乐考网-基金从业资格考试《基金基础知识》试题2

1、【单选题】1、权益乘数的计算方法是（ ）。】A.资产除以所有者权益B.负债除以所有者权益C资产除以负债 D.负债除以资产 正确答案:A答案解析:权益乘数和负债权益比是由资产负债率衍生出来的两个重要比率，权益乘数的计算方法是资产除以所有者权益。2、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。 持有区间所获得的收益通常来源于（）。【单选题】A.利息收益和价差收益B.股息和红利C投资收益和股息收益D.资产回报和收入回报正确答案:D答案解析:投资者购买证券、基金等投资产品， 关心的是在持有期间所获得的收益率。 持有区间所获得的收益通常来源于两部分： 资产回报和收入回报。 资产 回

2、报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/ 减少；而收入回报包括分红、利息、租金等，故选项 D 正确。3、有甲、乙、丙、丁四个投资者，均申报买进X 股票，申报价格和申报时间分别为：甲的买进价为 10.70元， 时间是13:35；乙的买进价为10.40元，时间是 13:40；丙的买进价为 10.75 元，时间为13:55；丁的买进价为10.40元，时间为 13: 50。则四位投资者交易的优先顺序（）。【单选题】A. 丁、乙、甲、丙B.丁、乙、丙、甲C丙、甲、丁、乙D.丙、甲、乙、丁正确答案:D答案解析:指令驱动的成交原则如下： 价格优先原则， 较高的买入价格总是优于较低的买入价格， 而较低的卖出

3、 价格总是优于较高的卖出价格； 时间优先原则，如果在同一价格上有多笔交易指令，此时会遵循 “先到先 得”的原则，即买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较早的交易。先比较申报价格，可知丙的申报价格最高，甲其次，乙丁的申报价格相同且低于丙甲；再比较乙丁的申报时间，乙先于丁申报，所以乙应优先于丁。4、基金的投资收益不包括（ ）。【单选题】A.资产支持证券利息收入B.债券投资收益C资产支持证券投资收益D.衍生工具收益正确答案:A答案解析:选项A 资产支持证券利息收入属于利息收入；基金的投资收益包括：股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。5、 根

4、据 公开募集证券投资基金运作管理办法 规定的基金分类标准， （ ） 以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。【单选题】A.75%B.80%C.85%D.90%正确答案:B答案解析:2014年 7 月 7 日，中国证监会颁布了公开募集证券投资基金运作管理办法，其中规定了基金的分类标准之一为，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。6、投资基金国际化的原因不包括（）。【单选题】A.经济全球化B.证券市场国际化C投资基金自身所具有的较强渗透力D.政府主导基金国际化进程正确答案:D答案解析:投资基金的国际化是伴随着经济全球化、证券市场国际化的发展趋势而出现的。经济全球化进程为投资基金在全球范围内

5、的广泛发展创造了条件；金融市场的国际化趋势又为投资基金的国际化发展奠定了良好的基础； 加上投资基金自身所具有的较强渗透力， 目前各个国家或地区的基金行业组织都在加强联系，克服投资基金国际上交流的障碍以推动投资基金的国际化发展。7、基金资产的利息核算不包括（ ）。【单选题】A.清算备付金利息B.回购利息C债券的利息D.股息正确答案：D答案解析:基金资产的利息核算包括债券的利息、 银行存款利息、清算备付金 利息、回购利息等，选项 D股息不包括在内。8、（）是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行 为。【单选题】A.首次公开发行B.管理层回购C二次出售D.借壳上市正确答案:C答案

6、解析:二次出售是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级 市场出售的行为。9、投进行境外证券投资的投资顾问应该有健全的治理结构和完善的内控制 度，经营行为规范，最近（）没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚， 没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。【单选题】A.2年9、 3年C.4年D.5年正确答案：D答案解析:有健全的治理结构和完善的内控制度， 经营行为规范，最近5年没 有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、 监管机构的立案调查。10、某基金詹森a为2%,表示其表现（）。【单选题】A.不如市场的平均水平B.优于市场的平均水平C等于市场的平均

7、水平D.不确定正确答案：B答案解析:詹森a衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分 超额收益。用公式表示为：,二-氏）-图（嬴-瓦），其中瓦漆示市场平均收益率f的平均收益率（而表示平长若，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异；当外大于时，说明基金表现要优于市场指数表现；当今小于0 时，说明基金表现要弱于市场指数的表现。题目中某基金詹森 a为2%,所以基 金表现要优于市场指数表现。1、所有境外投资者对单个上市公司 A股的持股比例总和，不得超过该上市 公司股份总数的（）。【单选题】A.30%B.20%C.15%D.10%正确答案:A答案解析:境外投

8、资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：（1）单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该 公司股份总数的10%。（2）所有境外投资者对单个上市公司 A股的持股比例总 和，不超过该上市公司股份总数的 30%。2、（）是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流。【单选题】A.实值期权B.虚值期权C平价期权D.看涨期权正确答案:A答案解析:此题考的是实值期权的定义，答案是A选项，按照执行价格与标的 资产市场价格的关系，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。实值期权是 指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流；平价期权是指买方此时的现金流 为零。3、某基金的份额净值

9、在第一年年初时为 1元，到了年底基金份额净值达到2 元，但时隔一年，在第二年年末又跌回到1元，假定这期间基金没有分红，则此 时第一年的收益率：则该基金的算数平均收益率计算的平均收益率为（）。【单 选题】A.10%B.15%C.20%D.25%正确答案：D答案解析：4、以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产的金融衍生工具属于（）0【单选题】A.货币衍生工具B利率衍生工具C.信用衍生工具D.股权类产品的衍生工具正确答案 :C答案解析:答案是C选项，信用衍生工具指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产（准确地说，这是一种结果）的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险。这是20

10、世纪 90 年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具，主要包括信用互换合约、信用联结票据等。5、在基金运作过程中，基金承担一些必要的费用，这些费用不包括（ ）。【单选题】A.基金管理费B.证券交易费C基金托管费D.基金赎回费正确答案:D答案解析:选项D 基金赎回费是由基金投资者承担的。基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、证券交易费用等，这些费用由基金资产承担。6、（ ）把未来现金流直接转化为相对应的现值。【单选题】A.即期利率B.远期利率C贴现因子D.到期利率正确答案:C答案解析:贴现因子指的是把未来现金流直接转化为相对应的现值；选项A即期利率是金融市场中的基本利率，常用s

11、t 表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在（t=0 ）到时间t 的收益；选项B 远期利率指的是资金的远期价格， 它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。 具体表示为未来两个日期间借入货币的利率， 也可以表示 投资者在未来特定日期购买的零息票债券的到期收益率。7、目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入， 增值税，企业所得税。（ ）【单选题】A.征收；不征收B.不征收；征收C征收；征收D.不征收；不征收正确答案:C答案解析:基金管理人、基金托管人从事基金管理和基金托管活动取得的收入，依照税法的规定征收增值税和企业所得税。8、下列关于资本

12、市场线（CML）说法不正确的是（）。【单选题】A.资本市场线是无风险资产与市场组合的连线形成的有效前沿B.资本市场线以无风险收益率为截距C资本市场线对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的 阐述D.资本市场线同时给出了任意证券或组合的收益风险关系正确答案:D答案解析:本题答案为D， 资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系， 而没有给出任意证券或组合的收益风险关系。 资本市场线实际上指出了有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，提供了衡量有效投资组合风险的方法。资本市场线是无风险资产与市场组合的连线形成的有效前沿 ，以无风险收益率为截距 。资本市场线对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述9、下列关于H-M 模型的说法错误的是（）。【单选题】A.H-M 模型带有虚拟变量DB.当市场走好时，虚拟变量为1, B取较大值C.当市场萎靡时，虚拟变量为0, B取较小值D.当虚拟变量的参数平均值在统计上显著大于零时,表明基金存在证券品种 选择能力正确答案:D答案解析:选项D 说法错误：当虚拟变量的参数平均值在统计上显著大于零时，表明基金存在时机选择能力。1