增强C.客户的投资能力减弱D.宏观经济形势和金融市场前景发生变化E.宏观经济形势和金融市场前景保持不变25.股票风险分析中，属于非系统风险

7、的有A.管理风险B.市场风险C.投资者个人风险D .投机风险得分评卷人复查人E.公司经营风险三.名词解释（本大题共5小题，每小题3分，共15分）。26.证券投资基金27.敏感性分析28.生命周期理论29.个人理财规划30.资产分配策略得分评卷人复查人四.简答题（本大题共31.简述投资连结寿险的特点。5小题，每小题5分，共25分）。32 .子女教育金规划工具有哪些?33 .简述物价指数对股市的影响。34 .家庭的收入、支出、财产与消费之间的关系?35 .家庭可利用的投资工具有哪些，如何进行选择?得分评卷人 复查人五.综合题 （本大题共3小题，每题10分，共30分）。36 .某教授06年每月工资2

8、500元，每月应某单位邀请外出讲学一次，每次收入5000元。该教授该怎样进行筹划，才能使税负较轻？37. 论述个人所得税的筹划要领38. 子女教育支出有什么特征？规划时有什么原则？课程编码为12327的金融理财规划 试卷1答案(2017年6月)、单选题12345678910DCDCBAADBD11121314151617181920ABCCCACBDA、多选题2122232425ABDEBDEACABDBCDE三、名词解释26 .指通过发售基金份额，将众多投资人的投资资金集中起来，形成独立财产，由基金 管理人管理、基金托管人托管，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、 风险共担的集合投资

9、方式。27 .是指通过计算一个或多个不确定性因素的变化而导致项目经济效果评价指标的变化 幅度，判断项目预期目标受各个不确定性因素变化的影响程度。28 .是指个人在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，以在他的整个生命周期内 实现消费的最佳配置。29 .是通过制定财务计划，对个人(或家庭)财务资源进行适当管理而实现生活目标的 一个过程。30 .是指财务策划师根据客户的目标和风险偏好，确定客户总资产在各类投资产品之间的合理分配比例。四、简答题31 . (1)保障和投资账户(2)死亡保险金的大小与投资账户的投资表现直接相关(3)通常设有多个不同特点的投资账户供投保人选择。如稳健型、成长型等。(4)

10、投资账户是独立的(本身与保险公司其他账户分离，而且不同投资账户之间也 相互分离)。32 . (1)教育金补助(2)国家助学贷款(3)教育年金保险(4)中低风险的基金产品(5)教育金信托33.物价指数反映了经济中通货膨胀的程度，它对股票价格走势的影响既有刺激股票价 格上涨的作用，也有抑制股票价格的作用。在适度通货膨胀的情况下，股票具有一定的保值功能，适度的通货膨胀还可以造成 有支付能力的有效需求增加，从而刺激生产的发展和证券投资的活跃。通货膨胀达到一定限度就会损害经济的发展。一方面严重的通货膨胀会加速货币贬值，打击人们对经济发展前景的信心，加上对政府会提高利率以抑制通货膨胀的预期增强，许多投资者

11、可能选择退出股票市场，导致股票价格的下跌。另一方面企业的成本上升，盈利水平下降，破产企业增多，经济形势进一步恶化，导致社会恐慌心理加重，从而加剧股票市场不景气的状况。34. 如将家庭财产视为一个储水池，家庭收入和家庭消费正是这一“储水池 ”的两个进出口。家庭收入使财产拥有量增加，家庭消费使财产拥有量减少。其中蕴涵的家庭支出则是家庭财产形式的一种变换，即从货币性财产转化为实物财产和劳务服务。各指标的相互关系：家庭收入 家庭支出=家庭财产期初家庭财产存量+本期家庭收入总额 本期家庭消费总额=期末家庭财产存量35. 投资工具通常包括：（ 1）股票（2）债券（3）信托（4）期货（5）期权（6）外汇选择

12、投资工具时应根据风险偏好、投资策略、国民经济的发展前景来看。36. 理财建议分析该教授每月应纳个人所得税计算如下：（ 1）存在雇佣关系按工资、薪金所得项目征税应纳税额=（2500 + 5000 1600） X 20% 375=805 （元）（ 2）不存在雇佣关系，分别征税工资、薪金所得应纳税额=（25001600） X 10% 25 = 65 （元）劳务报酬所得应纳税额= 5000 X （ 1 20%） X 20%= 800 （元）应纳税合计额=65+800=865 （元）通过比较，可以看出，采用第一种方案比第二种方案每月可节省税额865- 805= 60元,全年可节省税额 60X 12= 7

13、20 （元）因此，该教授应与单位签订劳动合同，这样就成为公司的一名兼职人员，每月的讲课费就成了教授兼职而取得的工资。按照现行税法规定，兼职人员从兼职单位取得的工资应于原所在单位工资合并，统一按工资、薪金所得项目征税，于是，该教授的税负减轻了。37. （1）工资薪金所得的节税要领收入福利化收入保险化收入实物化收入资本化（2）个体工商户的生产经营所得节税要领收入项目极小化节税成本、费用扣除极大化节税防止临界点档次爬升节税（3）劳务报酬所得的节税要领大宗服务，收入分散化利用每次收税的起征点节税（ 4） 稿酬所得的节税要领作者将稿子转让给书商获得税后所得作者虚拟化利用每次收入少于4000元按800元扣

14、除利用每次收入超过4000元的20%扣除利用30%折扣节税（ 5） 特许权使用费所得的节税要领将特许权使用费捐献无偿化将特许权使用费低价转让化将此项收入包含在设备转让价款之中（ 6） 利息股息红利所得节税要领利息收入国债化股票收入差价化红利收入送股配股化（7）财产租赁、财产转让所得节税要领成本扣除极大化房产原值评估极大化费用装饰极大化38. （ 1）没有时间弹性：子女到了一定年龄（18岁左右）就要念大学。（ 2）没有费用弹性：高等教育的学费相对固定，大学费用支出一年在1.5 万以上。（ 3）子女的资质无法事先控制：追求上进的子女与不求上进的子女，在求学期间所花的费用相差很大。（ 4）没有强制储蓄账户，需要自己准备：这和退休规划有个人养老金账户，购房规划有住房公积金账户有很大不同。（ 5）支出总金额较大：子女教育虽然每年支出的金额不是最多，但子女从小到大持续20年支付，总金额可能比购房支出还多。（ 6）教育金的支出成