企业套期保值业务财务核算以及有关注意事项(共37页).ppt

1、2011年10月22日主要内容一、准则及相关规定准则及相关规定二、基本概念二、基本概念三、会计核算实例三、会计核算实例一、相关准则和规定1、财务和会计制度、财务和会计制度企业商品期货会计处理暂行规定 （年月日财政部财会号）商品期货交易财务管理暂行规定 (1997年1月1日财商字199744号)、关于商品期货交易财务管理有关问题的补充通知 (1997年7月21日财商字1997319号) 首次规范商品期货业务相关科目、会计核算和财务管理，初步对企业开展期货业务的会计核算和财务管理工作进行了规范，但未能涉及套期保值业务的核算 1、财务和会计制度企业商品期货业务会计处理暂行规定 （年月日财会号）首次规

2、范企业对商品期货套期保值业务的会计核算企业会计准则第24号套期保值 （2006年2月15日颁布）有关准则：22号金融工具确认和计量23号金融资产转移37号金融工具列报 2、套期保值业务管理规定国有企业境外期货套期保值业务管理办法 (2001年5月24日中国证券监督管理委员会、国家经济贸易委员会、对外贸易经济合作部、国家工商行政管理总局和国家外汇管理局五部委联合发布证监发200181号)。 国有企业境外期货套期保值业务管理制度指导意国有企业境外期货套期保值业务管理制度指导意见见 （2001年10月11日证监期货字200129号） 关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通关于进一步加强中央企业金

3、融衍生业务监管的通知知 （2009年2月3日国资发评价200919号）3、相关内控规范企业内部控制基本规范 (2008年5月22日财政部 证监会、审计署、银监会和保监会财会联合发布财会 20087号）2009年7月1日起在上市公司范围内施行企业内部控制应用指引（2010年4月15日） 包括：内部控制应用指引、评价指引和审计指引，进一步加强公司的内控水平，从而提高财务核算水平。 二、套期保值会计的基本概念（一）对套期保值概念和适用条件（一）对套期保值概念和适用条件1、套期保值是指企业为规避外汇风险、套期保值是指企业为规避外汇风险、利率利率风风险、商品价格风险、险、商品价格风险、股票股票价格风险、

4、信用风险等，价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上指定一项或一项以上套期工具套期工具，使套期工具的公，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目被套期项目全全部或部分公允价值或现金流量变动。部或部分公允价值或现金流量变动。套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具。衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。比如，企业为规避库存铜品价格下跌的风险，可以通过卖出一定数量铜品的期货合同加以实现，其中卖出铜品的期货合同

5、即是套期工具。被套期项目，是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的下列项目：库存商品、持有至到期投资、可供出售金融资产、贷款、长期借款、预期商品销售、预期商品购买、对境外经营净投资等，这些项目使企业面临公允价值或现金流量风险的，均可被指定为被套期项目。（一）对套期保值概念和适用条件2、套期会计方法准则第四条规定，套期会计方法是指在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵销结果计入当期损益的方法。（一）对套期保值概念和适用条件3、准则第十七条对企业使用套期保值会计方法，要求同时满足五个条件：一是开始时企业对套期保值关系有正式指定，并准备关于套期保值关系、风险管理

6、目标和套期保值策略的正式书面文件(该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评价方法等内容 )。二是该套期保值预期高度有效，且符合企业最初为该套期保值关系所确定的风险管理策略。三是预期交易的现金流量套期保值，预期交易应当很可能发生，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。四是套期保值有效性能够可靠地计量（即被套期风险引起的被套期项目的公允价值或现金流量以及套期工具的公允价值能够可靠地量）。五是企业应当持续地对套期保值有效性进行评价，并确保该套期保值在套期保值关系被指定的会计期间内高度效。4、套保有效性评价套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵

7、销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。预期性评价:在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；回顾性评价:企业至少应当在编制中期或年度财务报告时对套期有效性进行评价。该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。（80%-125%，套期工具的公允价值变动/被套期项目的公允价值变动）5、评价方法：（1）主要条款比较法：比较套保工具和被套保项目的主要条款来确定。套期工具和被套期项目的“主要条款”包括：名义金额或本金、到期期限、内含变量、定价日期、商品数量、货币单位等。只适用预期性评价 。（2）比率分析法：比较套保工具和被

8、套保项目公允价值或现金流变动比率。可以用累计变动数或单个期间的变动数。比率在80%至125%的范围内认为高度有效的。分析结果直观，故此方法运用较多。（3）回归分析法。统计方法。掌握一定数量基础上。利用数理统计方法建立自变量和应变量之间回归关系函数的方法 6、套期会计的基本思路指定被套期项目和被套期风险指定套期工具指定套期关系按照其他会计准则进行处理套期会计处理套期开始日有效性评价报表日继续有效性评价继续套期会计处理终止套期会计，按照其他会计准则进行处理高度有效高度有效非高度有效非高度有效（二）、套期保值核算分类按套保关系即套期工具和被套保项目之间的关系，可以划分为公允价值套保、现金流量套保和境

9、外经营净投资套保三类。公允价值套期是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。 境外经营净投资套期,是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经营净投资,是指企业在境外经营净资产中的权益份额。对于商品期货而言，主要涉及到公允价值套期和现金流量套期。商品期货套期保值方式买入套期保值交易（多头）价格上涨风险（原材料使用者）卖出套期保值交易（空头）价格下跌风险（生产者、商品经销商

10、）综合套期保值交易（加工者，原材料-买入套期，产品-卖出套期）三、相关会计核算及实例（一）公允价值套期保值业务及会计处理1、特征：确定事项已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期保值。（可计量）对持有的现货进行保值，空头套保（一）公允价值套期保值业务及会计处理2、会计科目设置（1）“期货保证金”“其他应付款质押保证金”（2）单独设置“被套期项目”、“套期工具”科目（3）在“公允价值变动损益”科目下增设”套期损益”二级科目，或单独设立一级科目3、确认与计量套期工具为衍生工具，公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益；为非衍

11、生工具，账面价值因汇率变动形成的利得或损失，计入财务费用，即当期损益被套期项目因套期风险形成的利得或损失计入当期损益，同时调整账面价值（一）公允价值套期保值业务及会计处理4、空头套保案例,对持有的现货进行保值A贸易企业2010年1月1日库存1千吨铜，每吨成本3。8万元，现货市场价格万元，A企业经分析预计铜价将下跌，为规避风险，于是当天投入500万元卖出3月份铜期货合约200手（每手5吨），价格为每吨5万元。同年2月28日，A企业将1千吨铜全部卖出，每吨售价万元，同时将全部期货合约进行平仓，买入200手铜期货合约价格万元。 空头套保案例项目现货期货期货合约价值变动存货公允价值变化比率1月1日 4

12、.85-1月31日 4.64.78(5-4.78)*1000=220(4.6-4.8)*1000=-200220/200=110%2月28日 4.54.7(4.78-4.7)*1000=80(4.5-4.6)*1000=-10080/100=80%空头套保案例3、会计处理2010年1月1日开户入金：开户入金：借：期货保证金套保合约 500万 贷：银行存款 500万或贷：其他应付款质押保证金（仓单质押）确定套保项目的品种、数量、金额确定套保项目的品种、数量、金额借：被套期项目被套期项目库存商品库存商品-铜铜 3800万 贷：库存商品铜 3800万借：套期工具套保合约 500万 贷：期货保证金套保

13、合约 500 空头套保案例2010年年1月月31日报表日日报表日 套期工具收益借：套期工具套保合约 220万贷：公允价值变动损益套期损益 220万 被套期项目公允价值损失借：公允价值变动损益-套期 损益 200万损益 贷：被套期项目套期项目库存商品库存商品-铜铜 200万空头套保案例2010年2月28日 套期工具收益借：套期工具套保合约 80万贷：公允价值变动损益套期损益80万 被套期项目公允价值损失借：公允价值变动损益套期损益100万 贷：被套期项目被套期项目库存商品库存商品-铜铜 100万空头套保案例确认库存商品铜销售确认库存商品铜销售借：银行存款 4500万 贷：主营业务收入 4500万

14、结转销售成本结转销售成本借：主营业务成本 3500万 贷：被套期项目被套期项目库存商品库存商品-铜铜 3500万结算套保合约盈亏结算套保合约盈亏借：期货保证金借：期货保证金 300万万 贷：贷：套期工具套保合约 300万（二）现金流量套期保值业务及会计处理1、特征：预期交易现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。对预期采购（如油厂采购大豆）进行保值，锁定采购成本或加工利润，通常适用预期交易现金流量套期（二）现金流量套期保值业务及会计处理2、会计科目设置（1）单独设置“套期工具”科目（2）在“资本公积其他资本

15、公积”科目下增设“套期工具价值变动“科目，核算套期工具利得或损失中属于本期有效套期部分。3、确认与计量套期工具：有效套期部分计入所有者权益（资本公积其他资本公积） 无效套期部分计入当期损益（公允价值变动损益-套期损益）有效与否，以下列两项的绝对额中较低者确定：套期工具自套期开始的累计利得或损失被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额 （二）现金流量套期保值业务及会计处理被套期项目：为预期交易且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或金融负债且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或金融负债，将原直接确认为所有者权益的套期工具利得或损失,在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出

16、,计入当期损益且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，融负债的，企业可以选择下列方法处理：将原直接确认为所有者权益的套期工具利得或损失,在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出,计入当期损益；也可计入该非金融资产、非金融负债的初始确认金额；也可计入该非金融资产、非金融负债的初始确认金额；（二）现金流量套期保值业务及会计处理4、多头套保买入现金流量套期案例20X1年5月1日大豆现货价格为每吨2010元，B榨油厂预计7月31日采购100吨大豆作为原料。据预测7月份大豆价格可能上涨，为避免价格上涨、成本上升，决定做大连

17、商品交易所大豆套保。价格单位：元元/吨；吨；1手手=10吨吨（二）现金流量套期保值业务及会计处理现货市场现货市场 期货市场期货市场5 5月份月份 20102010买入买入1010手手7 7月份大豆合约，月份大豆合约，209020907 7月份月份买入买入100100吨大豆，吨大豆，20502050卖出卖出1010手手7 7月份大豆合约平月份大豆合约平仓，仓，21302130盈亏盈亏 亏损亏损4040* *100=4000100=4000盈利盈利4040* *100=4000100=4000净盈亏净盈亏0 0（二）现金流量套期保值业务及会计处理有效性评价有效性评价100%，高度有效，高度有效 会

18、计处理会计处理20X1年年5月月1日日借：期货保证金套保合约 万贷：银行存款 万借：套期工具套保合约 万贷：期货保证金套保合约 万 （二）现金流量套期保值业务及会计处理20X1年年7月月31日日套期工具收益：套期工具收益：借：套期工具借：套期工具套保合约万套保合约万 贷：资本公积贷：资本公积其他资本公积其他资本公积套期工具价值变动套期工具价值变动万万确认购入库存商品：确认购入库存商品：借：库存商品借：库存商品 万万 贷：银行存款贷：银行存款 万万（二）现金流量套期保值业务及会计处理确认套期工具的结算确认套期工具的结算 借：银行存款借：银行存款 万万 贷：贷：套期工具套保合约 万被套期保值项目为预期交易的随后确认一项非金随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的融资产或一项非金融负债的:将原直接确认为所有者权益的套期工具利得或损失,在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出,计入当期损益；借: 资本公积其他资本公积-套期工具价值变动 万贷: 主营业务成本 万（二）现金流量套期