证券从业资格考试发行与承销模拟试题

1、证券从业资格考试发行与承销模拟试题一、单项选择题1.标志着现代金融法律理念深入到放松金融管制以法律制度促进金融业的跨业经营和竞争的是()。A.国民银行法B.麦克法顿法C.格拉斯斯蒂格尔法D.金融服务现代化法案2.证券上市发行后，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后()个完整会汁年度。A.1/2B.1C.2D.33.发起人不能以()作价出资。A.知识产权B.土地使用权C.实物D.劳务4.()是指股份有限公司的资本必须具有确定性。A.资本确定原则B.资本维持原则C.资本不变原则D.资本实存原则5.()是指2个以上公司合并设立一个新的公司，合并各方解散。A.吸收合并B.新设合并C.善意合并D.敌意合

2、并6.下列不属于证券法对股份有限公司申请股票上市要求的是()。A.股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行B公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行的股份比例为10%以上C.公司股本总额不少于人民币5000万元D.公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记录7.()是指具有法人资格的国有企业、事业及其他单位，以其依法占用的法人资产，向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份。A.国家法人股B.国有法人股C.国家股D.国有股8.属于间接融资范畴的是()。A.公司债券融资B.股票融资C.国债融资D.贴现9.()是对招股说明书内容的概括，

3、是由发行人编制，随招股说明书一起报送批准后，在由中国证监会指定的至少一种全国性报刊上及发行人选择的其他报刊上刊登，供公众投资者参考的关于发行事项的信息披露法律文件。A.招股说明书B.发行保荐书C.法律意见书D.招股说明书摘要10.专项复核报告最迟应在发行人申报财务资料有效期截止前()个月送至中国证监会。A.1B.2C.3D.611.发行人应当独立行使经营管理职权是发行人的()独立。A.人员B.财务C.机构D.业务12.以下对相对估值法的评价中，错误的是()。A.相对估值法简单易用B.相对估值法具有较强的主观性C.相对估值法容易错误估值目标资产D.相对估值法考虑决定资产最终价值的内在因素13.首

4、次公开发行股票的()原则是指发行过程中，发行人和主承销商采取各种措施，最大限度地降低发行成本。A.公平B.高效C.经济D.公开14.股票发行失败后，主承销商应当协助发行人按照()返还股票认购人。A.发行价B.市场价C.发行价并加算银行同期贷款利息D.发行价并加算银行同期存款利息15.招股说明书全文文本应采用质地良好的纸张印刷，纸张规格为()。A.B5B.A4C.B4D.A316.下列不属于公开增发的特别规定的是()。A.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据B.除金融类企业外.最近一期期末不存

5、在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形C.发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前i个交易日的均价D.上市公司的盈利能力具有可持续性，业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形17.根据上海证券交易所股票上市规则(2006年5月修订稿)及其他相关规定，询价增发、比例配售操作流程不正确的是()。A.T一2日，询价区间公告见报，股票停牌2个小时B.T日，增发发行“、老股东配售缴款日C.T+2日，主承销商联系会计师事务所。如果采用摇号方式，还须联系公证处D.T+2口，11：00前.主承销商根据验资结果，

6、确定本次网上网下发行数量、配售比例和发行价格，盖章后将结果报上海证券交易所上市公司部18.下列关于可转换公闭债券的赎回和回售的说法中，正确的是()。A.可转换公司债券的赎回是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人B.可转换公司债券的回售是指上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券C.按照上市公司证券发行管理办法，可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人一次回售的权利D.可转换公司债券的赎回和回售价格是事后商议而定的19.储蓄国债发行对象为()。A.个人投资者B.企事业单位C.行政机关D.社会团体20.根据关于股

7、份有限公司境内上市外资股的规定第八条的规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟向社会发行的股份达公司股份总数的()以上;拟发行的股本总额超过()亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达()以上。A.20% 4 15%B.20% 5 l5%C.25% 5 20%D.25% 4 15%21.公司收购的形式按()划分，可分为要约收购和协议收购。A.支付方式B.持股对象是否确定C.目标公司董事会是否抵制D.购并双方的行业关联性22.我国修订后的证券法于2006年1月1日实施后，经营单项证券承销和保荐业务的，注册资本最低限额为人民币()亿庀。A.1B.2C.3D.523.依据证券公司风险控

8、制指标管理办法的规定，证券公司净资本与各项风险准备之和的比例不得低于()。A.100%B.50%C.30%D.10%24.对发起设立的公司来说，发起人是公司的()。A.大股东B少数股东C控股股东D.全部股东25.下列关于公司设立的子公司说法中，正确的是()。A.子公司具有企业法人资格B.子公司不可以设立分公司C.子公司不能独立承担民事责任D.子公司民事责任由母公司承担26.发行人、认股人缴纳股款或者缴付抵作股款的出资后，在()的情形下，不得抽回资本。A.未按期募足股份B.发起人未按期召开创立大会C.公司章程未经创立大会通过D创立大会决议不设立公司27.董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过

9、()年。A.3B.4C.5D.728.下列不属于担任股份有限公司独立董事应当具备的基本条件的是()。A.根据法律、行政法规及其他有关规定，具备担任上市公司董事的资格B.具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规章及规则C.具有3年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验D.具有关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见所要求的独立性29.利润分配方案、公积金转增股本方案经股东大会批准后，公司董事会应当在股东大会召开()个月内完成股利(或股份)的派发(或转增)事项。A.1B.2C.3D.430.公司解散时，应当依法组成清算组进行清算，清算组由()确定人选。A.董事会B.股

10、东大会C.监事会D.董事长31.公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起()日内通知债权人，并于()日内在报纸上公告。A.10 30B.15 60C.5 10D.10 2032.上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的，应当由出席股东大会会议的股东所持表决权的()以上通过。A.1/2B.2/3C.3/5D.3/433.企业改组为股份有限公司，应当符合()的规定。A.公司法B.证券法C.保险法D.银行法34.在一定的市场条件下，允许公司净资产不完全折股，即国有资产折股的票面价值总额可以略低于经资产评估并确

11、认的净资产总额，但折股方案须与募股方案和预计发行价格一并考虑，折股比率(国有股股本/发行前国有净资产)不得低于()。A.10%B.30%C.50%D.65%35.清产核资工作按照()的原则，由同级国有资产监督管理机构组织指导和监督检查。A.统一规范、分级管理B.分级规范、统一管理C.分区规划管理D.分层自行管理36.在实际运用中，在进行资本结构决策时一般使用()。A.间接资本成本.B加权平均资本成本C.个别资本成本D.边际资本成本37.辅导对象应就接受辅导、准备发行股票的事宜在当地至少()种主要报纸上连续公告()次以上，公告信息中应包括派出机构的举报电话及通信地址。A.11B.12C.22D.

12、2538.申请首次公开发行股票的公司应按()的要求制作申请文件。A.首次公开发行股票申请文件主承销商核对要点B.公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号C.首次公开发行股票辅导工作办法D.关于公司公告拟公开发行股票并上市有关事宜的通知39.()属于资产评估报告正文的内容。A.评估资产的汇总表B.评估方法和计价标准C.评估机构和评估人员资格证明文件的复印件D.评估资产的明细表40.审计报告应当由具有证券从业资格的()及其所在的事务所签字盖章。A.会计师B.注册会计师C.审计师D.评估师41.对公开发行股票的公司进行辅导，辅导期为()。A.自拟发行公司提出公募股票申请起满1年B.自主承销商报

13、公募股票申请文件起满l年C.自拟发行公司与证券公司签订辅导协议起满1年D.自证监会通过股票发行申请起满1年42.保荐人负责证券发行的()工作，依法对公开发行募集文件进行核查。A.承销B.主承销C.保荐D.推销43.按市盈率定价法估计发行价格的计算公式为()。A.发行价格一每股净利润×市盈率B.发行价格=每股净利润×发行市盈率C.发行价格一每股净资产×市盈率D.发行价格一每股净资产×发行市盈率44.累计投标询价开始前()个交易日，主承销商按上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则第七条及第十四条的要求向结算银行提供配售对象相关信息，作为结算银行审核配

14、售对象银行收付款账户合规性的依据。A.1B.2C.3D.545.初步询价开始目前()个交易日内，发行人应当向交易所申请股票代码。A.1B.2C.3D.446.沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在()日向上海证券交易所申购在上海证券交易所发行的新股。A.TB.T+1C.T+2D.T+447.在招股说明书中，发行人应披露有关股本的情况主要包括()。A.持股量排前l0的自然人及其在发行人单位任何职B.发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革C.内部职工股发生过转移或交易的情况D.内部职工股的审批及发行情况48.发行人应披露发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本

15、情况，实际控制人应披露到最终的()为止。A.法人B.实际控制人的上一级单位C.关联人D.国有控股主体或自然人49.发行涉及国有股的，应在国家股股东之后标注()，在国有法人股股东之后标注()，并披露前述标识的依据及标识的含义。A.“SS” “SL”B.“SL” “SLS”C.“SS” “SLS”D.“SS” “LSl”50.根据()等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。A.保险法B.证券法C.银行法D.中国人民银行法51.向原股东配股，拟配股数量不超过本次配股前股本总额的()。A.10%B.20%C.30%D.40%52.向不

16、特定对象公开募集股份?最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于()。A.5%B.6%C.7%D.8%53.向不特定对象公开募集股份，发行价格应不()公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前l个交易日的均价.A.高于B.低于C.等于D.低于等于54.下列关于新股发行的申请程序流程中，正确的是()。A.聘请保荐人股东大会批准董事会作出决议编制和提交申请文件重大事项的持续关注B.聘请保荐人董事会作出决议股东大会批准编制和提交申请文件重大事项的持续关注C.股东大会批准董事会作出决议一聘请新保荐人编制和提交申请文件重大事项的持续关注D.董事会作出决议股东大会批准一一聘请新保荐人编制和提交申请文

17、件重大事项的持续关注55.()应当就本次发行证券的种类和数量、发行方式、发行对象及向原股东配售的安排、定价方式或价格区间、募集资金用途、决议的有效期、对董事会办理本次发行具体事宜的授权、其他必须明确的事项进行逐项表决。A.董事会B.经理C.股东大会D.监事会56.股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的()以上通过。A.1/2B.2/3C.1/3D.1/457.上市公司发行可转换公司债券，要求最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于()。A.5%B.6%C.9%D.10%58.回售条款相当于债券持有人()。A.无条件出售给发行人的1张美式卖权B.无条件向发行人购买

18、的l张美式买权C.无条件出售给发行人的1张美式买权D.同时持有发行人出售的l张美式期权59.对于分离交易的可转换公司债券，发行后()。A.累计公司债券余额不得高于最近一期期末公司总资产额度40%;预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额B.累计公司债券余额不得超过最近一期期末公司净资产额的40%;预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额的40%C.累计公司债券余额不得高于最近一期期末公司净资产额的40%;预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额D.累计公司债券余额不得高于最近一期期末公司总资产额的40%;预计所附认股权全部行权后

19、募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额的40%.60.可转换公司债券发行申请未被核准的公司，自接到证监会的书面决定之日起()个月后，可再次提出证券发行申请。A.2B.4C.6D.8二、多项选择题61.发起人可以以()作价出资。A.知识产权B.实物C.特许经营权D.劳务62.公司增资的方式主要有()。A.减少每股面值B.向特定对象发行新股C.配股D.债转股63.下列属于经理职权的是()。A.制定公司具体章程B.拟订公司基本管理制度C.提请聘任公司副经理D.督促、检查董事会决议的执行64.下列说法中，错误的是()。A.股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会的20日前置备于本公司，供股东参阅B

20、.公开发行股票的股份有限公司必须公告其财务会计报告C.股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会的l5日前置备于本公司，供股东参阅D.公开发行股票的股份有限公司自愿公告其财务会计报告65.清产核资主要包括的内容有()。A.账务清理B.资产清查C.价值重估D.完善制度66.资产评估报告包括的部分有()。A.封面B.目录C.正文D.备查文件67.在主板上市公司首次公开发行股票的条件有()。A.发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司B.发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应在2年以上C.发行人的主要资产不存在重大权属纠纷D.发行人生产经营符合国家产业政策68.下列向参与网下配售的询价对象

21、配售的说法中，正确的是()。A.应当与网上发行同时进行B.公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的25%C.公开发行股票数量在4亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的50%D.询价对象应当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不少于3个月69.保荐人不得推荐发行人证券发行上市的情形有()。A.保荐人及其大股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过5%B.发行人持有或者控制保荐人股份超过7%C.保荐人的保荐代表人或者董事、监事、经理、其他高级管理人员拥有发行*益，在发行人任职等可能影响公正履行保荐职责的情形D.保荐人及其大股东、实际控制人、重要关联方为

22、发行人提供担保或融资70.中小企业板块的独立性包括()。A.运行独立B.监察独立C.代码独立D.指数独立71.发行人应披露主要产品和服务的质量控制情况，包括()等。A.质量控制技术B质量控制标准C.质量控制措施D.出现的质量纠纷72.下列关于股票上市公告书的要求中，正确的是()。A.引用的数据应有充分、客观的依据B.引用的数字应采用阿拉伯数字，货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并必须以千元为单位C.上市公告书应使用事实描述性语言，保证其内容简明扼要、通俗易懂，不得有祝贺性、广告性、恭维性或诋毁性的词句D.发行人可根据有关规定或其他需求，编制上市公告书外文译本.73.上市公司证券发行管理办法

23、所称“定价基准日”可以为()。A.关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日B.关于本次非公开发行股票的股东大会决议公告日C.发行期的首日D.发行期的第2日74.根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第10号上市公司公开发行证券申请文件，需申报的文件包括()。A.本次证券发行的募集文件B.发行人关于本次证券发行的申请与授权文件C.发行人律师关于本次证券发行的文件D.关于本次证券发行募集资金运用的文件75.下列关于申请发行可交换公司债券应满足的条件中，说法正确的是()。A.申请人应当是符合公司法、证券法规定的股份有限公司B.公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷C.公司最近一

24、期期末的净资产额不少于人民币5亿元D.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的40%76.1988年以来，我国国债发行采用的方式有()A.行政分配方式B.通过商业银行和邮政储蓄柜台销售C.承购包销方式D.公开招标方式77.根据证券法第十八条规定，下列选项中，属于公司不得再次公开发行公司债券的情形的是()。A.前一次公开发行的公司债券尚未募足的B.对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的C.企业发行企业债券所筹资金用于房地产买卖、股票买卖和期货交易风险性投资D.公开发行公司债券筹集的资金，用于弥补亏损和非生产性支出78.如果发行人拟在公开发

25、行股票的同时还准备向一定的机构投资者或专业投资者进行配售，则应当准备()。A.符合外资股上市地要求的招股章程B.适合配售或私募的信息备忘录C.中国香港的招股章程和美国的招股章程D.国际配售信息备忘录79.证券承销业务的()是中国证监会现场检查的重要内容。A.合规性B.透明性C.正常性D.安全性80.采用发起设立方式的股份有限公司，发起人交付全部出资后，应当召开全体发起人大会，选举()，并通过公司章程草案。A.董事会成员B.经理成员C.监事会成员D.董事会秘书81.在下列情况中，公司应当修改章程的是()。A.董事会决定修改章程B公司法或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政

26、法规的规定相抵触C.公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致D.股东大会决定修改章程82.股份有限公司股份的特点是()。A.股份的平等性B.股份的不可分性C.股份的金额性D.股份的可转让性83.关于监事的任职资格、任免机制和任期，下列说法中，正确的是()。A.股份有限公司设监事会，有关董事任职资格的限制规定同样适用于监事。监事应具有法律、会计等力面的专业知识或工作经验。此外，董事、高级管理人员不得兼任监事B.股份有限公司的监事会是由监事组成的、对公司业务和财务活动进行合法性监督的机构。监事会成员不得少于3人，监事会的人员和结构应确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司

27、财务的监督和检查的权力C.监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，其中职工代表的比例不得低于1/3，具体比例由公司章程规定D.监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，其中职工代表的比例不得低于2/3，具体比例由公司章程规定84.关于独立董事，下列说法中，正确的是()。A.重大关联交易应由董事会进行讨论，无需经过独立董事的认可B.独立董事不能向董事会提议聘用或解聘会计师事务所C.独立董事可以独立聘请外部审计机构和咨询机构D.独立董事可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权85.股东大会是由股份有限公司全体股东组成的，表达公司最高意志的权力机构。股东大会的职权可以概括为()。A.经营权

28、B.决定权C.审批权D.执行权86.公司在将税后利润向股东按持有比例分配之前，应先提取()。A.工会经费B.职工福利费C.法定公积金D.法定公益金87.股份有限公司因解散成立清算组，清算组在清算期间行使()的职权。A.优先清偿债权人B.清理公司财产C.通知公告债权人D.清理债权债务88.在以下原因中，公司可以解散的是()。A.股东大会决议解散B.因公司合并或者分立需要解散C.依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销D.当公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权5%以上的股东，可以请求人民法院解散公司89.股份制改组的资产评估范围包

29、括()。A.短期投资B.长期投资C.流动资产D.固定资产90.在首次公开发行股票的申请文件中，需要在指定报刊及网站披露的文件有()。A.法律意见书B.发行公告C.招股说明书D.招股说明书摘要91.当注册会计师出具()的审计报告时，应在范围段与意见段之间增加说明段。A.无保留意见B.保留意见C.否定意见D.拒绝表示意见92.审计报告范围段应当说明的内容包括()。A.已审会计报表的名称、反映的日期或期间B.会计责任与审计责任C.审计依据D.已经实施的主要审计程序93.关于注册会计师出具保留意见的情形，下列说法中，正确的是()。A.被审计单位的会计处理方法严重违反企业会计准则及国家其他有关财务会计法

30、规的规定B.被审计单位会计报表的反映就其整体而言是公允的，认为财务报表个别会计事项的处理或个别会计报表项目的编制不符合企业会计准则及国家其他有关财务会计法规的规定，被审计单位拒绝进行调整C.被审计单位会计报表的反映就其整体而言是公允的，个别重要的会计处理方法的选用不符合一贯性原则，或者是审计范围受到局部限制，而元法按照独立审计准则的要求取得应有的审计证据D.出具有保留意见的审计报告时，应于意见段之前另加说明段，以说明所持保留意见的理由94.下列关于绝对估值法的说法中，正确的是()。A.绝对估值法主要包括公司贴现现金流量法(DcF)、现金分红折现法(DDM)B.绝对估值法体现的是内在价值决定价格

31、，即通过对企业估值，而后计算每股价值，从而估算股票的价值C.绝对估值法亦称贴现法D.绝对估值法反映的是市场供求决定的股票价格95.“全额预缴款、比例配售、余款即退”发行方式的特点是()。A.投资者在规定的申购时间内，将全额申购款存入主承销商在收款银行设立的专户中B.申购结束后，转存银行专户进行冻结C.在对到账资金进行验资和确定有效申购后，根据股票发行量和申购总量计算配售比例，进行股票配售，余款返还投资者D.在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率，通过公开摇号抽签方式决定中签者，中签者按规定的要求办理缴款手续96.下

32、列关于股票发行价格的说法中，正确的是()。A.股票的发行价格可以等于票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额B.股票的定价不仅仅是估值及撰写股票发行定价分析报告，还包括发行期间的具体沟通、协商、询价、投标等一系列定价活动C.根据中国证监会证券发行与承销管理办法的规定，首次公开发行股票应通过询价的方式确定股票发行价格D.证券法第三十四条规定：“股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。”97.询价对象应当符合的条件包含()。A.依法设立，最近24个月未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚B.依法可以进行股票投资C.信用记录良

33、好，具有独立从事证券投资所必需的机构和人员D.具有健全的内部风险评估和控制系统并能够有效执行，风险控制指标符合有关规定98.保荐机构的持续督导主要包括()。A.督导发行人有效执行并完善防止大股东、其他关联方违规占用发行人资源的制度B.督导发行人有效执行并完善防止高管人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度C.督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见D.督导发行人履行信息披露的义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件99.保荐工作规程()。A.保荐机构应当建立、健全保荐工作的内部控制制度B.保荐机构不得推荐发行人证券发行上市的情形C.保

34、荐协议D.更换保荐机构100.下列关于中小企业板块上市公司保荐的说法中，正确的是()。A.中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范与现有市场完全相同，适用的发行上市标准也与现有主板市场完全相同B.中小企业板块是在深圳证券交易所主板市场中设立的一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板块，集中安排符合主板发行上市条件的企业中规模较小的企业上市C.必须满足信息披露、发行上市辅导、财务指标、盈利能力、股本规模、公众持股比例等各方面的要求D.保荐人和保荐代表人应当遵守法律、行政法规、中国证监会以及深圳证券交易所的规定和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，尽职推荐发行人证券上市，持续督导发

35、行人履行相关义务三、判断题(正确选“A”，错误选“B”。)101.公司可以设立分公司，分公司具有企业法人资格。()102.实际控制人是公司的股东。()103.新设分立，原公司继续存在;派生分立，原公司的法人地位消失。()104.审计风险是注册会计师对有重要错报的会计报表仍发表保留意见的可能性。()105.同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。()106.专项复核的目的是为发行人申报财务会计资料的可靠性提供重要依据。()107.承销团各成员包销金额中，单项包销金额不得超过其净资本的30%，最高不超过3亿元人民币。()108.股票的发行价格可以等于票面金额，也可以超过票面金额

36、，但不得低于票面金额。()109.向参与网上发行的投资者配售方式是指通过交易所交易系统公开发行股票。()110.首次公开发行公司在发行前，可以通过因特网以网上直播(包括图像直播或文字直播)的方式，向投资者进行公司推介。()111.招股说明书的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后1次签署之日起计算。()112.上市公司证券发行管理办法所称“定价基准日前20个交易日股票交易均价”的计算公式为：定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量。()113.上海证券交易所和深圳证券交易所对新股发行、上市操作程序的规定都

37、是一致的。()114.配股是上市公司向老股东定价、定量发行新股。发行人除了在其配股说明书中披露有关老股东申购办法以外，还须专门披露发行公告。()115.上市公司决定撤回证券发行申请的，应当在撤回申请文件的次一工作日予以公告。()116.证券法第十六条规定，发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币6000万元。()117.上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合可转换公司债券的期限为2年以上。()118.储蓄国债可以流通转让。()119.以价格为标的的美国式招标指以募满发行额为止的所有投标商的最低中标价格作为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的。l

38、996年，记账式1、2、3期国债都采用了这种发行模式。()120.金融债券在全国银行间债券市场只可定向发行不能公开发行。()121.我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取配售方式。()122.政府主导型的发行监管制度要求发行人必须按法定程序向监管部门提交有关信息，申请注册，并对信息的完整性、真实性负责。()123.投资银行业务人员负有数额较大到期未清偿的债务，属于个人行为，可以向中国证监会提出申请注册登记为保荐代表人。()124.以发起设立方式设立股份的，发起人以书面认足公司章程规定发行的股份后，须立即缴纳全部股款50%以上。()125.公司章程必须记载董事会的组成、职权、任期和议事规则;

39、有关公司决定代表人的事项，不在必须记载的事项之列。()126.资本不变原则指股份有限公司在从事经营活动的过程中，应努力保持与公司资本数额相当的实有资本。()127.股东大会会议由全体股东推选的代表主持。()128.法院判断是否宣布股份有限公司破产的根据和理由，是股份有限公司不能清偿到期债务。()129.公司法人财产的安全性是公司参与市场竞争的首要条件，是公司作为独立民事主体存在的基础，也是公司作为市场生存和发展主体的必要条件。()130.国家可以一定年限的国有土地使用权作价入股，形成的股份界定为国有法人股，由土地管理部门委托有关持股单位持有。()131.无形资产是指得到法律认可和保护，不具有实

40、物形态，并在较长时间内(超过2年)使企业在生产经营中受益的资产。 ()132.发起人以非货币性资产出资，无形资产可以不投入拟发行上市公司。()133.如果注册会计师在审计过程中认为被审计单位的会计处理方法严重违反企业会计准则及国家其他有关财务会计法规的规定，或者委托人提供的会计报表严重失实，且被审计单位拒绝调整，此时，注册会计师应出具否定意见的报告。如被审计单位拒绝接受否定意见，注册会计师可拒绝发表意见。()134.审计报告应当由具有证券从业资格的审计师及其所在的事务所签字盖章。()135.法律意见书是对公司在发行准备阶段的律师工作过程、每一法律意见所依据的事实和有关法律规定作出的详尽、完整的

41、阐述。()136.盈利预测报告中预测期间的确定原则为预测时起至不超过下一个会计年度结束时止的期限。 ()137.上市公司增发必须披露盈利前景，应当审慎地作出盈利预测，并经过具有证券从业资格的注册会计师审核，如存在影响盈利预测的不确定因素，应当就有关不确定因素提供分析与说明。()138.相对估值法反映的是市场供求决定的股票价格，绝对估值法体现的是内在价值决定价格，即通过对企业估值，而后计算每股价值，从而估算股票的价值。()139.发行人及其主承销商应当通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过投标询价确定发行价格。()140.公正就是发行人和主承销商给每一位投资者提供认购股票的机会。()

42、141.T一1日16：O0为网下申购资金入账的截止时点。()142.“全额预缴款、比例配售、余款即退”方式分为申购、冻结、验资、余款即退四个阶段。()143.信息披露的方式主要包括：发行人及其主承销商应当将发行过程中披露的信息刊登在至少两种中国证监会指定的报刊，同时将其刊登在中国证监会指定的互联网网站，并置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅。()144.根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号的规定，在招股说明书中，发行人应披露经审计财务报告期间的各项财务指标。其中，资产负债率以合并财务报告的财务数据为基础计算，其余指标视具体情况以母公司财务报告数据为基础计算。()145.根据公开

43、发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号的规定，在招股说明书中，发行人不可对其产品、服务或者业务进行发展趋势预测。()146.提供盈利预测的发行人还应当补充披露基于盈利预测的发行市盈率。每股收益按发行当年经会计师事务所审核的、扣除经常性损益前后孰低的净利润预测数除以发行后总股本计算。()147.发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况，对核心技术人员，还应披露其主要成果及获得的奖项。()148.控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量90%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。()149.上市公司证券

44、发行管理办法所称“定价基准日”，是指计算发行底价的基准日。定价基准日只能是关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日。()150.上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除，不得公开发行股票。()151.审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到5票的，可以对该股票发行申请暂缓表决。()152.中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月，发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时间不计算在内。()153.根据证券发行与承销管理办法第二十二条的规定，上市公司发行证券，可以通过询价的方式确定发行价格，也可以与主承销商协商确定发行价格。()154.配

45、股一般采取网上定价发行的方式。配股价格的确定是在一定的价格区间内由主承销商和发行人协商确定。价格区间通常以股权登记日前20个或30个交易日该股二级市场价格的平均值为上限，下限为上限的一定折扣。()155.可转换债券的转股价格应在募集说明书中约定。价格的确定应以公布募集说明书前30个交易日公司股票的平均收盘价格为基础，上下浮动一定幅度。()156.认股权证的行权价格应不高于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前l个交易日的均价。()157.根据上市公司证券发行管理办法，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务

46、状况确定。()158.储蓄国债是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过商业银行面向个人投资者销售、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。()159.储蓄国债以电子方式记录债权，通过投资者在试点商业银行开设的人民币结算账户进行资金清算。()160.储蓄国债不可流通转让，但可以办理提前兑取、质押贷款、非交易过户等。()一、单项选择题1.【答案】D【解析】现代化法案对美国20世纪60年代以来的有关金融监管、金融业务的法律规范进行了突破性的修改，标志着现代金融法律理念已经由最早的规范金融交易行为发展到强调对风险的管理和防范之后，再深入到放松金融管制以法律制度促进金融业的跨业经营和竞争。2.【答案】

47、C【解析】证券上市发行后，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。上市公司再次公开发行证券的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后l个完整会计年度。3.【答案】D【解析1发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。4.【答案】A【解析】资本确定原则是指股份有限公司的资本必须具有确定性。5.【答案】B【解析】公司合并可以采取吸收合并和新设合并。一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散，两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散。6.【答案】C【解析】证券法对股份有限公司申请股票上市要求：股票经国务院证券监督管理机构核准已公

48、开发行;公司股本总额不少于人民币3000万元;公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行的股份比例为l0%以上;公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记录。7.【答案】B【解析】 国家股和国有法人股通称为国有股。其中国家股是指有权代表国家投资的机构或部门向股份公司投资形成或依法定程序取得的股份。国有法人股是指具有法人资格的国有企业、事业及其他单位，以其依法占用的法人资产，向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份。8.【答案】D【解析1公司债券融资、股票融资、国债融资都属于直接融资的范畴，间接融资主要是指银行性融资，包括贷款、贴现等。

49、9.【答案】D【解析】招股说明书摘要是对招股说明书内容的概括，是由发行人编制，随招股说明书一起报送批准后，在由中国证监会指定的至少一种全国性报刊上及发行人选择的其他报-fq上刊登，供公众投资者参考的关于发行事项的信息披露法律文件。招股说明书摘要应简要提供招股说明书的主要内容，但不得误导投资者。10.【答案】A【解析】专项复核会计师应对复核事项提出明确的复核意见，不得以“未发现”等类似的消极意见代替复核结论。专项复核报告最迟应在发行人申报财务资料有效期截止前1个月送至中国证监会。11.【答案】C【解析】发行人的机构独立：发行人应当建立健全内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，与控股股东、实际控

50、制人及其控制的其他企业间不得有机构混同的情形。12.【答案】D【解析】相对估值法简单易用，可以迅速获得被评估资产的价值，尤其是当金融市场上有大量“可比”资产在进行交易、且市场对这些资产的定价是正确的时候。但用该方法估值时容易产生偏见，主要原因是：“可比公司”的选择是个主观概念，世界上没有在风险和成长性方面完全相同的两个公司;同时，该方法通常忽略了决定资产最终价值的内在因素和假设前提;另外，该方法容易将市场对“可比公司”的错误定价(高估或低估)引入对目标股票的估值中。13.【答案】C【解析】为确保股票的顺利发行，发行人和主承销商应遵循以下基本原则：“公开、公平、公正”原则;高效原则：在整个发行过

51、程中，发行人和主承销商应周密计划发行方案和发行方式，灵活组织、严格管理、认真实施，保证社会秩序的稳定。经济原则：发行过程中，发行入和主承销商采取各种措施，最大限度地降低发行成本。14.【答案】D【解析】股票发行采用代销方式的，应当在发行公告中披露发行失败后的处理措施。股票发行失败后，主承销商应当协助发行人按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。15.【答案】B【解析】招股说明书全文文本应采用质地良好的纸张印刷。幅面为209毫米×295毫米(相当于标准的A4纸规格)。16.【答案】D【解析】向不特定对象公开募集股份，除符合一般规定外，还应当符合一些特别规定。选项D属于一般规定。17.【答案】A【解析】操作流程中，T-1日，询价区间公